Финансовый анализ схемы производства на давальческом сырье
Журнал "Аудит и финансовый анализ"
4. ФИНАНСОВЫЕ ПОТОКИ ПРИ ЧАСТИЧНОМ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ
В реальной практике переход на схему производства на давальческом сырье может происходить постепенно, в течение ряда лет – методом ежегодного повышения доли давальческого сырья от общего объема сырья, используемого при производстве. Возникающие при этом финансовые потоки в зависимости от степени перехода на давальческое сырье приведены в табл. 2 - 7.
4.1. Вариант неизменности финансового состояния завода при толлинге
Вначале рассмотрим вариант, когда при внедрении толлинга финансовое состояние завода не меняется. Это возможно в случае, когда посредническая фирма при толлинге свою прибыль от кооперации с заводом получает только за счет экономии на снабженческо-сбытовых издержках.
Финансовые результаты в этом случае отражены в табл. 2 и 3, соответственно для завода и для посредника.
Из табл. 2 видно, что на заводе при постепенном повышении доли давальческого сырья падает общий объем реализации и прибыль от реализации, но одновременно с падением прибыли от реализации падают точно с таким же темпом и налоги, относимые на финансовый результат, в итоге балансовая прибыль остается неизменной, соответственно прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль), тоже не меняется.
Для вышеупомянутых величин справедливы следующие соотношения.
Прибыль от реализации:
Пр реал = Vр – с/с (4.1)
Прибыль балансовая (прибыль отчетного периода):
Пр бал = Пр реал – Н ф/р (4.2)
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль):
Пр чист = Пр бал – Н пр (4.3)
Как следует из соотношения 4.2, балансовая прибыль завода при толлинге Пр бал останется неизменной при D Пр реал = D Н ф/р.
Теперь рассмотрим динамику изменения экономических показателей при толлинге у посредника (из условия, что весь объем своей прибыли он получает за счет экономии на издержках снабжения и сбыта). Данные приведены в табл. 3. В таблице отсутствуют некоторые статьи затрат ввиду их незначительности. Например, сбор на нужды образовательных учреждений, налог на содержание милиции и др. у посредника составляют несравнимо малые величины по отношению к финансовым потокам, связанным с реализацией и основными затратами, поэтому они не участвуют в расчетах.
Из табл. 2, 3 и 4 видно постепенное возрастание, по мере расширения объемов толлинга, дополнительной прибыли, обусловленное повышением эффективности совместного производства. Кроме того, фирма-посредник может получить дополнительную прибыль за счет экономии на стоимости сырья, если она имеет возможность купить сырье на других рынках или у других сырьевиков. Как было сказано выше, создателем и собственником этой прибыли является фирма-посредник.
4.2. Вариант ухудшения финансового состояния завода при толлинге
Рассмотренный в предыдущем разделе вариант имеет скорее теоретическое, чем практическое значение, так как фирма-посредник, являющаяся полновластным хозяином исходного сырья и, следовательно, собственником произведенной заводом готовой продукции, может отбирать от прибыли, созданной при производстве продукции на заводе, столько, сколько сочтет нужным. В табл. 5, 6 и 7 приведен пример такого распределения прибыли, при котором у завода остается минимально необходимый размер чистой прибыли, направляемой на поддержание инвестиций в производство и содержание социальной сферы.
Сам размер минимально достаточной прибыли весьма условен. При его определении заложен принцип неизменности инвестиций за счет сокращения доли прибыли, направляемой в фонды потребления и социальной сферы.
Вопрос приоритетности распределения чистой прибыли при ее сокращении решается каждым руководителем по-своему. Нами рассмотрен вариант, когда руководство завода жертвует фондами потребления ради сохранения уровня инвестиций в расширение/модернизацию производства.
