Методология расчета бюджета движения денежных средств
Управление денежными средствами – основа эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес-линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства и т.д.
Эффективность управления денежными средствами предприятия во многом зависит от качества и детализации планирования денежных потоков. Для более глубокого знакомства с подобной задачей необходимо рассмотреть практический пример составления бюджета движения денежных средств.
В качестве иллюстрации расчета выберем абстрактную организацию, позволяющую продемонстрировать классические принципы формирования прогноза денежных потоков.
Практика показывает, что для детального расчета бюджета денежных средств предприятия необходимо предусмотреть следующие совокупности исходных данных, отражающих особенности внешней и внутренней среды предприятия на будущий период (бизнес-прогнозы):
1. Расчеты с покупателями. Бизнес-прогноз предназначен для определения взаимоотношений с контрагентами, связанных с реализацией продукции.
Таблица 1
Контракт с покупателем 1
|
Контрагент: Покупатель 1 | Цена: 5800 (Российский рубль) | Аванс на начало года: 350000 |
|
Продукт: Продукт 1 (шт.) | Ставка НДС: 20% | Аванс на конец года: 400000 |
|
Месяц | Спрос | Отсрочка платежа, дней | Цена | Тип оплаты |
|
Январь | 100 | -15 | 5800 | 50 % Деньги / 50 % Взаимозачет |
|
Февраль | 100 | -15 | 5800 | 50 % Деньги / 50 % Взаимозачет |
|
Март | 0 | -15 | 5800 | 50 % Деньги / 50 % Взаимозачет |
|
Апрель | 80 | -15 | 5800 | 50 % Деньги / 50 % Взаимозачет |
|
Май | 100 | -15 | 5850 | 50 % Деньги / 50 % Взаимозачет |
|
Июнь | 100 | -15 | 5850 | 50 % Деньги / 50 % Взаимозачет |
|
Июль | 100 | -15 | 5850 | 50 % Деньги / 50 % Взаимозачет |
|
Август | 110 | -15 | 5850 | 50 % Деньги / 50 % Взаимозачет |
|
Сентябрь | 110 | -15 | 5850 | 50 % Деньги / 50 % Взаимозачет |
|
Октябрь | 100 | -15 | 5900 | 50 % Деньги / 50 % Взаимозачет |
|
Ноябрь | 90 | -15 | 5900 | 50 % Деньги / 50 % Взаимозачет |
|
Декабрь | 100 | -15 | 5900 | 50 % Деньги / 50 % Взаимозачет |
Таблица 2
Контракт с покупателем 2
|
Контрагент: Покупатель 2 | Цена: 207 (Американский доллар) | Аванс на начало года: 0 |
|
Продукт: Продукт 2 (шт.) | Ставка НДС: 0 | Аванс на конец года: 0 |
|
Месяц | Спрос | Отсрочка платежа, дней | Цена | Тип оплаты |
|
Январь | 150 | 31 | 207 | 100 % Деньги |
|
Февраль | 150 | 31 | 207 | 100 % Деньги |
|
Март | 150 | 31 | 207 | 100 % Деньги |
|
Апрель | 160 | 31 | 207 | 100 % Деньги |
|
Май | 160 | 31 | 208 | 100 % Деньги |
|
Июнь | 160 | 31 | 208 | 100 % Деньги |
|
Июль | 160 | 31 | 208 | 100 % Деньги |
|
Август | 160 | 31 | 208 | 100 % Деньги |
|
Сентябрь | 160 | 31 | 208 | 100 % Деньги |
|
Октябрь | 160 | 31 | 208 | 100 % Деньги |
|
Ноябрь | 160 | 31 | 209 | 100 % Деньги |
|
Декабрь | 160 | 31 | 209 | 100 % Деньги |
Спрос в контракте на прочую реализацию в целях планирования может быть указан в рублях, если предприятие не желает составлять калькуляцию из-за незначительной доли получаемых доходов. В этом случае произойдет упрощенный расчет расходов на основании указанной нормы прибыли.
