Исследовательско-консультационная фирма "АЛЬТ"

Программа конференции

НАПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Исследовательско-консультационная фирма “АЛЬТ” – компания, которая решает задачи выбора стратегии компании, оптимизации финансового состояния предприятий, осуществляет подготовку специалистов в области финансового управления и инвестиционного проектирования, а также является разработчиком экономических компьютерных моделей.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Для того чтобы выбрать направление развития компании, принимать инвестиционное решение, оптимизировать взаимоотношения с поставщиками и покупателями, необходима адекватная финансово-экономическая информация. Наш опыт показывает, что наиболее актуальными проблемой в области управления финансами и экономики обычно являются отсутствие целостной системы управленческого учета в компании и методическая некорректность отдельных ее элементов.

Специалисты ИКФ “АЛЬТ” помогают в решении следующих задач.

Диагностика: определение наиболее “острых” проблем в экономике и системе управления финансами и возможных путей их решения.

Бюджетирование: создание инструмента, позволяющего систематизировать и повысить эффективность и оперативность управления финансами компании. Организация взаимодействия между подразделениями.

Внедрение расчета управленческой себестоимости: постановка системы учета, позволяющей получать точную и достоверную информацию для принятия оперативных и стратегических решений, проведения ассортиментной политики и планирования.

Среднесрочное планирование: разработка и внедрение системы построения финансовых планов на 1-3 года; постановка в компании сценарного анализа результатов принимаемых решений; определение задач для подразделений.

Разработка программы снижения затрат: повышение операционной эффективности компании.

Создание в компании аналитического отдела: обеспечение работы системы подготовки, сбора и анализа информации для принятия оперативных и стратегических решений

РАЗРАБОТКА И ЭКСПЕРТИЗА БИЗНЕС-ПЛАНОВ

И ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Специалисты ИКФ “АЛЬТ” оказывают широкий спектр услуг в сфере инвестиционного проектирования: детальная экспертиза и экспресс-оценка инвестиционных проектов, подготовка технико-экономических обоснований и бизнес-планов инвестиционных проектов, оптимизация схемы финансирования проекта, разработка рекомендаций по продвижению и реализации проекта.

Среди бизнес-планов инвестиционных проектов, подготовленных ИКФ “АЛЬТ”:

• Обоснование эффективности проекта организации сборки автомобилей “Шкода-Фелиция” и “Рено-19” на территории России из комплектующих производителя
• Проект восстановления корпуса Перинной линии универмага “Гостиный двор” в Санкт-Петербурге
• Проект реконструкции цеха по производству мебели “Кондинского КЛПХ”
• Проект модернизации прядильного, ткацкого, отделочного и швейного производств компании “Карабановский текстиль”.

и оценки инвестиционных проектов

В течение 10 лет Исследовательско-консультационная фирма “АЛЬТ” создает компьютерные модели, которые помогают специалистам предприятий и компаний в решении актуальных проблем финансового управления. Благодаря тому, что их разработкой и совершенствованием занимаются консультанты-практики, модели отражают современное состояние экономики, отвечают реальным потребностям предприятий и организаций.

Рекомендации

Сбербанк РФ, Министерство путей сообщения, Главгосэкспертиза РФ являются офоциальными пользователями моделей “АЛЬТ”. Сбербанк РФ оснастил все свои региональные банки моделями “АЛЬТ” для оценки проектов и проведения анализа финансового состояния предприятия.

Министерство экономики России использовало “АЛЬТ-Инвест” для подготовки примера расчетов в издании “Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования” (в первой и второй редакциях).

Конкурентные преимущества моделей “АЛЬТ”

Фирма “АЛЬТ” распространяет компьютерные модели, решающие задачи оценки инвестиционных проектов (“Альт-Инвест”, “Альт-Инвест-Сумм”, “Альт-Инвест-Прим”), проведения ретроспективного финансового анализа организации (“Альт-Финансы”), построения и оптимизации финансовых планов организаций (“Альт-Прогноз”).