Таблица 2
ИЗМЕНЕНИЕ ЗАТРАТ И РЕЗУЛЬТАТОВ НА ЗАВОДЕ ПРИ ТОЛЛИНГЕ ПРИ ПОСТЕПЕННОМ ПОВЫШЕНИИ ДОЛИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ
(вариант неизменности финансового состояния завода)
Затраты и результаты завода |
Доля давальческого сырья |
||||||||||
0% |
10% |
20% |
30% |
40% |
50% |
60% |
70% |
80% |
90% |
100% |
|
Поступления средств |
|||||||||||
Реализация товарной продукции, всего, в том числе: |
4,000 |
3,600 |
3,200 |
2,800 |
2,400 |
2,000 |
1,600 |
1,200 |
800 |
400 |
0 |
|
2,000 |
1,800 |
1,600 |
1,400 |
1,200 |
1,000 |
800 |
600 |
400 |
200 |
0 |
|
2,000 |
1,800 |
1,600 |
1,400 |
1,200 |
1,000 |
800 |
600 |
400 |
200 |
0 |
Реализация услуг внутри РФ |
0 |
156 |
312 |
468 |
624 |
780 |
936 |
1,092 |
1,248 |
1,404 |
1,560 |
ИТОГО реализация |
4,000 |
3,756 |
3,512 |
3,268 |
3,024 |
2,780 |
2,536 |
2,292 |
2,048 |
1,804 |
1,560 |
Затраты средств |
|||||||||||
Объем материальных затрат на производство |
2,000 |
1,800 |
1,600 |
1,400 |
1,200 |
1,000 |
800 |
600 |
400 |
200 |
0 |
Стоимость основных средств (справочно) |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
Амортизационные отчисления |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
Фонд оплаты труда |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
Налог на пользователей автодорог |
100 |
94 |
88 |
82 |
76 |
70 |
63 |
57 |
51 |
45 |
39 |
Прочие налоги, входящие в себестоимость |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
Затраты по снабжению |
100 |
90 |
80 |
70 |
60 |
50 |
40 |
30 |
20 |
10 |
0 |
Затраты по хранению |
100 |
90 |
80 |
70 |
60 |
50 |
40 |
30 |
20 |
10 |
0 |
Затраты по сбыту |
100 |
90 |
80 |
70 |
60 |
50 |
40 |
30 |
20 |
10 |
0 |
Прочие накладные расходы |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
Себестоимость изготовления продукции на заводе (без учета сырья) |
1,332 |
1,296 |
1,260 |
1,224 |
1,188 |
1,152 |
1,115 |
1,079 |
1,043 |
1,007 |
971 |
Прибыль от реализации |
669 |
660 |
652 |
644 |
636 |
629 |
621 |
613 |
605 |
597 |
589 |
Стоимость имущества (справочно), всего, в том числе: |
4,800 |
4,500 |
4,200 |
3,900 |
3,600 |
3,300 |
3,000 |
2,700 |
2,400 |
2,100 |
1,800 |
|
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
|
1,000 |
900 |
800 |
700 |
600 |
500 |
400 |
300 |
200 |
100 |
0 |
|
1,000 |
900 |
800 |
700 |
600 |
500 |
400 |
300 |
200 |
100 |
0 |
|
1,000 |
900 |
800 |
700 |
600 |
500 |
400 |
300 |
200 |
100 |
0 |
|
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
Налог на имущество |
72 |
68 |
63 |
59 |
54 |
50 |
45 |
41 |
36 |
32 |
27 |
Сбор на нужды образовательных учреждений |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
Льготы завода по объектам социальной сферы |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
Налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы |
35 |
31 |
28 |
24 |
20 |
17 |
13 |
9 |
6 |
2 |
0 |
Налог на содержание милиции |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
ИТОГО налоги, относимые на финансовый результат |
125 |
117 |
109 |
101 |
92 |
84 |
76 |
68 |
60 |
52 |
45 |
Балансовая прибыль |
544 |
