Топ-10 рисков и возможностей для превращения их в результаты

Введение

Новые технологии и другие модели взаимоотношений с клиентами являются теми основными причинами, по которым должна полностью поменяться бизнес-модель компаний, работающих в сфере электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора. Нестабильность рынка, давление цен, изменения характеристик рынка, жесткие требования заинтересованных сторон — все эти факторы также повлияли на возникновение необходимости в таком изменении. Но вместе с этими изменениями появляются и новые возможности. По этой причине мы внесли дополнительные сведения в отчет о коммерческом риске, который теперь содержит данные как о видах риска, так и о новых возможностях.

Этот отчет является частью более обширного межотраслевого исследования, в котором рассматриваются 10 основных видов коммерческих рисков и новые возможности в глобальном масштабе и в 7 отраслях. 7 отраслей — это компании из сферы электроэнергетики и предприятия коммунального сектора, банки, розничная торговля, государственные административные органы, нефтегазовый сектор, здравоохранение и пищевая промышленность, биопромышленность и охрана окружающей среды.

Как и раньше, к своей работе мы применили принцип восходящего анализа, собрав мнения ведущих экспертов каждой отрасли, а также мнения ряда ученых по каждому из 7 секторов.

К тому же впервые в этом году мы провели второй этап исследований. Он включал исследования данных о компаниях и органах государственного управления и власти 15 стран, проведенные на основе большой выборки. Целями исследований были присвоение определенного уровня рискам и возможностям, получение прогнозов о том, до какой степени будут важны эти проблемы в 2013 году, а также выявление способов решения этих проблем ведущими организациями каждого из 7 секторов.

Существенные изменения стоимости/доступности капитала были признаны первостепенным риском для сферы электроэнергетики и предприятий коммунального сектора — более высоким, чем для других исследованных секторов. Исследование также выявило три новых вида рисков для сферы электроэнергетики и предприятия коммунального сектора, входящих в десятку самых опасных: изменчивость климата и неопределенность в вопросе выплат за выбросы углекислого газа в атмосферу (4-е место), ответная реакция на возобновляемые субсидии (8-е место), экономический шок и следующий за ним кратковременный шок, связанный со спросом на энергоресурсы (10-е место). И поскольку война за таланты набирает обороты, данный вид риска поднялся в списке с 15-го на 7-е место.

Что касается возможностей, первым в списке значится растущий спрос на развивающихся рынках. Несмотря на то что возможности сферы электроэнергетики и предприятий жилищно-коммунального сектора, представленные этими быстро развивающимися экономическими системами, занимают всего лишь пятое место во всемирном списке, они имеют очень большой потенциал. Инновационные возможности также занимают сильную позицию в списке, в десятку первых входят рынок электротранспортных средств и рынок экологичных технологий.

Возможности, занимающие первые 10 позиций, были выявлены в результате сбора мнений, организованного с целью определить основные виды рисков и возможностей для компаний в 2011 году и в будущем. Но мы признаем, что определения рисков и возможностей различны для разных секторов и компаний и зависят от целей этих компаний, а также от многих других факторов. Поэтому надеемся, что перечень даст толчок началу обсуждения, которое мы хотим исследовать в будущем. Совпадают ли виды рисков и возможностей, представленные в списке, с теми, которые изучаете вы? Являются ли они первыми 10 видами рисков и возможностей для вас? Не пропустили ли участники экспертной группы что-то важное?

Краткий обзор

На основании бесед с экспертами электроэнергетического и коммунального сектора, а также на основании глобального многоотраслевого исследования (с участием более 110 руководителей компаний электроэнергетического и коммунального сектора в 15 странах) мы составили список 10 видов риска и 10 новых возможностей в 2011 году для компаний в сфере электроэнергетики и предприятий коммунального сектора.

10 основных видов риска

1. Существенные изменения стоимости/доступности капитала

Данный вид риска поднялся на три позиции по сравнению с отчетом 2010 года.

Руководители компаний электроэнергетического и коммунального сектора чаще, чем руководители компаний других секторов, сообщали о том, что все еще испытывают сложности с получением доступа к капиталу. Это, вероятно, имеет отношение к истинному масштабу инвестиционных потребностей данного сектора. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска переместится на более высокие позиции.)

2. Риск, связанный с нарушением или изменением законодательства

Данный вид риска опустился на одну позицию по сравнению с отчетом 2010 года.

К традиционным нормативно-правовым отношениям, сконцентрированным на тарифном прецеденте, добавляются часто неоднозначные обстоятельства, связанные с воздействием на окружающую среду, эффективностью и безопасностью ключевой инфраструктуры. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска останется на тех же позициях.)

3. Политическое вмешательство в деятельность рынка электроэнергетики и жилищно-коммунального хозяйства

Данный вид риска опустился на одну позицию по сравнению с отчетом 2010 года.

Влияние политики все больше ощущается в таких областях, как разрешение на планирование, тарифообразование, определение целей развития возобновляемых источников энергии, доступ к поставкам топлива и интеллектуальные энергосистемы. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска переместится на более высокие позиции.)

4. Изменчивость климата и неопределенность в вопросе выплат за выбросы углекислого газа в атмосферу

Новый вид риска, появившийся в этом году.

Намерение снизить уровень выбросов углерода энергетическими системами продолжает приводить к изменениям в данной отрасли, но тот факт, что органы государственного управления не в состоянии выполнить основные задачи, связанные с выбросами, означает, что политика еще не доказала свою эффективность. Рыночные подходы к вопросу выплат за выбросы углекислого газа в атмосферу проигрывают в сравнении с непосредственным регулированием уровня выбросов. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска опустится на несколько позиций.)

5. Неустойчивость цен на товары

Остается на той же 5-й позиции, как и в 2010 году.

В последнее время неустойчивость цен на товары была чрезмерной, и существует вероятность, что она таковой и останется. Неустойчивые цены не только влекут за собой временные убытки, они могут привести к тому, что инвестиции станут скудными. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска останется на прежних позициях.)

6. Риск, связанный с управлением планированием и принятием товаров общественностью

Данный вид риска опустился на одну позицию по сравнению с отчетом 2010 года.

Данный вид риска охватывает вопросы развития основной инфраструктуры и корпоративной социальной ответственности. К счастью, данный сектор умеет решать проблемы, а руководители компаний электроэнергетического и коммунального сектора реже, чем руководители компаний других секторов, сообщали о том, что в последние годы общественное давление усилилось. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска переместится на более высокие позиции.)

7. Война за таланты

Восемь позиций вверх по сравнению с отчетом за 2010 год, где этот пункт занимал неприметное 15-е место.

Война за таланты набирает обороты, частично из-за демографического давления, частично — из-за конкуренции со стороны других секторов. Электроэнергетический и коммунальный сектор должен конкурировать с другими отраслями, отвоевывая способных сотрудников, а руководители сообщают о том, что их программы по развитию персонала имеют недостатки. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска переместится на более высокие позиции.)

8. Ответная реакция на возобновляемые субсидии

Новый вид риска, появившийся в этом году.

Расход возобновляемой энергии свидетельствует о том, что он в значительной степени зависит от субсидий, и, в случае ответной реакции общественности эти субсидии могут быть отменены. Жесткие экономические меры, принимаемые во многих странах, могут усилить этот риск. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска переместится на более высокие позиции.)

9. Неэффективное использование низкоуглеродных технологий

Данный вид риска опустился на две позиции по сравнению с отчетом 2010 года.

Изменение отрасли посредством внедрения экологических технологий, включая использование ядерной энергии, возобновляемой энергии и улавливания и хранения CO2, является довольно рискованным. Руководители сообщают о проблемах, касающихся регулирования, нововведений и навыков сотрудников. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска останется на тех же позициях.)

10. Экономический шок и следующий за ним кратковременный шок, связанный со спросом на энергоресурсы

Новый вид риска, появившийся в этом году.

Угроза второй волны рецессии является значительной, она даже может косвенно повлиять на спрос на энергоресурсы, в частности, в промышленно развитых странах. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска опустится на более низкие позиции.)