Таблица 3
Контракт с покупателем 3 (прочая реализация)
|
Контрагент: Покупатель 3 | Норма прибыли: 10 % | Аванс на начало года: 0 |
|
Продукт: Услуга 1 (тыс.руб.) | Ставка НДС: 20% | Аванс на конец года: 0 |
|
Месяц | Спрос | Отсрочка платежа, дней | Тип оплаты |
|
Январь | 10 | 15 | 100 % Деньги |
|
Февраль | 10 | 15 | 100 % Деньги |
|
Март | 10 | 15 | 100 % Деньги |
|
Апрель | 10 | 15 | 100 % Деньги |
|
Май | 10 | 15 | 100 % Деньги |
|
Июнь | 10 | 15 | 100 % Деньги |
|
Июль | 10 | 15 | 100 % Деньги |
|
Август | 10 | 15 | 100 % Деньги |
|
Сентябрь | 10 | 15 | 100 % Деньги |
|
Октябрь | 10 | 15 | 100 % Деньги |
|
Ноябрь | 10 | 15 | 100 % Деньги |
|
Декабрь | 10 | 15 | 100 % Деньги |
Для анализа формирования бюджета денежных средств игнорируем расчет производственной программы предприятия и предположим, что весь спрос клиентов будет удовлетворен в полном объеме.
2. Условно-переменные затраты. Бизнес-прогноз предназначен для расчета потребности предприятия в различных ресурсах на производственную программу, который осуществляется на основе планирования нормируемых затрат для производства каждого
продукта. С точки зрения планирования денежных средств приведем только результаты расчета потребности на производственную программу.
Таблица 4
Потребность на производственную программу
|
Наименование | Ед. изм. | Ито-го за год | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь |
|
Сырье |
||||||||||||||
|
Сырье 1 | тн | 2980 | 250 | 250 | 150 | 240 | 260 | 260 | 260 | 270 | 270 | 260 | 250 | 260 |
|
Материалы |
||||||||||||||
|
Материал 1 | тн | 1090 | 100 | 100 | 100 | 80 | 100 | 100 | 100 | 110 | 110 | 100 | 90 | 100 |
|
Материал 2 | тн | 1890 | 150 | 150 | 150 | 160 | 160 | 160 | 160 | 160 | 160 | 160 | 160 | 160 |
|
Энергетика |
||||||||||||||
|
Электроэнергия | тыс. кВ/ч | 2860 | 240 | 240 | 140 | 230 | 250 | 250 | 250 | 260 | 260 | 250 | 240 | 250 |
3. Условно-постоянные затраты. Бизнес-прогноз предназначен для планирования условно-постоянных затрат, к которым относятся общецеховые, общезаводские, а также внепроизводственные затраты.
Таблица 5
Потребность структурных подразделений предприятия
|
Наименование | Ед. изм. | Ито-го за год | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь |
|
Вспомогательные материалы |
||||||||||||||
|
Металл | тн | 180 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 |
|
Заработная плата |
||||||||||||||
|
Основных рабочих | т.р. | 1320 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 120 | 120 | 120 | 120 | 120 | 120 |
|
ИТР | т.р. | 960 | 70 | 70 | 70 | 70 | 70 | 70 | 90 | 90 | 90 | 90 | 90 | 90 |
|
Энергетика |
||||||||||||||
|
Электроэнергия | тыс. кВ/ч | 1100 | 100 | 100 | 90 | 90 | 90 | 90 | 80 | 80 | 90 | 90 | 100 | 100 |
|
Амортизация |
||||||||||||||
|
Зданий | т.р. | 960 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 |
|
Оборудования | т.р. | 480 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 |
Таблица 6
Коммерческие условно-постоянные расходы (тыс. руб.)
|
Статья |
Месяц |
|||||||||||
|
Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь |
|
|
Маркетинговые расходы | 5,00 | 5,00 | 4,50 | 4,50 | 4,50 | 4,60 | 5,00 | 5,00 | 4,50 | 4,00 | 4,00 | 4,00 |
4. Складские запасы. Бизнес-прогноз предназначен для определения величины предполагаемых запасов на начало планового периода (по начальным запасам обязательно необходимо указать себестоимость), а также нормируемых запасов для обеспечения
бесперебойной работы предприятия.
