Роль и задачи банка в ФПГ
Осуществление банком контроля над всеми финансовыми институтами ФПГ
В ФПГ, кроме банка, могут входить и другие финансовые институты. Это компании по страхованию, финансовые, инвестиционные, пенсионные фонды, сберегательные общества, компании потребительского кредита, факторинговые, риэлтерские и лизинговые, кредитные товарищества, сберегательные кассы и др. Эти организации обладают значительными финансовыми ресурсами, которые должны обращаться внутри группы для наилучшего ее функционирования. Они хранятся на счетах в банке, и банк в конечном итоге распоряжается всеми этими средствами. У этих средств есть важная особенность — эти ресурсы средне- и долгосрочные и поэтому представляют для банка особый интерес. Эти компании полезны банку, особенно в качестве его дочерних структур, еще и потому, что через них банки имеют возможность присутствовать на фондовых рынках.
Деятельность финансовых институтов по выпуску собственных вторичных обязательств является важной формой разрешения противоречия между потребностями экономики в дополнительных инвестиционных ресурсах и их предложением. Разделяя риск с владельцами денежных ресурсов, финансовые институты вовлекают в хозяйственный оборот сбережения тех групп населения, которые не склонны к риску. Увеличение сбережений, при прочих равных условиях, ведет к снижению спроса на деньги и снижению рыночной ставки ссудного процента.
Сами по себе небанковские финансовые институты не могут полностью заменить банк, хотя они активно участвуют в инвестировании промышленности и являются участниками финансовых рынков. В начале 80-х годов около 70% активов этих институтов были вложены в акции и облигации промышленных компаний. Возрастание силы финансовых институтов не означает падение роли банков. Небанковские финансовые учреждения имеют специализированный характер, они не могут осуществлять расчетные операции клиентов, краткосрочное финансирование, выпуск чеков, валютные сделки, финансирование всех видов внешнеторговых операций и др. Поэтому именно банку в силу своей экономической сущности целесообразно распоряжаться средствами всех финансовых институтов.
Чтобы использовать возможности наиболее эффективно, банк должен стать материнской компанией, его дочерними компаниями могут быть перечисленные финансовые, страховые, пенсионные, трастовые фирмы. Это что касается формы владения, а относительно управления деятельностью, то мы уже говорили выше, что роль финансового менеджера должна принадлежать банку.
Именно управление этими финансовыми институтами дает банку возможность аккумулировать значительные финансовые ресурсы внутри ФПГ. Однако аккумуляция средств в банке — не самоцель, средства должны быть в форме инвестиций направлены в производство. Но инвестиции представляют собой долгосрочные ресурсы. Поэтому необходимо создать эффективную систему для использования преимуществ объединения денежных ресурсов разной “длины”. Долгосрочными ресурсами оперируют, например, такие институты, как пенсионные фонды, инвестиционные и страховые компании. Но банк здесь необходим, т.к. именно работая на разных финансовых рынках, возможно формировать денежные ресурсы нужного срока из “длинных” и “коротких” денег. Как инициатор создания ФПГ и финансовый менеджер группы, банк финансирует и организует создание пенсионных фондов, финансовых, страховых, лизинговых компаний в качестве акционера. Для укрепления контроля и своих финансовых позиций банки используют чаще всего следующие механизмы: обладание контрольным пакетом и личную унию.
Можно привести российские примеры вхождения в ФПГ финансовых институтов:
1. Значительный пакет акций головной компании ФПГ “ИНТЕРРОС” принадлежит банковской связке АКБ “Международная финансовая компания” — АКБ “ОНЭКСИМбанк” (19%), делая ее по сути дела подконтрольной для данных финансовых институтов. С учетом же других дочерних компаний, принадлежащих данному банковскому тандему (“Инроскапитал”, “Интерросимпекс”, “Интерроспром”, “Интеррослизинг”, “Интерроссогласие”, “Росэкспертиза”, НПФ “Интеррос-Достоинство”), входящих в состав данной группы, контроль становится полным.