Открытость - одно из основных конкурентных преимуществ наших разработок, поскольку позволяет пользователю ориентироваться в методике проведения расчетов, а также обеспечивает гибкость и адаптируемость моделей к специфике любой организации-пользователя.

Количество копий (инсталляций) компьютерных моделей не ограничено в рамках организации-пользователя. Это позволяет оснастить любое количество рабочих мест, разрабатывать и хранить различные варианты финансовых бюджетов и инвестиционных проектов и существенно сократить затраты на оснащение организации экономическими компьютерными моделями.

Консультационная поддержка экономистами-практиками осуществляется бесплатно и бессрочно для пользователей любой модели “АЛЬТ”. Модели имеют методические пособия по оценке проектов и финансовому анализу, подробные руководства пользователя, примеры бизнес-планов инвестиционных проектов, базы среднеотраслевых финансовых показателей.

Пользователи компьютерных моделей “АЛЬТ”

На май 2002 года насчитывается 1500 организаций – официальных пользователей компьютерных моделей ИКФ “АЛЬТ”.

Промышленность

Финансовые организации

Проектные организации

Примеры использования моделей “АЛЬТ”

На АО “КАМАЗ” с помощью “Альт-Инвест” подготовлены бизнес-планы проектов производства нового семейства тяжелых грузовиков “Камаз-6520”, выпуска городского автобуса “Камаз-5256”, бизнес-план проекта по развитию производства экспортного литья на Литейном заводе АО “КАМАЗ”.

АО “Москабельмет” использовало “Альт-Инвест” для разработки инвестиционного плана, результатом которого стало создание совместного предприятия со шведским концерном Asea Brown Bovery (ABB).

Компания ЛУКойл использует “Альт-Инвест-Прим” для оценки краткосрочных проектов, предлагаемых региональными отделениями компании - прежде всего, проектов строительства сервисных автомобильных комплексов.

Аналитическая служба Братского алюминиевого завода использует “Альт-Финансы” для регулярного анализа текущей деятельности предприятия и выявления оптимальных для предприятия показателей.

Верхнесалдинское металлургическое ПО, АО “Красный Октябрь”, АО “Молибден”, Морской порт Санкт-Петербурга, Чусовской металлургический завод активно используют “Альт-Финансы” для анализа своего финансового состояния.

ПРОГРАММНЫЕ ПРОДУКТЫ “АЛЬТ-ИНВЕСТ”, “АЛЬТ-ИНВЕСТ-СУММ”

ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ КОМПЬЮТЕРНЫЕ МОДЕЛИ

ДЛЯ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

“Альт-Инвест” применяется для анализа инвестиционных проектов любого типа, независимо от отраслевой принадлежности, сроков и объемов инвестиций. “АЛЬТ-Инвест” поможет разработать финансовый раздел ТЭО и бизнес-плана строительства новых объектов и модернизации существующих фондов, проектов снижения затрат и выпуска нового вида продукции. Анализ проектов осуществляется по трем основным направлениям:

• Эффективность инвестиций (капитальных вложений)
• Финансовая состоятельность проекта
• Риски осуществления проекта

“Альт-Инвест” – инструмент профессионала

Модель является мощным и гибким инструментом специалистов, осуществляющих оценку инвестиционных идей - на предприятии, в банке, в проектной организации и органах государственного управления.

“Альт-Инвест” поможет Вам:

• корректно описать инвестиционную идею: реализацию на внутреннем и внешнем рынке (с учетом НДС, акцизов, пошлин), структуру и величину производственных затрат, приобретаемые и ранее осуществленные капитальные вложения (постоянные активы, монтажные работы, расходы будущих периодов), особенности приобретения сырья и отгрузки готовой продукции;
• определить, принесет ли проект ожидаемый экономический эффект; сформировать график финансирования проекта;
• спрогнозировать различные варианты развития проекта;
• подготовить бизнес-план для руководства организации, кредитующей организации, инвесторов с учетом их требований: методики расчетов, представления итоговых данных;
• учесть важные нюансы, которые не были учтены при первоначальной проработке идеи.

