Вопрос по RiskGrades Technical Document

[yaBB]

Добрый день! Прочитал "RiskGrades Technical Document" с сайта riskmetrics (http://www.riskmetrics.com/rgovv.html).

Господа, кто-нибудь может объяснить, откуда получается (как выводится) такая вот формула для расчета волатильности (п. 2.3 документа):


Спасибо.

[alexbigun]

Добрый день! Прочитал "RiskGrades Technical Document" с сайта riskmetrics (http://www.riskmetrics.com/rgovv.html).

Господа, кто-нибудь может объяснить, откуда получается (как выводится) такая вот формула для расчета волатильности (п. 2.3 документа):


Спасибо.

Vivoditsia iz EWMA (Exponentially Weighted Moving Average) processa, podvid GARCH(1,1).

[yaBB]

Vivoditsia iz EWMA (Exponentially Weighted Moving Average) processa, podvid GARCH(1,1).

Алекс, понятно, что выводится.. А как? Где бы посмотреть..

[alexbigun]

Vziat' i vivesti. Posmotret' mozhno v knizhke po ekonometrike, konechno.

sigma^2(n) = lambda*sigma^2(n-1) + (1-lambda)*r^2(n-1)

EWMA(t) = [r^2(n-1) + lambda*r^2(n-2) + lambda^2*r^2(n-3) + ... + lambda^(n-1)*r^2(t-n)]/[1+lambda+lambda^2+...+lambda^(n-1)]

t -> infinity => to, chto v RiskMetrics

P.S. Zachem eto Vam?????

[yaBB]

Vziat' i vivesti. Posmotret' mozhno v knizhke po ekonometrike, konechno.

Алекс, посоветуйте, пожалуйста, большую и толстую И самую полную..

sigma^2(n) = lambda*sigma^2(n-1) + (1-lambda)*r^2(n-1)

EWMA(t) = [r^2(n-1) + lambda*r^2(n-2) + lambda^2*r^2(n-3) + ... + lambda^(n-1)*r^2(t-n)]/[1+lambda+lambda^2+...+lambda^(n-1)]

Ок. Спасибо.

P.S. Zachem eto Vam?????

Мне интересно.. А какой инструмент используете Вы для управления своими инвестициями? Я просто читаю все, что попадается под руку..

[alexbigun]

Алекс, посоветуйте, пожалуйста, большую и толстую И самую полную..

Dymajy, "samyjy polnyjy" ne smogy Xorowaja knizhka

William H. Greene, "Econometric Analysis"

Ny i v dobavky bolee profil'naja

Tsay, "Analysis of Financial Time Series"

Мне интересно.. А какой инструмент используете Вы для управления своими инвестициями? Я просто читаю все, что попадается под руку..

Mne eto ne nado, ja v M&A

[yaBB]

Dymajy, "samyjy polnyjy" ne smogy Xorowaja knizhka

William H. Greene, "Econometric Analysis"

Ny i v dobavky bolee profil'naja

Tsay, "Analysis of Financial Time Series"

Спасибо большое! Первую пока что не смотрел, а вторая - просто улетная То, что надо!

[Финансист]

William H. Greene, "Econometric Analysis"

Tsay, "Analysis of Financial Time Series"

Аlexbigun, и от меня тебе спасибо.

[alexbigun]

yaBB, Finansist,

Ne za chto Rad, chto ponravilas' Mozhete togda ewe posmotret'

Hamilton, "Time Series Analysis"

Tozhe ochen' xorowaja knizhka; yrovnem viwe Tsay.