Обратная сторона
Подготовленный "Эксперт РА" рейтинг аудиторско-консалтинговых групп по итогам 2004 года показал: смена аудиторских стратегий дала стабильность их развитию, но обернулась потерей динамики
Аудиторский рынок перешел в новое устойчивое состояние. Сверхбыстрые темпы развития сменились просто быстрыми. Полгода назад впервые за последние три года было зафиксировано резкое замедление развития (до 34%, подробнее см. "Эксперт" № 32 за 2004 год). Новые наблюдения подтвердили: это была не случайность, аудиторы теперь увеличивают свой бизнес "всего лишь" на треть за год. За 2004 год объем выручки 150 крупнейших аудиторско-консалтинговых групп (АКГ), без учета деятельности международных компаний, работающих в России, увеличился на 34% и достиг 14,5 млрд рублей (см. график 1). Количество динамично развивающихся компаний среди участников рейтинга за год сократилось вдвое: всего одиннадцать компаний продемонстрировали прирост выручки за год более чем на 100%.
Как уже неоднократно отмечалось, динамичное развитие аудиторов сопровождается не менее динамичным изменением движущих сил этого развития. На этот раз вектор изменений был в основном определен сменой стратегий АКГ.
Во-первых, в течение года аудиторские компании активно расширяли свою региональную сеть. Почти четверть компаний-участников Топ-150 открыли новые филиалы более чем в двадцати городах. Общее количество филиалов достигло 586 (против 510 в прошлом году). Их открытие, в свою очередь, привело к 15-процентному росту числа специалистов. Во-вторых, в выручке аудиторов возросла доля крупных заказов. Этому во многом поспособствовало членство аудиторов в международных сетях. Расценки же на услуги, оказываемые крупным клиентам, обычно намного выше средних цен по рынку. Это незамедлило сказаться на росте эффективности АКГ (за год выручка на одного специалиста увеличилась в среднем по рынку на 17%). В третьих, стали приносить результаты усилия аудиторских компаний по развитию новых направлений деятельности. В основном это услуги в области Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и информационных технологий. Доля выручки от этих направлений в общем объеме услуг у отдельных компаний увеличилась в два- три раза. Впрочем, этим новации не исчерпывались. По мнению управляющего партнера компании PricewaterhouseCoopers в России Майка Кубена: "растет спрос на услуги, которые популярны за рубежом, но пока не были востребованы здесь. Это, прежде всего, услуги в области устойчивого развития (ну сколько же можно зацикливаться исключительно на кризис-менеджменте - "Э"), независимые финансовые расследования и услуги по реструктуризации бизнеса. Большим спросом пользуются услуги, связанные с выходом российских компаний на международные рынки капитала, включая проверку соблюдения законодательных требований и эффективности работы службы внутреннего аудита. В результате этой тенденции количество консультантов нашей фирмы увеличилось практически на две трети - с 282 человек в 2003 году до 410 в 2004 году".
Новые движущие силы рынка обусловили и более умеренные темпы его роста. Прежде всего, переориентация на участие в международных сетях и оказание новых услуг требуют значительных затрат. Кроме того, явным признаком того, что большинство аудиторов уже реализует новые стратегии, является вновь возросший уровень ценовой конкуренции.
От количества к качеству
Два года назад построение внутренних сетей и интеграция в сети международные спровоцировали аудиторов к наращиванию массы любой ценой. Особенно наглядно это наблюдалось на примере компаний, возглавляющих список крупнейших, которые за год увеличили темпы роста в среднем на 56%. Такой подход оправдал себя, международные сети заметили россиян (см. "Эксперт" №14 за 2003 год). Но кооперация потребовала следующего шага - перестройки имеющихся внутрифирменных стандартов на западный лад. Ломка системы не прошла безболезненно. Темп роста доходов у крупных компаний тут же снизился до 13%. Кардинально изменился и взгляд на бизнес. Повысилась ответственность аудиторов за качество предоставляемых услуг. Ведь отвечать теперь приходилось не только за собственную репутацию, но и репутацию всей сети.