544 |
544 |
544 |
544 |
544 |
544 |
544 |
544 |
544 |
544 |
Льготы по налогу на прибыль |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
Налог на прибыль |
62 |
62 |
62 |
62 |
62 |
62 |
62 |
62 |
62 |
62 |
62 |
Чистая прибыль завода: |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
|
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
|
101 |
101 |
101 |
101 |
101 |
101 |
101 |
101 |
101 |
101 |
101 |
|
34 |
34 |
34 |
34 |
34 |
34 |
34 |
34 |
34 |
34 |
34 |
Таблица 3
ИЗМЕНЕНИЕ ЗАТРАТ И РЕЗУЛЬТАТОВ У ПОСРЕДНИКА ПРИ ТОЛЛИНГЕ ПРИ ПОСТЕПЕННОМ ПОВЫШЕНИИ ДОЛИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ
(вариант неизменности финансового состояния завода)
Затраты и результаты посредника |
Доля давальческого сырья |
||||||||||
0% |
10% |
20% |
30% |
40% |
50% |
60% |
70% |
80% |
90% |
100% |
|
Поступления средств |
|||||||||||
От экспорта |
0 |
200 |
400 |
600 |
800 |
1,000 |
1,200 |
1,400 |
1,600 |
1,800 |
2,000 |
От внутренней продукции |
0 |
200 |
400 |
600 |
800 |
1,000 |
1,200 |
1,400 |
1,600 |
1,800 |
2,000 |
ИТОГО реализация |
0 |
400 |
800 |
1,200 |
1,600 |
2,000 |
2,400 |
2,800 |
3,200 |
3,600 |
4,000 |
Затраты средств |
|||||||||||
Объем материальных затрат на производство |
0 |
200 |
400 |
600 |
800 |
1,000 |
1,200 |
1,400 |
1,600 |
1,800 |
2,000 |
Стоимость покупных услуг при производстве |
0 |
156 |
312 |
468 |
624 |
780 |
936 |
1,092 |
1,248 |
1,404 |
1,560 |
Налог на пользователей автодорог |
0 |
10 |
20 |
30 |
40 |
50 |
60 |
70 |
80 |
90 |
100 |
Затраты по снабжению |
0 |
4 |
8 |
12 |
16 |
20 |
23 |
27 |
31 |
35 |
39 |
Затраты по хранению |
0 |
4 |
8 |
12 |
16 |
20 |
23 |
27 |
31 |
35 |
39 |
Затраты по сбыту |
0 |
4 |
8 |
12 |
16 |
20 |
23 |
27 |
31 |
35 |
39 |
Себестоимость посредника (без учета сырья и покупных услуг изготовления) |
0 |
22 |
43 |
65 |
87 |
109 |
130 |
152 |
174 |
195 |
217 |
Себестоимость посредника (с учетом сырья и покупных услуг изготовления) |
0 |
378 |
755 |
1,133 |
1,511 |
1,889 |
2,266 |
2,644 |
3,022 |
3,399 |
3,777 |
Прибыль от реализации |
0 |
22 |
45 |
67 |
89 |
111 |
134 |
156 |
178 |
201 |
223 |
Стоимость имущества (справочно), всего, в том числе: |
0 |
150 |
300 |
450 |
600 |
750 |
900 |
1,050 |
1,200 |
1,350 |
1,500 |
|
0 |
50 |
100 |
150 |
200 |
250 |
300 |
350 |
400 |
450 |
500 |
|
0 |
50 |
100 |
150 |
200 |
250 |
300 |
350 |
400 |
450 |
500 |
|
0 |
50 |
100 |
150 |
200 |
250 |
300 |
350 |
400 |
450 |
500 |
Налог на имущество |
0 |
2 |
5 |
7 |
9 |
11 |
14 |
16 |
18 |
20 |
23 |
Налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы |
0 |
6 |
12 |
18 |
24 |
30 |
36 |
42 |
48 |
54 |
60 |
ИТОГО налоги, относимые на финансовый результат |
0 |
8 |
17 |
25 |
33 |
41 |
50 |
58 |
66 |
74 |
83 |
Балансовая прибыль |
0 |
14 |
28 |
42 |
56 |
70 |
84 |
98 |
112 |
126 |
140 |
Налог на прибыль |
0 |
4 |
8 |
13 |
17 |
21 |
25 |
30 |
34 |
38 |
42 |
Чистая прибыль посредника |
0 |
10 |
20 |
29 |
39 |
49 |
59 |
68 |
78 |
88 |
98 |
В табл. 4 для случая неизменности финансового состояния завода приведены сравнительные результаты по прибыли завода и посредника.
