Банковский бизнес в условиях конкуренции между российскими и иностранными банками
Оглавление
Ситуация с иностранными банками крайне неоднозначна. В течение многих лет идея сотрудничать с западными банками на своей территории встречала упорное сопротивление в среде отечественных бизнесменов. Основным доводом было то, что российская банковская система еще очень молода и будет моментально раздавлена иностранными гигантами.
Теперь целевые установки изменились. По данным прессы, объем банковских кредитов реальному сектору экономики составляет 25-30% ВВП. Для увеличения финансирования экономики необходимо либо наращивать уставный капитал банковского сектора, либо увеличивать присутствие иностранных банков. Уставный капитал российских банков быстрому росту не подлежит, так как целевых средств в бюджете на эти цели не предусмотрено, а сбор капитала на рынке происходит достаточно медленно.
Значит, надо делать ставку на иностранные банки. Однако иностранные инвестиции по природе своей легко перетекают с рынка долгосрочных вложений в спекулятивный сектор или из российской экономики в экономику других стран. Так, объем прямых иностранных инвестиций в России в первом полугодии 2000 г. снизился по сравнению с тем же периодом предыдущего года на 26,5% и составил всего 1 млрд. 786 млн. долл. 1 Это в десятки раз меньше того, что потенциально могут вложить зарубежные финансовые организации. Инвесторы же внутри страны более стабильны, поскольку им просто некуда деваться.
Из высказываний многих российских чиновников становится ясно, что российское правительство намерено добиваться увеличения объемов иностранного присутствия и готово обеспечить благоприятный климат для работы зарубежных инвесторов в России. И действительно, присвоение в недавнем прошлом и дальнейшее повышение России инвестиционного рейтинга двумя крупнейшими мировыми агентствами свидетельствует об определенных сдвигах в этой области. За I полугодие 2004 г. в экономику России поступило 19 млрд. долл. иностранных инвестиций, что на 49,9% больше, чем в соответствующем периоде 2003 г. Всего же в 2003 г. сумма иностранных инвестиций составила 19,8 млрд. долл., в 2002 - 14,3 млрд. 2
К инвесторам относятся и банки, однако отношение к ним у чиновников особенное. По словам бывшего главы ЦБ Виктора Геращенко, Банк России должен очень внимательно следить за вхождением иностранных капиталов в российскую банковскую систему. Банки отличаются тем, что они более глубоко внедряются в российскую финансовую среду. В отличие от обычных инвесторов, вкладывающих средства в российские активы на бирже, они входят в состав учредителей или открывают на территории России дочерние структуры. Это позволяет создать новые схемы для вывоза отечественных капиталов за рубеж. Так что, несмотря на все слова о добрых намерениях, повышенного внимания со стороны властей иностранным банкам не избежать.
Министр экономического развития и торговли Герман Греф смотрит на проблему иначе. По его словам, правительство и Центробанк понимают необходимость либерализации банковского рынка в стране. Она подразумевает более свободный доступ иностранцев в страну. Это должно привести к увеличению в России числа их дочерних организаций.
Разница во мнениях двух чиновников состоит в отношении к отечественным кредитным институтам. Геращенко уделял особое внимание поддержке российских банкиров. Греф же склоняется к свободной конкуренции между российскими и иностранными банками на рынке. Такую конкуренцию, если она возникнет, нельзя будет назвать равной. Иностранцы - игроки другой весовой категории: их капиталы намного больше, чем у отечественных банков, и они могут достаточно долго проводить политику завоевания рынка, предлагая свои услуги по демпинговым ценам. А многие наши кредитные институты вряд ли смогут выдержать такое соревнование (глава ЦБ Сергей Игнатьев пока не высказывался на эту тему, однако, помня его заявление о следовании курса, начатого Геращенко, можно надеяться, что ЦБ попытается защитить интересы отечественных банков) 3.
В ситуации, когда российские банки растут медленно, капитализацию банковской системы страны все же придется увеличивать за счет иностранных кредитных институтов. В случае удачи такие меры могут оказаться довольно действенными. Ведь дочерняя кредитная организация иностранного банка заведомо будет достаточно крупной. К примеру, в рейтинге российских банков по состоянию на 01 октября 2004 г. по критерию "Собственный капитал" и "Активы", в первых пятидесяти банках присутствуют 10 иностранных (табл. 2, 3). Ранее к ним Центробанк применял более жесткие требования, чем к отечественным. Размер уставного капитала "дочки" должен был быть не менее 10 млн. евро. Для открытия российского банка требовался в 10 раз меньший размер уставного капитала. Сейчас требование унифицировано для всех банков - 5 млн. евро.
Иностранные банки в принципе готовы инвестировать в российский реальный сектор, однако не очень с этим спешат. Они считают, что политические риски вложений средств в России все еще велики (вспомним хотя бы дело "ЮКОСа") и поэтому пока ждут 4.
