Учет и анализ предпринимательского капитала

Парамонов А.В.

Нередко многие предприниматели, не сумев задействовать капитал, полученный в процессе перераспределения собственности, реализуют его по бросовым ценам, а полученные в результате этого денежные средства вывозят за рубеж и используют для текущего потребления. Вследствие вывоза капитала из российского производственного сектора нарушается цикл не только расширенного, но и простого воспроизводства капитала, а оставшаяся в стране материально-техническая база производства в последние годы приходит в упадок. Именно неэффективные собственники, а не структурная перестройка, как часто на это ссылаются государственные чиновники, является главной причиной двукратного падения ВВП и значительного снижения жизненного уровня большинства населения страны. В настоящее время показатели объемов производства в России вдвое ниже, чем в Индии, и вчетверо ниже, чем в Китае.

Государство, вместо продажи убыточной собственности, которая при передаче частным владельцам могла бы использоваться более эффективно, способствовала бы формированию и воспроизводству капитала, наоборот, нередко и ныне избавляется от эффективно работающей собственности.

Результатом этих негативных явлений в политике, проводимой в последние годы, явилась передача за бесценок в частные руки крупнейших предприятий, ряда базовых отраслей национальной экономики, таких как топливно-энергетическая, металлургическая и др., составляющих основу экономического потенциала страны и приносящих значительную часть доходов государственному бюджету. Основной причиной такой политики государства было стремление сиюминутно получить доход в федеральный бюджет, однако столь высокая плата за него вряд ли может считаться экономически обоснованной и политически дальновидной.

Кроме того, российская экономика четко разделилась на два обособленных сектора: сферу обращения и сферу производства. В итоге – в первом секторе обращаются огромные средства с высокой скоростью оборота и приносят колоссальные доходы на финансовых спекуляциях и в торговле, а во втором — по сути основополагающем, базовом секторе экономики – производстве – долгое время все приходило в упадок из-за его обескровливания, отсутствия инвестиций, правовой поддержки предпринимательства со стороны государства. В то же время, в сфере обращения имело место формирование сверхприбылей на финансовых операциях с использованием средств от приватизированной ранее по бросовым ценам государственной собственности и от постоянной ее перепродажи и перераспределения.

Таким образом, говоря о проблемах движения капитала на предприятиях России, следует отметить, что в 90-х годах ХХ века предпринимательская энергия многих собственников больше затрачивалась на передел капитала, а не на его создание и воспроизводство. Перешедшие в частные руки предприятия часто использовались для “отмывания” денег различными криминальными структурами путем их перекачки за рубеж. Дочерние фирмы, открываемые российскими предприятиями за рубежом, также нередко являются инструментом для вывоза капитала за границу. Кроме того, финансовый капитал продолжает вывозиться из России в форме товарных кредитов, авансовых оплат и наличной иностранной валюты. Имеет место и непосредственный ввоз предпринимательского капитала в виде инвестиций в зарубежные компании.

Необходимо иметь в виду, что вывоз капитала до последнего времени происходит не только в частном порядке, но и по другим каналам. Как известно, Россия располагает за рубежом огромными активами, не приносящими доходов. Это портфельные инвестиции и кредиты, законные и незаконные внешнеторговые операции, выезд специалистов из страны и движение так называемых “челноков” от мелкого частного бизнеса.

Кроме того, наряду с легальным вывозом капитала продолжает иметь место и нерегулируемый отток его в форме неисполнения обязательств по контрактам, незаконного вывоза и неэквивалентного бартера. Как справедливо отмечал Л.И. Абалкин, по этим причинам Россия в последние годы стала крупнейшим мировым кредитором[1].

Все это явилось следствием серьезных недостатков в проведении экономических реформ, отсутствия в стране эффективной системы управления внешнеэкономической деятельностью.

При рассмотрении проблем формирования капитала в современных российских условиях представляется целесообразным сделать исторический экскурс в относительно недалекое прошлое. Известно, что частный капитал имелся в России не только в дореволюционной период (до 1917 года), но и после Октябрьской социалистической революции, вплоть до 30-х годов. Сейчас почти забыт факт наличия частного капитала в России в период НЭПа. В то время молодое Советское государство, не имея опыта восстановления торговли, предоставило эту возможность частному капиталу. В этот период (1921-1923 гг.) происходил активный процесс первичного накопления частного капитала. При этом следует отметить, что и тогда использовалось множество порочных методов накопления капитала, которые почти не отличались от тех, которые используются ныне. Суть их сводилась, в основном, к тому, что капитал формировался путем перекачки его в частные руки из государственных средств. Исследователь данной проблемы того времени Ю.Ларин называет 12 наиболее часто применяемых тогда способов накопления капитала:

“…1) агенты и соучастники частного капитала в госаппарате; 2) лжегосударственная форма деятельности частного капитала; 3) злостная контр-агентура; 4) неликвидные фонды; 5) хищническая аренда; 6) нелегальная перекупка; 7) контрабанда; 8) государственный денежный кредит; 9) государственные займы; 10) валютные операции; 11) уклонение от налогов; 12) лжекооперативы.”[2, с.440].

Важным источником роста капитала российских предприятий в нынешних условиях может быть приток инвестиций в производственную сферу извне, однако он еще невелик. Западные кредиторы, несмотря на демонстрируемую лояльность по отношению к России, пока еще не спешат вкладывать деньги в Российское производство.

Источником внутренних инвестиций в производство в экономически развитых странах являются резервы накопленного капитала, как правило, в денежной форме. Развивающиеся же страны таких средств не имеют. В этих условиях внутренние сбережения населения остаются одним из немногих реальных источников инвестиций в стране. Население России, которое вполне могло бы быть источником инвестиций, сейчас не желает и не может по известным причинам вкладывать свои сбережения в развитие производства.

Во-первых, предприниматели России пока еще не научились эффективно использовать инвестиции в процессе производства.

Во-вторых, часть населения страны, которая имеет возможность инвестировать свои сбережения, не делает этого по причине отсутствия доверия к предпринимателям и к государству, которое пока еще не стало полноценным гарантом защиты инвестируемых в экономику страны средств.

