Библиотека управления

Компании розничного и потребительского сектора

Публикация подготовлена специалистами компании PricewaterhouseCoopers
Журнал «Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты», № 5 за 2008 год

Признание доходов

Признание доходов является основным вопросом любых стандартов финансовой отчетности и продолжает вызывать затруднение как у пользователей отчетности, так и у лиц, подготавливающих корпоративную отчетность.

В некоторых случаях применение стандарта МСФО 18 «Выручка» может уменьшить объем продаж или привести к их признанию на более позднюю дату. Поэтому важно, чтобы компания указывала, какие принципы учета она использует для отражения доходов.

МСФО 18 не всегда содержат конкретное руководство по учету разных операций, осуществляемых в рассматриваемом секторе, и в связи с этим необходимо отдельно анализировать каждую сделку в соответствии с принципами учета по МСФО 18. Этот вопрос имеет особо важное значение при учете сложных сделок, например, при одновременном оказании услуг и поставке товара.

Необходимо тщательно изучить вопросы, характерные для розничного и потребительского сектора, например возврат товара покупателями, насыщение каналов торговли (trade loading), концессии в универсальных магазинах, выписывание накладных на последующую поставку (bill and hold), гарантии, объединенная продажа товара и установка, сбыт на основе торговых привилегий и лицензионные поступления. Ниже представлены примеры отражения первых трех видов операций.

Возврат товара покупателями

Прием товара, возвращаемого покупателями, является стандартной практикой в розничном бизнесе. Рассмотрим в качестве примера розничный магазин, куда покупатели могут вернуть купленный товар в течение одного месяца с даты покупки и руководство которого имеет возможность подсчитать оценочную сумму возврата. Такая операция найдет следующее отражение в учете.

Возврат товара в обмен на денежные средства

Руководство должно признать доходы от продажи товара и скорректировать сумму доходов (отразив резерв) с учетом риска возврата товара. На дату продажи следует признать доходы и отразить обязательство по потенциальному возврату товара в магазин.

Возврат товара в обмен на ваучеры на покупку нового товара (goods-redeemable vouchers), стоимость которых равна розничной цене возвращаемого товара

На дату покупки руководство должно отразить резерв на сумму ожидаемого к возврату товара. Когда покупатель вернет товар, сумму резерва нужно снизить и вместо нее признать обязательство по продаже товара за ваучер. После того как покупатели используют ваучер, компания прекращает признавать обязательство по ваучеру и признает доход.

«Насыщение каналов торговли» (trade loading)

Для увеличения объема продаж в конце года предприятия-поставщики потребительских товаров иногда используют так называемое насыщение каналов торговли, при котором они продают предприятиям розничной торговли больше товара, чем реально требуется.

В рамках этой сделки поставщики могут предоставлять розничному предприятию специальные льготные условия, например менее жесткие условия возврата, пролонгированные сроки платежа и дополнительные соглашения.

Такие уступки могут влиять на правильное признание выручки и создают для поставщиков высокий риск возврата товара; при этом сумма доходов не может быть установлена с достаточной степенью определенности. Доходы, относящиеся к таким соглашениям, могут не признаваться по состоянию на конец года.

Пример

В целях увеличения объема сбыта поставщик бытовой электронной техники заключает следующее соглашение перед окончанием года.

Сценарий 1

Поставщик заключил соглашение с одним из своих крупных розничных клиентов, согласно которому этот клиент должен купить чрезвычайно большое число телевизоров в декабре N года.

Клиент обладает неограниченным правом по возврату товара в течение первой половины N + 1 года, что не соответствует обычным условиям и срокам таких соглашений.

Доходы признаются в момент, когда сделка соответствует всем критериям МСФО 18, включая надежную оценку суммы выручки и вероятность поступления в компанию экономических выгод, связанных со сделкой. Маловероятно, что в рассматриваемой ситуации поставщик сможет надежно оценить ожидаемый объем выручки, так как сделка не соответствует обычным условиям торговли.

Сделка не соответствует критериям МСФО 18, поэтому поставщик не должен признавать доходы в N году; он может начать признавать доходы только по истечении срока возврата купленных товаров или когда сможет надежно оценить объем выручки.