10 основных возможностей

1. Повышение спроса на энергоресурсы в развивающихся странах

Для компаний в сфере электроэнергетики и предприятий коммунального сектора, географически не ограниченных какими-либо постановлениями, потенциальная выгода от расширения области их деятельности на быстро растущих рынках очень велика. Однако для этого требуются знание местных особенностей и приспосабливаемость. Около 31% респондентов из работающих в сфере электроэнергетики и на предприятиях коммунального сектора сообщили, что они не достигли тех результатов, которых ожидали от стран с развивающейся экономикой. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска переместится на более высокие позиции.)

2. Создание законодательной поддержки

Факторы, свидетельствующие об изменениях, например программы по экологически-ориентированному росту и интеллектуальные энергосистемы, усиливают потенциальную выгоду от хороших взаимоотношений с законодательными и руководящими органами. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска останется на тех же позициях.)

3. Развитие интеллектуальной системы измерения/предоставления энергоуслуг

Интеллектуальные счетчики сообщают пользователям о том, сколько электроэнергии они используют в реальном времени. Со временем, при наличии лояльного законодательства и информированности потребителя в этой сфере, появятся большие возможности, в том числе и новые бизнес-модели, по мере того, как будет меняться отрасль. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска останется на тех же позициях.)

4. Создание поддержки со стороны инвесторов

Поддержка инвесторов — это ключ к использованию огромных инвестиционных возможностей в отрасли для своей выгоды, по мере того как происходят изменения. Это действительно проблема для руководителей компаний электроэнергетического и коммунального сектора, которые сообщили о том, что уровень успешности их инвестиционных программ ниже, чем в других отраслях. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска останется на тех же позициях.)

5. Поглощения и слияния с целью получения новых возможностей

Слияния и поглощения в электроэнергетическом и жилищно-коммунальном секторе — это основная возможность расширения горизонтов для инвестиций, это опыт внедрения новых бизнес-моделей и использование навыков для применения новых технологий. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска останется на тех же позициях.)

6. Объединение распределенных энергоресурсов

Опрошенные нами аналитики определили, что распределенные энергоресурсы, вероятно, станут одной из самых быстроразвивающихся отраслей сектора в течение следующих пяти лет. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска переместится на более высокие позиции.)

7. Создание поддержки со стороны общественности

Традиционно у компаний, работающих в сфере электроэнергетики и предприятий коммунального сектора, не было необходимости много взаимодействовать с потребителями. Изменение образа мышления могло потенциально привести к формированию более лояльного законодательства и появлению конкурентного преимущества в измененной отрасли. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска останется на тех же позициях.)

8. Усиление международной интеграции энергосистем

В Европе вопрос интеграции остается частью политической программы, при этом планируется внедрить энергосистемы полностью до 2020 года. Это создаст баланс между максимальной потребляемой мощностью и перебоями в поставках, что особенно важно для возобновляемых видов энергии. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска останется на тех же позициях.)

9. Развитие рынка электротранспортных средств

Опрошенные аналитики выделили эту возможность как основную для сектора, хотя считают, что, возможно, она является всего лишь перспективной и только для определенных регионов. Ключевым моментом в использовании данного быстрорастущего рынка может стать партнерство. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска переместится на более высокие позиции.)

10. Увеличение количества экологичных технологий, применяемых в развивающихся странах

Данная возможность появилась в результате увеличившейся способности внедрять инновации на развивающихся рынках, а также их ценового преимущества и растущего спроса на экологичные технологии. (Прогноз на 2013 год: данный вид риска переместится на более высокие позиции.)

Сектор коммунального водоснабжения

Согласно мнению экспертов сектора коммунального водоснабжения основными для водопроводного хозяйства в 2011 году являются следующие пять видов риска и возможностей:

Часть 1. Риски

Сектор обнаружения рисков компании Ernst & Young

Обнаружение рисков — это простой инструмент, позволяющий компании представить описание 10 основных видов риска для электроэнергетического и коммунального сектора.

Основные виды рисков, описанные с помощью инструмента обнаружения рисков, — это те, которые, по мнению экспертов, будут представлять самую большую проблему для компаний в сфере электроэнергетики и предприятий коммунального сектора еще многие годы. Стрелки указывают на то, поднимутся или опустятся в списке те или иные виды рисков к 2013 году.

Инструмент обнаружения рисков разделен на четыре сектора, что соответствует модели Ernst & Young Risk Universe™. Опасность, связанная с несоблюдением законодательных требований, возникает в сфере политики, права, регулирования и корпоративного управления. Опасность, связанная с финансами, возникает в результате изменчивости рынков и реального сектора экономики. Опасность, связанная со стратегиями, относится к клиентам, конкурентам и инвесторам. И, наконец, опасность, связанная с процессом достижения результатов, влияет на всевозможные процессы, системы, людей и всю цепочку ценностей компании.

10 основных видов риска

1. Существенные изменения стоимости/доступности капитала

Финансовые системы все еще уязвимы вследствие кризиса кредитно-финансовой системы, а также в силу того что для электроэнергетических и жилищно-коммунальных инфраструктур повсеместно требуются большие инвестиции. Поэтому, возможно, не будет сюрпризом тот факт, что доступ к кредиту оказался точно посредине нашего инструмента обнаружения рисков в 2011 году. Данный вид риска поднялся с четвертой позиции, которую он занимал в прошлом году. Удивительно, но, учитывая восстановление рынков кредитования, участники экспертной группы, с которыми мы беседовали, ожидают, что данный вид риска к 2013 году будет более значительным (если не будет занимать более высокие позиции в списке).

Действительно, наше глобальное многоотраслевое исследование показало, что респонденты из числа работающих в сфере электроэнергетики и на предприятиях коммунального сектора чаще сталкивались с трудностями, связанными с привлечением капитала, чем представители других секторов. Сталкивались с трудностями больше 50%, а в некоторых секторах этот показатель был ближе к 30%. Конечно же, данный сектор значительно отличается тем, что регулируемые государством компании сталкиваются с принципиально иными ситуациями, чем компании в сфере электроэнергетики и предприятия коммунального сектора, функционирующие на свободном рынке. Многие регулируемые государством компании в сфере электроэнергетики и предприятия коммунального сектора по-прежнему имеют самый лучший рейтинг кредитоспособности.

Если рассматривать мировые средние показатели и ситуацию респондентов, работающих на свободных рынках, которые берутся в качестве примера, наиболее частой причиной такого риска называли продолжающиеся проблемы с доступностью капитала, которые связаны с непростой финансовой ситуацией в мире. Второй наиболее частой причиной риска, связанного с доступом к кредиту, называли массовую потребность в капитальных инвестициях в сектор. Он возник частично из-за того, что энергетическая инфраструктура устарела, в частности в Западной Европе и Соединенных Штатах Америки. Например, во многих странах этих регионов период эксплуатации атомных электростанций, которые были построены в 70-е годы прошлого века, заканчивается. Майкл А. Крю из Центра исследований отраслей, регулируемых государством, профессор кафедры государственного регулирования при бизнес-школе Рутгерса (Rutgers Business School), отметил: «Одобрение «сверху», затраты, связанные с законодательным регулированием, и строительные издержки значительно затрудняют финансирование новых больших электростанций, особенно атомных... А управление такими электростанциями как торговыми предприятиями может быть проблематичным». Недавние негативные последствия, связанные с атомной энергетикой, к которым привело землетрясение в г. Сендай, Япония, разрушившее атомную электростанцию «Фукусима-Дайчи», наверняка приведут к возникновению более серьезных проблем в будущем.

Условия на финансовых рынках значительно улучшились с начала кризиса кредитно-финансовой системы, а вот продолжающийся кризис, связанный с государственными долгами, может стать источником риска для сектора. Многие руководители государств, а также люди, занимающие другие очень важные посты, с трудом собирают средства. По этому поводу почетный профессор Массачусетского технологического института (Massachusetts Institute of Technology) сказал: «Условия рынка капитала создают дополнительные препятствия жилищно-коммунальным предприятиям по всему миру. Но в Соединенных Штатах муниципалитеты совершенно по-другому подвергаются риску, связанному с их способностью собирать средства в силу существования «общественной власти», которая в большинстве случаев связана с местными органами управления». Тем не менее для регулируемых государством жилищно-коммунальных предприятий потоки наличных денежных средств обеспечивают потребители, а не правительство, поэтому влияние такого вида риска должно быть ограничено.