Таблица 4
ИТОГОВАЯ СРАВНИТЕЛЬНАЯ ТАБЛИЦА ПРИ ВАРИАНТЕ НЕИЗМЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАВОДА
Затраты и результаты |
Доля давальческого сырья |
||||||||||
0% |
10% |
20% |
30% |
40% |
50% |
60% |
70% |
80% |
90% |
100% |
|
Прибыль от реализации завода |
669 |
660 |
652 |
644 |
636 |
629 |
621 |
613 |
605 |
597 |
589 |
Налоги, относимые на финансовый результат, на заводе |
125 |
117 |
109 |
101 |
92 |
84 |
76 |
68 |
60 |
52 |
45 |
Чистая прибыль завода |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
482 |
Чистая прибыль посредника (получаемая за счет экономии на издержках снабжения и сбыта) |
0 |
10 |
20 |
29 |
39 |
49 |
59 |
68 |
78 |
88 |
98 |
Таблица 5
ИЗМЕНЕНИЕ ЗАТРАТ И РЕЗУЛЬТАТОВ НА ЗАВОДЕ ПРИ ТОЛЛИНГЕ ПРИ ПОСТЕПЕННОМ ПОВЫШЕНИИ ДОЛИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ
(вариант ухудшения финансового состояния завода)
Затраты и результаты завода |
Доля давальческого сырья |
||||||||||
0% |
10% |
20% |
30% |
40% |
50% |
60% |
70% |
80% |
90% |
100% |
|
Поступления средств |
|||||||||||
Реализация товарной продукции, в том числе: |
4,000 |
3,600 |
3,200 |
2,800 |
2,400 |
2,000 |
1,600 |
1,200 |
800 |
400 |
0 |
|
2,000 |
1,800 |
1,600 |
1,400 |
1,200 |
1,000 |
800 |
600 |
400 |
200 |
0 |
|
2,000 |
1,800 |
1,600 |
1,400 |
1,200 |
1,000 |
800 |
600 |
400 |
200 |
0 |
Реализация услуг внутри РФ |
0 |
139 |
278 |
417 |
556 |
695 |
834 |
973 |
1,112 |
1,251 |
1,390 |
ИТОГО реализация |
4,000 |
3,739 |
3,478 |
3,217 |
2,956 |
2,695 |
2,434 |
2,173 |
1,912 |
1,651 |
1,390 |
Затраты средств |
|||||||||||
Объем материальных затрат на производство |
2,000 |
1,800 |
1,600 |
1,400 |
1,200 |
1,000 |
800 |
600 |
400 |
200 |
0 |
Стоимость основных средств (справочно) |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
Амортизационные отчисления |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
112 |
Зарплата |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
Налог на пользователей автодорог |
100 |
93 |
87 |
80 |
74 |
67 |
61 |
54 |
48 |
41 |
35 |
Прочие налоги, входящие в себестоимость |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
Затраты по снабжению |
100 |
90 |
80 |
70 |
60 |
50 |
40 |
30 |
20 |
10 |
0 |
Затраты по хранению |
100 |
90 |
80 |
70 |
60 |
50 |
40 |
30 |
20 |
10 |
0 |
Затраты по сбыту |
100 |
90 |
80 |
70 |
60 |
50 |
40 |
30 |
20 |
10 |
0 |
Прочие накладные расходы |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
Себестоимость изготовления продукции на заводе (без учета сырья) |
1,332 |
1,295 |
1,259 |
1,222 |
1,186 |
1,149 |
1,113 |
1,076 |
1,040 |
1,003 |
967 |
Прибыль от реализации |
668 |
644 |
619 |
595 |
570 |
546 |
521 |
497 |
472 |
448 |
423 |
Имущество всего (справочно), в том числе: |
4,800 |
4,500 |
4,200 |
3,900 |
3,600 |
3,300 |
3,000 |
2,700 |
2,400 |
2,100 |
1,800 |
|
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
1,600 |
|
1,000 |
900 |
800 |
700 |
600 |
500 |
400 |
300 |
200 |
100 |
0 |
|
1,000 |
900 |
800 |
700 |
600 |
500 |
400 |
300 |
200 |
100 |
0 |
|
1,000 |
900 |
800 |
700 |
600 |
500 |
400 |
300 |
200 |
100 |
0 |
|
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
Налог на имущество |
72 |
68 |
63 |
59 |
54 |
50 |
45 |
41 |
36 |
32 |
27 |
Сбор на нужды образовательных учреждений |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
Льготы завода по объектам социальной сферы |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
Налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы |
35 |
31 |
27 |
23 |
19 |
15 |
12 |
8 |
4 |
0 |
0 |
Налог на содержание милиции |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
ИТОГО налоги, относимые на финансовый результат |
125 |
117 |
108 |
100 |
91 |
83 |
75 |
66 |
58 |
49 |
45 |
Балансовая прибыль |
544 |
527 |
511 |
495 |
479 |
463 |
447 |
431 |
414 |
398 |
378 |
Льготы по налогу на прибыль |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
336 |
Налог на прибыль |
62 |
57 |
53 |
48 |
43 |
38 |
33 |
29 |
23 |
19 |
16 |
Чистая прибыль завода |
482 |
470 |
458 |
447 |
436 |
424 |
414 |
401 |
393 |
380 |
364 |
|
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
347 |
|
101 |
93 |
85 |
77 |
70 |
62 |
54 |
46 |
36 |
24 |
10 |
|
34 |
30 |
26 |
23 |
23 |
15 |
13 |
12 |
10 |
9 |
6 |
Динамика изменения экономических показателей посредника (в случае одновременного ухудшения их на заводе) приведена в табл. 6.
