Библиотека управления

Финансовый анализ схемы производства на давальческом сырье

Новичков В.Г.

Журнал "Аудит и финансовый анализ"

4. ФИНАНСОВЫЕ ПОТОКИ ПРИ ЧАСТИЧНОМ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ

В реальной практике переход на схему производства на давальческом сырье может происходить постепенно, в течение ряда лет – методом ежегодного повышения доли давальческого сырья от общего объема сырья, используемого при производстве. Возникающие при этом финансовые потоки в зависимости от степени перехода на давальческое сырье приведены в табл. 2 - 7.

4.1. Вариант неизменности финансового состояния завода при толлинге

Вначале рассмотрим вариант, когда при внедрении толлинга финансовое состояние завода не меняется. Это возможно в случае, когда посредническая фирма при толлинге свою прибыль от кооперации с заводом получает только за счет экономии на снабженческо-сбытовых издержках.

Финансовые результаты в этом случае отражены в табл. 2 и 3, соответственно для завода и для посредника.

Из табл. 2 видно, что на заводе при постепенном повышении доли давальческого сырья падает общий объем реализации и прибыль от реализации, но одновременно с падением прибыли от реализации падают точно с таким же темпом и налоги, относимые на финансовый результат, в итоге балансовая прибыль остается неизменной, соответственно прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль), тоже не меняется.

Для вышеупомянутых величин справедливы следующие соотношения.

Прибыль от реализации:

Пр реал = Vр – с/с (4.1)

Прибыль балансовая (прибыль отчетного периода):

Пр бал = Пр реал – Н ф/р (4.2)

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль):

Пр чист = Пр бал – Н пр (4.3)

Как следует из соотношения 4.2, балансовая прибыль завода при толлинге Пр бал останется неизменной при D Пр реал = D Н ф/р.

Теперь рассмотрим динамику изменения экономических показателей при толлинге у посредника (из условия, что весь объем своей прибыли он получает за счет экономии на издержках снабжения и сбыта). Данные приведены в табл. 3. В таблице отсутствуют некоторые статьи затрат ввиду их незначительности. Например, сбор на нужды образовательных учреждений, налог на содержание милиции и др. у посредника составляют несравнимо малые величины по отношению к финансовым потокам, связанным с реализацией и основными затратами, поэтому они не участвуют в расчетах.

Из табл. 2, 3 и 4 видно постепенное возрастание, по мере расширения объемов толлинга, дополнительной прибыли, обусловленное повышением эффективности совместного производства. Кроме того, фирма-посредник может получить дополнительную прибыль за счет экономии на стоимости сырья, если она имеет возможность купить сырье на других рынках или у других сырьевиков. Как было сказано выше, создателем и собственником этой прибыли является фирма-посредник.

4.2. Вариант ухудшения финансового состояния завода при толлинге

Рассмотренный в предыдущем разделе вариант имеет скорее теоретическое, чем практическое значение, так как фирма-посредник, являющаяся полновластным хозяином исходного сырья и, следовательно, собственником произведенной заводом готовой продукции, может отбирать от прибыли, созданной при производстве продукции на заводе, столько, сколько сочтет нужным. В табл. 5, 6 и 7 приведен пример такого распределения прибыли, при котором у завода остается минимально необходимый размер чистой прибыли, направляемой на поддержание инвестиций в производство и содержание социальной сферы.

Сам размер минимально достаточной прибыли весьма условен. При его определении заложен принцип неизменности инвестиций за счет сокращения доли прибыли, направляемой в фонды потребления и социальной сферы.

Вопрос приоритетности распределения чистой прибыли при ее сокращении решается каждым руководителем по-своему. Нами рассмотрен вариант, когда руководство завода жертвует фондами потребления ради сохранения уровня инвестиций в расширение/модернизацию производства.