Действительно, влияние ограничений, связанных с капиталом, могут наиболее остро ощущать компании, работающие с возобновляемой энергией. Как сказал один аналитик, «применение возобновляемой энергии в значительной степени зависело от финансирования проектов за счет долгов с высокой долей заемных средств». Одним из важных аспектов данного вида риска является тот факт, что поскольку этих «легких денег» теперь нет, перспективы нововведений внутри сектора могут быть ограниченными. По словам того же эксперта, «... похоже, у нас еще долго будут деньги с более высокой покупательной силой и сниженный уровень платежеспособности, а отраслевые издания часто сообщают о последствиях применения возобновляемой энергии». По словам главы стратегической группы ведущей европейской энергетической компании, это «задерживает процесс нововведений и инвестирования».

Инвестиции также очень нужны для расширения энергосистем, которые смогут обрабатывать новые виды энергии. Источников энергии сейчас больше, чем когда бы то ни было, и энергия ветра, солнца и воды в сочетании с энергией ископаемого топлива, используются все чаще, поэтому затраты, связанные с внедрением энергосистем, все время растут. Одним из главных примеров являются затраты на установку сети электропередач для прибрежных ветряных электростанций.
Компании в сфере электроэнергетики и предприятия коммунального сектора могли до некоторой степени снизить риск в этой области, используя другие источники финансирования, в частности за счет выпуска облигаций. В течение последних двух лет жилищно-коммунальные хозяйства особенно усилили свою активность, связанную с выпуском облигаций, которые выдавались напрямую инвесторам, а не банкам как источникам финансирования, для расширения и нужд капитала. Длительность этого процесса сильно повлияет на степень опасности риска.

Но постоянно требуются компании, которые сохранят гибкость. Поставщикам жилищно-коммунальных услуг нужно быть готовыми к адаптации, так как прогноз для финансового сектора довольно неопределенный — один аналитик предсказал, что есть вероятность очередного существенного потрясения в банковском секторе в течение следующих пяти лет, а другой заметил, что рынку все еще угрожает значительный риск неблагоприятного события.

Согласно данным глобального многоотраслевого исследования самой популярной стратегией при управлении риском является простое ожидание повторного открытия рынков капитала или поддержки материнских компаний. Более половины (55%) исследованных нами компаний в сфере электроэнергетики и предприятий коммунального сектора сообщили, что эти стратегии неэффективны. Многие фирмы из сектора электроэнергетики и жилищно-коммунального хозяйства очень нуждаются в капитале, что приводит к постоянным беспокойствам о том, как пополнять капитал.

Реакция сектора на кредитный риск

Будущий успех компании зависит от такого доступа, поэтому многие компании сосредотачиваются на альтернативных способах увеличения капитала, включая продажу активов, вступление в совместные предприятия и рассмотрение возможности объединения обязательств для усиления их баланса.

Процентные показатели свидетельствуют о том, что доступ к кредитным рынкам остается затрудненным (по секторам)

2. Риск, связанный с нарушением или изменением законодательства

Регламентирующие органы устанавливают правила, по которым должны осуществлять деятельность жилищно-коммунальные предприятия, и за последние 5–10 лет эти правила ужесточились. К тому же в формулу добавились новые данные, такие как регулирование источников окружающей возобновляемой энергии, энергоэффективность и физическая безопасность.

Согласно отчету за 2010 год риск, связанный с нарушением или изменением законодательства, был самым высоким для электроэнергетики и коммунального сектора. В этот раз он опустился на второе место, и опрошенные нами эксперты ожидают, что его уровень останется таким же и в 2013 году.

Сложность регулирования увеличивается как в целом, так и на уровне деталей. Если брать проблему в целом, за последние пять лет экологические проблемы приобрели новые масштабы. Ранее внимание сосредотачивалось исключительно на энергоэффективности и стоимости, однако периодически появлялся вопрос о безопасности поставок и низкоуглеродных технологий, а также о собственных средствах и разумном использовании ресурсов. Если говорить подробнее, низкоуглеродные технологии постоянно меняются, в то время как законодательство пытается поспеть за этими изменениями.

Данные нашего глобального многоотраслевого исследования свидетельствуют о том, что новое законодательство — это самая частая причина возникновения рисков, связанных с несоблюдением или изменением законодательства для компаний электроэнергетики и коммунального сектора. Другие основные причины возникновения этого риска — быстрая изменяемость нормативной базы, усиление давления, связанного с корпоративной социальной ответственностью, и создание новых регулирующих органов.

Компании, работающие в развивающихся странах, сталкиваются с рисками, связанными с несоблюдением или изменением законодательства, которые характерны именно для этих территорий, поскольку уровень социального развития здесь зачастую низкий. Как сказал один старший преподаватель Университета Данди (Dundee University), «...в развивающихся странах регулирование организовано плохо, менее прозрачно, что соответственно снижает инициативу частного участия. Нестабильность законодательной базы — еще одна проблема». То, что такая нестабильность часто является следствием естественного развития законодательной и нормативной систем, не упрощает решение проблемы. Например, в странах, которые недавно перешли на капиталистическую модель, таких как Китай, развитие соответствующих законодательных структур повлекло за собой стремительные изменения в нормативной базе и создание нового законодательства.

Факторы возникновения рисков, связанных с несоблюдением или изменением законодательства, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Кроме того, во многих странах компании в сфере электроэнергетики и предприятия коммунального сектора, продающие энергию, в определенной степени подвержены влиянию реформ в сфере законодательства финансового сектора, которые внедряются после кризиса кредитно-финансовой системы. Дополнительный регулирующий контроль удваивается за счет более строгих требований к достаточности капитала для торговцев энергией, а также для финансовых организаций. Такой контроль и требования имеют значительное влияние, если рассматривать создание инфраструктуры. Это касается как требований к стоимости, так и доступного капитала.

Проблемой для компаний в течение следующих нескольких лет станет быстрая приспосабливаемость, поскольку регламентирующие органы быстро реагируют на появление новых технологий и распространенные требования. Например, рынок в Великобритании был создан таким образом, чтобы исключить наличие избытка производственных мощностей. Но это может потребоваться из-за меняющегося характера возобновляемых видов энергии, поэтому в настоящее время может быть введена плата за мощность.

Регламентирующие органы и компании могут согласиться с общими целями регулирования жилищно-коммунального сектора. Проблема, как всегда, в том, как этого добиться. Как заметил один аналитик, «...недостаточная мотивация к инвестированию в инфраструктуры и нормативно-правовое давление, связанное с прибылью от финансово-хозяйственной деятельности, в некоторых странах привели к каннибализации сбыта и модернизации систем магистральных линий электропередачи». Регулирование также погрязло в бюрократических проволочках, что в дальнейшем увеличит временной разрыв между политикой и внедрением новых норм.

Чтобы эффективно бороться с этим риском, компаниям в сфере электроэнергетики и предприятиям коммунального сектора придется начать переговоры с регламентирующими органами. Целью регулирования в будущем, вероятно, станет обязанность компаний повысить стандарты отчетности по более широкому кругу вопросов. Поэтому акцент должен быть сделан на предоставлении данных регулирующим органам и обеспечении достоверности данных. К традиционному общению, сосредоточенному вокруг тарифного прецедента, добавляются вопросы безопасности, эффективности и влияния на окружающую среду.

Данные глобального многоотраслевого исследования свидетельствуют о том, что многие компании в сфере электроэнергетики и предприятия коммунального сектора специально дают задание своим директорам по управлению рисками урегулировать вопрос риска, связанного с регулированием. А другие компании прилагают дополнительные усилия, чтобы усовершенствовать работу своих подразделений по обеспечению нормативно-правового соответствия, пытаясь не отставать от законодательства. Третья, наиболее часто упоминаемая стратегия управления этим риском, — укрепление связей с правительственными структурами. Данные нашего исследования показывают, что более половины (64%) всех компаний отрасли уже приняли меры, которые они считают достаточно эффективными, для предотвращения влияния этого риска. А 35% компаний по разным причинам считают, что их стратегии пока еще малоэффективны.