Таблица 6
ИЗМЕНЕНИЕ ЗАТРАТ И РЕЗУЛЬТАТОВ У ПОСРЕДНИКА ПРИ ТОЛЛИНГЕ ПРИ ПОСТЕПЕННОМ ПОВЫШЕНИИ ДОЛИ ДАВАЛЬЧЕСКОГО СЫРЬЯ
(вариант ухудшения финансового состояния завода)
Затраты и результаты посредника |
Доля давальческого сырья |
||||||||||
0% |
10% |
20% |
30% |
40% |
50% |
60% |
70% |
80% |
90% |
100% |
|
Поступления средств |
|||||||||||
Реализация по экспорту |
0 |
200 |
400 |
600 |
800 |
1,000 |
1,200 |
1,400 |
1,600 |
1,800 |
2,000 |
Реализация по внутренней продукции |
0 |
200 |
400 |
600 |
800 |
1,000 |
1,200 |
1,400 |
1,600 |
1,800 |
2,000 |
ИТОГО реализация |
0 |
400 |
800 |
1,200 |
1,600 |
2,000 |
2,400 |
2,800 |
3,200 |
3,600 |
4,000 |
Затраты средств |
|||||||||||
Объем материальных затрат на производство |
0 |
200 |
400 |
600 |
800 |
1,000 |
1,200 |
1,400 |
1,600 |
1,800 |
2,000 |
Стоимость покупных услуг при производстве продукции |
0 |
139 |
278 |
417 |
556 |
695 |
834 |
973 |
1,112 |
1,251 |
1,390 |
Налог на пользователей автодорог |
0 |
10 |
20 |
30 |
40 |
50 |
60 |
70 |
80 |
90 |
100 |
Затраты по снабжению |
0 |
4 |
8 |
12 |
16 |
20 |
23 |
27 |
31 |
35 |
39 |
Затраты по хранению |
0 |
4 |
8 |
12 |
16 |
20 |
23 |
27 |
31 |
35 |
39 |
Затраты по сбыту |
0 |
4 |
8 |
12 |
16 |
20 |
23 |
27 |
31 |
35 |
39 |
Себестоимость посредника (без учета сырья и покупных услуг изготовления) |
0 |
22 |
43 |
65 |
87 |
109 |
130 |
152 |
174 |
195 |
217 |
Себестоимость посредника (с учетом сырья и покупных услуг изготовления) |
0 |
361 |
721 |
1,082 |
1,443 |
1,804 |
2,164 |
2,525 |
2,886 |
3,246 |
3,607 |
Прибыль от реализации |
0 |
39 |
79 |
118 |
157 |
196 |
236 |
275 |
314 |
354 |
393 |
Стоимость имущества (справочно) всего, в том числе: |
0 |
150 |
300 |
450 |
600 |
750 |
900 |
1050 |
1200 |
1350 |
1500 |
|
0 |
50 |
100 |
150 |
200 |
250 |
300 |
350 |
400 |
450 |
500 |
|
0 |
50 |
100 |
150 |
200 |
250 |
300 |
350 |
400 |
450 |
500 |
|
0 |
50 |
100 |
150 |
200 |
250 |
300 |
350 |
400 |
450 |
500 |
налог на имущество |
0 |
2 |
5 |
7 |
9 |
11 |
14 |
16 |
18 |
20 |
23 |
Налог на содержание жилфонда и объектов социальной сферы |
0 |
6 |
12 |
18 |
24 |
30 |
36 |
42 |
48 |
54 |
60 |
ИТОГО налоги, относимые на финансовый результат |
0 |
8 |
17 |
25 |
33 |
41 |
50 |
58 |
66 |
74 |
83 |
Балансовая прибыль посредника |
0 |
31 |
62 |
93 |
124 |
155 |
186 |
217 |
248 |
279 |
310 |
Налог на прибыль |
0 |
9 |
19 |
28 |
37 |
47 |
56 |
65 |
74 |
84 |
93 |
Чистая прибыль посредника |
0 |
22 |
43 |
65 |
87 |
109 |
130 |
152 |
174 |
195 |
217 |
В табл. 7 для случая ухудшения финансового состояния завода приведены сравнительные результаты по прибыли завода и посредника.