Постоянные финансовые потрясения, происходящие в стране и отражающиеся на сбережениях и инвестициях, — это и компании типа “МММ”, и “черный вторник”, и “дефолт” 17 августа 1998 г., бесконечные смены правительств — безусловно, не способствуют росту предложения капитала и приводят к снижению возможности привлечения внутренних инвестиций, а процесс накопления капитала в денежной форме происходит, но за пределами России. Более того, он выводится из оборота и в самой России по причине долларизации экономики. К сожалению, это имеет место потому, что в конкурентной борьбе отечественные средства сбережения уступают американскому доллару.

Правда, в последние 1 – 1.5 года, стали проявляться положительные тенденции в развитии экономики России. Так, по данным Госкомстата, рост ВВП в 1999 году составил 3.2%, в том числе доля производства товаров в общем объеме ВПП составила 41.5%, а производства услуг – 49.4%, что отражает положительную тенденцию изменения структуры ВВП в пользу товарного производства по сравнению с 1998 годом, когда эти показатели составляли соответственно – 38.9% и 53.4%.

Рост производства в 1999 году наблюдался практически по всем отраслям промышленности, вследствие этого индекс промышленного производства в 1999 году составил 108,1% к уровню 1998 года. А рост индекса выпуска по пяти базовым отраслям народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт и розничная торговля) за 1999 год составил 5,2% по отношению к 1998 году [21]. Проявился и некоторый рост инвестиций в основной капитал, который составил 1%, а за 8 месяцев 2000 года он уже вырос практически в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом 1999 года. Рост объема производства в России в 2000 году составил около 10%.

Явно недостаточно используются в качестве инвестиций на формирование капитала российских предприятий и ресурсы производственного сектора экономики. Основная причина этого — отсутствие надежного и эффективного механизма перераспределения капитала. Как известно, эту функцию должны выполнять коммерческие банки, к сожалению, они больше сейчас нацелены не на поддержку реального сектора экономики страны, а на спекулятивные сделки и операции, а также на перераспределение собственности, и по сути не выполняют роль, отведенную им в системе рыночных отношений. Для того чтобы использовать регулирующую функцию банков в процессе перераспределения финансовых капиталов и создания инвестиционного климата, необходимо, прежде всего, восстановить доверие к банкам со стороны внутренних инвесторов. Однако до тех пор, пока банки не вернуться из своего нынешнего положения агентов по выполнению расчетно-кассовых операций в присущую им роль инвестиционных институтов, они будут, как частный финансовый сектор, иметь низкую капитальную базу, не способную повлиять на восстановление процесса воспроизводства и наращивания капитала.

Отрицательную роль в выполнении российскими банками своих функций как инвестиционных институтов сыграли и меры, предпринятые государством в 1997-1999 годы, по искусственному сжатию денежной массы, которые вместе с оттоком капитала из страны привели к возникновению проблем с расчетами между самими хозяйствующими субъектами на территории России, а именно: задержке платежей, возврату расчетов посредством бартера, росту дебиторской задолженности между предприятиями и перед бюджетом разных уровней; спровоцировали рост невозвратов заемных средств. И, как следствие этих явлений — значительный недобор налогов и рост дефицита государственного бюджета. Что же касается самого государственного бюджета, то до 1999 года при его исполнении постоянно возникали сложности, связанные со способами финансирования возникающего дефицита. Если до 1995 г. для этих целей использовалась прямая эмиссионная форма, то после 1995 г. производилось завуалированное финансирование бюджетного дефицита с помощью привлечения средств через систему государственных ценных бумаг — ГКО и ОФЗ. В 1997 г. только система ГКО финансировала около 1/3 дефицита государственного бюджета. Когда же на рынок ГКО были допущены нерезиденты и стали использоваться еврооблигации, кредиты МБРР и МВФ, объемы заимствований еще более возросли.

Другой путь наращивания капитала предприятий производственного сектора — это привлечение инвестиций извне. Однако, как известно, до настоящего времени инвестиции в Россию поступают в крайне незначительных объемах, так как инвесторов беспокоит политическая ситуация в стране, слабая законодательная база по защите частной собственности и инвестиций, сложная криминогенная обстановка. Кстати, указанные факторы в этом плане оправдывают и недостаточную активность отечественных инвесторов.

Развитию отечественного производства, а значит и наращиванию капитала, в значительной степени препятствует конкуренция импортных товаров. Либеральные условия экспорта и импорта продукции создают благоприятные условия для работы капитала российских предприятий вне России, за ее пределами. В результате этого, Россия смогла помочь другим странам создавать рабочие места, для того, чтобы они производили и экспортировали на отечественные рынки свою продукцию из российского сырья. При этом в России происходило сокращение рабочих мест и росла безработица. Именно это - одна из причин того, что приток инвестиций в российскую экономику остается незначительным. Зачем в этих условиях иностранным инвесторам производить рискованные вложения капитала в создание предприятий на российской территории, когда Россия поставляет им дешевое сырье и покупает их готовые изделия.

Экспорт российского сырья и импорт западной продукции привел к потере оборотного капитала отечественных производителей и снижению спроса на продукцию российских предприятий, поскольку российские предприятия при этом не получали достаточной прибавочной стоимости. В то же время они были вынуждены растрачивать собственный капитал на приобретение средств производства, изготовленных иностранными фирмами, обеспечивая им формирование прибавочного продукта.

Обеспечивать рост капитала, его воспроизводство в России, в первую очередь, должны сами предприятия, т.е. предприниматели. Но и государству следовало бы активнее способствовать развитию предпринимательства. У государства в этом плане существуют огромные возможности. Прежде всего, оно должно преодолеть желание непомерного обложения предпринимателей налогами и поборами, что побуждает их уклоняться от уплаты налогов, переводить часть своего капитала в теневой оборот. Обещанная налоговая реформа на поверку оказывается не настолько уж радикальной.

Вместе с тем, используемые в последние годы налоговые амнистии также могут побуждать предпринимателей и дальше не платить налоги, в надежде на прощение долгов. Поэтому нельзя считать налоговые амнистии в данной ситуации универсальным и постоянным способом разрешения неплатежей, видимо, не нужно применять ко всем предпринимателям одинаковый, уравнительный подход, здесь требуется индивидуальная работа на уровне каждого предприятия.