Забегая вперед, можно сказать, что количество проблем в этой отрасли вряд ли уменьшится. Президент одной известной энергетической компании заметил, что «...при внедрении интеллектуальных энергосистем часто полагаются на динамическое ценообразование или время его применения, чтобы добиться экономии, связанной с системой в целом. Это сложная задача для многих регламентирующих органов, регулирующих сектор розничной торговли, с использованием исторического подхода

Факторы, снижающие влияние рисков, связанных с несоблюдением или изменением законодательства, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Реакция отрасли на риски, связанные с несоблюдением или изменением законодательства к регулированию ценообразования в жилищно-коммунальном секторе, поэтому изменения происходят медленно. Чтобы соответствовать новым реалиям отрасли, регулирующие органы должны отказаться от своей традиционной роли».

3. Политическое вмешательство в деятельность рынка электроэнергетики и жилищно-коммунального хозяйства

Энергия, которая в некоторых странах считается не просто товаром, а чем-то, на что человек имеет право, все чаще становится политической проблемой. Вмешательство со стороны правительства — это основной вид риска для компаний сектора электроэнергетики и жилищно-коммунального хозяйства, особенно если учитывать недавнюю неустойчивость цен на топливо.

Данный вид риска переместился на одну позицию вниз по сравнению с отчетом 2010 года, согласно которому он занимал второе место. Однако участники экспертной группы ожидают, что этот вид риска станет для компаний в 2013 году более решающим.

Согласно данным глобального многоотраслевого исследования усиление процесса регулирования сразу же приведет к увеличению загруженности жилищно-коммунальных предприятий и росту затрат. К другим последствиям усиления процесса регулирования, о которых часто упоминается в исследовании, можно отнести приспосабливаемость компаний и ослабление возможности внедрять инновации.

Основные мотивы создателей политики вмешательства — справедливость и равенство, но эти цели достигаются не всегда. В поиске таких целей часто задаются вопросы о роли жилищно-коммунальных предприятий, например, каков разумный уровень дохода такого предприятия? Чтобы организации, работающие в сфере электроэнергетики и жилищно-коммунальном секторе, делали необходимые капиталовложения, они должны зарабатывать деньги. Но такие компании — легкая добыча для правительств, которые считают, что они зарабатывают слишком много. Проблем добавляет серьезное общественное давление. Как сказал один аналитик с некоторым преувеличением, «...правительства известны своей недальновидностью и подвержены влиянию общественного подъема, который может нарастать и убывать с поразительной непостоянностью».

Таким образом, процесс реализации политики не всегда согласуется с целями такой политики. Действительно, один аналитик подметил, что частое несовпадение между видением создателей национальной политики и действиями регулирующих органов является основным препятствием на пути планирования будущего. Создатели политики не всегда осознают то влияние, которое оказывают их решения на отрасль. К тому же компании не могут принимать решения о целях капиталовложения, если политика недостаточно отработана, что зачастую занимает немало времени.

Факторы, влияющие на увеличение количества рисков, связанных с ролью правительств, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

В последнее время неустойчивость цен на топливо привела к повышению риска вмешательства правительства. Независимый консультант Крис Лафевр отметил, что «...влияние на потребителя неустойчивости возросших цен на газ, будет, скорее всего, сложной проблемой с политической точки зрения. Она усложняется из-за высокого уровня перекрестного субсидирования в некоторых жилищно-коммунальных предприятиях, находящихся в муниципальной собственности». Очень сложно распутать узел проблем, связанных с субсидиями, решить, как убедить потребителей платить типичную цену, при этом риск того, что создатели политики могут ошибиться, очень велик.

Не облегчает ситуацию и изменение климата. Как заметил один аналитик, «...цели, связанные с изменением климата, могут потребовать вмешательства, которое ограничит действия либеральной электроэнергетической отрасли».

Это также проблема новых технологий. Например, в Европе правительства решили, что умные счетчики необходимы для экономии энергии, но информации об их эффективности очень мало, поэтому вопрос о том, кто понесет расходы, связанные с этими счетчиками, остается без ответа во многих регионах. И опять, данный вид риска требует, чтобы компании продолжали сотрудничать с регулирующими органами, создателями политики и представителями общественности, чтобы правительствам было легче рассматривать потребности всех сторон при создании политики. Диалог с регулирующими органами необходим для того, чтобы гарантировать, что решения принимаются с учетом потребностей компаний сферы электроэнергетики. При этом прозрачный открытый диалог с представителями общественности может помочь облегчить массовое давление как на создателей политики, так и на регулирующие органы.

Данные глобального исследования свидетельствуют о том, что основная стратегия, которую выбрали компании, работающие в сфере электроэнергетики и жилищно-коммунальном секторе, для управления таким видом риска — это точное выполнение законодательных требований, несмотря на то, что популярность такого ограниченного подхода может в ответ породить риск, с которым будет сложно справиться, если вообще возможно. 40% компаний, работающих в сфере электроэнергетики и жилищно-коммунальном секторе, которые участвовали в исследовании, чувствуют, что в силу разных причин их усилия, направленные на преодоление усиливающегося вмешательства правительства, неэффективны. Из тех, кто сообщил о применении успешных стратегий, 37% сконцентрировались на соблюдении законодательства и 15% на отношениях с правительством.

Реакция отрасли на увеличение количества рисков, связанных с ролью правительств

Факторы, снижающие количество рисков, связанных с ролью правительств, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

4. Изменчивость климата и неопределенность в вопросе выплат за выбросы углекислого газа в атмосферу

Данный вид риска — новый в десятке, его не было в отчете за 2010 год, хотя участники экспертной группы ожидают, что его важность снизится в течение следующих трех лет. Вопрос не в том, что стремление снизить уровень выбросов углерода ослабевает, а в том, что рыночные механизмы становятся менее важными в сравнении с другими мерами регулирования.

Примером данного вида риска за последние 10 лет является отмеченная неспособность правительств добиваться целей. По мнению одного опрошенного аналитика, хорошим примером служит европейская Система торговли квотами на выбросы ЕС. Относительно этой системы были даны серьезные обещания, что она обеспечит подачу четких сигналов инвесторам. Но после недавней нестабильности на углеродном рынке инвесторы поняли, что такая система потенциально не сможет оказать им поддержку при долгосрочном инвестировании. К тому же стало очевидно, что подобный подход, вероятнее всего, не обеспечит снижение уровня выбросов, которое необходимо на протяжении следующих 5–10 лет. Поэтому бóльшее внимание теперь сосредоточено на национальных правительствах, поддерживающих цены на низкоуглеродные технологии.

Ближайшие перспективы выглядят по-разному. Самая большая загадка состоит в том, как страны будут реагировать на изменения, внесенные на третьей стадии действия Системы торговли квотами на выбросы ЕС. Если компании не согласятся с ограничениями или захотят договориться об изменении правил каким-либо образом, положение может снова измениться.

На макроуровне также наблюдается полная неопределенность. Как заметил один аналитик энергетической отрасли, «движущий фактор здесь — отсутствие какой бы то ни было координированной попытки международного сообщества утвердить всемирную схему контроля за климатическими изменениями».

Заглядывая вперед, можно сказать, что длительный период медленного роста может привести к низкой стоимости выбросов в будущем.

Ожидают, что в Соединенных Штатах законодательная деятельность в связи с данной проблемой будет относительно ограничена, по крайней мере, до выборов 2012 года. В Калифорнии политика ограничения промышленных выбросов с помощью квот продолжит действовать, в то время как во многих северо-восточных штатах действует добровольная система квот на выбросы углерода, введенная в 2008 году. Решение этих вопросов, скорее всего, пока останется на государственном уровне, а не на федеральном.

Это постоянный риск, и его влияние, скорее всего, будет наиболее остро ощущаться именно в это время. По словам одного из участников нашего исследования, академика, «...неопределенность в вопросе о значении углерода и желание международного сообщества признать, что он имеет некоторые последствия, может ослабить решимость некоторых регионов, особенно в ЕС, продолжать действовать, используя умеренно агрессивную политику. Такой риск может послужить причиной принятия решения на поздней стадии применения вспомогательных стратегий. В любом случае, он создает неопределенность относительно того, какое значение общественно придает энергии, полученной без выбросов углекислого газа».

