Методология разработки региональной инвестиционной политики

Журнал "Аудит и финансовый анализ"

3. РЕГИОНАЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ

Можно выделить два основных направления в выборе региональной стратегии.

Первое направление заключается в создании стартового капитала путем продажи акций действующих предприятий и привлечения инвесторов в масштабные проекты. На этой основе строится экономическая стратегия и программа развития.

Успеха на таком направлении достигли некоторые наши соседи - республики СНГ. Например, Азербайджан, Грузия, Казахстан.

Многие республики, края и области России, обладающие не меньшими природными богатствами, а такие, как Тюменская обл., Красноярский край, Якутия др., несравненно большими, выбрали такую же стратегию. Наиболее характерный пример – программа экономического развития Якутии, подготовленная в 1996 г. Концепция и программа развития до 2005 г. исходит из двух целей: преодоление кризиса и "выход на поступательную траекторию развития. Первостепенной задачей провозглашено "создание стартового капитала и его накопление". Привлеченные таким образом инвестиции должны обеспечить следующие восемь приоритетных направлений модернизации экономики:

1. Создание и развитие перерабатывающих производств.

2. Модернизация минерально-сырьевого сектора экономики: добычи алмазов, золота, цветных и редких металлов.

3. Реконструкция действующих предприятий в электроэнергетике, угольной, легкой, пищевой и других отраслях.

4. Совершенствование структуры и специализация ТЭК с целью переориентации его с "инфраструктурной роли" на поставки в регионы России и зарубежный Дальний Восток.

5. Структурное преобразование АПК и повышение его эффективности для создания интенсивного земледелия в местах с более благоприятными природно-климатическими и почвенными условиями и переориентации животноводства на мясное направление.

6. Создание транспортной инфраструктуры: железной дороги (в республике отсутствует этот вид транспорта), системы международных авиалиний, развитие восточного участка Севморпути, создание торгового флота на дальневосточных морях и обеспечения круглогодичного выхода на общероссийские и мировые рынки.

7. Территориальная организация производительных сил на основе учета природных и экономических условий, а также интересов малочисленных народов Севера.

8. Активизация внешнеэкономической деятельности; использование выгодного геополитического положения, расширение международных связей с приоритетом на Азиатско-Тихоокеанский рынок и страны Арктической зоны, крупномасштабное привлечение иностранного капитала.

На основе концепции модернизации экономики была разработана программа социально- экономического развития и определена потребность в инвестициях. Необходимый стартовый капитал определен в размере 10-17% от общей потребности. Формирование стартового капитала предполагалось осуществить "путем использования месторождений полезных ископаемых на основе иностранных концессий, закона "О разделе продукции", путем продажи месторождений". Далее предполагалось ежегодно привлекать инвестиции в размере не менее 10% общего их объема за счет республиканских и российских ресурсов, привлечения частного и акционерного капиталов, иностранных инвестиций и кредитов под государственные гарантии, иностранной помощи.

Преимуществом такой схемы является возможность быстрого привлечения внешних источников финансирования. Недостаток – неизбежное преобладание внешних заимствований. Слабость этого направления - неизбежная заниженность реальной цены производственного потенциала и природных ресурсов из-за неопределенности перспектив их использования. Опасность - в реальной возможности перехода национальных богатств, часто имеющих стратегическое значение, в руки мощных ТНК со своими стратегическими интересами, не всегда совпадающими с интересами страны и региона - владельцев. Характерный пример - распродажа месторождений азербайджанской части нефтяного шельфа Каспия. Западные компании, осуществив начальный этап инвестирования масштабных проектов и став основными владельцами месторождений, использовали эту операцию для создания вокруг них ажиотажа для снижения мировых цен на нефть, затем заявили о приостановке дальнейшей деятельности по программам по мотивам, которые были известны заранее. Это поставило в трудное положение Азербайджан и Грузию, все перспективы экономической политики которых были поставлены в зависимость от транспортировки каспийской нефти. Показателен и пример Казахстана...

В Российских условиях еще большую опасность представляют свои олигархи, которые, похоже, вообще не имеют своих стратегических интересов, но обладают склонностью к разбазариванию капитала. Не случайно республиканская концепция и программа Якутии вызвали возражения Совета Безопасности.

При обсуждении концепции была и другая направленность – определение точек роста экономики, способных дать большую, но "разноскоростную" отдачу, которая постепенно направлялась бы в развитие экономики по мере освоения капвложений. Первая очередь инвестиций в этом случае обеспечивает выпуск акций под программы точек роста и создание на этой основе регионального финансового рынка, обеспеченного, кроме ценных бумаг, также золотыми и алмазными запасами республики. Региональный рынок может быть расширен в масштабах "Сибирского соглашения".

Предлагалось выделить развитие следующих базовых отраслей:

• развитие алмазно-бриллиантового комплекса, ориентированного на опережающее развитие обработки алмазов, и создание республиканской бриллиантовой и ювелирной промышленности, алмазной биржи;
• развитие авиации с учетом региональных особенностей Якутии (огромная территория - 3 тыс. кв. км - 18% территории России) и возможностей развития международных транзитных перевозок на пути из Европы в Америку;
• развитие Северного морского пути с учетом транзита, развития транспортной системы республики с выходом к Морю Лаптевых (в данном случае особое значение имеет речной и трубопроводный транспорт.