2. В ФПГ “Скоростной флот” входит МАБ “Гермес-Союз”, инвестиционная компания Гермес-Нева”; в ФПГ “Нижегородские автомобили”-АКБ “Автобанк” (Н.Новгород), АКБ “Автобанк” (Москва), АКБ “НБД” (Н.Новгород), МАБ “АСМ-Клиринг- банк” (Москва), акционерное страховое общество “Континент-полис” (Москва), АО “Росгосстрах-Полис” (Н.Новгород), страховая компания “Каллисто” (г. Жуковский Московской обл.).
Осуществление банком функции аккумуляции ресурсов
и формирование ресурсной базы ФПГ
В ФПГ существует возможность сочетать функции, которые порой может выполнять только один субъект финансового рынка: перераспределительные — банки; страхование — страховые компании; сбережение и аккумуляция ресурсов — банки, финансовые компании, пенсионные и другие фонды, товарищества взаимного кредита, кассы взаимопомощи; кредитование — банки и товарищества взаимного кредита; фондовый рынок — банки, инвестиционные компании, фондовые магазины, брокерские фирмы. Все это вместе дает возможность использования синергического эффекта для аккумуляции ресурсов с целью их дальнейшего инвестирования в производство. Эффект возникает благодаря возможности быстро формировать необходимые суммы из ресурсов разной длительности и полученных из разных источников, удлинять краткосрочные ресурсы, шире использовать диверсификацию на разных рынках, покрывать возможные риски в одном секторе финансового рынка прибылями на другом, использовать их небольшую стоимость по сравнению с обычными источниками и методами привлечения.
По мнению экономиста А.Дворецкой, “банк не способен накапливать финансовые ресурсы (и управлять ими) в одиночку. Его роль вторична в том смысле, что ресурсы уже есть (у предприятий, у людей), и задача банка — привлечь эти ресурсы в свое управление... Задача банка состоит в мобилизации ресурсов по как можно более дешевой цене...Дешевые ресурсы возникают только в процессе совместных интересов и при наличии общей цели банка и предприятий — участников ФПГ.” [15, с. 82].
Принципиально важным моментом работы банка в структуре ФПГ является необходимость обеспечения большого набора альтернатив выгодного помещения ресурсов. Банк должен постоянно разрабатывать стратегию работы с клиентами, знать условия, предлагаемые конкурентами, стараться расширить спектр предлагаемых услуг и режим открываемых счетов. Только постоянная работа банка в этом направлении может создать условия, при которых ресурсы не будут уходить из ФПГ.
Источники аккумуляции ресурсов могут быть использованы следующим образом:
1. Банк открывает расчетные счета предприятиям и организациям, входящим в данную ФПГ, решая тем самым задачу привлечения сразу большого количества работающих клиентов, что в сегодняшний момент является для банков очень непростым делом. Это дает возможность использовать практически бесплатные ресурсы, которые всегда в определенном количестве имеются на расчетном счете в качестве оборотных средств у работающего предприятия.
Так, руководство МЕНАТЕПа формулировало эту задачу для себя следующим образом: “Наша задача состоит в том, чтобы подтянуть на обслуживание в “МЕНАТЕП” все предприятия холдинга по экономической цепочке” [4, с. 21].
2. Следующий шаг — привлечение части этих средств на платной основе, но на более долгий срок на депозиты. Для этого надо убедить клиента в целесообразности не только оставить часть средств на счете, но и сделать это именно в данном банке. Для предприятий — членов ФПГ убеждения в целесообразности выбора банка не надо.
Доходами банка будет разница между стоимостью размещения средств и платой за депозит. Дополнительная выгода банка в удлинении ресурсов, которые потом пойдут на кредитные и инвестиционные цели.
3. Третьим шагом клиента навстречу банку может быть передача средств банку в траст. Этот шаг обусловлен доверием клиента к репутации и деловым качествам банка. В этом случае в качестве доходов банк получает комиссию, которая напрямую зависит от полученных для клиента доходов и тем больше, чем выше квалификация сотрудников, шире охваченный банком рынок финансовых инструментов и выше рейтинг банка.