Такая неопределенность влияет на финансирование проектов, ведь в стоимость возобновляемых и невозобновляемых долгосрочных инфраструктурных проектов должна быть включена увеличенная страховая премия. Системы будущего поколения, вероятно, будут меняться, при этом больший акцент будет делаться на атомных, а не на тепловых электростанциях, использующих уголь. Но никто не уверен, что это будет именно так. Большую роль сыграет отношение общественности к использованию атомной энергии после землетрясения и цунами в Японии.

Чтобы снизить этот риск, компании должны оставаться максимально гибкими при планировании, думать о том, как их портфель может функционировать в случае реализации различных сценариев, ускорять возмещение издержек и заранее обсуждать финансовые вопросы с регулирующими органами, в частности относительно более чистых предприятий, производящих электроэнергию, и новых дорогих электростанций. Несмотря на это, существует большой временной разрыв между осуществлением капиталовложений на заводах и получением прибыли, поэтому компании должны максимально защитить себя.

5. Неустойчивость цен на товары

Недавняя неустойчивость цен на товары была довольно необычной. Данный вид риска поднялся с шестой позиции, которую он занимал согласно отчету за 2010 год. Участники экспертной группы, участвовавшие в опросе, ожидают, что в 2013 году его уровень останется прежним.

В 2006 году началась повальная инфляция цен на товары. На рынке быков в 2008 году цена нефти повысилась до 100 долларов США за баррель,

- постепенно достигнув максимальной отметки 150 долларов в июле и августе,

- а к концу года упала до отметки почти 30 долларов США за баррель. Такая тенденция рынка отражалась в деятельности всех энергетических рынков — в ценах на уголь, газ и электроэнергию.

Но оставшийся у всех в памяти финансовый кризис напомнил о том, что нестабильность цен на товары — не единственная проблема, лежащая на поверхности. Если цены стремительно падают, с инвестициями может возникнуть проблема. Как объяснил аналитик одного из университетов, «...самое удивительное в экономике электроэнергетики последних лет — это формирование намного более низких, чем ожидалось, цен на природный газ благодаря освоению ресурсов сланцевого газа в США, переизбытку трубопроводного газа в Европе и запасу объемов сжиженного природного газа, экспортируемого из стран Ближнего Востока».

В течение последних месяцев восстановление уровня спроса на развивающихся рынках, за которым последовал кризис в Ливии, происходило вместе с резким подъемом цен на нефть. И хотя такой подъем цен во многих случаях был связан с определенными событиями, участники экспертной группы ожидают, что цены на товары будут оставаться нестабильными в обозримом будущем, а в долгосрочной перспективе — неуклонно расти. Частично это будет обусловлено переживаниями, связанными с пиком добычи нефти, частично — высоким уровнем экономического роста, который ожидается в развивающихся странах. По словам одного из аналитиков, цены на уголь также продолжат расти, будут расти даже цены на газ, которые упали в 2010 году из-за открытия месторождений сланцевого газа в США и чрезмерных обязательств, связанных с долгосрочными контрактами на условиях полной оплаты при отказе от поставок в Европе. Причем ожидается, что эти цены будут расти еще долго.

Возможные последствия нестабильности цен на товары для экономического роста очевидны: более высокие цены на энергоресурсы (в частности, на нефть) могут оказать серьезное негативное воздействие на экономическое развитие во всем мире. Учитывая и без того опасное положение мировой экономики в настоящее время, это серьезный риск. Даже если геополитические риски не приведут к резкому изменению цен на нефть, то, как считает один из аналитиков сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора, «когда в западных странах возобновится экономический рост, это дополнительно повлияет на цену энергоресурсов». Но в долгосрочной перспективе эти товары до некоторой степени будут взаимозаменяемыми, поэтому в случае повышения цены на нефть, если ее брать отдельно, эффект может быть смягчен за счет альтернативных видов топлива.

Факторы, снижающие влияние рыночных рисков, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Отдельные жилищно-коммунальные предприятия, конечно, не смогут приспосабливаться на таком высоком уровне. По мнению одного из аналитиков, «...незащищенные энергопоставщики, покупающие газ на оптовых рынках, могут пострадать от внезапных скачков цен, если у них нет способов переложить эту ношу на плечи своих клиентов».

Данные исследования свидетельствуют о том, что самые популярные стратегии управления рисками сконцентрированы вокруг контроля рынка (во многих случаях и вокруг активной защиты и торговли). Другие, более активные стратегии, включают как географическое расширение (с привлечением разных групп клиентов), так и работу с разными видами энергоносителей.

6. Риск, связанный с управлением планированием и принятием товаров общественностью

Этот вид риска переместился вниз с пятой позиции, которую занимал в прошлом году, но участники экспертной группы ожидают, что он станет более сложной проблемой к 2013 году, так как растут усилия, направленные на размещение заводов, работающих с возобновляемыми источниками энергии и линий электропередач для международных энергосистем.

Как утверждает один из аналитиков, существует досадное противоречие в восприятии жилищно-коммунальных предприятий общественностью: общественное мнение обычно благосклонно к экологическим мероприятиям и признает их важность. Но в погоне за этими целями общественность не желает мириться со значительным повышением цен.

Более традиционные риски, связанные с общественным одобрением, сопровождают процесс размещения объектов. Как показывает практика, будущее этого риска не выглядит слишком оптимистично. Как объяснил аналитик одного из университетов, «вопрос размещения новых электростанций уже возник, и его важность возрастает. Но, похоже, задержки в этом процессе не предвидится. Наоборот, существует вероятность, что он даже ускорится. Мы можем столкнуться с более частыми случаями сопротивления размещению, которое связано с заводами, работающими с возобновляемыми источниками энергии.

В результате мы получим неоптимальное размещение заводов и дорогие линий электропередач. В Великобритании, например, довольно много противников прибрежных ветряных электростанций, и это означает, что жилищно-коммунальные предприятия вынуждены строить электростанции в море. Препятствия на пути реализации проектов, связанных с возобновляемыми видами энергии, продолжают оставаться серьезными».

Факторы риска, связанного с общественным одобрением/корпоративной социальной ответственностью, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Электроэнергетика и жилищно-коммунальный сектор также сталкиваются с общественным давлением, связанным с корпоративной социальной ответственностью. Повышение стандартов корпоративной социальной ответственности было проблемой общественного одобрения, о которой чаще всего упоминали респонденты из числа работающих в сфере электроэнергетики и на предприятиях коммунального сектора, участвовавшие в нашем глобальном многоотраслевом исследовании.

Данный вид риска, вероятнее всего, будет возрастать в течение следующих трех лет. При этом акцент, скорее всего, будет делаться на энергоэффективности и корпоративной социальной ответственности. Последствия землетрясения, разрушившего атомную электростанцию «Фукусима-Дайчи» в г. Сендай, Япония, также могут иметь серьезные последствия, связанные с общественным одобрением.

Большая часть влияния этого риска может быть снижена компаниями, которые гарантируют, что состоится диалог между энергетическими компаниями, организациями по защите окружающей среды и представителями общественности. Один из аналитиков доказывал, что в развитых странах сейчас нет организаций, действительно занимающихся вопросом выброса углерода, вместо этого этим вопросом занимаются правительства. По этой причине и высказывается столько возмущения в их адрес. Другой аналитик заметил, что «все чаще публикуются истории о том, как проживающие рядом с электростанциями страдают от шума и вибрации ветряных турбин, а также о жалобах на испорченный внешний вид горы или ближайшего берега... особенно если учесть действие субсидий и предписаний, требующих всесторонней общественной поддержки».

Теоретически компании пытаются решить эту проблему, поэтому планы, связанные с заводами, которые работают с возобновляемыми источниками энергии, можно продолжать реализовать. Однако усиление законодательных требований часто делает невозможным получение дохода от инвестиций жилищно-коммунальными предприятиями, поэтому они борются с искушением подтвердить документально, почему они не могут решить общественные задачи в рамках существующей законодательной базы. Это может защитить инвестиции и снизить риск потери деловой репутации, но в то же время испортить имидж отрасли. Идеальный, хотя и не всегда возможный подход, — это эффективный откровенный диалог с представителями общественности и правительства во избежание такого регулирования, которое будет обрекать компании на неудачу.