Таблица 7
ИТОГОВАЯ СРАВНИТЕЛЬНАЯ ТАБЛИЦА ПРИ ВАРИАНТЕ УХУДШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАВОДА
Затраты и результаты |
Доля давальческого сырья |
||||||||||
0% |
10% |
20% |
30% |
40% |
50% |
60% |
70% |
80% |
90% |
100% |
|
Прибыль от реализации завода |
668 |
644 |
619 |
595 |
570 |
546 |
521 |
497 |
472 |
448 |
423 |
Налоги, относимые на финансовый результат, на заводе |
125 |
117 |
108 |
100 |
91 |
83 |
75 |
66 |
58 |
49 |
45 |
Чистая прибыль завода |
482 |
470 |
458 |
447 |
436 |
424 |
414 |
401 |
393 |
380 |
364 |
Чистая прибыль посредника |
0 |
22 |
43 |
65 |
87 |
109 |
130 |
152 |
174 |
195 |
217 |
Из табл. 7 видно, что прибыль от реализации завода падает более стремительно, чем налоги, относимые на финансовый результат. Это свидетельствует о том, что посредник забирает от общих результатов больше, чем дополнительно зарабатывает от экономии на издержках снабжения и сбыта. Если сравнить чистую прибыль посредника в первом варианте (“неизменность финансового состояния завода”, см. табл. 3 и 4) с чистой прибылью посредника во втором варианте (“ухудшение финансового состояния завода”, см. табл. 6 и 7), то видно, что в первом варианте чистая прибыль достигает 98 единиц, в то время как во втором – 217 единиц. Как следствие, увеличение прибыли посредника приводит к ухудшению финансовых показателей завода.
ВЫВОДЫ
При толлинге существуют критические доли использования давальческого сырья, превышение которых ведет к увеличению фактического совокупного (по заводу и посреднику) налогообложения по НДС по сравнению со схемой производства без толлинга. Эти критические величины зависят от величины оплаты услуг изготовления и от доли экспортной продукции в общем объеме производства.
За счет последовательного налогообложения (налогами, базой которых является объем реализации) услуг изготовления продукции при толлинге, вначале на заводе, а затем и в составе реализации у посредника, происходит двойное налогообложение в размере налогообложения стоимостного объема услуг изготовления готовой продукции.
В условиях переходного периода в экономике России толлинг является не инструментом повышения эффективности совместного производства, а инструментом перераспределения прав собственности.
При толлинге кооперация с фирмой, которая ведет более эффективно снабженческо-сбытовую деятельность, позволяет сократить совокупные издержки по сравнению с издержками, имевшими место при схеме без толлинга. Как следствие, это позволяет при определенных условиях получить дополнительную прибыль.
Литература
- Pass С., Lowes В., Davies L. Collins Dictionary of Economics Harper Collins 1988.
- Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь М.:Инфра-М 1997.
- Крепкий Л., Яхнина Н. Поставки товаров из давальческого сырья // Хозяйство и право М.,1996 № 4-5.
- Семенов К.А. Принципы развития международного разделения труда М.,1996.
- Бурков В.Н., Багатурова О.С, Иванова С.И. Оптимизация обменных производственных схем в условиях нестабильной экономики Препринт М.: Институт проблем управления РАН 1996.
- Березной А.В. Производственный процесс выходит за национальные границы М., 1991.
- Бузуев А.В. Международные монополии: новое в борьбе за рынки М.:Международные отношения 1982.
- Ермошенко Н.Н., Борсученко Э.И. Формы предпринимательства за рубежом Препринт Киев УкрНИИНТИ 1991.
- Потехин И.П. Международное научно-техническое сотрудничество: виды, формы реализации М., 1994.
- Аносов Б.П. Толлинговые операции на рынке сахара // Бюллетень иностранной коммерческой информации М.,1996 №74/75.
- Dreman D. BASF in PBT toll // Chemical Marketing Reporter 1995 № 8/21.
- Кучеренко В., Шевченко С. Пейзаж с “алюминиевым картелем” // Российская газета 1998, 8 октября.
- Капустин С. Толлинг спас крылатый металл // Деловой мир 1994, 19-25 октября.
- Афанасьев В. Бесконфликтный захват // Эксперт 1998 № 48.
- Киричук А.С. Рост производства: случайность или тенденция // Текстильная промышленность 1998 №3.
- Шевелев Я.В., Клименко А.В. Эффективная экономика топливно-энергетического комплекса М.:РГГУ 1996.
- Комментарий к гражданскому кодексу Российской Федерации под ред. Садикова О.Н. М.:Инфра-М-Норма 1998.
Контактный телефон:
- 702-9780 Новичков Вячеслав Георгиевич