4. Получение прибыли от осуществления общих финансовых схем в рамках ФПГ, использование средств, участвующих в схеме на какое-то время в качестве бесплатных ресурсов. Некоторые отрасли, ФПГ и отдельные предприятия, входящие в группу, могут получить правительственные и иностранные целевые кредиты, участвовать в международных программах.
6. Банк может получить иностранные частные или банковские кредиты под свою гарантию, гарантию другого банка или финансовый залог. Как правило, получение иностранного кредита, особенно банковского, легче для банка, чем для промышленного предприятия.
7. Средства, вложенные иностранными и российскими инвесторами для развития производства, предприятия, тоже какое-то время будут или в управлении или в распоряжении банка как средства предприятий на их счетах, то есть будут бесплатными ресурсами.
8. Открытие счетов пенсионного, медицинского фондов, финансовой, инвестиционной, венчурной, страховой, лизинговой компании, кредитного товарищества, кассы взаимопомощи, входящих в ФПГ. Эти структуры, аккумулирующие ресурсы населения на долгосрочной основе, позволяют получить значительные ресурсы в длительное пользование.
9. Предприятия финансово-промышленной группы приносят с собой в банк и значительные ресурсы физических лиц, работающих на этих предприятиях.
Особое внимание банк должен уделять привлечению сбережений людей, в особенности работников, занятых на предприятиях группы. Работа с частными вкладчиками более дорогостояща по сравнению с обслуживанием предприятий в силу более высоких операционных расходов и более совершенного технического обслуживания. Вследствие этого обычно банки теряют в доходности, однако, в рамках ФПГ это компенсируется за счет поступления этих ресурсов в общий пул, а также за счет привлечения сбережений через систему объединений граждан (банк имеет дело не с отдельным вкладчиком, а с коллективным членом).
Частным вкладчикам могут быть открыты счета до востребования, накопительные, на срок, жиросчета. Через них проводятся расчеты как со сторонними организациями, так и с членами ФПГ — расчеты с предприятием по зарплате, оплата коммунальных услуг, за услуги детских, лечебных и учебных учреждений, за оказание платных услуг, за продажу бензина частным лицам, за продажу товаров, полученных по бартеру, за приобретение товаров в магазинах, путевок в турфирмах. Если эти организации принадлежат ФПГ, то это особенно выгодно, ведь физического перемещения средств не происходит, делаются только внутренние банковские проводки по мемориальным ордерам. Такой порядок расчета через банк особенно выгоден также и предприятиям-членам ФПГ, в чью пользу поступают платежи, т.к. они получают свободные средства на счете, платежи поступают своевременно, ускоряется оборот средств, уменьшается величина необходимых оборотных фондов, увеличивается фондоотдача и рентабельность, в некоторых случаях можно даже добиться уменьшения или отсрочки уплаты налогов. Для подобных расчетов можно использовать векселя предприятий-членов ФПГ, купленные на вторичном рынке или полученные по взаиморасчетам.
Банк аккумулирует ресурсы предприятий-членов ФПГ, но, естественно, это не исключает обслуживания и привлечения средств любых других клиентов (предприятий — не членов ФПГ и физических лиц). “Привлечение денежных ресурсов со стороны носит менее стабильный характер, издержки привлечения ресурсов здесь более высокие, поэтому и уплачиваемые проценты как цена покупаемых денег могут быть разными даже для одних и тех же депозитных продуктов”, — считает экономист Дворецкая А.Е. [1, с. 84].
Действия и операции банка по привлечению ресурсов, описанные выше, должны дополняться и другими действиями банка по добыванию ресурсов, поддержанию ликвидности и устойчивости.
Активное проведение банком операций на рынке “коротких” денег позволяет сохранять текущую ликвидность, подпитываться на короткий срок недостающими ресурсами, дает возможность без затруднений выполнять роль финансового центра группы при любых нестандартных ситуациях.