С другой стороны, кроме недостаточно эффективной, не стимулирующей национальное производство налоговой системы, в России существует ряд факторов, не дающих возможности подняться отечественным производителям. До последнего времени этими факторами оставались высокий уровень инфляции и нереальные для производителей ставки за пользование банковскими кредитами.

Общеизвестно, что без роста товарного производства инфляцию не остановить. К сожалению, в России отсутствует платежеспособный спрос на продукцию отечественных товаропроизводителей, что обусловлено падением уровня жизни населения, задержками выплаты заработной платы работникам предприятий бюджетной сферы и низким уровнем доходов в частном секторе экономики.

Однако необходимо отметить, что после кризиса 17 августа 1998 года Россия уже перешла от проблем реформирования экономики в направлении движения к рынку, к решению вопросов адаптации и интеграции в мировые экономические процессы.

Кризис привел к открытию экономики России и дал понимание того, что мы, также, как и другие страны, во многом зависим от мировых финансовых рынков. И в этой ситуации административное регулирование экономических процессов, если не согласовывать эти действия с меняющейся ситуацией на международных рынках, не даст долгожданного роста в экономике страны, а только временно и частично снимет напряжение на отдельных ее участках.

Поскольку Россия является постоянным участником рынков сырьевых ресурсов, в том числе нефтяных, вооружения, стали, финансов и др., то это играет значительную роль в ее внешнеэкономической деятельности и имеет прямое влияние на государственные финансы, так, объем экспорта России за 8 месяцев 2000 года вырос на 47% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Говоря о внешних экономических проблемах России, необходимо отметить, что впервые за последние 10 лет реформ стали проявляться внутренние факторы экономического роста.

Основные показатели роста экономики – объем инвестиций, доходы населения и доля накоплений полученных доходов – за послекризисное время в течение полутора лет только падали, и лишь в последние 9 месяцев 2000 года обозначился некоторый осторожный и неравномерный их рост.

Так, хотя объемы инвестиций в российскую экономику в 2000 году по сравнению с аналогичным периодом 1999 года выросли практически в 2 раза, однако говорить о росте доходов населения и объемов накоплений пока еще не приходится.

Поскольку рост доходов населения в 2000 году отражает лишь только рост доходов пенсионеров, льготных категорий граждан и работников бюджетной сферы, которые получили прибавку к своим доходам за счет увеличения выплат из федерального бюджета, т.е. за счет перераспределения имеющихся в распоряжении государства денежных средств, в том числе и инфляционного происхождения, а не реального роста в производственном секторе экономики.

В этих условиях сохраняется значительная зависимость российской экономики от мировых производителей, экспортирующих свою продукцию в Россию.

В нашей стране по-прежнему проявляется стремление чиновников к развитию и созданию новых контрольно-бюрократических структур.

Перераспределение собственности в России стало свершившимся фактом, многие граждане являются держателями акций — собственности, капитала. В то же время эта категория собственников неэффективно управляет своим капиталом либо не управляет им вообще.

Практически все российские негосударственные предприятия управляются наемными руководителями, а акционеры-собственники безучастно наблюдают за этим процессом. В результате, к сожалению, складывается такая ситуация, при которой пока еще предприятия работают не на своих собственников, а на управляющих — менеджеров, заинтересованных в том, чтобы предприятия функционировали, но при этом нередко скрывают от акционеров получаемую прибыль, а результаты своего труда оценивают самостоятельно, независимо от собственников. Практически повсюду на предприятиях отсутствует контроль акционеров над менеджерами, по причине незрелости собственника, его недостаточной грамотности, а также потому, что выборные контрольные органы акционерных обществ, как правило, ангажированы все теми же менеджерами, и поэтому прислуживают руководителям предприятий. Это и является одной из главных причин нерационального использования капитала и неэффективного управления собственностью.

В России все еще слабо развита правовая база для эффективного управления частными предприятиями, и это является серьезным препятствием для развития предпринимательства и наращивания капитала. Так же не способствуют накоплению капитала и его эффективному функционированию существующие ныне методы оценки и его отражения в финансовой отчетности.

Только рост производительного капитала даст возможность нашей стране выйти из роли сырьевого придатка мировой экономики, приобрести большую степень независимости от резких колебаний цен на мировых рынках сырьевых ресурсов.

Поэтому наиболее важными условиями роста российской экономики являются реструктуризация промышленного сектора и привлечение значительных инвестиций. Возможно, в данной ситуации следовало бы реже использовать процедуру банкротства для российских предприятий, чаще применять санацию и введение контроля платежеспособности предприятий, со стороны их контрагентов.

В настоящее время только начинает формироваться инвестиционный потенциал российских предприятий, проявляется их заинтересованность в обновлении основного капитала, что происходит за счет некоторого перераспределения доходов в производственную сферу.

В 1999 году доля долгосрочных кредитов в структуре активов коммерческих банков выросла и в среднем составила около 26% от суммарных активов. Этому способствовала и благоприятно складывающаяся для России внешнеэкономическая конъюнктура, и, в первую очередь, стабильно высокие мировые цены на энергоносители.

Все это создает некоторые минимальные условия для формирования инвестиционного потенциала российских предприятий, устранения диспропорций в развитии экономики России.

Вместе с тем, еще раз необходимо отметить, что состояние основного капитала российских предприятий к текущему моменту остается весьма плачевным. Степень его износа по различным данным составляет порядка 68–70%. Амортизационные отчисления, производимые российскими предприятиями, почти наполовину используются для текущих целей вместо воспроизводства капитальной базы.

Российским производителям в первую очередь сейчас необходимы инвестиции на инновационные проекты, на совершенствование технологий, развитие технической и технологической базы производства. Для этого необходимо совершенствовать механизм налогообложения производителей и инвесторов, с целью более активного привлечения инвестиций и формирования инновационных программ.

В целях эффективного управления капиталом российских предприятий было бы целесообразно прекратить субсидирование предприятий, являющихся фактически банкротами, отрегулировать договорные отношения между собственниками и менеджерами, поставить управляющих в такое положение, чтобы они наконец-то почувствовали, что являются наемными работниками на предприятии, и при принятии решений, в том числе и при расширении бизнеса, руководствовались бы не только личными интересами, а прежде всего консолидированной волей акционеров-собственников предприятия.

