Наивный вопрос

[chip2001]

Есть такой показатель WC (рабочий капитал), который равен

= краткосрочные активы - краткосрочные пассивы


Еще он называется в нашей литературе ЧОК - чистый оборотный капитал

Какой же это капитал, когда он (показатель) содержит активные статьи баланса?

[Рафаэль]

Есть такой показатель WC (рабочий капитал), который равен

= краткосрочные активы - краткосрочные пассивы


Еще он называется в нашей литературе ЧОК - чистый оборотный капитал

Какой же это капитал, когда он (показатель) содержит активные статьи баланса?

Это всё игра слов. Есть слово "Капитал", который из баланса (это то, что (условно) "принадлежит" акционерам, которые вложили в предприятие свои средства, т.е. источники финансирования предприятия). А есть слово "капитал", тот который реально (в активе) есть у предприятия, никого же удивляет, когда говорят про человека, что у него есть в капитале N денежных единиц...

[Сергей А. Степанов]

Часть капитала, которая пошла на финансирование текущих оборотных активов, рассчитывается исходя из понимания термина на балансовой модели Активы = Пассивы.

[chip2001]

Мне кажется вот это определение более корректно

Данный показатель характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга.

[Сергей А. Степанов]

Мне кажется вот это определение более корректно

Данный показатель характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга.

Если вам и без форума всё ясно и понятно, к чему тогда вопросы?

[chip2001]

Форум и помог понять

[Genn]

Вообще я провожу разницу между полным оборотным капиталом (а это склад, в том числе незавершенное производство, и дебиторка) и чистым оборотным капиталом (а это склад и дебиторка минус торговая кредиторка).

Характеристика короткого срока использования активов не имеет никакого значения. Более того, если срок производства самолета или корабля свыше года, то этот самолет в виде незавершенной продукции не является краткосрочным активом, но остается элементом оборотного капитала.

Характеристика короткого срока погашения обязательств тоже не имеет никакого значения. Овердрафт (в России) или кредиты со сроком погашения до года – краткосрочная финансовая задолженность, но к оборотному капиталу и чистому оборотному капиталу это не имеет никакого отношения.

Вопрос по поводу очистки от требований и источников финансирования – тоже. У компании может быть возобновляемая кредитная линия под залог товаров в обороте, или целевая кредитная линия на производство самолетов – и это будет источником финансирования оборотного капитала и т.д.

Проще запомнить, что оборотный капитал это склад плюс торговая дебиторская задолженность минус торговая кредиторская задолженность.