О том, что лидеры Топ-150 первыми полностью окунулись в процессы перестройки, наглядно свидетельствует снижение эффективности их деятельности. За год она снизилась почти на 5%. Видимо есть ради чего. Говорит президент компании БДО Юникон, Андрей Дубинский: "Мы изменили стратегию БДО в России путем переориентации с преимущественного обслуживания транснациональных клиентов сети БДО в России на обслуживание российского бизнеса под брендом БДО по всему миру. Нам пришлось привести квалификационные требования в соответствие с требованиями рынка профессиональных услуг по международным стандартам, а также в соответствие со стандартами БДО. Под эти требования был изменен профессиональный состав компании: приглашены менеджеры и специалисты, прошедшие, в том числе, школу "Big 4"".
С помощью профессиональных кадров удается обслуживать крупного и требовательного клиента, но нельзя забывать и о том, что оплата труда таких специалистов обходится не дешево. Продолжает директор по стратегическому развитию компании "Росэкпертиза", Александр Каспаров: "Увеличение количества заказов со стороны клиентов, пришедших к нам "через сеть" потребовало дополнительного набора высококлассных специалистов. Отбор был жесткий, но такой подход в дальнейшей работе позволит нам сократить издержки по обучению новых специалистов. Мы начнем получать прибыль буквально через короткий срок. Повысились и ставки наших специалистов".
Впрочем, те аудиторские компании, которые сделали акцент на новые направления деятельности, также не избежали крупных издержек. По словам директора департамента международной отчетности аудиторско-консалтинговой компании ФБК, Аскольда Бирина, "новые направления, которые ФБК начал развивать 3-5 лет назад (это оценка, бизнес-образование), только сейчас начали "срабатывать", приносить доход. А новых крупных клиентов, количество которых существенно увеличилось в прошлом году, мы стараемся привлекать путем так называемого "точечного предложения" - решение именно той проблемы, которая есть у клиента. При этом проводится долгая работа по сбору информации, изучению проблем клиента и выдвижению предложений".
Ценовой барьер
Как это ни странно, но от быстрой корректировки стратегий более всего страдает основной вид деятельности АКГ - аудит. Он наиболее консервативен, соответственно именно в этом направлении наблюдается наиболее острая конкуренция.
Конкурентами для первой десятки рейтинга являются компании "большой четверки". Оставшиеся аудиторские компании вынуждены конкурировать между собой. Но так как и те и другие научились уже предоставлять качественные услуги, то основным аргументом в переговорах становится цена. Лидеры предлагают цену ниже, чем западные компании. Средние и мелкие аудиторы и вовсе демпингуют. Поэтому расценки на аудиторские услуги по сравнению с прошлым годом практически не изменились. Следствие конкурентной борьбы - снижение доли аудита в общем объеме рынка. За год она снизилась на два процентных пункта и составила 40% (см. график 2).
Если учесть, что основная доля заказов приходится на общий аудит (доля общего аудита в структуре рынка 36,3%), то он и стал главным "тормозом" этого направления. За год прирост этого сектора составил всего 28%. При этом остальные сегменты аудиторских услуг хоть и росли более быстрыми темпами, но их доля настолько незначительна, что сами по себе они не оказали существенного влияния на рынок. Из них самым динамичным на этот раз оказался банковский аудит. Так объем выручки АКГ, специализирующихся в этом направлении увеличился по сравнению с прошлым годом на 46,9%.
Этому в немалой мере поспособствовало введение новых стандартов отчетности в сочетании с обязательностью аудиторской проверки банков и ужесточением надзора со стороны ЦБ. Во-вторых, ограниченное количество аудиторских компаний, специализирующихся в этом секторе, позволяет им диктовать расценки на этот вид услуг (всего 38 компаний-участников рейтинга имеют опыт по проведению аудита банков). Узкий круг аудиторов здесь определяется спецификой деятельности. На них возлагается ответственность за выводы о том, что кредитная организация сохранит свой статус как минимум в течение года со дня выдачи аудиторского заключения. Именно поэтому состав десятки лидеров в этом направлении из года в год почти не изменился.