Актуальным остается и активное применение мер государственного регулирования экономики, стимулирование предпринимателей к вложению средств в основной производственный капитал, обеспечение увеличения спроса на продукцию инвестиционного назначения, использование кредитов, выделяемых международными финансовыми организациями не на пополнение государственного бюджета, а на инвестирование в реальный сектор российской экономики.

Основными направлениями инвестиций в производственную сферу экономики должны, прежде всего, являться: создание новых прибыльных предприятий, реструктуризация действующих, внедрение инноваций, разработка и производство конкурентоспособной продукции и своевременное обновление производительного капитала. Только в этих условиях капитал становится самовозрастающей (количественный рост) и саморазвивающейся (качественный рост) субстанцией.

2. МЕТОДОЛОГИЯ УЧЕТА И ИСЧИСЛЕНИЯ КАПИТАЛА

2.1. Балансоведение как методологическая основа исчисления и анализа капитала

Фундаментальной основой методологии современного бухгалтерского учета и экономического анализа является балансоведение, представляющее собой науку о сущности баланса, принципах его построения, правилах оценки статей и использовании в целях управления предприятием.

Бухгалтерский баланс представляет собой метод оценки имущественного состояния предприятия, с одной стороны — по форме размещения капитала, и с другой стороны, — по источникам его формирования. В нем находит свое отражение исторический аспект формирования капитала и процесс его функционирования при осуществлении деятельности предприятия.

Учение о бухгалтерском балансе как научная область знаний — балансоведение — сформировалось во второй половине XIX века. В основе его лежат труды авторитетных западных и российских ученых: Г.Никлиша, И.Ф.Шерра, Э.Шмаленбаха, Н.С.Лунского, И.Р.Николаева, А.П.Рудановского и др. Работы указанных авторов были посвящены изучению сущности балансового метода, правилам формирования и оценки статей бухгалтерского баланса, отражению механизма создания и функционирования капитала предприятия. Научные изыскания данных ученых значительно обогатили бухгалтерский учет новыми знаниями, привнеся в дополнение к существующим двум основным направлениям: теории бухгалтерского учета — счетоведению (теории счетов) и счетоводству (практической бухгалтерии) новое, существенное и обобщающее направление — балансоведение. Это способствовало не только формированию стройной системы теории бухгалтерского учета, состоящей из трех элементов:

но и созданию методологических предпосылок для возникновения экономического анализа как самостоятельной области научных знаний. Результатом этого было обоснование положения о том, что теория баланса имеет неразрывную связь с теорией счета. При этом счета характеризуют техническую сторону учета, а бухгалтерский баланс – определяет его методологическую основу. Таким образом, баланс обозначается в качестве метода, а хозяйственные процессы выступают в роли объекта изучения.

Именно благодаря бухгалтерскому балансу и балансоведению стали очевидными преимущества двойной записи над простой формой бухгалтерского учета. Так как в простой бухгалтерии не находят отражения результатные счета и счета капитала, она основывается на регистрации и инвентаризации как методе изучения предприятия, а оценка деятельности производится по данным инвентаризации. Таким образом, осуществляется лишь констатация фактов хозяйственной деятельности, но не отслеживаются происходящие на предприятии процессы и не выявляются причины происходящих изменений. При этом составление баланса в простой бухгалтерии сводится к элементарному переносу арифметических остатков со счетов в сводную балансовую таблицу.

Основу балансоведения составляет использование принципа двойственности (постоянного равенства двух частей баланса), а также методов регистрации и классификации. Теория бухгалтерского учета и баланс получили значительное развитие во второй половине XIX века. К этому времени известные мировые учетные школы сформировали свои подходы к изучению баланса: итальянская – логисмографическое и статмографическое, немецкая – камеральное, и французская — математическое.

Итальянское логисмографическое направление возникло из традиционной рационалистической школы бухгалтерского учета, основоположником которой являлся П.Росси. В ней использовался метод дедуктивного анализа, и в качестве объекта учета рассматривалась организация как многофункциональная система. Целью составления баланса являлось управление организацией путем осознания происходящих процессов.

Ярким представителем итальянской учетной школы и основоположником балансоведения считают Эмануэля Пизани, который в конце XIX века разработал учение, названное им “статмографией” (от греч. “статмо” — баланс и “графия” — описание), что в переводе с греческого означает “балансоведение”. Счета им подразделялись на две группы: экономические и административные (бюджетные). Здесь следует отметить, что именно рассмотрение капитала с данных позиций приводит к мысли о двойственности природы капитала, его способности приносить доход.

Основатели французской балансовой школы Е.Леотей и А.Гильбо, в противоположность итальянской школе, в процессе изучения баланса применяли метод индуктивного анализа, при котором значительное внимание уделялось систематизации элементов баланса, проведению исчисления в балансе посредством счетов, реальной оценке баланса и принципу разделения актива и пассива.

В немецкой камеральной форме бухгалтерии, ее основоположник И.Ф.Шерр исходил из самого баланса. Поскольку в основе этого подхода лежит бюджет как объект камерального учета, он, в свою очередь, трактуется как баланс, но только доходов и расходов. Слабость позиции И.Ф.Шерра заключалась в том, что он считал бухгалтерский баланс первичным по отношению к счетам, выводя их из баланса и объясняя метод двойной записи двусторонностью баланса. В России ярким сторонником идей И.Ф.Шерра был профессор Р.Я.Вейцман – один из основоположников российской школы финансовой математики.

Общее в подходах указанных школ заключается в единстве целей и задач учета, где цель учета определяется как исчисление всех составляющих имущества предприятия, включаемых в бухгалтерский баланс, а его задача состоит в точной, постатейной оценке баланса.

Благодаря проводимым в конце XIX века научным исследованиям в области теории бухгалтерского баланса и использованию метода двойной записи, появляются два вида баланса: баланс инвентарный (статический) и баланс оборотный (динамический). Производится разделение в балансе статической и динамической части. Используется метод вертикального разделения баланса — на дебет и кредит, и горизонтального деления баланса — на статическую и динамическую составляющие. При этом выводятся три стороны хозяйственных операций.