Сценарий 2

Поставщик увеличивает объем продаж перед окончанием года, предоставляя при этом скидки предприятию розничной торговли. Размер предлагаемой скидки зависит от стоимости товара, купленного розничным предприятием в течение N года. Все остальные условия договора остаются неизменными.

Согласно условиям договора поставщик продает товар с более низкой маржой.

Поставщик должен признать выручку в момент поставки товара за вычетом скидки и ожидаемого возврата товара.

Специальные площадки в универсальных магазинах. Соглашение о концессии

Предприятия розничной торговли, и в особенности универсальные магазины, часто работают по принципу «магазин в магазине», или на концессионной основе. Уровень продаж по концессии существенно различается между универсальными магазинами и может составлять от 20% и ниже до 50% и выше.

На практике многие универмаги в разных регионах мира признают полную сумму выручки в рамках концессии своей выручки от продаж.

В соответствии с МСФО 18 деятельность универмагов заключается в предоставлении торговых площадей и услуг розничным магазинам, поэтому многие контракты, заключаемые универмагами, можно классифицировать как агентские сделки. Как следствие, только сумма комиссионного вознаграждения является источником дохода для универмага и должна признаваться как его выручка.

При этом, несмотря на то что универмаг может признавать только сумму комиссионного вознаграждения как выручку, он может раскрывать информацию по общей продаже в рамках концессии в примечаниях к своей финансовой отчетности.

Тем не менее совет директоров должен понимать, что вопросы, связанные с концессиями, продолжают прорабатываться. Более того, компании во всем мире интересует более детальное разъяснение вопроса о том, как правильно определять, является ли договор между поставщиком и розничным предприятием соглашением концессии.

Скидки и бонусы, предоставляемые поставщиками

Учет скидок часто осуществляется в соответствии с местной практикой.

Соизмеримость этих ключевых показателей является стратегическим вопросом для большинства компаний розничного и потребительского сектора.

В рамках разных программ и соглашений поставщики предоставляют розничным предприятиям скидки и бонусы.

Принимая во внимание, что розничная торговля и сектор производства потребительских товаров напрямую зависят от деятельности по продвижению товаров на рынке, скидки обычно предназначены для снижения затрат по продвижению, рекламе и продаже товара поставщиков в магазинах. Примером таких соглашений являются скидки при продаже большого количества товара, отчисления на рекламу, скидки для стимулирования сбыта и увеличения объема продаж, участие в оборудовании магазина, скидки при открытии магазина, обеспечение заработной платы и вознаграждения магазину для компенсации расходов на организацию выставки товара.

В связи с наличием указанных скидок перед предприятиями розничного и потребительского сектора встает вопрос об отражении выручки, а также распределении затрат потребительских компаний. Финансовая отчетность должна отражать экономическую суть соглашений. При классификации скидок, предоставляемых поставщиками, исходя из сути сделки и принципов МСФО 18, во внимание нужно принимать три следующих критерия:

  • Существует ли вероятность того, что экономические выгоды, связанные со сделкой, поступят продавцу?
  • Можно ли отделить предоставляемые услуги от продажи?
  • Выставляется ли счет за оказанные услуги по справедливой стоимости?

Многие скидки с цены, предоставляемые продавцами, не соответствуют трем критериям, и в финансовой отчетности розничного предприятия эти скидки следует переклассифицировать в уменьшение себестоимости реализованной продукции. Учет сделки в отчетности компании-поставщика обычно зеркально отражает учет этой сделки в отчетности розничной компании: снижение выручки или реже — расход.

Нужно также учитывать воздействие на товарные запасы. Если большая часть мероприятий продавца, направленная на сбыт товара, реклассифицируется в отчетности как снижение себестоимости продаж, такой подход к учету будет иметь существенное воздействие на оценку товарных запасов розничных предприятий в соответствии с МСФО 2.

В силу того что стоимость покупки товара снизится, стоимость товарных запасов также снизится, что окажет существенное воздействие на финансовую отчетность розничного предприятия.

Средства привлечения покупателей. Расходы на продвижение товаров на рынке и расходы на рекламу

Компании потребительской отрасли несут значительные расходы на продвижение товара на рынок и его рекламу, что включает расходы на средства массовой информации, например телевидение, радио, печать, спонсорские программы, Интернет и мобильные телефонные сети.

МСФО не содержат нормативных директив по классификации таких затрат. Тем не менее руководству нужно решить вопрос о надлежащем распределении этих затрат в отчете о прибылях и убытках.