Следует отметить, что, несмотря на проблемы, описанные выше, электроэнергетические компании и жилищно-коммунальные предприятия ведут за собой другие отрасли, выбирая подобную модель управления рисками. В то время как в других отраслях чувствуют, что в последнее время произошел резкий подъем уровня общественных ожиданий, только 6% компаний, которые участвовали в исследовании, считают, что это связано с электроэнергетическими компаниями и жилищно-коммунальными предприятиями. Это, вероятно, говорит о долгом периоде обсуждения данных вопросов в данной отрасли. Это также подтверждается тем фактом, что 81% опрошенных нами электроэнергетических компаний и жилищно-коммунальных предприятий считают, что корпоративная социальная ответственность считается важной частью их стратегии развития или корпоративной культуры (65% по отрасли в среднем). В сфере электроэнергетики и жилищно-коммунальном секторе объединение корпоративной социальной ответственности со стратегией развития компании и корпоративной культурой — два наиболее часто упоминаемых успешных подхода к снижению данного риска

Реакция отрасли на риск, связанный с общественным одобрением/корпоративной социальной ответственностью

Факторы, снижающие риск, связанный с общественным одобрением/корпоративной социальной ответственностью, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Данные, свидетельствующие о том, что общественные ожидания выросли (в процентах, по секторам)

7. Война за таланты

Это новый вид риска, который появился в отчете за прошлый год и занял пятую позицию как еще малоизвестный. Участники экспертной группы ожидают, что его уровень будет расти следующие три года.

В течение следующих трех-пяти лет будет наблюдаться нехватка талантливых сотрудников в отрасли из-за того, что работники, относящиеся к послевоенному поколению, уйдут на пенсию. На уровне отрасли необходим приток талантливых сотрудников, а поскольку сейчас много выпускников вузов, борьба за таланты только усилится. Электроэнергетика и жилищно-коммунальный сектор — это всего лишь две отрасли, которым требуются специалисты в точных науках и инженеры;, и им приходится бороться со многими другими отраслями за лучших талантливых сотрудников.

Это проблема характерна не только для западных стран, как заметил один старший преподаватель. На самом деле подобные проблемы выходят далеко за рамки вопроса развития сотрудников: «Это проблема всей энергетической отрасли, но в развивающихся странах компании, занятые снабжением, сталкиваются с ними тогда, когда мелкомасштабные операторы не могут привлечь квалифицированный и опытный персонал для своей работы».

Как заметил один аналитик, перспектива отрасли победить в войне за таланты частично ограничена тем фактом, что сейчас в ней очень мало женщин. Многие работники отмечают, что они изо всех сил стараются устроить женщин в преимущественно мужской коллектив. Кроме этого, недавно отрасль столкнулась с трудностями привлечения молодых работников. Вероятно, у нее сложилась репутация сферы с недостатком технологических инноваций, что делает ее менее привлекательной для инженеров и специалистов по точным наукам.

Но согласно данным нашего глобального многоотраслевого исследования наиболее часто упоминаемая причина данного вида риска для компаний, работающих в сфере электроэнергетики и жилищно-коммунальном секторе, это не подобные макротенденции, а, скорее изначально недостаточное внимание к управлению талантливыми сотрудниками. 90% респондентов из числа работающих в сфере электроэнергетики и на предприятиях коммунального сектора отмечают наличие проблем, связанных с внутренними процессами; 12% отмечают, что проблемы имеют макротенденции.

Факторы, способствующие управлению риском, связанным с войной за таланты, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Таким образом, нехватка персонала с необходимыми навыками отмечается в отрасли довольно часто. В развитых странах во многих компаниях потребности в сотрудниках с образованием, необходимым для отрасли, не удовлетворяются. Это требует от компаний, работающих в сфере электроэнергетики и жилищно-коммунальном секторе, огромных инвестиций в обучение талантливого сотрудника без отрыва от производства, а также оказания давления на правительства и университеты для внедрения более подходящих образовательных программ и форм обучения. (Третий, наиболее часто упоминаемый фактор, провоцирующий возникновение риска, связанного с трудовыми ресурсами в отрасли, — пренебрежение программами обучения кадрового резерва компаниями).

Компаниям из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора необходим довольно специфический набор навыков, который можно приобрести, пройдя специальное обучение. Эти требования не всегда выполняются, и в результате у компаний возникают трудности с поиском работников, обладающих нужными навыками и квалификацией. Независимый консультант, доктор Мартин Васи, руководитель отдела теории и практики в области электроэнергетики и жилищно-коммунального хозяйства компании Ernst & Young отметил, что «жилищно-коммунальным предприятиям необходимо... разрабатывать планы и устанавливать коммерческие связи, которые обеспечат доступ к необходимым навыкам и ресурсам, а также к источникам финансирования будущих программ». Влияние нехватки персонала с определенными навыками на компании очень существенно. Количество работоспособного населения повсеместно уменьшается, и в то же время компании будут бороться, чтобы удерживать сотрудников, на которых есть спрос. К тому же высокий уровень оборота неблагоприятно повлияет на внутреннюю деятельность компаний. В течение нескольких следующих лет также вероятна нехватка менеджеров среднего звена с опытом, необходимым для отрасли.

Решение этой проблемы потребует некоторых стратегических изменений. Во-первых, структурные проблемы, с которыми сталкиваются компании, могут быть решены путем реорганизации — упрощение иерархической структуры компании способно решить проблему нехватки менеджеров среднего звена, а также сделать организацию более привлекательной для выпускников, ищущих работу. Во-вторых, в поисках талантов компаниям следует обратить внимание на собственных сотрудников, расширить деятельность, связанную с набором кадров и привлекать сотрудников, вышедших на пенсию, нанимать своих же или других сотрудников повторно, а также нанимать других людей, обладающих опытом в какой-либо специализированной области. Если компании решат рассмотреть возможности за пределами своей непосредственной сферы деятельности, они должны использовать повсеместную рекламу, чтобы усилить привлекательность отрасли для неспециалистов.

Наиболее часто упоминаемая успешная стратегия по сокращению данного вида риска — применение специальной, хорошо разработанной программы по управлению талантливыми сотрудниками. Электроэнергетические компании и жилищно-коммунальные предприятия также сообщали об успешном управлении данным видом риска путем внедрения культуры развития потенциала сотрудников, а также большей нацеленности на удовлетворенность сотрудников. Однако менее половины (48%) всех опрошенных электроэнергетических компаний и жилищно-коммунальных предприятий сообщили, что они применяли программы по развитию персонала.

Реакция сектора на риск, связанный с управлением талантливыми сотрудниками

Факторы, снижающие риск, связанный с управлением талантливыми сотрудниками, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора расположены в зависимости от частоты упоминания.

8. Ответная реакция на возобновляемые субсидии

Это новый вид риска, обнаруженный в отрасли, и участники экспертной группы ожидают, что он привлечет больше внимания в течение последующих трех лет.

Несмотря на недавнее усовершенствование технологий, возобновляемые виды энергии все еще остаются более дорогими, чем другие. В связи с этим возникает вопрос о возможности и желании потребителей платить за возобновляемые виды энергии в соответствии с задачами, которые были поставлены правительством.

Несмотря на недавнее значительное повышение цен на нефть, для возобновляемых видов энергии, чтобы они оставались рентабельными, все еще нужны значительные государственные субсидии. Как заметил один из аналитиков, «...потребители могут начать сопротивляться, а правительства могут отступить».

Опрошенные нами аналитики согласились, что в долгосрочной перспективе цены на товары, скорее всего, вырастут, поэтому относительная стоимость возобновляемых видов энергии будет снижаться. К тому же, учитывая землетрясение и цунами в Японии, вероятно, последует непродолжительная ответная реакция общества против атомной энергии, которое в дальнейшем могло бы переключиться на возобновляемые виды энергии.