Таблица 2
Рейтинг крупнейших банков России по критерию "Собственный капитал" (все данные в тыс. руб., иностранные банки выделены курсивом)5
| № п/п | Банк | Капитал |
| 1 | Сбербанк России | 161 669 134 |
| 2 | Внешторгбанк | 51 708 326 |
| 3 | Газпромбанк | 28 806 437 |
| 4 | Международный Промышленный Банк | 27 519 209 |
| 5 | Альфа-Банк | 24 974 497 |
| 6 | Росбанк | 13 211 354 |
| 7 | МДМ-Банк | 12 658 413 |
| 8 | Банк Москвы | 12 609 452 |
| 9 | Ситибанк | 11 399 185 |
| 10 | Внешэкономбанк | 10 645 396 |
| 11 | Уралсиб | 10 579 392 |
| 12 | Глобэкс | 10 557 389 |
| 13 | Международный Московский Банк | 8 740 044 |
| 14 | Промышленно-Строительный Банк | 8 109 997 |
| 15 | Никойл | 7 442 643 |
| 16 | Автобанк-Никойл | 6 755 023 |
| 17 | Петрокоммерц | 6 476 401 |
| 18 | Райффайзенбанк Австрия | 5 871 110 |
| 19 | Национальный Резервный Банк | 5 868 027 |
| 20 | Российский Банк Развития | 5 733 734 |
| 21 | Еврофинанс Моснарбанк | 5 446 532 |
| 22 | Русский Стандарт | 5 206 171 |
| 23 | Номос-Банк | 5 181 923 |
| 24 | Россельхозбанк | 4 734 616 |
| 25 | Банк Зенит | 4 602 602 |
| 26 | Собинбанк | 4 592 753 |
| 27 | Промсвязьбанк | 4 567 966 |
| 28 | Первый Чешско-Российский Банк | 4 481 215 |
| 29 | Визави | 4 440 096 |
| 30 | Траст | 4 391 513 |
| 31 | Гута-Банк | 4 085 308 |
| 32 | Союз | 4 057 206 |
| 33 | Северо-Восточный Альянс | 3 980 422 |
| 34 | Транскредитбанк | 3 912 637 |
| 35 | Менатеп Санкт-Петербург | 3 565 483 |
| 36 | Ак Барс | 3 468 037 |
| 37 | Импэксбанк | 3 402 056 |
| 38 | Бин | 3 317 670 |
| 39 | Российский Капитал | 3 248 144 |
| 40 | Ханты-Мансийский Банк | 3 213 883 |
| 41 | Возрождение | 3 205 135 |
| 42 | Хоум Кредит Энд Финанс Банк | 3 164 185 |
| 43 | Судостроительный Банк | 2 976 631 |
| 44 | Инг Банк (Евразия) | 2 970 973 |
| 45 | Дойче Банк | 2 947 143 |
| 46 | Центрокредит | 2 911 031 |
| 47 | Банк Кредит Свисс Ферст Бостон | 2 897 166 |
| 48 | Московский Банк Реконструкции И Развития | 2 821 144 |
| 49 | Авангард | 2 782 817 |
| 50 | Русь-Банк | 2 708 734 |
Таблица 3
Рейтинг крупнейших банков России по критерию "Активы" (все данные в тыс. руб., иностранные банки выделены курсивом)6
| № п/п | Банк | Активы |
| 1 | Внешэкономбанк | 4 895 167 317 |
| 2 | Сбербанк России | 3 900 284 405 |
| 3 | Внешторгбанк | 453 921 946 |
| 4 | Газпромбанк | 312 887 494 |
| 5 | Промышленно-Строительный Банк | 291 133 361 |
| 6 | Альфа-Банк | 289 386 779 |
| 7 | Ситибанк | 196 713 685 |
| 8 | МДМ-Банк | 172 562 013 |
| 9 | Банк Москвы | 162 923 160 |
| 10 | Росбанк | 153 382 086 |
| 11 | Уралсиб | 129 488 057 |
| 12 | Международный Московский Банк | 111 522 248 |
| 13 | Международный Промышленный Банк | 98 121 256 |
| 14 | Райффайзенбанк Австрия | 88 222 814 |
| 15 | Ханты-Мансийский Банк | 70 363 948 |
| 16 | Петрокоммерц | 69 062 392 |
| 17 | Номос-Банк | 66 898 825 |
| 18 | Промсвязьбанк | 62 189 512 |
| 19 | Возрождение | 56 873 252 |
| 20 | Банк Зенит | 50 987 941 |
| 21 | Автобанк-Никойл | 50 295 036 |
| 22 | Абн Амро Банк А.О. | 46 468 878 |
| 23 | Никойл | 45 581 073 |
| 24 | Ак Барс | 40 973 267 |
| 25 | Менатеп Санкт-Петербург | 40 926 034 |
| 26 | Импэксбанк | 40 144 971 |
| 27 | Транскредитбанк | 38 488 636 |
| 28 | Союз | 38 003 614 |
| 29 | Еврофинанс Моснарбанк | 37 818 517 |
| 30 | Глобэкс | 37 185 212 |
| 31 | Гута-Банк | 35 807 498 |
| 32 | Русский Стандарт | 34 136 125 |
| 33 | Бин | 33 567 899 |
| 34 | Россельхозбанк | 33 551 541 |
| 35 | Собинбанк | 33 243 131 |
| 36 | Национальный Резервный Банк | 32 342 288 |
| 37 | Московский Банк Реконструкции И Развития | 25 188 504 |
| 38 | Траст | 21 648 558 |
| 39 | Первый Чешско-Российский Банк | 21 330 817 |
| 40 | Инг Банк (Евразия) | 21 184 099 |
| 41 | Авангард | 17 893 798 |
| 42 | Судостроительный Банк | 17 576 419 |
| 43 | Банк Кредит Свисс Ферст Бостон | 17 503 729 |
| 44 | Дойче Банк | 17 025 126 |
| 45 | Центрокредит | 16 364 022 |
| 46 | Хоум Кредит Энд Финанс Банк | 15 265 661 |
| 47 | Татфондбанк | 14 613 435 |
| 48 | Русь-Банк | 14 509 023 |
| 49 | Визави | 13 135 810 |
| 50 | Северо-Восточный Альянс | 12 683 116 |
В тоже время правительство активно ведет переговоры с крупнейшими международными организациями, что является важным элементом внешнеэкономической стратегии страны, направленной на более тесную вовлеченность России в мировую экономику, международные интеграционные процессы.