Чего не скажешь о компаниях, предоставляющих услуги в сфере инвестиционного аудита. В течение года сохранить в этом секторе прошлогодние позиции удалось не всем. Трех аудиторов и вовсе вытеснили наиболее удачливые конкуренты. Отдельным из них удалось увеличить выручку более чем на 50%. В итоге сектор инвестиционного аудита за год на вырос 36,5%.
Наименьшим спросом пользовался аудит страховых организаций. Темпы роста данного сектора за год снизились на 11% и составили 24,5%. И это не удивительно. За прошедший год количество действующих страховых компаний уменьшилось почти на 9%. Что в свою очередь сказалось на объеме работ аудиторов и усилило конкуренцию в их рядах. Предвидя такой ход событий, часть средних и мелких компаний аудиторских компании просто ушли с рынка. А оставшиеся всеми силами бросились укреплять свои позиции, подстраиваясь под клиентов. Говорит генеральный директор компании "Мариллион", партнер АКГ "Нексия Пачоли Мариллион", Сергей Харитонов: "В такой ситуации актуальным является расширение перечня услуг, интересных страховым компаниям, а также участие специалистов-аудиторов в изменениях, происходящих на страховом рынке. Так, например, в прошлом году мы предложили страховым компаниям постановку новой системы бюджетирования".
Консалтинговый провал
Сложившаяся ситуация в аудите не нова и еще год назад поставила АКГ перед сложным выбором. С одной стороны, они понимали, что большой прибыли от аудита уже не получить, а с другой, аудит - это своего рода пропуск к клиенту, он дает возможность получить лакомные консалтинговые контракты.
Выход был быстро найден. Все силы аудиторов были брошены на оказание традиционно сопутствующих аудиту услуг - налоговый и юридический консалтинг. Благо контролирующие органы постоянно меняют нормативную базу и в достатке обеспечивают аудиторов работой. Кроме того, этому содействовала и ментальность российских заказчиков: раскрывать секреты своего бизнеса лишний раз никто не хочет.
Однако огромное количество компаний, пусть даже не на узком сегменте рынка (доля этих секторов в общем объеме рынка составляет 20%), дает только один эффект - усиление конкуренции. Последствия которой известны всем - снижение почасовых ставок, а затем и торможение всего рынка.
В итоге темпы роста сектора налогового консалтинга за год уменьшился с 44% до 28%, а юридического с 85% до 30%! (см. график 3). Да и сам консалтинг, впервые за последние три года, сдал обороты. Его темпы роста за год снизились на 16 процентных пунктов! и составили всего 37% (против 42% в 2002 году и 53% в 2003 году).
Так что на сегодня аудит плюс налогово-юридический консалтинг - плата за клиента. А центры прибыли - это консалтинг в области стратегического планирования, финансового управления и информационных технологий (ИТ). Выручка участников Топ-150 от осуществления этих видов деятельности за год увеличилась на 43%, 34% и 54% соответственно. Отдельные компании и вовсе добились феноменальных результатов. Так, например, компании "РСМ Топ-Аудит", "Развитие бизнес-систем" и "Нексиа Пачоли Мариллион" увеличили выручку от управленческого консалтинга в сфере ИТ более чем в два раза.
Прирост мог бы оказаться гораздо большим, если бы не сдерживающие факторы, такие как более скрупулезный, индивидуальный, пошаговый подход к бизнесу клиента. Ситуацию комментирует директор компании Топ-Аудит Юлия Усова: "Мы усилили отдельные направления деятельности, в частности, в области управленческого консультирования. На смену разработке общих вопросов пришла детальная проработка отдельных систем управления бизнеса. Кроме того, управление корпоративных финансов вышло на качественно новый уровень: деятельность компании в сфере управления корпоративными финансами направлена теперь не на поддержание существования бизнеса, а на его эффективное развитие и расширение. Клиентов интересует оценка их бизнеса, причем не просто в виде набора арифметических действий, а в виде комплексного анализа механизмов управления финансами, связанного с различными этапами развития компании, ее стратегическими и тактическими задачами".