Тем не менее ожидания по поводу роста цен могут и не относиться ко всем товарам, как было в случае с резким падением цен на газ. Как заметил один ученый, специалист по регулированию в области электроэнергетики и жилищно-коммунального хозяйства, «...когда цены на газ упадут, увеличатся необходимые субсидии на применение возобновляемых видов энергии, и мандаты на возобновляемые виды энергии окажутся менее приемлемыми».

Через несколько лет стоимость новых технологий, связанных с возобновляемыми видами энергии, вероятно, значительно снизится, так как будут введены в эксплуатацию новые производственные мощности, по большей части в Индии и Китае. Однако многие участники экспертной группы ожидают, что благодаря этим технологиям уровень доходов существенно не изменится.

Жесткие экономические меры, скорее всего, также приведут к возникновению риска более острой ответной реакции на субсидии на возобновляемые виды энергии.

По словам одного экономиста в сфере электроэнергетики, «недостаточная рентабельность возобновляемых видов энергии и ее зависимость от государственных субсидий не обещают ничего хорошего правительствам в эру фискального ужесточения. Уже появляются свидетельства тому, что субсидии на возобновляемые виды энергии проигрывают в конкурентной борьбе за государственные фонды». Субсидии на возобновляемые виды энергии могут быть уменьшены или отменены по прихоти правительств, которые столкнулись с фискальным ужесточением, как это недавно произошло в Испании.

Президент Ассоциированной энергетической компании при Оксфордском университете Вильям Блит отметил, что компании, инвестирующие в возобновляемые виды энергии, должны знать, что некоторые политические факторы могут привести к быстрым и непредсказуемым изменениям правовой среды. Как сказал топ-менеджер энергетической компании, такие тенденции могут повлиять на вводные тарифы: «Если всесторонне оценить расходы на такую политику, мы увидим, что они ложатся ненужным грузом на тарифную базу, которую можно даже частично создать посредством рыночных механизмов».

Такая ответная реакция, вероятно, повлияет на уверенность инвесторов в отрасли. Инвестиции в возобновляемые энергии включают большие расходы, связанные с инфраструктурой передачи энергии, которой также необходима поддержка. Эти расходы ранее не рассматривались как необходимые для возобновляемых видов энергии, но они могут оказаться неизбежными. Чтобы снизить вероятность этого риска, компании должны следить за общественными настроениями и пытаться защитить инвестиции в широкомасштабные проекты, связанные с возобновляемыми видами энергии. Широкое обсуждение происходит в большинстве случаев за пределами сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора (при этом сильное влияние на обсуждение оказывают текущие события), поэтому существует очень мало компаний этой отрасли, которые способны напрямую повлиять на данный вид риска.

Компании из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора также должны предоставить инвесторам точную информацию о действительном размере своих инвестиций и вероятной прибыли от них. Это может помочь инвесторам предвидеть действия правительств, несмотря на то, что большая часть этого риска зависит от причуд политики.

Участники экспертной группы и правительства действительно озабочены тем, что доходы от текущих инвестиций в возобновляемые виды энергии в конечном счете могут прекратиться.

9. Неэффективное использование низкоуглеродных технологий

Данный вид риска занял седьмую позицию в прошлогоднем отчете, а в этот раз переместился на две позиции вниз, на девятое место. Аналитики ожидают, что влияние риска на отрасль в целом меняться не будет в течение следующих трех лет.

Ннизкоуглеродные технологии, под которыми мы подразумеваем возобновляемые виды энергии и атомную энергию, наряду с улавливанием и хранением CO2 для традиционных источников топлива, повсеместно считаются главным источником электроснабжения в модернизированной электроэнергетике и жилищно-коммунальной отрасли в будущем. Но существует несоответствие между тем, как эти технологии оптимизируются и как их применяют.

Данные глобального многоотраслевого исследования свидетельствуют о том, что неспособность внедрить практику применения инноваций является основной причиной этого вида риска для электроэнергетики и коммунального сектора. Недостаточные капиталовложения в инновационные технологии — это третья, самая распространенная причина возникновения риска. Помимо этих двух факторов, свое влияние оказывает и изначальная неуверенность в новых непроверенных технологий, что создает условия для формирования значительного риска.

Низкоуглеродные технологии иногда оказывались более дорогими, чем ожидалось, хотя стоимость возобновляемых видов энергии продолжает снижаться. Использование этих технологий пока нельзя назвать повсеместным, и, как в любой развивающейся отрасли, система снабжения здесь еще не до конца разработана, экономическая эффективность их может снижаться, а сами технологии будут совершенствоваться. По мнению одного из аналитиков, за последние пять лет правительства осознали, что стоимость энергии ветра может в два, а то и три раза превышать стоимость традиционного ископаемого топлива. Солнечная энергия также может быть экономически невыгодна относительно коэффициента использования мощности.

Другой причиной финансовой неэффективности при использовании энергии ветра и солнца является их непостоянный характер. Например, в Германии сейчас довольно часто используют фотогальванические технологии, но это, возможно, не самый эффективный вариант долгосрочного использования капитала, как заметил один из участников дискуссии. И все-таки открытия в области накопления и хранения энергии могли бы подсказать интересные решения этих проблем.

Факторы возникновения рисков, связанных с новыми технологиями, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Экономическая неэффективность может возникнуть в силу специфических особенностей конкретной законодательной базы, что часто создает определенное беспокойство, связанное с углеродными рынками. Недавняя реформа энергетического рынка в Великобритании была направлена на решение вопросов по предсказуемости доходов от инвестиций, с помощью предложений относительно платы за мощность и минимальной цены на углеродные квоты.

Попытка интеграции технологий нового поколения на рынки создает риск, который могут счесть несерьезным. Как заметил один топ-менеджер отрасли, «бывали случаи, когда предложение энергии ветра превышало спрос на нее. Это привело к появлению нулевых (или даже отрицательных) спотовых цен на этот вид энергии (хотя опять же, открытия в области технологий накопления и хранения энергии могли бы помочь решить такие проблемы в будущем)». Другой руководитель энергетической компании заметил: «Энергетические системы все чаще контролируются с помощью децентрализованных механизмов (примером могут служить региональные энергопередающие компании и организованные энергетические рынки в США). Недостаточное понимание роли энергетических рынков нанесет вред будущим и новым участникам отрасли экологически чистых технологий».

Еще один источник экономической неэффективности — быстрое принятие некоторых решений в области низкоуглеродных технологий. Один из респондентов так прокомментировал эту ситуацию: «Системы снабжения возобновляемых видов энергии недостаточно крепкие, чтобы в них можно было вносить существенные изменения, связанные с проектами по этим видам энергии, без какого-либо влияния на удельную стоимость. Сильная политика поддержки возобновляемых источников энергии привела к серьезному увеличению затрат на установку».

В ответ на появление этого риска компании меняют способы размещения капитала. Столкнувшись с нестабильностью в сфере политики, некоторые компании из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора пытаются разнообразить свою деятельность, связанную с технологиями выработки электроэнергии. Причиной этому частично является тот факт, что правительства становятся более избирательными в вопросе о субсидиях, которые они предлагают для использования низкоуглеродных технологий.

Реакция сектора на новые технологии

Высокий уровень консервативности не является единственным решением в этом вопросе. 69% всех опрошенных нами электроэнергетических компаний и жилищно-коммунальных предприятий сказали, что применяли практику внедрения инноваций (этот показатель — самый высокий из всех 7 исследованных отраслей). Другие популярные стратегии снижения риска включают постоянное наблюдение за новейшими технологиями с целью принятия решений об инвестициях на основании имеющейся информации.

С течением времени такая тактика поможет возобновляемым видам энергии стать более эффективными. Один аналитик объяснил, что «...возобновляемые источники энергии станут более эффективными, если баланс между ними будет компенсироваться за счет присоединения бóльших географических районов. Это можно осуществить путем усиления сетей электропередач, чтобы была возможность передачи электроэнергии из районов, где дуют ветра, в районы потребления энергии».

Факторы, снижающие риск, связанный с новыми технологиями, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

10. Экономический шок и следующий за ним кратковременный шок, связанный со спросом на энергоресурсы

Новый вид риска, обнаруженный в отрасли в этом году, хотя участники экспертной группы ожидают, что он снизится для сектора в течение последующих трех лет.