Актуальным в этой связи является выработка эффективных подходов к переговорам с Всемирной Торговой Организацией (ВТО). Одним из ключевых секторов, вызывающих большой интерес иностранных участников на переговорах, является сектор банковских и других финансовых услуг.
Применительно к данному аспекту переговоров следует учитывать ряд обстоятельств:
По-прежнему отмечается низкий уровень капитализации российской банковской системы. Суммарные активы всей банковской системы России в настоящее время составляют около 200 млрд. долл., что примерно в 4-5 раз меньше активов любого крупного западного банка (Дойчебанк, Mitsubishi и др.).
При этом доля активов банковской системы в ВВП для России находится на уровне около 30%, тогда как в большинстве ведущих стран (Германия, Япония, Великобритания, Швейцария и др.) указанное соотношение активы / ВВП составляет 200-300%. В США этот показатель для кредитных институтов находится на уровне 350%.
В таких условиях к весьма неоднозначным экономическим и политическим последствиям может привести ситуация, при которой главным источником капитализации российской банковской системы будут иностранные инвестиции в банковский капитал.
В этой связи, следует указать на то, что иностранные инвестиции, безусловно, важны с точки зрения притока новых банковских технологий, поддержания конкуренции между банками и т. д. Это особенно оправдано, когда уже сложилась национальная банковская система, опирающаяся на собственную ресурсную базу.
Когда же уровень монетизации экономики низок, а внутренние каналы расширения ликвидности практически не используются, то опора на внешние ресурсы в таких условиях поставит иностранные банки в заведомо более благоприятное положение при невозможности со стороны российских банков составить им адекватную конкуренцию (при отсутствии внутренних ресурсов).
По сути, не будет соблюдаться принцип "равных конкурентных возможностей", который поддерживается многими международными организациями. По нашему мнению, беспрепятственный доступ иностранных банков на российский рынок в существующих условиях приведет со временем к тому, что в российской банковской системе доминирующие позиции займут иностранные банки.
Отметим, что в странах Восточной Европы, где национальные банки также имели низкую капитализацию, в результате расширения доступа иностранных банков около 70-80% банковского капитала принадлежит в настоящее время иностранным участникам.
Именно иностранные банки начинают контролировать в этих странах наиболее эффективные сферы деятельности и в целом определять приоритеты экономического развития страны.
Более того, решения об условиях предоставления кредитов могут приниматься с учетом интересов акционеров или клиентов материнского банка, что зачастую может означать отказ в финансировании конкурентных производств "принимающей стороны" (отдельные примеры имеют место в указанных странах).
Следует подчеркнуть, что те преимущества и уступки, которые, как ожидается, получат отдельные отрасли после вступления России в ВТО, могут быть полностью нейтрализованы, если решения по условиям финансирования тех же отраслей будут приниматься иностранными банками с учетом позиции "конкурирующей стороны".
В этой связи представляется целесообразным уделить максимальное внимание определению принципов доступа иностранных участников в российскую банковскую систему, как ключевую с точки зрения возможностей влияния на экономику в целом, а также, имея в виду низкий уровень капитализации банковской системы, и продолжающиеся процессы ее реструктуризации 7.
О реальной открытой конкуренции с иностранными банками можно будет говорить, когда на адекватном уровне будут решены вопросы капитализации и реструктуризации российских банков.
Ссылки
- http://www.ivr.ru - сервер "Инвестиционные возможности России".
- http://www.ress.ru - сервер "Русское экономическое общество".
- http://www.ivr.ru - сервер "Инвестиционные возможности России".
- http://www.ivr.ru - сервер "Инвестиционные возможности России".
- http://www.banks-rate.ru - сервер "Российские банки. Экспресс-оценка финансового состояния".
- http://www.banks-rate.ru - сервер "Российские банки. Экспресс-оценка финансового состояния".
- http://www.budgetrf.ru - сервер "Бюджетная система Российской Федерации".
Оглавление