При формировании более долгосрочной ресурсной базы, когда рынок МБК не решает проблемы, банк может использовать и выпуск таких управляемых пассивов, как векселя, депозитные сертификаты. Этими инструментами банк может пользоваться как для формирования внешних обязательств перед клиентами, так и для внутренних целей — при движении финансовых потоков и взаиморасчетов между предприятиями-членами ФПГ и физическими лицами, работающими внутри данной ФПГ. Эти средства становятся источником финансирования средне- и долгосрочных инвестиционных проектов. Держать ценные бумаги банка и других членов группы могут члены группы — например, предприятия, финансовые институты: инвестиционный или пенсионный фонды, страховая компания, которые получают процентные доходы от включения их в свои портфели. Естественно, что круг покупателей этих бумаг может включать и сторонние организации и частных лиц. Кроме того, они могут быть размещены и на иностранных рынках или у конкретного иностранного инвестора.
Подобного мнения придерживается и Дворецкая А.Е.: “Действуя по описанной схеме, головные банки ФПГ совместными усилиями с другими членами группы аккумулируют ресурсы разного характера — и “длинные” и “короткие” деньги — в общий финансовый фонд. Ими можно профинансировать любую схему, задуманную менеджерами банка и заинтересованных в ней партнеров — участников ФПГ. Важно при этом, что структуры, участвующие наряду с банком в формировании общего пула средств, юридически автономны и реализуют лишь общий экономический интерес, входя в ФПГ. Это к тому же позволяет снизить соответствующие риски для группы в целом.
Смысл работы банка на рынке ресурсов состоит в его целенаправленных действиях на аккумуляцию этих ресурсов для финансирования именно внутригрупповых проектов” [1, с. 85].
При создании ресурсной базы ставятся цели:
- удержать в своем банке все возможные средства предприятий — членов ФПГ и физических лиц, работающих в ФПГ;
- привлечь средства извне в интересах ФПГ (в России, в ближнем и дальнем зарубежье);
- получить управление целевыми кредитами со стороны;
- удлинить срок ресурсов насколько возможно для средне- и долгосрочного инвестирования, использования в интересах всей ФПГ.
Выполнение банком роли расчетного центра ФПГ
Выполнение расчетных операций, т.е. обеспечение бесперебойного денежного оборота — одна из важнейших функций взаимодействия между банками и предприятиями, одна из главных функций банков. Различные услуги банков в области системы расчетов постоянно необходимы для всех отраслей экономики, но, как и все другие услуги, они не могут быть предоставлены с запасом на будущее и не могут храниться на складе. Так как даже временный выход из строя может привести к серьезным перебоям циркуляции экономики, то по этой причине существует особый экономический интерес для обеспечения бесперебойного функционирования системы расчетов банков.
В связи с тем, что деятельность банка состоит в предоставлении предприятиям необходимых им услуг в сфере обеспечения платежного оборота, финансов и кредита, в банковском деле выделяют три основных вида трансформации:
Трансформация сроков: превращение краткосрочных платежных позиций в долгосрочные (и наоборот).
Так как основная масса вкладчиков предпочитает связывать свой капитал на короткие сроки, а финансирование капиталовложений в экономике требует как правило длительных сроков, то по этой причине банки должны обеспечить согласование между различными представлениями о сроках связывания капитала. Если банкам не удается обеспечить рефинансирование их займов на срок действия договоров, то в этом случае дополнительно к риску кредитования они принимают на себя также риск изменения процентов.
Трансформация размеров выплат: превращение платежных позиций относительно малых размеров в относительно крупные (и наоборот).
Эта задача заключается в адаптации различных величин друг к другу, так как возможно, что большое количество мелких вкладов противопоставляется небольшому количеству крупных кредитов, а также, наоборот, что для финансирования целого ряда мелких кредитов в распоряжении имеется небольшое количество крупных вкладов.