Указанные расходы могут учитываться по ряду категорий: себестоимость продаж, расходы на маркетинг и реализацию, общие и административные расходы. Следует также решить вопрос о том, на какую дату нужно признавать такие затраты.

Некоторые затраты могут разбиваться на несколько частей; часть из них отражается в отчете о прибылях и убытках, а другая часть откладывается на будущие периоды. Например, стоимость телевизионной рекламы включает стоимость производства (которая, скорее всего, должна относиться на затраты по мере понесения расходов) и трансляции (которая в ряде случаев может быть представлена как предоплата за услуги и относиться на расходы по мере проведения трансляции).

Реклама, пробные товары и бесплатные образцы могут вызвать следующие вопросы:

  • Соответствуют ли затраты, понесенные в связи с организацией или разработкой концепции рекламной кампании, определению и критериям признания актива по состоянию на конец года, если рекламная компания еще не была запущена к концу года?
  • Как следует отражать внутренние затраты, понесенные в связи с организацией или разработкой концепции рекламной кампании?

Вокруг этих вопросов продолжается дискуссия, поэтому, прежде чем принять решение относительно запуска большого рекламного проекта, совет директоров должен внимательно изучить все факторы и возможные последствия для деятельности компании.

Политика в области подготовки отчетности

Ниже рассматриваются два вопроса, относящихся к политике по составлению отчетности и представляющих особую значимость для компаний розничного и потребительского сектора.

Отчетность по сегментам «Раскрытие сегментной информации предприятиями розничного и потребительского сектора» является непростой задачей. В соответствии с МСФО 14 «Сегментная отчетность» предприятия должны раскрывать информацию по географическим и операционным сегментам с учетом аналогичных рисков и выгод.

Руководство должно определить наилучший способ группировки операционных сегментов. Компаниям розничного и потребительского сектора следует провести анализ и определить основной сегмент отчетности, а также решить вопрос о том, в каком формате раскрывать информацию по магазинам и регионам (страна, континент и т.д.).

Для раскрытия такой информации может потребоваться представлять конкурентам и прочим пользователям финансовой отчетности такие данные, которые раньше носили частный и конфиденциальный характер.

Основы составления отчета о прибылях и убытках

В настоящее время компании розничного и потребительского сектора некоторых стран подготавливают отчет о результатах деятельности по характеру расходов.

МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» разрешает представлять расходы по характеру или по их назначению. Ожидается, что КМСФО подготовит новый проект стандарта для обсуждения по вопросу подготовки отчетности по результатам деятельности.

Вследствие этого компании розничного и потребительского сектора, планирующие существенно изменить свои информационные системы, должны быть готовы к представлению данных о прибылях и убытках в новом формате и проинформировать об этом аналитиков и все заинтересованные стороны.

Недвижимость и аренда

Недвижимость и аренда представляют собой важный компонент отчетности компаний розничного и потребительского сектора. Следующие вопросы имеют особое значение для компаний сектора.

Периоды без уплаты арендной платы и «обратные выплаты» (reverse premiums)

Розничные компании часто заключают договоры аренды, по которым период без уплаты арендной платы составляет один год. Согласно МСФО 17 «Аренда» и с учетом концептуальной основы в течение первого года компания должна учесть расход по аренде, что отражает экономическую сущность операции.

При этом распределение затрат по аренде на весь срок аренды устранит разницу между ситуациями, когда уровень арендной платы снижается в течение всего периода аренды, и ситуациями, когда в начале срока предоставляется период без уплаты арендной платы. Тем не менее с точки зрения потоков денежных средств использование периодов без уплаты арендной платы остается привлекательным.

Классификация аренды в качестве финансовой или операционной

Компании розничного и потребительского сектора могут использовать финансовую аренду в отношении своих зданий и магазинов. Классификация такой аренды в соответствии с МСФО 17 в ряде случаев отличается от существующей практики.

В частности, может оказаться очень сложным идентифицировать и оценить операции продажи и обратной аренды. Например, если розничное предприятие осуществляет сделку обратной аренды складского помещения, приспособленного для его собственной деятельности, такую аренду, скорее всего, следует классифицировать как финансовый лизинг.

Отражение данных операций требует внимательного рассмотрения для обеспечения правильного отражения экономической сути операции — например, незамедлительное признание результата по операциям продажи и обратной аренды обычно не применяется.

