учет налогов при инвестициях в недвижимость

[grust]

Господа,
Простой вопрос:
задача - определить что выгоднее купить офис (и продать через 10 лет) или снять в аренду.
рассчитываются расходы для каждого варианта: операционные расходы, коммунальн платежи итп. После этого хочется понять сколько можно сэкономить на налогах в каждом варианте и как это учесть.
Т.к. доходы в данном случае никакие не рассматриваются (кроме продажи здания), (но они безусловно есть), то можно ли в этом случае экономию по налогам писать в + по денежному потоку?
- по налогу на прибыль например - операционные расходы и амортизацию здания?
- по ндс - сумму ндс к возмещению.

[Genn]

Т.к. доходы в данном случае никакие не рассматриваются (кроме продажи здания), (но они безусловно есть), то можно ли в этом случае экономию по налогам писать в + по денежному потоку?

Да. Называется налоговый щит, например.

[grust]

Да. Называется налоговый щит, например.

ок, в том числе и по НДС?

[!runner!]

налог на имущество не забудьте

[Genn]

Отдельно считается движение по НДС,
Отдельно - расходы и налог на прибыль, налог на имущество

[grust]

thx a lot,
а учитывать экономию по налогам в качестве cf можно в какой момент? по факту - т.е. в тот же момент когда она возникает?
не факт ведь что в этот же момент, а не через полгода возникнут какие-либо доходы..

[Genn]

thx a lot,
а учитывать экономию по налогам в качестве cf можно в какой момент? по факту - т.е. в тот же момент когда она возникает?
не факт ведь что в этот же момент, а не через полгода возникнут какие-либо доходы..

Экономия - в момент уплаты соответствующего налога.

Не факт ... решается отдельно.

[!runner!]

thx a lot,
а учитывать экономию по налогам в качестве cf можно в какой момент? по факту - т.е. в тот же момент когда она возникает?
не факт ведь что в этот же момент, а не через полгода возникнут какие-либо доходы..

В методицеских рекомендациях указанно "в момент возникновения"

[Student]

в таких ситуациях главное это структура финансирования... вы же финансируете покупку офиса на 70-80% ч/з mortgage...

если ваша цель причесать PL (например повысить EBITDA), то вы фактически вы ставниваете % по кредиту и арендный платеж

если вы считает CF экономии, вы ставниваете все платежи по кредиту и арендный платеж + разница по всем налогам: прибыль (24% щит амортизации, % по кредиту, налогов на имущество и землю v.s. щит арендного платеже), НДС, имущество, земля... может быть что-то забыл.. это задачка на уровне института))))

[Genn]

В методицеских рекомендациях указанно "в момент возникновения"

Это стандартная ошибка. Если момент возникновения отличается от момента уплаты - то для прогноза денежных средств надо брать именно момент уплаты.

p.s. В некоторых странах налог на прибыль надо платить в течение года после окончания года. :-)