Трансформация рисков: превращение больших платежных позиций с небольшой вероятностью появления в более мелкие платежные позиции с более высокой вероятностью появления.
Основной областью банковской деятельности являются кредитные сделки, при которых банки, с одной стороны, получают кредиты и на этой основе становятся должниками их клиентов-вкладчиков (пассивная операция), а, с другой стороны, выдают кредиты и за счет этого становятся кредиторами по отношению к клиентам, которые получили кредиты (активная операция). В отличие от системы расчетов и других услуг, при которых риск банков ограничивается ответственностью за правильное выполнение заказов клиентов, кредитные учреждения берут на себя огромный риск при заключении кредитных сделок. Так как существует только незначительное количество вкладчиков, готовых предоставить кредит непосредственно предприятию, нуждающемуся в этом кредите, то по этой причине различные представления о риске, которые имеют участники рынка, должны быть скомпенсированы за счет промежуточного включения банков. На базе этого вкладчики приобретают уверенность, что за счет, как правило, первоклассных репутаций банков они по наступлении срока в любое время смогут распоряжаться своими деньгами. Риск выдачи кредита на базе дальнейшей передачи сбережений предприятию таким образом принимает на себя банк.
Эти трансформации являются очень важной функцией банков. И только благодаря выравниванию различий в отношении готовности к взятию риска, предпочтений ликвидности и соотношений величин между спросом и предложением на денежном рынке и рынке капитала возможно привлечение чужих сбережений для полезного финансирования экономики.
От банка требуется следующий уровень обслуживания:
1. Высокая скорость и точность прохождения платежей, отсутствие задержек. Зачисление на расчетный счет в течение одного банковского дня, минимальный срок прохождения платежей, по Москве и корсети — в течение одного дня, использование всех видов связи для отправки сообщений, включая SWIFT, установку системы “клиент— банк”, электронные платежные системы, банкоматы, home banking.
2. Оптимальная широта корреспондентской сети по России, СНГ, за рубежом.
3. Доступность средств на счете. Абсолютная ликвидность банковских активов, отсутствие ограничений на платежи в пределах остатка, кроме случаев, предусмотренных законодательством, снятие наличных денег без ограничения суммы в день обращения.
4. Льготы и специальное обслуживание для членов группы. Многие банки устанавливают спецобслуживание для особенно значимых для них клиентов, так называемых VIP. И лимиты на эти компании устанавливаются более лояльно, чем лимиты на внешних клиентов.
5. Высокая доходность клиентских средств. Начисление процентов на кредитовый остаток, конкурентоспособные ставки.
6. Создание атмосферы для внушения доверия клиенту. Оперативное размещение средств клиента в финансовые инструменты специалистами банка, трастовое управление средствами, работа с ценными бумагами для физических лиц.
7. Бесплатно предоставляемые услуги и низкие тарифные ставки для платных услуг. Тарифные ставки желательно формировать для клиентов индивидуально.
8. Широкий выбор банковских услуг. Предоставление персонального операциониста, менеджера и консультанта, выездные оперзалы, доставка документов и денег в офис клиента.
9. Широкий небанковский сервис. Предоставление клиентам телефонных, телеграфных, факсимильных услуг, сети Интернет, консультационных услуг в различных областях, юридических услуг, ведение бухучета.
Банки, которые смогут обеспечить внедрение у себя электронных платежных систем, будут иметь больше шансов выстоять в конкурентной борьбе и будут получать дополнительные доходы от использования таких систем.
В настоящее время многим российским банкам не хватает системности для осуществления организации расчетов. До недавнего времени политика практически всех российских банков состояла в том, чтобы их дочерние структуры осуществляли свои операции автономно. С середины 90-х годов многие банки стали пытаться создавать свою корпоративную сеть. Сбербанк, например, имея более 30 000 отделений (самый крупный показатель в мире), встал перед грандиозной задачей интегрировать сеть обслуживания населения. Чтобы сократить расходы и увеличить доход от предоставления розничных услуг, специалисты банка сконцентрировали свои усилия на двух проблемах: автоматизация отделения и ведение единого опердня. Эксперты предполагают, что затраты на внедрение подобных технологий для такого гиганта, как Сбербанк, могут достигать полумиллиарда долларов [11, с. 30].