Методика и принципы проведения расчетов

Методика расчетов, заложенная в “Альт-Инвест”, базируется на рекомендациях UNIDO и учитывает особенности налогообложения, учета и формирования финансовых результатов России. В модели реализован бюджетный подход, при расчете показателей эффективности использован метод дисконтирования. Расчеты выполняются в постоянных и текущих ценах (возможно моделировать сценарии развития инфляционных процессов), с использованием одной или двух валют.

Исходной информацией для расчетов являются данные о доходах, текущих и инвестиционных затратах проекта. При этом представляется возможность отражения данных для внутреннего и внешнего рынка; учета различных условий лизинговых операций; различных графиков оплаты и постановки активов на баланс. На основании заданных доходов и затрат автоматически определяются налоговые платежи проекта (в том числе с учетом возмещения НДС) и формируются потоки для расчета эффективности и финансовой состоятельности проекта..

В результате расчетов модель представляет специалисту:

• показатели, характеризующие эффективность инвестиционных затрат проекта (NPV, IRR, рентабельность инвестиций, максимальную ставку кредитования);
• модель расчетного счета проекта. Возможность построить график вложения собственных средств и (или) график кредитования с учетом различных нюансов (отсрочка уплаты процентов с их капитализацией, учет выплачиваемых процентов при расчете налога на прибыль);
• прогнозный отчеты о прибыли, отчет о движении денежных средств, баланс
• показатели, характеризующие бюджетную эффективность проекта (для федерального и территориального бюджета).

ПРОГРАММНЫЙ ПРОДУКТ “АЛЬТ-ИНВЕСТ-СУММ”

“Альт-Инвест-Сумм” особенно удобна в том случае, когда необходимо совместить две задачи – рассмотреть отдельные инвестиционные проекты, а также сформировать полный финансовый план компании без учета и с учетом инвестиционных проектов. Модель позволяет описать и провести оценку эффективности нескольких инвестиционных решений, построить укрупненный финансовый план действующего предприятия, оценить состояние предприятия с учетом инвестиционных проектов.

“Альт-Инвест-Сумм” позволяет одновременно описать и провести оценку от одного до пяти инвестиционных проектов. Описание и оценка эффективности каждого из проектов осуществляется на отдельном листе – листе, повторяющем вид модели “Альт-Инвест”. Модель предоставляет возможность оценить не только каждый проект в отдельности, но и эффективность общих инвестиционных затрат по группе проектов. При этом Вы можете формировать различные группы проектов из существующих.

Ввод фактических данных Баланса и Отчета о прибылях действующего предприятия позволяет автоматически сформировать финансовый план действующего предприятия. Модель может представить будущее состояние предприятия только исходя из данных фактических отчетных форм (такая необходимость возникает, если информация о перспективных планах предприятия отсутствует). Вы можете вносить корректировки в финансовый план компании, задавая изменения объемов производства, затрат, капитальные вложения, перевод существующих незавершенных вложений на баланс, графики обслуживания ранее привлеченных кредитов. При этом корректно учитываются важные закономерности – изменение потребности в оборотном капитале при изменении объемов производства, изменение амортизационных отчислений при вводе или реализации активов.

Модели расчетного счета предприятия без учета проектов и с учетом проектов позволяют определить возможности предприятия по финансированию проектов за счет собственных средств, а также оценить потребность в заемных источниках финансирования. При построении графиков кредитования учитываются ранее привлеченные кредиты действующего предприятия.