Таблица 2

ИЗМЕНЕНИЕ ЗАТРАТ И РЕЗУЛЬТАТОВ НА ЗАВОДЕ ПРИ ТОЛЛИНГЕ ПРИ ПОСТЕПЕННОМ ПОВЫШЕНИИ ДОЛИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ
(вариант неизменности финансового состояния завода)

Затраты и результаты завода

Доля давальческого сырья

 

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Поступления средств

Реализация товарной продукции, всего,

в том числе:

4,000

3,600

3,200

2,800

2,400

2,000

1,600

1,200

800

400

0

  • экспорт

2,000

1,800

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

  • внутреняя продукция

2,000

1,800

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

Реализация услуг внутри РФ

0

156

312

468

624

780

936

1,092

1,248

1,404

1,560

ИТОГО реализация

4,000

3,756

3,512

3,268

3,024

2,780

2,536

2,292

2,048

1,804

1,560

Затраты средств

Объем материальных затрат на производство

2,000

1,800

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

Стоимость основных средств (справочно)

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

Амортизационные отчисления

112

112

112

112

112

112

112

112

112

112

112

Фонд оплаты труда

600

600

600

600

600

600

600

600

600

600

600

Налог на пользователей автодорог

100

94

88

82

76

70

63

57

51

45

39

Прочие налоги, входящие в себестоимость

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

Затраты по снабжению

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

Затраты по хранению

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

Затраты по сбыту

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

Прочие накладные расходы

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

Себестоимость изготовления продукции на заводе

(без учета сырья)

1,332

1,296

1,260

1,224

1,188

1,152

1,115

1,079

1,043

1,007

971

Прибыль от реализации

669

660

652

644

636

629

621

613

605

597

589

Стоимость имущества (справочно), всего,

в том числе:

4,800

4,500

4,200

3,900

3,600

3,300

3,000

2,700

2,400

2,100

1,800

  • основные средства

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

  • материалы

1,000

900

800

700

600

500

400

300

200

100

0

  • незавершенное производство

1,000

900

800

700

600

500

400

300

200

100

0

  • готовая продукция

1,000

900

800

700

600

500

400

300

200

100

0

  • прочее имущество

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

Налог на имущество

72

68

63

59

54

50

45

41

36

32

27

Сбор на нужды образовательных учреждений

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

Льготы завода по объектам социальной сферы

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

Налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы

35

31

28

24

20

17

13

9

6

2

0

Налог на содержание милиции

12

12

12

12

12

12

12

12

12

12

12

ИТОГО налоги, относимые на финансовый результат

125

117

109

101

92

84

76

68

60

52

45

Балансовая прибыль

544

544

544

544

544

544

544

544

544

544

544

Льготы по налогу на прибыль

336

336

336

336

336

336

336

336

336

336

336

Налог на прибыль

62

62

62

62

62

62

62

62

62

62

62

Чистая прибыль завода:

482

482

482

482

482

482

482

482

482

482

482

  • Фонд накопления

347

347

347

347

347

347

347

347

347

347

347

  • Фонд потребления

101

101

101

101

101

101

101

101

101

101

101

  • Фонд социальной сферы

34

34

34

34

34

34

34

34

34

34

34

Таблица 3

ИЗМЕНЕНИЕ ЗАТРАТ И РЕЗУЛЬТАТОВ У ПОСРЕДНИКА ПРИ ТОЛЛИНГЕ ПРИ ПОСТЕПЕННОМ ПОВЫШЕНИИ ДОЛИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ
(вариант неизменности финансового состояния завода)

Затраты и результаты посредника

Доля давальческого сырья

 

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Поступления средств

От экспорта

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

От внутренней продукции

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

ИТОГО реализация

0

400

800

1,200

1,600

2,000

2,400

2,800

3,200

3,600

4,000

Затраты средств

Объем материальных затрат на производство

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

Стоимость покупных услуг при производстве

0

156

312

468

624

780

936

1,092

1,248

1,404

1,560

Налог на пользователей автодорог

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Затраты по снабжению

0

4

8

12

16

20

23

27

31

35

39

Затраты по хранению

0

4

8

12

16

20

23

27

31

35

39

Затраты по сбыту

0

4

8

12

16

20

23

27

31

35

39

Себестоимость посредника (без учета сырья и покупных услуг изготовления)