Финансирование банком нефинансового сектора
Имеются три главных типа финансирования банком промышленности:
- коммерческая банковская деятельность (т.е. кредитование);
- прямые инвестиции, или деятельность так называемых деловых банков (приобретение контрольных пакетов акций предприятий с целью управления);
- портфельные инвестиции, или инвестиционная банковская деятельность (малые пакеты, не дающие большинства), приобретаемые банком для себя или перепродажи с целью получения прибыли.
Для России рассмотрение этого вопроса особенно актуально в связи с острейшей нехваткой инвестиционных ресурсов вообще и прежде всего для перепрофилирования и реструктуризации действующих предприятий, разработки новых товаров и услуг, продвижения их на рынок, что особенно важно для развития и становления ФПГ.
В период до кризиса крупные банки были активны, главным образом, в третьем типе деятельности и в меньшей степени — во втором. Первого типа деятельности почти не существовало. Принимая во внимание недостаток адекватного опыта у банков, неэффективность судебной системы, отсутствие адекватных гарантийных механизмов, общие проблемы с информацией, самым легким для банков решением было, конечно, приобретение акций предприятия, дающих контроль над ним прежде, чем предоставить ему какой бы то ни было кредит.
Предоставление банком коммерческих кредитов
Финансовый капитал должен находиться в определенном соотношении с промышленным капиталом. Его цель — организация и обслуживание денежного оборота, причем не только ради прибыли, сколько ради обеспечения непрерывности воспроизводственных процессов хозяйственной структуры ФПГ. Именно для обеспечения этой непрерывности и бесперебойности производственных процессов банк должен периодически (до фазы реализации продукции) обеспечивать производство заемными средствами. Для этого служит краткосрочное кредитование и кредитование по принципу овердрафта.
Экономисты, кроме обеспечения производства, видят в кредитовании еще и дополнительный источник повышения научно-технического уровня производства, который предоставляется при недостатке собственных средств у предприятий и организаций на эти цели.
Кредитная деятельность в России весьма рискованна. Так, например, по данным за 1995 г. до 75% кредитов, выдаваемых коммерческими банками, не возвращены в срок, 50% — отнесены к невозвратным. Учитывая широко распространенную обремененность предприятий долгами и проблемы с платежами, иногда сложно отличить неплатежеспособные компании от компаний, имеющих временные проблемы с ликвидностью, хотя специалисты по антикризисному управлению разрабатывают специальные методики по этому вопросу.
Важно подчеркнуть, что имеются весьма очевидные и разумные причины того, почему банки не предоставляли средне- или долгосрочных кредитов промышленности. Банки почти не имеют средне- или долгосрочных финансовых ресурсов. Кроме того, предоставление кредитов промышленности было менее прибыльно, чем другая деятельность, и более рискованно, как во всяком случае предполагалось до кризиса, чем другая деятельность, особенно вложения в ГКО или облигации Минфина. Никакой банк не хочет подвергать свои вложения значительному риску и заинтересован в их обеспечении. Подобным обеспечением может быть, в первую очередь, залог каких-либо осязаемых активов (движимое и недвижимое имущество, ценные бумаги, банковские депозиты и др.), дополнительными гарантиями могут служить результаты деятельности компании, их положительная динамика.
При недостатке гарантий, а также информации, банки готовы предоставлять кредит только по высоким процентным ставкам или только предприятию, которое банк очень хорошо знает или имеет механизм влияния на него. Поэтому именно структура ФПГ могла бы помочь в этом отношении, поскольку она создает реальные связи партнеров и знание ими друг друга.