Модель формирует базовые формы финансовой отчетности – Отчет о движении денежных средств, Отчет о прибыли, Баланс, набор финансовых показателей

• для каждого из рассматриваемых проектов;
• по выбранной группе инвестиционных проектов;
• для предприятия без учета проектов;
• для предприятия с учетом инвестиционных проектов.

При построении графиков финансирования Вы можете оценить денежный поток каждого проекта в отдельности, группы проектов, предприятия без проектов, а также расчетный счет предприятия с учетом проектов.

ПРОГРАММНЫЙ ПРОДУКТ “АЛЬТ-ИНВЕСТ-ПРИМ”

КОМПЬЮТЕРНАЯ МОДЕЛЬ ДЛЯ ЭКСПРЕСС-ОЦЕНКИ

ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

“Альт-Инвест-Прим” предназначен для проведения оценки проектов с использованием минимума исходной информации. Программа позволяет корректно и удобно моделировать и оценивать проекты, реализуемые на действующем предприятии.

“Альт-Инвест-Прим” моделирует проект, а также, исходя из фактического баланса предприятия, строит финансовый план действующего предприятия. Специалист имеет возможность оценить экономическую привлекательность проекта, а также видеть и оценивать общие финансовые результаты по предприятию и проекту.

Основные отличия “Альт-Инвест-Прим” от “Альт-Инвест”: более укрупненное описание исходной информации, расчет в постоянных ценах с использованием одной валюты. При отсутствии уникальных условий реализации проекта погрешность результатов экспресс-оценки относительно детальной оценки составляет 5-10%.

ПРОГРАММНЫЙ ПРОДУКТ “АЛЬТ-ФИНАНСЫ”

КОМПЬЮТЕРНАЯ МОДЕЛЬ ДЛЯ АНАЛИЗА

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Компьютерная модель “Альт-Финансы” предназначена для выполнения ретроспективного анализа финансового состояния предприятия (организации), выявления тенденций его развития, определения причин ослабления финансового положения организации, а также рычагов его оптимизации.

Исходными данными для анализа являются стандартные формы бухгалтерской отчетности - Баланс и Отчет о финансовых результатах. Для проведения более детального анализа используется информация о структуре затрат и условиях привлечения кредитов. Для более точного отражения финансового состояния компании возможно построение управленческого баланса: Вы можете вносить корректировки величин активов и пассивов в соответствии с их реальной величиной и получить более корректные значения финансовых показателей.

Финансовое состояние предприятия описывается с помощью показателей и коэффициентов, а также в виде графиков и диаграмм. Модель автоматически представляет информацию о структуре баланса, величинах показателей ликвидности, финансовой устойчивости, прибыльности, оборачиваемости, рентабельности, движении денежных средств. Открытость программы позволяет просмотреть алгоритм расчетов и, при необходимости, дополнить его требуемыми коэффициентами и диаграммами.

“Альт-Финансы” помогает оценить:

• сложившиеся на предприятии (в организации) принципы управления оборотным капиталом: материальное снабжение, взаимосвязь “производство-сбыт”, условия взаимоотношения организации с поставщиками и покупателями;
• выбранные приоритеты направления вложения собственных средств (характеристика самофинансирования);
• степень влияния различных факторов на изменение прибыльности и рентабельности деятельности организации.
• Модель также осуществляет расчет величин коэффициентов ликвидности, автономии и чистого оборотного капитала, оптимальных для данного конкретного предприятия в сложившихся условиях работы.

Управленческая интерпретация показателей, использование показателей а процессе подготовки управленческих решений, а также пример аналитической записки по результатам анализа предприятия представлены в методическом издании “Анализ финансового состояния предприятия”.

“Альт-Финансы” поможет Вам:

• подготовить финансовый отчет для руководителей организации и собрания акционеров;
• привлечь потенциальных инвесторов;
• подготовить заявку на получение кредита в банке;
• оценить финансовое состояние структурных подразделений головной компании;
• оценить финансовое состояние предприятий-эмитентов;
• подготовить проспект эмиссии для выпуска ценных бумаг.