Таблица 7
Складские запасы
|
Наимено-вание |
Ед. изм. |
Себестои- |
Оста- |
Нормируемые запасы |
|||||||||||
|
Ян-варь | Фев-раль | Март | Ап-рель | Май | Июнь | Июль | Ав-густ | Сен-тябрь | Ок-тябрь | Но-ябрь | Де-кабрь |
||||
|
Сырье 1 | тн | 280 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
|
Материал 1 | тн | 220 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 |
|
Материал 2 | тн | 340 | 220 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 |
5. Расчеты с поставщиками. Бизнес-прогноз предназначен для определения взаимоотношений с контрагентами, связанных с покупкой сырья, материалов и т.д. с указанием приоритета работы с поставщиком (в случае наличия нескольких поставщиков одного
ресурса).
Таблица 8
Контракт с поставщиком 1
|
Контрагент: Поставщик 1 | Цена: 300 (Российский рубль) | Аванс на начало года: 0 |
|
Товар: Сырье 1 (тн) | Ставка НДС: 20% | Аванс на конец года: 0 |
|
Месяц | Предложение | Мин. партия | Приоритет | Отсрочка платежа, дней | Цена | Тип оплаты |
|
Январь | 150 | - | Высокий | 0 | 300 | 100 % Деньги |
|
Февраль | 250 | - | Высокий | 0 | 300 | 100 % Деньги |
|
Март | 150 | - | Высокий | 0 | 300 | 100 % Деньги |
|
Апрель | 200 | - | Высокий | 0 | 300 | 100 % Деньги |
|
Май | 200 | - | Высокий | 0 | 300 | 100 % Деньги |
|
Июнь | 260 | - | Высокий | 0 | 300 | 100 % Деньги |
|
Июль | 260 | - | Высокий | 0 | 300 | 100 % Деньги |
|
Август | 270 | - | Высокий | 0 | 320 | 100 % Деньги |
|
Сентябрь | 270 | - | Высокий | 0 | 320 | 100 % Деньги |
|
Октябрь | 260 | - | Высокий | 0 | 320 | 100 % Деньги |
|
Ноябрь | 250 | - | Высокий | 0 | 320 | 100 % Деньги |
|
Декабрь | 260 | - | Высокий | 0 | 320 | 100 % Деньги |
Таблица 9
Контракт с поставщиком 2
|
Контрагент: Поставщик 2 | Цена: 330 (Российский рубль) | Аванс на начало года: 0 |
|
Товар: Сырье 1 (тн) | Ставка НДС: 20% | Аванс на конец года: 0 |
|
Месяц | Предложение | Мин. партия | Приоритет | Отсрочка платежа, дней | Цена | Тип оплаты |
|
Январь | 100 | - | Средний | 10 | 330 | 100 % Деньги |
|
Февраль | 100 | - | Средний | 10 | 330 | 100 % Деньги |
|
Март | 100 | - | Средний | 10 | 330 | 100 % Деньги |
|
Апрель | 80 | - | Средний | 10 | 330 | 100 % Деньги |
|
Май | 80 | - | Средний | 10 | 350 | 100 % Деньги |
|
Июнь | 80 | - | Средний | 10 | 350 | 100 % Деньги |
|
Июль | 80 | - | Средний | 10 | 350 | 100 % Деньги |
|
Август | 80 | - | Средний | 10 | 350 | 100 % Деньги |
|
Сентябрь | 80 | - | Средний | 10 | 350 | 100 % Деньги |
|
Октябрь | 80 | - | Средний | 10 | 350 | 100 % Деньги |
|
Ноябрь | 80 | - | Средний | 10 | 350 | 100 % Деньги |
|
Декабрь | 80 | - | Средний | 10 | 350 | 100 % Деньги |
Таблица 10
Контракт с поставщиком 3
|
Контрагент: Поставщик 3 | Цена: 250 (Российский рубль) | Аванс на начало года: 0 |
|