Юридические отношения (пассивные операции).
Экономические отношения (активные операции).
Административные отношения (хозяйственный оборот).

Данные подходы определили таким образом, что баланс предприятия, отражая в себе данные отношения, состоит из: актива, пассива и оборота.

Необходимо отметить, что наиболее весомый вклад в развитие балансоведения и теории баланса внес известный российский ученый А.П.Рудановский, он определил баланс как “...совокупность умозрительных свойств хозяйства, присущих ему реально, независимо от того, насколько и как они постигаются счетоводством” [29, с.7]. Вместе с тем, несколько позже, в 30-х годах, именно А.П.Рудановский, видимо под влиянием социалистической идеологии в экономике и сложившейся политической конъюнктуры, по сути похоронил понятие капитала, заменив его термином “фонды”, что в условиях социалистической экономики считалось более приемлемым. Хотя при использовании термина “фонды” вместо понятия “капитал” выхолащивается сущность экономических явлений, имеет место рассмотрение их как стандартных, рутинных операций, нацеленных на формирование каких-то ресурсов.

Нередко имущество предприятия, экономисты – практики, и даже ученые, называют “капиталом”, и для этого имеются определенные основания. В этой связи, видимо, нельзя не согласиться с высказыванием В.Ле-Кутре, который писал: “Имущество называется “капиталом” по той причине, что от его наличия, его величины и состава зависит, в общем, мощь предприятия” [14, с.110]. Поэтому имущество и капитал есть определения одного и того же предмета, который находит отражение в балансе предприятия и как имущество, и как источник его создания. В то же время, капитал является категорией более высокой степени абстракции, чем просто активная часть баланса. Актив – это лишь статичное состояние капитала на конкретный момент времени, капитал же – является процессом изменения стоимости во времени. Таким образом, капитал есть категория, определяемая расчетным путем. В бухгалтерском учете с помощью двойной записи в пассиве баланса отражаются не только одни обязательства, а все источники формирования имущества, актива, капитала в целом. При этом каждый элемент имущества имеет источник своего возникновения. “Поскольку актив и пассив выражают в двух различных направлениях по существу средства одной и той же хозяйственной организации, итоги сумм актива и пассива баланса должны быть равны между собой” [6, с.11].

В активе баланса рассматривается капитал предприятия, его имущество, складывающееся из вещественных объектов и прав, отражаемых в виде элементов оборота и кругооборота, и отслеживается связь между явлениями хозяйственных процессов. По своей функциональной роли капитал предприятия, разделяемый на основной и оборотный, находит отражение в соответствующих разделах баланса.

Бухгалтерский баланс является методом изучения процесса воспроизводства капитала, происходящего на предприятии, по своему предметному содержанию несет в себе практическую цель — оценочное значение. При этом в активе отражается основное (гносеологическое) свойство баланса — совокупность экономических отношений. В пассиве баланса определяется целевое (телеологическое) свойство как совокупность правовых отношений. Определителями актива баланса являются: ценность, хозяйствующий субъект, хозяйственная деятельность, инвентарь. Пассив баланса определяется иными категориями — стоимостью, причинами деятельности хозяйствующего субъекта, волей участников данных правоотношений.

В определенном плане правомерно мнение о том, что юридическую сторону, т.е. источники формирования собственности, нельзя сопоставлять с капиталом предприятия [24], т.к. абстрактное право собственности или другой вид правовых отношений является только лишь предпосылкой к приобретению имущества и получению доходов, сами же доходы приносят предприятию его активы, являющиеся реальным капиталом. Поэтому наименование правой части балансового уравнения пассивом, а не капиталом, является более верным. Необходимо отметить, что между пассивом и активом баланса существует определенная форма зависимости, которая выражается в том, что “...пассив представляет ту часть баланса, отношением которой к другой, более подвижной его части — активу — определяется степень благосостояния предприятия, что и составляет задачу баланса” [28, с.13].

В настоящее время подходы к классификации имущества по сравнению с периодом начала XX века, когда балансовая теория находилась в стадии наибольшего расцвета, значительно изменились. К имуществу предприятия теперь относят все активы, приносящие доход, то есть: ценные бумаги, нематериальные активы, права требования и др. Тем не менее, наличие материального имущества предприятия по прежнему остается основой деятельности предприятия, являясь правами и обязанностями предприятия, имеющими определенную денежную ценность.

Поскольку “...баланс можно постичь только умозрением, а нельзя, как инвентарь, осязать в натуре” [29, с.3], — то это выражение полностью применимо и при определении понятия капитала предприятия. Капитал также является величиной, производной от инвентаря, актива, имущества. Поскольку в балансе отражается количественная характеристика предприятия, то понятие капитала соответственно выражает его качественную сторону, его мощь и потенциал.

Правильному отражению состояния предприятия в балансе способствует группировка счетов по экономически однородным признакам, что определяется экономическим смыслом счетов, связанным с их назначением и структурой. Благодаря систематизации счетов в балансе реализуются основные цели учета и методы контроля осуществляемых операций.

В балансе предприятия счета разделяются на группы по своему экономическому содержанию:

счета учета активной составляющей капитала;
счета учета источников формирования капитала;
счета процессов движения капитала.

В свою очередь, счета учета активной составляющей капитала подразделяются на счета, отражающие:

основной капитал;
оборотный капитал;
капитал в расчетах (денежные средства и финансовые активы);
отвлеченный капитал и нематериальные активы.

Счета хозяйственных процессов по экономическому содержанию разделяются на:

счета процессов производства (издержки, накладные расходы);
счета процессов распределения (отчисления в различные фонды и использования прибыли);
счета процессов обращения (оптовые и розничные издержки).

При изучении капитала предприятия с помощью балансового метода нельзя обойти вниманием понятие собственного капитала, который необходимо рассматривать как абстрактное право предприятия на распоряжение активами. С практической, экономической точки зрения собственным капиталом “...считается разница между общей ценностью всего состояния имущества и общей стоимостью долгов” [14, с.97].

Впервые величину собственного капитала как “чистого имущества”, определил автор школы “двух рядов” — профессор И.Ф.Шерр, выразив “чистое имущество” в виде разности совокупности всего имущества предприятия и его обязательств, противопоставив в балансовом уравнении величину свободной от обязательств части имущества собственному авансированному капиталу предприятия. Это уравнение баланса получило название “капитального уравнения Шерра”.