Предлагалось также исследовать вопрос о целесообразности развития еще двух следующих больших комплексов:

Нефтегазовый комплекс. Эти отрасли уже к тому периоду динамично наращивали добычу, но пока их продукция использовалась лишь для местных нужд. Однако политика Газпрома и нефтяных компаний - добыча без применения современных экономически эффективных технологий, с ориентацией на транспортировку исключительно в западном направлении и малой доли доходов, оставляемых региону, делали это направление бесперспективным для России и Якутии. Рекомендовался комплекс мер для повышения эффективности этих отраслей: применение современных технологий добычи с более полным извлечением сырья из недр и переработкой на месте с целью получения топлива для электростанций и для транспортировки высококачественной продукции в разные стороны света:

• на Восток до Японии с прокладкой трубопроводов по дну моря либо танкерами от Находки;
• на Юг через Монголию, Маньчжурию и весь Корейский полуостров;
• в "традиционном" (за последние 30 лет) восточном направлении.

Черная металлургия. В настоящее время разрабатываются богатые, с наличием коксующихся углей месторождения в Нерюнгри. Рядом имеются не освоенные, но также богатые железорудные месторождения. Комплексное освоение месторождений со строительством хотя бы одного металлургического завода с современной технологией и ТЭЦ на местном угле могло бы стать одним из базовых направлений развития Республики.

Очевидно, второй подход обеспечивает более мощную, надежную и перспективную базу экономического развития и финансового обеспечения бюджетов всех уровней. К сожалению, на практике доминирует и грозит стать всеобщей тенденция распродажи производственного потенциала и есть опасность нового передела собственности без перспектив эффективного ее использования.

Справедливости ради следует признать, что это происходит не только по злой воле региональных руководителей, но диктуется сложившейся ситуацией: региональную экономическую политику приходится строить в условиях отсутствия общероссийской экономической политики и при отсутствии достаточной межрегиональной координации.

Это исключает практическую возможность не только реализации, но и разработки программ, связанных с созданием мощных производственных комплексов и транспортных систем. Дело не только в возможности получить достаточные финансовые ресурсы, но и в широкой кооперации, в определенности с рынками сбыта, рационализации финансовых потоков.

В таких условиях экономический подъем ни в одном отдельно взятом регионе невозможен. Но выиграют те, кто уже сейчас будет проводить активную экономическую политику. Следует разделять два аспекта: стабилизация ситуации и работа на перспективу. Второй аспект органически связан с инвестиционной политикой.

Опыт работы с региональными инвестиционными программами в условиях отсутствия российской структурной политики подсказывает необходимость гибкого подхода. Предлагается разбить возможные направления развития на следующие группы:

А. Неизбежные, которые будут развиваться в качестве приоритетных при любой концепции общероссийской структурной политики. В примере с Якутией таким направлением неизбежно будет алмазно-бриллиантовый комплекс. Практически вся добыча российских алмазов сосредоточена в Якутии, которая составляет более четверти мировой добычи. Экономическая целесообразность обработки сырья “на месте” безусловна; в то время производство бриллиантов в России составляет всего 9% мирового. В Республике уже проведена существенная подготовительная работа для развития этого направления.

Б. Вероятные. Масштабное развитие ряда направлений может осуществляться только в едином российском комплексе, в разработке которого должны непосредственно участвовать несколько регионов. Для Якутии это транзитные транспортные пути, которые не могут не развиваться, если начнется экономический подъем; речь может идти только о масштабах этого развития в зависимости от приоритетов структурной политики. Поэтому целесообразно построить вариантную программу развития авиационных перевозок и восточного участка Севморпути, причем могут быть варианты масштабные, способные стать одной из точек роста, и варианты рядового пункта в региональных экономических и инвестиционных программах.

В. Проблемные. Развитие этих направлений возможно только при соответствующих решениях в рамках российской структурной политики. Например, в отношении нефтегазового комплекса Якутии, учитывая тяжелые условия добычи и транспортировки, может быть принято решение об использовании продукции этого комплекса на месте, но может быть вариант транспортировки нефти, газа и, возможно, за пределы Республики. Последнее возможно при соответствующих вариантах развития соседних регионов, при которых окажется эффективным использование якутской продукции, подходящих вариантах международного сотрудничества, благоприятных вариантах развития транспортной системы Дальнего Востока.