В более общем смысле все договоры аренды следует оценивать исходя из имеющихся фактов и обстоятельств, для того чтобы правильно классифицировать их в учете согласно требованиям МСФО 17.

«Задаток за прекращение/начало аренды» (key money)

Розничные предприятия часто осуществляют дополнительные выплаты бывшим арендаторам или владельцам помещений, с тем чтобы получить лучшие площади, сдаваемые в аренду. Эти платежи общеизвестны как «задаток за аренду» и могут иметь несколько видов, включая платежи существующим арендаторам для прекращения ими лизинга или выплату невозмещаемого задатка на начало аренды. Учет этой операции зависит от классификации аренды согласно МСФО 17 «Аренда»:

  • учет такого платежа за аренду в случае операционной аренды: руководство должно отражать выплату как отложенный расход и списывать в течение срока действия контракта;
  • учет такого платежа за аренду в случае финансовой аренды: руководство должно капитализировать выплату в составе суммы, признаваемой в отчетности как арендованное имущество. Такой платеж представляет собой первоначальные прямые затраты, понесенные с целью обеспечения аренды, и амортизируется вместе с активом на протяжении более короткого срока аренды или полезного срока использования актива.

Следует отметить, что особое внимание необходимо обращать на экономическую суть таких операций.

Затраты на этапе до открытия

Затраты, предваряющие открытие, часто включают аренду и прочие расходы, понесенные компанией до открытия магазина. Эти расходы обычно не удовлетворяют критериям капитализации и учитываются по мере понесения.

Бренды и нематериальные активы

Учет нематериальных активов (МСФО 38), например бренда, является одним из наиболее сложных вопросов на будущее. Формирование корпоративной репутации занимает годы, при этом надлежащий учет такой репутации в современной структуре финансового учета отсутствует.

Бренды

Частью нематериальных активов многих компаний розничного и потребительского сектора являются их торговые марки (бренды), которые они формировали в течение многих лет посредством сделок слияния и поглощения. Основными вопросами к рассмотрению являются оценка этих нематериальных активов, ежегодный обзор на предмет обесценения и распределение этих активов по операционным сегментам в соответствии с МСФО 38 «Нематериальные активы».

Согласно МСФО 38 большая часть расходов, относящихся к формированию торговой марки, относится на затраты по мере понесения, например бренды, формируемые внутри компании, или затраты, относящиеся к развитию бренда.

Вследствие этого в бухгалтерском балансе можно признавать только торговые марки, приобретенные индивидуально или в ходе объединения бизнесов.

Если рассмотреть вопрос об амортизации, то согласно жестким требованиям МСФО 38 бренды могут иметь неопределенный срок полезной жизни, т.е. торговые марки не амортизируются.

В соответствии с МСФО 36 в последнем случае нужно проводить тест на предмет обесценения бренда не менее одного раза в год.

Запасы

Бухгалтерский учет потерь

Розничные предприятия несут потери товара из-за хищений, поломки или прочих сходных убытков. Как показывает опыт, около 0,5% всего запаса товара, хранящегося на стеллажах, подвержено сокращению в объеме.

Сокращение объема запасов либо определяется во время инвентаризации товара, либо оценивается руководством и учитывается как себестоимость продаж. Руководство должно осуществлять учет товара исходя из его фактического количества, сумма которого снижается для отражения потерь, произошедших со времени проведения последней инвентаризации.

Убыточные торговые точки и закрытие компаний

МСФО 36 «Обесценение активов» требует определять обесценение материальных и нематериальных активов на основе единиц, генерирующих денежные средства (cash generating units).

В связи с этим главный вопрос учета для розничных предприятий заключается не в определении единиц, генерирующих денежные средства (в настоящее время установлено, что отдельные магазины являются единицами, генерирующими денежные средства), а в определении надлежащего уровня, в отношении которого нужно проводить тесты на предмет обесценения (т.е. по географическим рынкам или по отдельным магазинам).

Политика, при которой такая оценка осуществляется на достаточно высоком уровне (например, по крупным группам магазинов), может замедлить процесс признания убытков от обесценения.

Таким образом, необходимо формализовать политику и процедуры для обеспечения выявления признаков обесценения в соответствующем периоде, а также чтобы в основе соответствующего анализа лежали правильные допущения.