Казалось бы, природа чистого имущества недостаточно ясно выражена, но эта нечеткость вполне устранима, как считал А.Кальмес, в случае приравнивания чистого имущества к собственному капиталу предприятия: “...несмотря на то, что чистое имущество находится на той же стороне, как и долги, но оно не является долгом — например, долгом предприятия владельцу или владельцам, скорее это противоположность долга”. Долги и чистое имущество стоят на одной стороне потому, что чужой капитал и собственный — единственные два источника, из которых черпает свои средства предприятие” [10,58].Таким образом, чистое имущество является по своей сути источником для погашения долгов предприятия при их возникновении, реально существующим капиталом предприятия.

В настоящее время экономико-правовая связь между элементами бухгалтерского баланса достаточно условна, что определяется значительной свободой предприятия в использовании привлеченных средств (авансированного капитала), за исключением случаев получения целевых инвестиций и договорной основы передачи имущества на определенных условиях. Поэтому требования кредиторов к предприятию-должнику, как правило, не имеют цели получить какое-то определенное имущество, а претендуют на получение денежных средств от должника. По этой причине имущество предприятия можно разделить на два вида: имущественные права (чистый актив) и имущественные обязательства. При этом необходимо отличать реальное имущество и условный актив, права и обязанности, подлинный актив и контр-актив.

Балансовая теория определяет бухгалтерский баланс предприятия как главный счет, “счет счетов”, разделяя его при этом на три основных компонента: активы (имущество), капитал (собственный) и пассивы (обязательства). Производимые предприятием операции, акты хозяйственной деятельности тем или иным образом оказывают влияние на баланс предприятия и по этим признакам подразделяются на обороты:

не затрагивающие общей стоимости имущества и счетов финансового результата, называемые внутриимущественными оборотами;
влияющие на финансовый результат и затрагивающие общую стоимость имущества или результатные обороты.

Данная классификация впервые была сформулирована одним из основоположников современной российской школы бухгалтерского учета — Г.А.Бахчисарайцевым как четыре типа деления операций по влиянию на баланс предприятия [5, с.31].

Внутриимущественные обороты:

Результатные обороты:

То есть когда баланс инвентарный (статический) дополняется балансом оборотным (динамическим), это позволяет выделить обороты, влияющие на стоимость капитала предприятия, и непосредственно на величину прироста или снижения уровня капитала. В результате этого, в теории бухгалтерского учета сформировался подход, “…при котором рассматривается влияние отдельных хозяйственных операций на капитал, а не просто на валюту актива и пассива баланса” [24].

Все это способствовало обозначению динамического подхода к рассмотрению баланса предприятия, опирающегося на принцип постоянно действующего предприятия и исходящего из определения финансового результата, полученного в отчетном периоде. Этот принцип, заимствованный из теории финансов, нашел отражение и в современных международных стандартах финансовой отчетности. Таким образом, можно считать, что бухгалтерский баланс предприятия имеет цель отражать кругооборот капитала, инвестированного в предприятие. При этом в пассиве баланса отражается собственный и заемный капиталы, а в активе показывается размещение вложенных в предприятие средств по фазам кругооборота капитала. Следовательно, определяется свойство пассива баланса и учитываемого в нем источника предпринимательского капитала как причины возникновения предприятия и базы для проведения оценки стоимости капитала предприятия.

Поэтому, статическая составляющая бухгалтерского баланса — имущество используется для определения состояния предприятия, его активов. Динамическая составляющая баланса — процессы оборота капитала отражает полученный финансовый результат в отчетном периоде, прирост и реинвестирование капитала. В этой связи баланс предприятия представляющий собой отчет о движении капитала (кругообороте капитала) является важнейшей методологической основой и информационным источником для составления финансовой отчетности, исчисления, оценки и анализа капитала.

Формируемая в совокупности с бухгалтерским балансом предприятия финансовая отчетность, состоящая из отчета о прибылях и убытках, отчета о потоках денежных средств, отчета о движении собственного капитала и приложений к балансу, несет в себе возможность более четкого представления оборота и кругооборота капитала предприятия, процессов его накопления и использования. При этом современная информационная база бухгалтерского учета, основанная на применении компьютерной техники и развитых программных продуктов, позволяет достаточно детально рассматривать процесс формирования активов и их источников, а также основополагающей категории бизнеса — капитала предприятия. Все это способствует достоверности оценки капитала предприятия, определяет ее точность и является информационной базой для проведения анализа капитала, в том числе и исчисления различных финансовых коэффициентов, отражающих финансовое состояние предприятия.

В широком смысле бухгалтерский баланс следует рассматривать, кроме того, и как модель, совмещающую в себе экономические, финансовые, правовые и технологические аспекты деятельности предприятия, как модель процесса возникновения и существования капитала, перемещения его из одной формы в другую, — из материально-вещественной в финансовую, и перехода количественного значения капитала в его качественные показатели: прироста капитала и прибыли.

2.2. Методы учета капитала и его исчисления

Капитал предприятия есть величина производная от объемов активов и обязательств, поэтому первичный, авансированный капитал и обязательства находят отражение в пассивной части бухгалтерского баланса, а в активе его учитываются капитальные затраты и имущество предприятия. Именно в точном, своевременном отражении активов и обязательств в текущей оценке и состоит одно из достоинств бухгалтерского баланса, что придает ему надежность и достоверность как источнику информации. В силу того, что баланс предприятия является отчетом о формировании, движении и воспроизводстве капитала, это единственная форма отчетности предприятия, в которой в историческом ракурсе в развернутом виде отражается величина предпринимательского капитала.

Поскольку актив баланса предприятия отражает имущественную (материальную) сторону капитала, а в пассиве баланса показаны источники образования имущественной формы капитала, авансированный и инвестированный капитал, при этом через оборот отражается их взаимная связь, то можно сказать, что капитал в данном отчете отображается достаточно полно и всесторонне. Поэтому баланс предприятия должен рассматриваться как метод исследования вопросов авансирования, инвестирования, оборота, кругооборота и воспроизводства капитала, а также исчисления его величины, изменяющейся во времени.