Товар: Материал 1 (тн) | Ставка НДС: 20% | Аванс на конец года: 0 |
|
Месяц | Предложение | Мин. партия | Приоритет | Отсрочка платежа, дней | Цена | Тип оплаты |
|
Январь | 300 | 150 | Высокий | 15 | 250 | 100 % Деньги |
|
Февраль | 300 | 150 | Высокий | 15 | 250 | 100 % Деньги |
|
Март | 300 | 150 | Высокий | 15 | 250 | 100 % Деньги |
|
Апрель | 300 | 150 | Высокий | 15 | 250 | 100 % Деньги |
|
Май | 300 | 150 | Высокий | 15 | 250 | 100 % Деньги |
|
Июнь | 300 | 150 | Высокий | 15 | 250 | 100 % Деньги |
|
Июль | 300 | 150 | Высокий | 15 | 250 | 100 % Деньги |
|
Август | 300 | 150 | Высокий | 15 | 250 | 100 % Деньги |
|
Сентябрь | 300 | 150 | Высокий | 15 | 270 | 100 % Деньги |
|
Октябрь | 300 | 150 | Высокий | 15 | 270 | 100 % Деньги |
|
Ноябрь | 300 | 150 | Высокий | 15 | 270 | 100 % Деньги |
|
Декабрь | 300 | 150 | Высокий | 15 | 270 | 100 % Деньги |
Таблица 11
Контракт с поставщиком 4
|
Контрагент: Поставщик 4 | Цена: 350 (Российский рубль) | Аванс на начало года: 0 |
|
Товар: Материал 2 (тн) | Ставка НДС: 20% | Аванс на конец года: 0 |
|
Месяц | Предложение | Мин. партия | Приоритет | Отсрочка платежа, дней | Цена | Тип оплаты |
|
Январь | 250 | - | Высокий | 20 | 350 | 100 % Деньги |
|
Февраль | 250 | - | Высокий | 20 | 350 | 100 % Деньги |
|
Март | 250 | - | Высокий | 20 | 350 | 100 % Деньги |
|
Апрель | 250 | - | Высокий | 20 | 350 | 100 % Деньги |
|
Май | 250 | - | Высокий | 20 | 350 | 100 % Деньги |
|
Июнь | 250 | - | Высокий | 20 | 350 | 100 % Деньги |
|
Июль | 250 | - | Высокий | 20 | 360 | 100 % Деньги |
|
Август | 260 | - | Высокий | 20 | 360 | 100 % Деньги |
|
Сентябрь | 260 | - | Высокий | 20 | 360 | 100 % Деньги |
|
Октябрь | 260 | - | Высокий | 20 | 360 | 100 % Деньги |
|
Ноябрь | 260 | - | Высокий | 20 | 360 | 100 % Деньги |
|
Декабрь | 260 | - | Высокий | 20 | 370 | 100 % Деньги |
Таблица 12
Контракт с поставщиком 5
|
Контрагент: Поставщик 5 | Цена: 1000 (Российский рубль) | Аванс на начало года: 360000 |
|
Товар: Электроэнергия (тыс. кВ/ч) | Ставка НДС: 20% | Аванс на конец года: 250000 |
|
Месяц | Предложение | Мин. партия | Приоритет | Отсрочка платежа, дней | Цена | Тип оплаты |
|
Январь | 500 | - | Высокий | -30 | 1000 | 100 % Деньги |
|
Февраль | 500 | - | Высокий | -30 | 1000 | 100 % Деньги |
|
Март | 500 | - | Высокий | -30 | 1000 | 100 % Деньги |
|
Апрель | 500 | - | Высокий | -30 | 1000 | 100 % Деньги |
|
Май | 500 | - | Высокий | -30 | 1000 | 100 % Деньги |
|
Июнь | 500 | - | Высокий | -30 | 1000 | 100 % Деньги |
|
Июль | 500 | - | Высокий | -30 | 1000 | 100 % Деньги |
|
Август | 500 | - | Высокий | -30 | 1000 | 100 % Деньги |
|
Сентябрь | 500 | - | Высокий | -30 | 1000 | 100 % Деньги |
|
Октябрь | 500 | - | Высокий | -30 | 1000 | 100 % Деньги |
|
Ноябрь | 500 | - | Высокий | -30 | 1000 | 100 % Деньги |