ПРОГРАММНЫЙ ПРОДУКТ “АЛЬТ-ПРОГНОЗ”

МОДЕЛЬ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ

“Альт-Прогноз” представляет собой модель действующего предприятия, отражающую все основные аспекты его деятельности. Модель создана в процессе разработки антикризисных программ на Сорском молибденовом комбинате и СП “Совиталпродмаш” и сейчас эффективно используется и совершенствуется экспертами фирмы “АЛЬТ” при реализации консультационных проектов.

Основная задача модели - формирование и оптимизация среднесрочных и долгосрочных финансовых бюджетов (финансовых планов) предприятия. Модель описывает и представляет информацию для оптимизации следующих направлений деятельности предприятия:

• производство продукции (работ, услуг)
• отгрузка продукции (работ, услуг), формирование склада
• заготовительная программа (приобретение и расходование ресурсов)
• инвестирование средств (инвестиционная программа на действующем предприятии)
• финансовая политика предприятия (программа кредитования, расчетов с бюджетом)

Формирование финансового плана с использованием “Альт-Прогноз” предполагает три этапа - отражение исходного состояния предприятия, описание разработанных планов, анализ и оптимизация будущего финансового положения предприятия.

С помощью “Альт-Прогноз” решаются следующие задачи:

• формирование прогнозного состояния отчета о финансовых результатах, расчетного счета (отчета о движении денежных средств), баланса, финансовых коэффициентов.
• оптимизация номенклатурной политики. Расчет прибыльности отдельных видов продукции. Определение объема реализации и цен, при которых обеспечивается безубыточность (необходимый уровень прибыльности) деятельности;
• анализ и оптимизация управления оборотным капиталом предприятия. Оценка экономического эффекта от оптимизации потребности в оборотных средствах;
• оценка эффективности и финансовой состоятельности инвестиционного проекта, реализуемого на предприятии. Расчет срока окупаемости, чистой текущей стоимости и рентабельности капитальных вложений. Анализ взаимного влияния денежных потоков предприятия и проекта;
• оценка суммы необходимого кредитования и построение графика привлечения и возврата средств по предприятию и проекту (в том числе по ранее привлеченным кредитам);

• разработать программу действий для обеспечения платежеспособности предприятия (обеспечения положительного денежного сальдо), максимизации прибыли компании;
• сформировать и обосновать план выхода предприятия из кризиса (в том числе при возможной процедуре банкротства);
• подготовить обоснованный график привлечения и возврата заемных средств по проекту, реализуемому на действующем предприятии;

СЕМИНАРЫ-ПРАКТИКУМЫ

Постоянно действующие семинары посвящены ключевым задачам финансового управления на предприятии - финансовому анализу и планированию, а также методологии и практике коммерческой оценки инвестиционных проектов.

Практикумы рассчитаны на специалистов, имеющих опыт работы. Мы не знакомим с азами и не пересказываем содержание книг. Мы говорим о том, что должен знать и уметь практик – например, о комплексном подходе к проведению финансового анализа предприятия (как правильно понять показатель, как по совокупности показателей принять конкретные управленческие решения, какие сочетания управленческих решений наиболее эффективны), о понимании проекта (как правильно отразить суть проекта, как корректно учесть интересы собственника, менеджмента, государственных органов).

Мы предлагаем следующие регулярные семинары-практикумы

“ПРАКТИКА КОММЕРЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ И ЭКСПЕРТИЗЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ”

“АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ: ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ”

Цель практикумов – стать виртуозом в управлении финансов, а значит чувствовать финансовое положение предприятия или проекта “на кончиках пальцев”.