В российской практике капитал предприятия часто разделяют на капитал активный и пассивный. С методологической точки зрения это неверно. Такой подход является причиной недооценки места и роли капитала в бизнесе и приводит к поверхностному рассмотрению источников формирования капитала. Капитал не может быть пассивным, т.к. является стоимостью, приносящей прибавочную стоимость, находящуюся в движении, в постоянном обороте. Поэтому более обоснованно здесь применять понятия источников формирования капитала и функционирующего капитала (или активов).

Источники, используемые предприятиями для формирования капитала, делятся на собственные, заемные и безвозмездно полученные.

К источникам собственного капитала принято относить средства, вложенные в предприятие собственниками или участниками (уставный капитал), нераспределенную прибыль и созданные предприятием фонды собственных средств. В то же время, поскольку источники формирования капитала имеют различную природу, то и принципы оценки их стоимости должны быть различными. Уставный капитал, отражаемый в балансе, является минимальным авансированным капиталом для создания и начала работы предприятия, иначе его можно называть стартовым капиталом. Формирование уставного капитала предприятия возможно как в виде денежных средств, так и в форме материальных и нематериальных активов. Он является частью величины собственного капитала, внесенной учредителями (участниками) в момент создания предприятия. Величина формируемого уставного капитала определяется, как правило, возможностями собственников — учредителей и необходимыми условиями для осуществления данного вида бизнеса. При этом минимальная сумма уставного капитала предприятия устанавливается в соответствии с требованиями российского законодательства.

Стоимость взноса собственников в уставный капитал предприятия должна оцениваться по номиналу суммы взноса и отражать реально авансированную в предприятие сумму. Поэтому учет уставного капитала должен производиться по номинальной стоимости акций или взноса учредителей в уставный капитал предприятия. Фонды собственных средств предприятия также относятся к собственному капиталу владельцев предприятия и создаются по их решению, имея при этом различные причины формирования. По природе формирования фонды разделяют на две категории:

обязательные фонды (резервные);
создаваемые с целью перераспределения прибыли на увеличение собственного капитала, потребление или инвестирование.

Резервный капитал создается по решению собственников в размере, отраженном в учредительных документах в соответствии с требованиями законодательства, за счет использования чистой прибыли, и предназначается для покрытия возможных убытков предприятия и потерь, возникших вследствие чрезвычайных (незапланированных) обстоятельств.

Добавочный капитал отражает размеры увеличения текущего капитала в результате производимых переоценок основных средств, возникновения эмиссионного дохода, а также для учета увеличения капитала предприятия за счет безвозмездно полученного имущества. Средства добавочного капитала могут использоваться на увеличение уставного капитала, на покрытие убытков предприятия, на распределение учредителям. Добавочный капитал не используется для текущего потребления предприятием и служит для поддержания определенного уровня величины капитала предприятия. Учет фондов и нераспределенной прибыли, сформированных предприятием, следует производить в балансовой оценке, при этом они должны показываться в учетных регистрах по фактической, текущей стоимости для предприятия.

К заемным источникам капитала необходимо отнести все привлеченные предприятием средства, независимо от того, откуда они получены и по какой цене. Заемными источниками капитала являются: банковские кредиты, займы предоставленные другими инвесторами, финансирование из государственного бюджета и временно привлеченные средства кредиторов. Они должны отражаться в учете по текущей стоимости на момент получения средств.

Временно привлеченные средства (кредиторская задолженность) возникают в рамках образующегося товарного кредита в зависимости от условий оплаты и добросовестности партнеров, а также при задержках в оплате труда сотрудников предприятия и др. Данный вид источников капитала оценивается по текущей стоимости на момент возникновения.

Безвозмездно полученные предприятием средства проявляются в форме финансирования из бюджетов различного уровня, а также в виде спонсорской помощи от различных организаций, финансовой помощи, полученной от учреждений.

Общая структура источников капитала предприятия может быть представлена с помощью схемы, показанной на рис. 3.

Рис. 3. Схема структуры источников капитала

Один из основных источников капитала при организации бизнеса — вклад учредителей (акционеров) предприятия в уставной фонд При определении стоимости его вряд ли стоит относить к бесплатным источникам капитала для предприятия, т.к. акционерам начисляются дивиденды на вложенные в предприятие средства, а учредители распределяют полученную прибыль. Поэтому данный источник, относясь к собственному капиталу учредителей, в то же время является платным для предприятия.

Источник формирования капитала предприятия — авансированный капитал — дает предприятию абстрактное право на распоряжение активами. При этом по признаку собственности источники капитала подразделяются на собственные и заемные. В целях проведения внешнего, финансового анализа, как правило, капитал при имеющемся разделении его на собственный и привлеченный, необходимо оценивать в единстве источников его образования, в целом, как привлеченный капитал.

Как правило, при отражении в балансе предприятия собственного капитала, к нему относят авансированные владельцами средства и резервы, созданные за счет прибыли, полученной предприятием.

Однако когда капитал, авансированный владельцами, приравнивают к собственному капиталу предприятия, возникает весьма спорный момент. Неслучайно в международной практике бухгалтерского учета существует принцип обособленности (автономности) предприятия, который гласит: “счета предприятия должны быть отделены от счетов его совладельцев или работников” [22, с.148], т.е. собственность предприятия и собственность владельца — это не одно и то же. Несколько ранее существовали некоторые радикальные точки зрения на разделение средств предприятия и собственника, так, наш соотечественник Г.А.Бахчисарайцев писал: “Так как хозяйство, вообще, является понятием отвлеченным и поэтому своего собственного имущества не имеет и иметь не может, то очевидно, на какую сумму в хозяйстве имеется средств (актив), на такую же сумму хозяйство имеет долгов (пассив)” [5, с.8].

Поэтому в настоящее время, в условиях развития различных форм частной собственности, наиболее предпочтительным было бы рассмотрение капитала не как собственности предприятия, а как собственности индивидуального или консолидированного собственника, как предпринимательского капитала, связанного в данном предприятии.

Капитал состоит из приобретенных средств, и при проведении анализа эффективности деятельности необходимо знать, во что он обходится предприятию. В этом случае возникает вопрос цены привлеченного капитала. При определении стоимости обслуживания капитала — затрат по его возмещению — применяются различные подходы, в которых данная категория именуется “ценой капитала” и “стоимостью капитала”, но более правильно — обозначать ее как “себестоимость капитала[12, с.39].