|
Декабрь | 500 | - | Высокий | -30 | 1000 | 100 % Деньги |
Таблица 13
Контракт с поставщиком 6
|
Контрагент: Поставщик 6 | Цена: 30000(Российский рубль) | Аванс на начало года: 0 |
|
Товар: Металл (тн) | Ставка НДС: 20% | Аванс на конец года: 0 |
|
Месяц | Предложение | Мин. партия | Приоритет | Отсрочка платежа, дней | Цена | Тип оплаты |
|
Январь | 100 | - | Высокий | 15 | 30000 | 100 % Деньги |
|
Февраль | 100 | - | Высокий | 15 | 30000 | 100 % Деньги |
|
Март | 100 | - | Высокий | 15 | 30000 | 100 % Деньги |
|
Апрель | 100 | - | Высокий | 15 | 30000 | 100 % Деньги |
|
Май | 100 | - | Высокий | 15 | 30000 | 100 % Деньги |
|
Июнь | 100 | - | Высокий | 15 | 30000 | 100 % Деньги |
|
Июль | 100 | - | Высокий | 15 | 30000 | 100 % Деньги |
|
Август | 100 | - | Высокий | 15 | 30500 | 100 % Деньги |
|
Сентябрь | 100 | - | Высокий | 15 | 30500 | 100 % Деньги |
|
Октябрь | 100 | - | Высокий | 15 | 30500 | 100 % Деньги |
|
Ноябрь | 100 | - | Высокий | 15 | 30500 | 100 % Деньги |
|
Декабрь | 100 | - | Высокий | 15 | 30500 | 100 % Деньги |
6. Курсы валют. Бизнес-прогноз предназначен для определения возможного изменения курсов валют, в которых предприятие осуществляет расчеты.
Таблица 14
Курс доллара (руб.)
|
Месяц |
||||||||||||
|
Ян-варь | Фев-раль | Март | Ап-рель | Май | Июнь | Июль | Ав-густ | Сен-тябрь | Ок-тябрь | Но-ябрь | Де-кабрь |
|
|
Курс | 31,00 | 31,20 | 31,40 | 31,60 | 31,80 | 32,00 | 32,20 | 32,40 | 32,60 | 32,80 | 33,00 | 33,20 |
7. Доходы от внереализационной деятельности. Бизнес-прогноз предназначен для планирования доходов от участия в деятельности других организаций, доходов от операций с ценными бумагами, от прочих финансовых вложений.
Таблица 15
Доходы от внереализационной деятельности (тыс. руб.)
|
Статья |
Месяц |
|||||||||||
|
Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь |
|
|
Доходы по финансовым вложениям | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 |
8. Кредиты банков. Бизнес-прогноз предназначен для планирования привлечения кредитных ресурсов и расходования финансовых средств на выплату кредитов и погашение процентов.
Таблица 16
Банковский кредит
|
Месяц | Остаток, т.р. | Получение, т.р. | Погашение, т.р. | Годовая ставка, % | Сумма процентов, т.р. |
|
Январь | 200,00 | 60,00 | - | 24 | 5,30 |
|
Февраль | 260,00 | - | - | 24 | 4,79 |
|
Март | 260,00 | - | - | 24 | 5,30 |
|
Апрель | 260,00 | - | 40,00 | 24 | 4,34 |
|
Май | 220,00 | - | 40,00 | 24 | 3,67 |
|
Июнь | 180,00 | - | 40,00 | 24 | 2,76 |
|
Июль | 140,00 | - | 40,00 | 24 | 2,04 |
|
Август | 100,00 | - | 40,00 | 24 | 1,22 |
|
Сентябрь | 60,00 | - | - | 24 | 1,18 |
|
Октябрь | 60,00 | - | - | 24 | 1,22 |
|
Ноябрь | 60,00 | - | - | 24 | 1,18 |
|
Декабрь | 60,00 | - | - | 24 | 1,22 |