Члены группы для банка не являются обычными клиентами, хотя банк и выполняет обычную операцию. Вся разница в том, что все участники финансово-промышленной группы выполняют единую программу. В рамках единой программы целью банка не является получить постоянного заемщика, а стать финансовым оператором группы. Таким образом, банк получает возможность управления всеми финансовыми ресурсами группы, и, как следствие, выгода банка не от кредитования членов ФПГ под высокие проценты, а от управления всеми финансовыми потоками группы.
Кредитуя предприятия-члены финансово-промышленной группы, банк заинтересован в получении таких процентов по кредиту, которые будут по силам предприятию, не поставят его в такое положение, когда остановится производство из-за нехватки финансовых ресурсов. Наоборот, производство должно возродиться, расшириться, предприятие должно приносить прибыль, часть которой придет в банк. Кроме того, банк выиграет от увеличившихся оборотов по текущему счету, эти средства можно опять пустить в оборот. И, безусловно, вернется кредит и проценты по нему, что даст доход банку. Иными словами, кредитуя эти предприятия, банк не должен рассматривать проценты по кредиту как свой единственный доход по данной операции. Получив дополнительные ресурсы, банк может получить с них прибыль за счет вложения уже по обычным рыночным ставкам в кредиты сторонним клиентам или в ценные бумаги на фондовом рынке. Банк должен рассматривать операцию кредитования как первую ступень в цепи финансовых операций со своими же ресурсами, которые останутся здесь же и в дальнейшем принесут еще прибыль, полученную столько раз, сколько раз сможет банк использовать те же самые ресурсы. Эти ресурсы достаются банку практически бесплатно, при умелом финансовом менеджменте банк может формировать из них ресурсы разных сроков и размещать на внешнем рынке, получая дополнительный доход.
Используя все тот же мультипликативный эффект, банк может одновременно кредитовать и другие предприятия-члены ФПГ. Так, например, банк может кредитовать брокерские компании. Конкретным механизмом может выступать предоставление банком брокерам так называемой брокерской ссуды. Эти ссуды могут испрашивать брокерские фирмы для проведения андеррайтинга, специалисты-биржевики для пополнения ценными бумагами своего фондового резерва, фирмы-клиенты для покупки ценных бумаг. Ссуды на покупку ценных бумаг достаточно рискованны, поэтому требуют надежного залогового механизма.
Банк может кредитовать страховые компании, пенсионные фонды для обеспечения мгновенной ликвидности, торговые структуры для закупки больших партий товаров вне пределов ФПГ.
Как и всегда при формировании кредитного портфеля большое значение оказывает пруденциальный надзор и ставка рефинансирования, устанавливаемая ЦБ РФ. При уменьшении ставки (а, следовательно, при низком уровне инфляции) количество клиентов, желающих получить кредит, возрастает в связи с тем, что им по силам получить доход, достаточный для возврата процентов. Соответственно, при повышении учетной ставки количество клиентов уменьшается, объем инвестиций в промышленность и другие отрасли падает. Обычно при этом меняется также и структура доходов банка, банк начинает зарабатывать на других услугах. Кроме того, в этот период намечается тенденция к более плохому возврату основной части долга и процентов уже выданных кредитов, нарастают штрафные санкции, динамика возврата кредитов еще более ухудшается, кредитный портфель начинает банком искусственно сокращаться и т.д. У банка в балансе появляются просроченные кредиты или искусственные образования, чтобы показать возврат кредитов. Баланс сильно ухудшается, иногда это приводит к нарушению нормативов, санкциям, в худших случаях к потере ликвидности, нарушению платежей и к падению банка. В периоды высокой инфляции большое количество банков разоряется.
Иногда профинансировать своих промышленных партнеров по ФПГ должным образом банкам мешают ограничения, наложенные пруденциальными нормативами Центрального банка России. Эти нормативы сейчас ближе к их западным аналогам и явно ограничивают поддержку, которую банки могут оказывать непосредственно “своим” партнерам по ФПГ. Однако банки научились ряду приемов, которые в большинстве случаев помогают обходить эти ограничения.