Еще более проблемное направление в этом же регионе – развитие черной металлургии. Правомерность создания этой отрасли справедливо ставилось под сомнение из-за трудностей строительства (вечная мерзлота даже на юге Якутии, где находятся месторождения угля и железной руды, проблем с трудовыми ресурсами и др. Однако, если будут предусмотрены высокие темпы развития Республики и большой объем капвложений, то шансы инвестиционной отрасли неизбежно повысятся. Следует учесть и такой фактор: поставки российского металла на Дальний Восток и особенно в Якутию проблематичны из-за очень высоких транспортных расходов и неизбежного роста цен на отечественные металлы прежде всего из-за их высокой энергоемкости и неизбежного опережающего роста тарифов на электроэнергию. Наличие уникального природного комплекса и возможность создания современного предприятия с энерго- и трудосберегающей технологией обуславливают правомерность якутского варианта в качестве возможной альтернативы. Кадровую проблему в определенной мере можно было бы решить за счет переселенцев с Крайнего Севера Якутии, где прекратилось производство, а не все население в состоянии выехать и приходилось нести большие затраты по их обеспечению. В этой ситуации черная металлургия могла бы стать одной из точек роста только при соответствующих вариантах российской структурной политики и соответствующих решениях в отношении дальневосточных регионов.

Иллюстрации проблемы даны на примере Якутии в связи с тем, что к 1996 г. здесь были наиболее детальные разработки, но аналогичная ситуация везде.

Приведем примеры по другому региону. В Вологодской области твердо "на плаву" лишь АО "Северсталь" - современный мощный металлургический комбинат, поставляющий продукцию на российский рынок и на экспорт, обеспечивающий региональный бюджет более, чем на 80%. Несомненно, металлургическое направление области будет развиваться в качестве приоритетного. К инвестиционной группе А, несомненно, можно отнести находящейся сейчас в тяжелом положении, но сохраняющий работоспособность молочный комплекс, включающий в себя аграрную и промышленную части. Молочная продукция, несмотря на все трудности, пользуется спросом за пределами области. При любых вариантах экономического подъема с ростом покупательной способности населения спрос на эту продукцию увеличится. Особенно большие перспективы у вологодского масла, производимого по оригинальной технологии, которую не смогли воспроизвести ни российские, ни зарубежные фирмы, но, тем не менее, активно использующие вологодскую марку.

Другая ситуация в также традиционном льняном комплексе. Хотя Вологодская область участвует в соответствующей федеральной программе , где ей отводится особенно важное значение, хотя европейские и американские эксперты прогнозируют резкое увеличение доли льняных тканей в производстве одежды, успешное развитие этого направления зависит от включения его в число приоритетных федеральной структурной политики. Только в этом случае реально привлечь крупные частные инвестиции и сделать продукцию конкурентноспособной на российском и зарубежных рынках, так как в отличие от молочной отрасли здесь большое значение имеет схема развития российской транспортной системы, поскольку эта продукция в меньшей степени ориентируется на близлежащие области. Развитие льняной промышленности существенно зависит и от экспортной политики. Только при благоприятном сочетании этих и некоторых других факторов льняной комплекс может быть включен в число точек роста. Поэтому сейчас льняной комплекс попадает в группу Б.

Развитие вологодского шарико-подшипникого завода, относительно благополучного предприятия, градообразующего для Вологды, поставляющего продукцию на автозаводы России и на экспорт, полностью зависит от перспектив развития российской автомобильной промышленности, проектируемой структуры самой отрасли (полный цикл, либо специализация отечественной автопромышленности при глубокой интеграции с зарубежными партнерами, либо переход на "отверточную" сборку) и от конкретного решения по данному предприятию – инвестиционная группа В.

Большие возможности у Вологодской оборонной промышленности, способной выпускать самую современную продукцию и располагающую крепкими связями в пределах России и СНГ. Но и здесь слишком многое зависит от общероссийских решений: темпов роста продукции ВПК и его структуры, стратегии торговли оружием и международного сотрудничества. Эти обстоятельства и очень высокий уровень кооперации и специализации в данной отрасли ставят перспективы региональной оборонной промышленности в зависимость от конкретных решений и общероссийского уровня.

Оборонные и другие отрасли машиностроения области, обладающие хорошим кадровым потенциалом при соответствующих обстоятельствах могут выйти в число точек роста в региональной инвестиционной программе, т. е. они относятся к инвестиционной группе В.

Еще одной “проблемной” точкой роста области является череповецкая химическая промышленность, получающая сырье от местной черной металлургии. Масштабы ее развития и эффективность будут определяться не только отраслевой структурой российской экономики, но и от принятия конкретных проектов, связанных с производством жидкого топлива химическим путем и транспортировкой его по трубопроводу единой российской системы Газпрома и использования системы река-море.

Группировка потенциальных направлений развития в региональном аспекте представлена в табл. 1.

Отметим: что в региональной стратегии необходимо также учесть внутрирегиональный аспект, в соответствии с которым:

• должны быть учтены интересы городов и районов, которые должны воплотиться в местных инвестиционных программах, скоординированных с общерегиональной;
• необходимо в региональных законах, а до принятия соответствующих статей - в договорах региональной администрации с местными администрациями обеспечить свободу действий местной власти (в установленных пределах) во взаимоотношениях с другими регионами и защиту интересов инвесторов путем организационной и финансовой поддержки и гарантиях.

Продолжение статьи...

[an error occurred while processing this directive]

Версия для печати