0

22

43

65

87

109

130

152

174

195

217

Себестоимость посредника (с учетом сырья и покупных услуг изготовления)

0

378

755

1,133

1,511

1,889

2,266

2,644

3,022

3,399

3,777

Прибыль от реализации

0

22

45

67

89

111

134

156

178

201

223

Стоимость имущества (справочно), всего,

в том числе:

0

150

300

450

600

750

900

1,050

1,200

1,350

1,500

  • материалы

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

  • незавершен.произв.

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

  • готовая продукция

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

Налог на имущество

0

2

5

7

9

11

14

16

18

20

23

Налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы

0

6

12

18

24

30

36

42

48

54

60

ИТОГО налоги, относимые на финансовый результат

0

8

17

25

33

41

50

58

66

74

83

Балансовая прибыль

0

14

28

42

56

70

84

98

112

126

140

Налог на прибыль

0

4

8

13

17

21

25

30

34

38

42

Чистая прибыль посредника

0

10

20

29

39

49

59

68

78

88

98

В табл. 4 для случая неизменности финансового состояния завода приведены сравнительные результаты по прибыли завода и посредника.

Таблица 4

ИТОГОВАЯ СРАВНИТЕЛЬНАЯ ТАБЛИЦА ПРИ ВАРИАНТЕ НЕИЗМЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАВОДА

Затраты и результаты

Доля давальческого сырья

 

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Прибыль от реализации завода

669

660

652

644

636

629

621

613

605

597

589

Налоги, относимые на финансовый результат, на заводе

125

117

109

101

92

84

76

68

60

52

45

Чистая прибыль завода

482

482

482

482

482

482

482

482

482

482

482

Чистая прибыль посредника (получаемая за счет экономии на издержках снабжения и сбыта)

0

10

20

29

39

49

59

68

78

88

98

Таблица 5

ИЗМЕНЕНИЕ ЗАТРАТ И РЕЗУЛЬТАТОВ НА ЗАВОДЕ ПРИ ТОЛЛИНГЕ ПРИ ПОСТЕПЕННОМ ПОВЫШЕНИИ ДОЛИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ
(вариант ухудшения финансового состояния завода)

Затраты и результаты завода

Доля давальческого сырья

 

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Поступления средств

Реализация товарной продукции, в том числе:

4,000

3,600

3,200

2,800

2,400

2,000

1,600

1,200

800

400

0

  • экспорт

2,000

1,800

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

  • внутренняя продукция

2,000

1,800

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

Реализация услуг внутри РФ

0

139

278

417

556

695

834

973

1,112

1,251

1,390

ИТОГО реализация

4,000

3,739

3,478

3,217

2,956

2,695

2,434

2,173

1,912

1,651

1,390

Затраты средств

Объем материальных затрат на производство

2,000

1,800

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

Стоимость основных средств (справочно)

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

Амортизационные отчисления

112

112

112

112

112

112

112

112

112

112

112

Зарплата

600

600

600

600

600

600

600

600

600

600

600

Налог на пользователей автодорог

100

93

87

80

74

67

61

54

48

41

35

Прочие налоги, входящие в себестоимость

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

Затраты по снабжению

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

Затраты по хранению

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

Затраты по сбыту

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

Прочие накладные расходы

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

Себестоимость изготовления продукции на заводе (без учета сырья)

1,332

1,295

1,259

1,222

1,186

1,149

1,113

1,076

1,040

1,003

967

Прибыль от реализации

668

644

619

595

570

546

521

497

472

448

423

Имущество всего (справочно), в том числе:

4,800

4,500

4,200

3,900

3,600

3,300

3,000

2,700

2,400

2,100

1,800

  • основные средства

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

1,600

  • материалы

1,000

900

800

700

600

500

400

300

200

100

0

  • незавершенное производство

1,000

900

800

700

600

500

400

300

200

100

0

  • готовая продукция

1,000

900

800

700

600

500

400

300

200

100

0

  • прочее имущество

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

Налог на имущество

72

68

63

59

54

50

45

41

36

32

27

Сбор на нужды образовательных учреждений

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

Льготы завода по объектам социальной сферы

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

Налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы

35

31

27

23

19

15

12

8

4

0

0

Налог на содержание милиции

12

12

12

12

12

12

12

12

12

12

12

ИТОГО налоги, относимые на финансовый результат

125

117

108

100

91

83

75

66

58

49

45

Балансовая прибыль

544

527

511

495

479

463

447

431

414

398

378

Льготы по налогу на прибыль

336

336

336

336

336

336

336

336

336

336

336

Налог на прибыль

62

57

53

48

43

38

33

29

23

19

16

Чистая прибыль завода

482

470

458

447

436

424

414

401

393

380

364

  • Фонд накопления

347

347

347

347

347

347

347

347

347

347

347

  • Фонд потребления

101

93

85

77

70

62

54

46

36

24

10

  • Фонд социальной сферы

34

30

26

23

23

15

13

12

10

9

6

Динамика изменения экономических показателей посредника (в случае одновременного ухудшения их на заводе) приведена в табл. 6.

Таблица 6

ИЗМЕНЕНИЕ ЗАТРАТ И РЕЗУЛЬТАТОВ У ПОСРЕДНИКА ПРИ ТОЛЛИНГЕ ПРИ ПОСТЕПЕННОМ ПОВЫШЕНИИ ДОЛИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ
(вариант ухудшения финансового состояния завода)

Затраты и результаты посредника

Доля давальческого сырья

 

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Поступления средств

Реализация по экспорту

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

Реализация по внутренней продукции

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

ИТОГО реализация

0

400

800

1,200

1,600

2,000

2,400

2,800

3,200

3,600

4,000

Затраты средств

Объем материальных затрат на производство

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

Стоимость покупных услуг при производстве продукции

0

139

278

417

556

695

834

973

1,112

1,251

1,390

Налог на пользователей автодорог

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Затраты по снабжению

0

4

8

12

16

20

23

27

31

35

39

Затраты по хранению

0

4

8

12

16

20

23

27

31

35

39

Затраты по сбыту

0

4

8

12

16

20

23

27

31

35

39

Себестоимость посредника (без учета сырья и покупных услуг изготовления)

0

22

43

65

87

109

130

152

174

195

217

Себестоимость посредника (с учетом сырья и покупных услуг изготовления)

0

361

721

1,082

1,443

1,804

2,164

2,525

2,886

3,246

3,607

Прибыль от реализации

0

39

79

118

157

196

236

275

314

354

393

Стоимость имущества (справочно) всего,

в том числе:

0

150

300

450

600

750

900

1050

1200

1350

1500

  • материалы

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

  • незавершенное производство

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

  • готовая продукция

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

налог на имущество

0

2

5

7

9

11

14

16

18

20

23

Налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы

0

6

12

18

24

30

36

42

48

54

60

ИТОГО налоги, относимые на финансовый результат

0

8

17

25

33

41

50

58

66

74

83

Балансовая прибыль посредника

0

31

62

93

124

155

186

217

248

279

310

Налог на прибыль

0

9

19

28

37

47

56

65

74

84

93

Чистая прибыль посредника

0

22

43

65

87

109

130

152

174

195

217

В табл. 7 для случая ухудшения финансового состояния завода приведены сравнительные результаты по прибыли завода и посредника.