Финансовые инструменты и встроенные производные инструменты

В последние годы новые опубликованные стандарты учета уделяют значительное внимание операциям с производными финансовыми инструментами. Эти операции могут быть как очень простыми, так и чрезвычайно сложными.

Необходимо принимать во внимание (среди прочего) следующие значимые факторы:

  • общая корпоративная политика и процедуры заключения контрактов по операциям с производными финансовыми инструментами;
  • опыт и квалификация сотрудников, отвечающих за выполнение, контроль и/или утверждение сложных операций с произведенными финансовыми инструментами;
  • характер и цели операций с производными финансовыми инструментами (например, различия между спекулятивными операциями и управлением рисками/хеджированием);
  • воздействие на учет первоначального признания и постоянное обновление информации по производным финансовым инструментам;
  • уровень прозрачности при раскрытии информации о воздействии операций с производными инструментами на учет, а также о рисках, возникающих в результате таких операций.

Внедрение правил учета финансовых инструментов (МСФО 32 и МСФО 39) является сложной задачей, стоящей перед компаниями розничного и потребительского сектора, а также для компаний из прочих отраслей. Ниже рассматриваются вопросы, относящиеся к компаниям розничного и потребительского сектора.

Хеджирование риска колебаний цен на товары

В целях управления риском колебания цен на сырье компании по переработке пищевых продуктов могут заключать форвардные контракты на покупку таких товарных продуктов, как какао и кофе. Для учета такой операции при хеджировании согласно МСФО 39 нужно соответствовать строгим требованиям и, в частности, проводить как перспективное, так и ретроспективное тестирование эффективности хеджирования.

Между хеджируемой статьей и производным инструментом хеджирования часто существует разница по таким аспектам, как качество продукции, расположение и дата поставки. Вследствие этого может возникнуть расхождение в ценах, и результат тестирования операции хеджирования на эффективность будет неверным.

В связи с этим многие операции хеджирования могут переоцениваться (re-qualified), и поэтому компании будут вынуждены отражать такие операции по рыночной стоимости в своей финансовой отчетности. Это вызовет дополнительную нестабильность показателей.

Следует отметить, что перечень рассмотренных нами вопросов, которые придется решать компаниям розничного и потребительского сектора, подготавливающим финансовую отчетность по МСФО, не является исчерпывающим. Скорее всего, по мере развития стандартов учета и отчетности будут возникать новые вопросы и проблемы. С учетом хода развития событий советы директоров компаний должны внимательно изучать новые и потенциальные вопросы учета в этом секторе и копить необходимые знания, с тем чтобы решать будущие стратегические вопросы.

Заключение

Переход на МСФО способствует изменению не только информации в финансовой отчетности. Компании, регулирующие органы, кредиторы, инвесторы и финансовые аналитики должны решить сложную задачу по адаптации и изменению системы и процедур подготовки отчетности (которые уже и так перегружены информацией) к требованиям МСФО.

Членам совета директоров компаний следует знать о потенциальных последствиях, которые может иметь применение МСФО для информационных систем, процессов внутреннего контроля, внутренней организационной структуры (наличие числовых данных для подготовки обязательной отчетности, процесс вознаграждения сотрудников и т.д.). Компании должны обратить особое внимание и тщательно управлять всеми указанными изменениями, напрямую или косвенно относящимися к МСФО.

В условиях новой, развивающейся экономической среды, все еще сохраняющей признаки нестабильности, эффективность работы членов совета директоров зависит от их способности адаптироваться к постоянным изменениям, особенно в области бухгалтерского учета в конкретном секторе экономики. Такой подход обеспечит членам правления возможность принимать правильные и своевременные решения, так как они будут иметь правильное представление о результатах внедрения стратегии компании.

Членам совета директоров компаний сектора розничной торговли и производства потребительских товаров необходимо как минимум понимать вероятное воздействие МСФО на ценность и эффективность торговой марки. При этом они должны иметь возможность выявлять и препятствовать принятию таких решений, которые могут нанести урон репутации и будущей деятельности компании. Рассмотренные выше десять ключевых вопросов могут способствовать выявлению членами совета директоров компаний сектора розничной торговли и производства потребительских товаров значительных рисков, стоящих перед их компаниями, и внедрять эффективные стратегии для управления этими рисками.