Добавляет генеральный директор компании "2К-Аудит Деловые Консультации", Татьяна Касьянова: "у нас большое внимание уделяется развитию таких услуг как разработка финансово-технического надзора за строительством в помощь инвестиционным компаниям (включает анализ финансовых и технических аспектов, неоправданных расходов и т.д.) и "due diligence" - всесторонняя проверка предприятия перед его куплей-продажей, проверка рисков".
Высокие стандарты
Особый сектор рынка аудита - услуги в области МСФО. Перспективность этого бизнеса не вызывает сомнений. За год выручка компаний, специализирующихся в этом направлении увеличилась почти в три раза и приблизилась к отметке в 1 млрд рублей. Тем самым увеличив долю этого вида услуг в общем объеме рынка с 3% до 7%.
Дополнительный вклад в общую выручку коллег по цеху, как и предсказывалось годом ранее (см. журнал "Эксперт №13 за 2004 год), внесли аудиторские компании среднего эшелона, вступившие в прошлом году в международные аудиторские организации. Так, например аудиторская фирма "Фемида - Аудит" стала членом сети DFK International. Компания "И.С.К." - Moores Rowland International. А "Михайлов и партнеры" вступила в сеть Russel Bedford International. Таким образом, из 150 участников рейтинга услуги по МСФО оказывает уже 39 (см. таблицы 14,15).
Однако рост этого сектора хоть и был обеспечен спросом на услуги аудиторов со стороны предприятий, которые уже перешли или собираются перейти на международные правила учета (только за один год число таких организаций, обслуживаемых компаниями Топ-150 увеличилось с 468 до 1147), но и он сдерживался. Со слов Аскольда Бирина, конкуренция на рынке МСФО настолько обострилась, что даже компании "большой четверки" в ряде случаев стали прибегать к демпингу, стремясь вытеснить российских конкурентов.
Правда, пока в этом сегменте с западными аудиторами конкурируют только крупные российские компании (они смогли позволить себе набрать профессиональные кадры, в том числе из числа специалистов, имеющих опыт работы с компаниями "большой четверки", и уже могут обеспечить качественный сервис в области МСФО). А вот их коллеги - "середнячки" озабочены другими проблемами. Они своими силами пытаются обучить сотрудников этим стандартам и несут издержки. Невозможно себе представить, насколько мог бы увеличиться сектор МСФО, если бы не эти сдерживающие факторы.
Помимо обучения собственных кадров резко возросла потребность в обучении специалистов бухгалтерских служб и финансовых подразделений со стороны самих предприятий. Кто как не аудитор или консультант, специализирующий в сфере международных стандартов, может оказать помощь в подобном вопросе?
Как следствие объем сектора консалтинга и обучения в общей структуре услуг в области МСФО за год увеличился почти в десять раз! и составил уже 311 млн рублей. А его доля возросла с 10% до 33% (см. график 4).
Увеличился интерес клиентов и к проведению аудита финансовой отчетности, составленной в соответствии с международными стандартами. За год доля этого сектора в выручке аудиторов увеличилась на 170%, и составила уже 47%. Опыт оказания таких услуг имеют уже 23 компании-участники рейтинга. Однако и это еще не предел. Особенно для тех аудиторских компаний, которые стали членами международных сетей. Для них открылись новые возможности для самостоятельной работы в этом направлении.
Уже сейчас наметился разрыв между компаниями "большой четверки" и теми российскими аудиторами, которые не имеют шансов вступить в западные объединения. Последние все сильнее будут сдавать позиции. И для них будущее их развития определят два пути. Либо они вынуждены будут объединиться с российскими компаниям - членами этих сетей. Что не так просто. Ведь присутствие в сети требует обязательного приведения внутрифирменных стандартов в соответствии с правилами международного объединения. А это опять же требует дополнительных затрат. Либо они так и продолжат обслуживать российские предприятия, не задумывающиеся о международных рынках. Но уже в более жестких конкурентных условиях. Понятно, что второй вариант развития событий не предполагает большого роста доходов.