Таблица 7

ИТОГОВАЯ СРАВНИТЕЛЬНАЯ ТАБЛИЦА ПРИ ВАРИАНТЕ УХУДШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАВОДА

Затраты и результаты

Доля давальческого сырья

 

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Прибыль от реализации завода

668

644

619

595

570

546

521

497

472

448

423

Налоги, относимые на финансовый результат, на заводе

125

117

108

100

91

83

75

66

58

49

45

Чистая прибыль завода

482

470

458

447

436

424

414

401

393

380

364

Чистая прибыль посредника

0

22

43

65

87

109

130

152

174

195

217

Из табл. 7 видно, что прибыль от реализации завода падает более стремительно, чем налоги, относимые на финансовый результат. Это свидетельствует о том, что посредник забирает от общих результатов больше, чем дополнительно зарабатывает от экономии на издержках снабжения и сбыта. Если сравнить чистую прибыль посредника в первом варианте (“неизменность финансового состояния завода”, см. табл. 3 и 4) с чистой прибылью посредника во втором варианте (“ухудшение финансового состояния завода”, см. табл. 6 и 7), то видно, что в первом варианте чистая прибыль достигает 98 единиц, в то время как во втором – 217 единиц. Как следствие, увеличение прибыли посредника приводит к ухудшению финансовых показателей завода.

ВЫВОДЫ

При толлинге существуют критические доли использования давальческого сырья, превышение которых ведет к увеличению фактического совокупного (по заводу и посреднику) налогообложения по НДС по сравнению со схемой производства без толлинга. Эти критические величины зависят от величины оплаты услуг изготовления и от доли экспортной продукции в общем объеме производства.

За счет последовательного налогообложения (налогами, базой которых является объем реализации) услуг изготовления продукции при толлинге, вначале на заводе, а затем и в составе реализации у посредника, происходит двойное налогообложение в размере налогообложения стоимостного объема услуг изготовления готовой продукции.

В условиях переходного периода в экономике России толлинг является не инструментом повышения эффективности совместного производства, а инструментом перераспределения прав собственности.

При толлинге кооперация с фирмой, которая ведет более эффективно снабженческо-сбытовую деятельность, позволяет сократить совокупные издержки по сравнению с издержками, имевшими место при схеме без толлинга. Как следствие, это позволяет при определенных условиях получить дополнительную прибыль.

Литература

  1. Pass С., Lowes В., Davies L. Collins Dictionary of Economics Harper Collins 1988.
  2. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь М.:Инфра-М 1997.
  3. Крепкий Л., Яхнина Н. Поставки товаров из давальческого сырья // Хозяйство и право М.,1996 № 4-5.
  4. Семенов К.А. Принципы развития международного разделения труда М.,1996.
  5. Бурков В.Н., Багатурова О.С, Иванова С.И. Оптимизация обменных производственных схем в условиях нестабильной экономики Препринт М.: Институт проблем управления РАН 1996.
  6. Березной А.В. Производственный процесс выходит за национальные границы М., 1991.
  7. Бузуев А.В. Международные монополии: новое в борьбе за рынки М.:Международные отношения 1982.
  8. Ермошенко Н.Н., Борсученко Э.И. Формы предпринимательства за рубежом Препринт Киев УкрНИИНТИ 1991.
  9. Потехин И.П. Международное научно-техническое сотрудничество: виды, формы реализации М., 1994.
  10. Аносов Б.П. Толлинговые операции на рынке сахара // Бюллетень иностранной коммерческой информации М.,1996 №74/75.
  11. Dreman D. BASF in PBT toll // Chemical Marketing Reporter 1995 № 8/21.
  12. Кучеренко В., Шевченко С. Пейзаж с “алюминиевым картелем” // Российская газета 1998, 8 октября.
  13. Капустин С. Толлинг спас крылатый металл // Деловой мир 1994, 19-25 октября.
  14. Афанасьев В. Бесконфликтный захват // Эксперт 1998 № 48.
  15. Киричук А.С. Рост производства: случайность или тенденция // Текстильная промышленность 1998 №3.
  16. Шевелев Я.В., Клименко А.В. Эффективная экономика топливно-энергетического комплекса М.:РГГУ 1996.
  17. Комментарий к гражданскому кодексу Российской Федерации под ред. Садикова О.Н. М.:Инфра-М-Норма 1998.

Контактный телефон:

  1. 702-9780 Новичков Вячеслав Георгиевич