Кредитуя членов своей группы банк, как всегда, задается вопросом о кредитоспособности заемщика, о его капитале, оборотах, возможном обеспечении кредита ценными бумагами, недвижимостью, товарами и пр. Но в отличие от случайного кредитования, банк на многие вопросы может ответить сам. Кроме того, в портфеле предприятия может быть много ценных бумаг самого же банка или топ-менеджеры банка могут входить в руководящий состав предприятия. В этом случае кредитный риск уменьшается, хотя, на наш взгляд, совсем не исчезает.
Как правило, членам своей ФПГ банк чаще предоставляет кредитную линию. Она имеет то преимущество, что дает возможность более свободного маневрирования средствами, оформление минимальное, средства могут быть получены сразу или на следующий день, размер средств может быть использован исходя из потребностей предприятия. Кредитная линия применяется и в случае кредитования не члена группы, но стоимость такого кредита выше, сверх процентов по кредиту взимается комиссия за обязательство (т.е. банк обязуется предоставить эти средства по первому требованию). Для банка кредитная линия вызывает определенные трудности, т.к. обязывает быть в состоянии в любой момент перевести любую (в пределах кредитной линии) сумму. Не обязательно иметь ее постоянно на корсчете, банк с большими клиентскими оборотами может оплатить ее из оборота. Для остальных банков это вопрос прежде всего квалификации менеджеров.
Стоит упомянуть и о кредитовании физических лиц — работников ФПГ. Сумма кредитов составляет, конечно, меньшую величину, чем кредитование предприятий, но тоже заметная статья доходов. Эти кредиты, как правило, более аккуратно возвращаются, проценты обычно начисляются ежемесячно, что дает возможность планировать доходы более равномерно. Обеспечением их служит деятельность предприятий, очень редки случаи невозврата кредита, если заемщики не уволились с предприятия. Как правило, такие кредиты пролонгируются на новый срок, проценты капитализируются, причисляются к основной сумме долга. Кредиты обычно возвращаются и дают очень хороший доход.
Таким образом, выступая кредитором, банк не только кредитует все звенья ФПГ, но и осуществляет мониторинг всех внутренних платежей и потоков. Это позволяет группе в целом мобильно и централизованно управлять и контролировать свои средства. А значит и более эффективно функционировать в условиях конкуренции и извлекать наибольшую прибыль.
Активно прослеживая и управляя всеми финансовыми потоками и принимая решение о дополнительных финансах в виде кредитов и инвестирования на основе тщательного изучения хозяйственных документов предприятия, осуществляя функцию финансового менеджмента для группы предприятий, рассчитывая эффективность вложения финансовых ресурсов, банк принимает участие в управлении деятельностью отдельного предприятия и ФПГ в целом, являясь своеобразным регулятором их хозяйственной деятельности. Хотя такие функции и не являются присущими ему ни по Закону “О банках и банковской деятельности”, ни по уставу банка, реально они осуществляются, надо это признать. Разве отказ банка в кредите не повлечет за собой вполне определенные последствия для предприятия, заставив его предпринимать какие-то производственно-хозяйственные решения для изменения ситуации?!
Если у банка не хватает кредитных ресурсов, он скорее может договориться о кредитовании предприятий ФПГ с другим банком, чем само предприятие. Банк может оценить, какой залог предложить своим коллегам, оценит его стоимость, возьмет на себя оформление его с помощью своей банковской юридической службы и выполнит все работы по оформлению кредита, будет обслуживать кредит до его погашения, следя за правильностью и своевременностью перечисления всех платежей вплоть до полного погашения. Банк также может предоставить свою гарантию в качестве залога, т.к. своего клиента он знает, безусловно, лучше и может постоянно контролировать его финансовое состояние. Так он делит риск невозврата с банком-кредитором, а банк-кредитор скорее будет иметь дело с банком, чем с незнакомым ему клиентом.
[an error occurred while processing this directive]