Поскольку источники формирования капитала предприятия являются фактическими затратами на создание и функционирование бизнеса, понесенными предприятием, то их оценка должна производиться по стоимости привлеченного капитала на момент осуществления затрат для предприятия. В том числе необходимо учитывать четкое разделение единоразовых затрат на авансированный и инвестированный (привлеченный) капитал и систематических затрат на его воспроизводство.

Необходимость выявления результата деятельности предприятия с помощью противопоставления в двойной бухгалтерии актива и пассива предопределила появление счета прибылей и убытков и отражения в балансе текущего результата деятельности предприятия. Поэтому прибыли, как составляющей капитала предприятия, должно уделяться большое внимание, поскольку она является важным источником воспроизводства капитала предприятия, приобретения активов.

В традиционном практическом смысле под прибылью понимают разность общей суммы доходов и расходов предприятия. Понятие прибыли адекватно понятию прибавочной стоимости от основной деятельности, но это достаточно узкий подход, ограниченный рамками счетоводства. В целях более глубокого изучения прибыли, ее качества и влияния на капитал предприятия, необходимо выделять следующие ее основные составляющие:

операционная прибыль от текущей деятельности, выражающаяся в превышении выручки от реализации над себестоимостью реализованной продукции и текущими затратами на ее производство;
прибыль от текущей финансовой деятельности как реализованная разница в котировках ценных бумаг;
прибыль от реализации внеоборотных активов, отражаемая как разность полученной выручки от реализации и себестоимости реализованного актива.

Нередко прибыль рассматривают как прирост чистых активов (собственного капитала) предприятия, что сближает традиционное бухгалтерское отношение к прибыли с экономическим понятием прироста капитала. [23, с.311]. В соответствии с этим подходом, в настоящее время в мировой практике сформировалась так называемая “концепция поддержания капитала”, в основе которой лежит сохранение величины капитала предприятия на неизменном уровне до момента распределения дивидендов акционерам. Суть данного принципа состоит в том, что дивиденды не должны выплачиваться из капитала предприятия, иначе капитал проедается[23, с.323].

Из сказанного следует, что изменение капитала предприятия происходит за счет влияния следующих факторов:

получения (изъятия) средств от владельцев предприятия;
получения (утраты) средств от эффективной деятельности предприятия;
изменение величины стоимости капитала под влиянием объективных экономических процессов, происходящих в политической, экономической и социальной жизни страны.

Поскольку бухгалтерский учет и оценка — понятия взаимно связанные, т.к. точная оценка входит в число основных задач бухгалтерского учета, то определение стоимости объектов учета является одним из основополагающих принципов, используемых в бухгалтерском учете. При этом следует принимать во внимание, что выбор метода оценки результатов работы предприятия определяет величину прибыли, распределяемой между собственниками, и изменение величины капитала предприятия.

По своей сущности прибыль является приростом капитала, увеличением суммы активов, так как через прибыль проявляется прибавочная стоимость, принесенная капиталом. Поэтому прибыль, направленная на выплату дивидендов акционерам — на текущее потребление, также уменьшает возможный прирост капитала.

Кроме классической формы проявления в виде денежных средств, прибыль или убыток предприятия может иметь и неденежную форму, в том случае, когда происходит изменение величины капитала, связанное с переоценкой стоимости пассивов или активов. Отсюда следует, что поскольку цена — дифференциальная производная стоимости и времени, то разница между ценой и стоимостью определяет появление прибавочной стоимости или убытка.

Таким образом, сопоставление доходов и расходов, а также цены и стоимости, является методом определения результата деятельности предприятия. При этом необходимо иметь в виду, что кроме резервов, создаваемых за счет распределения полученной прибыли, существуют и скрытые резервы — размещенные в активе, в том числе за счет занижения оценки активов.

Привлеченные предприятием капиталы в процессе деятельности меняют форму своего существования, приобретая материальную или нематериальную форму. Капитал становится средствами производства, предметами производства и обращения. Считается, что активы — это “контролируемые предприятием экономические ресурсы, обеспечивающие ему будущий экономический эффект” [32, с.13]. Поэтому в балансе соблюдается обязательное разделение активов предприятия на капитал в сфере производства и капитал в сфере обращения.

Основная часть стоимости капитала предприятия, как правило, приходится на здания, сооружения и оборудование, которые входят в основной капитал. Основной капитал предприятия отражается на счетах как капитализированные затраты, возвращаемые в виде годовых амортизационных отчислений. При этом незавершенные капитальные затраты (вложения) также включаются в состав основного капитала и являются средствами, использованными на формирование капитала предприятия.

Активный капитал, или просто активы, представлены в балансе в виде:

материальных ценностей (земельные участки, здания и сооружения, оборудование, товарные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы);
нематериальных ценностей (авторские права, патенты, товарные знаки и др.);
денежных ценностей (денежные средства на счетах и в кассе, ценные бумаги, дебиторская задолженность);
финансовых вложений.

Схематично активы предприятия изображены на рис. 4.

Одной из основных задач бухгалтерского учета является овеществление актов деятельности предприятия посредством денежной оценки. При этом оценка имущества активного капитала предприятия, основанная на себестоимости, а не на произвольной оценке, является отправной точкой при составлении бухгалтерского баланса.

Любопытно отметить, что принципы оценки, сформулированные еще в дореволюционной российской школе бухгалтерского учета, широко используются ныне в международных стандартах бухгалтерского учета GAAP и IAS. Это в полной мере касается и принципа себестоимости при оценке статей баланса [22, с. 164]. Изменение стоимости денег во времени искажает данные баланса, возникает необходимость в их корректировке и определении текущей стоимости активов, учитывающей эти изменения. Для этого периодически проводятся переоценки имущества предприятия.

Рис. 4. Классификация активов предприятия

Обычно переоценка стоимости основных средств производится не чаще одного раза в год (как правило, это делается на начало следующего отчетного периода) с отнесением возникающих разниц на счет добавочного капитала предприятия. [an error occurred while processing this directive]

Версия для печати