Для достижения поставленной цели мы рассматриваем взаимосвязи и закономерности изменения параметров финансового состояния предприятия, обсуждаем типы различных инвестиционных проектов и отличия в их описании и оценке. Мы говорим о сути показателей, их возможных модификациях, говорим о требованиях, при выполнении которых показатели будут иметь четкий управленческий смысл. Мы также обсуждаем спорные методические вопросы, которые могут привести к разночтениям в расчетах и интерпретации результатов.

Методическая и практическая части семинаров тесно переплетены между собой. Практикум “Анализ финансового состояния компании” предполагает проведение диагностики нескольких предприятий различных отраслей, отражение выработанных решений в финансовом плане компании и оценку эффекта от реализации выработанных решений. Семинар “Практика коммерческой оценки...” предлагает десятки типов проектов, актуальных на сегодняшний день – например, проекты строительства собственных источников энергии, расширения дилерской сети, выпуска нового вида продукции, организации совместного предприятия.

Темы семинаров, вызывающие наибольший интерес участников:

• Разработка проектов – оценка эффективности проектов с токи зрения нескольких собственников, оценка выбора “производить у себя - закупать на стороне”.
• Финансовый анализ и планирование - определение величины показателей ликвидности и финансовой устойчивости, оптимальной для конкретной организации в сложившихся условиях работы; корректная характеристика управления оборотным капиталом компании; характеристика условий взаиморасчетов компании с поставщиками и покупателями; управление номенклатурой производимой продукции (маржинальный анализ).

Семинары носят интерактивный характер - излагаемый материал представлен в виде кейсов, каждый участник имеет возможность обсудить задачи и проблемы своего предприятия.

КОРПОРАТИВНЫЕ СЕМИНАРЫ

Программа корпоративных семинаров предполагает участие специалистов финансовых, экономических, плановых и аналитических служб одной компании. Обучение по общей программе специалистов различных подразделений способствует формированию единых подходов к управлению финансами, оптимизирует работу по подготовке информации - начиная от ее понимания, первичного сбора и обработки и заканчивая предоставлением результатов руководству в виде финансовых планов и различных сценариев развития ситуации на предприятии. Темы семинара рассматриваются с точки зрения использования полученных знаний в управленческой практике. Корпоративные семинары по инвестиционному проектированию и финансовому анализу были проведены для таких компаний, как: РАО ГАЗПРОМ и дочерних компаний, Цетрально-Черноземный, Волго-Вятский, Поволжский банки Сбербанка РФ, КАМАЗ, АвтоВАЗ, Объединенные машиностроительные заводы, Чусовской металлургический завод, Администрации Санкт-Петербурга, Владимирской области, Набережных Челнов.

ОТЗЫВЫ УЧАСТНИКОВ СЕМИНАРОВ

“Семинар организован на высоком уровне. Самое главное - здесь можно решить многие проблемы и вопросы, встречающиеся на практике. Методические материалы изложены в очень доступном виде”

АО “АвтоВАЗ”
Хорошильцева Алфия Шавкатовна
Начальник бюро контроля службы вице-президента по финансам

“Семинар понравился информационной насыщенностью, конкретными примерами на ПО фирмы “АЛЬТ”, уровнем организации. Большое спасибо за теплый прием и внимание”

Филиал Газпромбанка в г. Томске
Зауэрс Дмитрий Владимирович
Кредитный инспектор

“Темы семинара рассчитаны на разъяснение практических вопросов, возникающих при составлении бизнес-планов, которые не описаны в литературе. Возможность в диалоговом режиме получить разъяснения по конкретным вопросам”

КнААПО
Петрова Светлана Владимировна
Ведущий экономист

“…Семинары помогли специалистам финансово-экономических служб познакомится с новыми подходами к прогнозу и оценке экономических показателей, обеспечить соблюдение единства принципов создания и представления бизнес-планов предприятия для собственников и инвесторов…”

ОАО “Пермский Моторный Завод”
Ю.П. Васев

Заместитель генерального директора - начальник планово бюджетного управления [an error occurred while processing this directive]

Версия для печати