Мировая экономика оказалась чрезвычайно нестабильной в течение последних 36 месяцев, и даже сейчас для многих стран существует вероятность второй волны рецессии. Как заметил Десмонд Лахман (Американский институт предпринимательства), «...восстановление мировой экономики будет самым медленным за весь послевоенный период».

С другой стороны, экономические переходы не всегда влияют на отрасль, вот почему этот вид риска ранее не был отражен на схеме. То, какой эффект снижение активности в экономике может иметь на энергетический рынок, зависит от уровня энергоэффективности конкретной страны, а также от того, насколько высокоразвита промышленность такой страны. Системное влияние энергоэффективности также, вероятно, будет сильным в будущем. В странах, которые не так сильно зависят от промышленности, например во Франции, уменьшение спроса на энергоресурсы в связи с рецессией будет проявляться намного слабее. Однако в Германии и остальной Западной Европе изменение совокупного спроса будет сильнее ощущаться в энергетической отрасли по мере того, как промышленное производство будет замедляться. Чем меньше производства в компании, тем менее непостоянным является спрос на энергоресурсы в этой стране. Как указал специалист компании Ernst & Young, для развитых стран практически наступает гармония: снижение ВВП на 1% приведет к уменьшению спроса на энергоресурсы примерно на 0,9%. Однако для развивающихся стран, таких как Китай, эта цифра приближается к 1,5%.

Более сильное влияние может оказывать погода. Холодная погода заметно увеличит спрос на энергоресурсы в той или иной стране или регионе.

Факторы, провоцирующие возникновение рисков, связанных с медленным подъемом/второй волной рецессии, по данным организаций сферы из электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Когда совокупный спрос практически прекращается или снижается, потребность в электроэнергии или избытке энергетической мощности может уменьшаться. Как заметил один обозреватель, «слабый экономический подъем в промышленно развитых странах привел к уменьшению спроса на газ для отрасли и производства электроэнергии». Согласно данным глобального многоотраслевого исследования самый серьезный фактор экономического риска для компаний из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора — это тенденция в сторону понижения цен, которая может быть вызвана как усилением конкуренции, так и экономическим шоком. Недостаточный спрос частного сектора, а также зависимость отрасли от снижения государственных расходов — это второй и третий из наиболее часто упоминаемых факторов риска.

Электроэнергетические компании и жилищно-коммунальные предприятия в большинстве случаев подвержены этому риску из-за внедрения больших программ по вложению капитала. В результате у компаний высокие фиксированные затраты, которые усиливают влияние будущего экономического шока на доходность. Правительства признают, что на уровень капиталовложений внутри отрасли могут негативно повлиять экономические риски. В глобальном многоотраслевом исследовании указывается, что основная стратегия уменьшения этих рисков, которая популярна среди компаний из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора, — это применение эффективной системы снабжения (с учетом того, что больше внимания уделяется усилению конкуренции, а не экономическому шоку).

Другие основные стратегии компаний включают приспосабливание к стратегии ценообразования и использование услуг хорошо организованных финансовых служб. Несмотря на то что данный вид риска занимает невысокую позицию в списке, 43% опрошенных нами электроэнергетических компаний и жилищно-коммунальных предприятий сообщили, что в последнее время они оказались в сложных экономических условиях, 33% сообщили об ослаблении спроса со стороны частного сектора, и 10% — о снижении расходов на общественные нужды.

Реакция отрасли на медленное восстановление экономики/вторая волна рецессии

Факторы, снижающие риск, связанный с медленным восстановлением экономики/второй волной рецессии, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Часть 2. Возможности

Шкала возможностей Ernst & Young

Шкала возможностей представляет собой список из 10 возможностей для компаний электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора.

Возможности, занимающие верхние позиции в списке, по мнению опрошенных экспертов, могли бы иметь самое большое влияние на производственные показатели компаний из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора в течение длительного времени. Стрелки указывают на то, поднимется или опустится в списке потенциальное влияние такой возможности к 2013 году.

Шкала разделена на четыре секции. Они представляют собой четыре фактора конкурентного успеха, которые были выявлены в ходе исследования под названием «Конкуренция ради развития» . Исследование показало, что успешные компании, имеющие верхний квартиль по росту выручки и прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации, сосредоточились на использовании четырех факторов достижения конкурентного успеха:

• доступность клиента — чтобы оптимизировать свой потенциальный рынок;
• оперативность действий — чтобы максимально увеличить эффективное реагирование;
• конкурентоспособность, основанная на более низких издержках производства — чтобы оптимизировать доходность;
• доверие заинтересованных лиц — чтобы обеспечить наличие способных сотрудников и поддержки для достижения целей.

10 основных возможностей

1. Повышение спроса на энергоресурсы в развивающихся странах

Мировая экономика в течение последних лет заметно переместилась на восток. Такие развивающиеся страны, как Китай и Индия, считаются будущими экономическими сверхдержавами. Несмотря на то что это открывает большие возможности для отрасли в 2011 году, опрошенные участники экспертной группы ожидают, что данная возможность к 2013 году расширится еще более.

Развивающиеся страны препятствуют росту стран с развитой экономикой из-за демографического фактора. Со временем это должно стать частью экономической активности и теперь «...политики и международное сообщество более глубоко осознают, что это значит — направить бедную страну на путь быстрых структурных изменений», — поясняет один из респондентов, политический аналитик.

Производство электроэнергии не успевает за спросом во многих быстроразвивающихся странах. В Китае, например, только в следующем году будет использовано примерно 40 ГВт электроэнергии, и этот показатель в обозримом будущем будет увеличиваться по мере того, как страна становится все более индустриализированной. Как прокомментировал аналитик энергетической отрасли, «...быстрый экономический рост в Китае, Индии и Южной Африке приводит к увеличению спроса на энергоносители — уголь, нефть и газ».

Многие страны прошли через разные степени либерализации рынка, позволив в этом участвовать международным компаниям. Вместе с тем жилищно-коммунальным предприятиям в развитых странах, деятельность которых регулируется государством, часто запрещают развиваться на международном рынке.

Поэтому неудивительно, что многие электроэнергетические компании и жилищно-коммунальные предприятия, которые пользуются такой возможностью, — это компании из развивающихся стран. Конечно, во многих развивающихся странах процесс либерализации рынка начался значительно раньше, чем во многих развитых странах, таких как страны Западной Европы и Соединенные Штаты Америки. В Азии реакцией на кризис в регионе стало вложение капитала Международным валютным фондом в различные страны при условии либерализации рынка в сфере электроэнергетики и жилищно-коммунальном секторе. Похожие события происходили и в Латинской Америке. Мексика, Аргентина, Бразилия и Чили открыли свои рынки для конкурентов в конце 1990-х годов. Многие страны в Африке сделали то же самое.

Проблемы увеличения спроса в развивающихся странах, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора расположены в зависимости от частоты упоминания.

В результате такого процесса либерализация инфраструктуры производства электроэнергии и распределительных сетей стала для жилищно-коммунальных предприятий возможностью для больших инвестиций. В быстрорастущих развивающихся странах рост спроса на энергоносители вряд ли прекратится в течение следующих трех лет, особенно в Китае, Индии и Африке (в этих странах рост ВВП составляет 6% в среднем по континенту).

Но еще одним главным результатом либерализации и роста стало появление множества »национальных чемпионов» в сфере электроэнергетики и жилищно-коммунальном секторе, которых иногда защищает регулирование их внутренних рынков. Эти компании создают филиалы в других регионах, стремясь к стабильности и одновременно к расширению деятельности.
Чтобы воспользоваться такой возможностью, компании должны обладать знаниями о местном рынке развивающихся странах. Это позволит им принимать правильные решения относительно инвестиций. Часть западных компаний попыталась сделать это. Данные глобального многоотраслевого исследования свидетельствуют о том, что многие компании концентрируются на внутренних рынках после экономического спада в странах Азии, или на других развивающихся странах. Действительно, 31% респондентов из числа работающих в сфере электроэнергетики и на предприятиях коммунального сектора сообщили, что они не достигли тех результатов, которых ожидали от стран с развивающейся экономикой.

Но, несмотря на эти трудности, многие респонденты все еще рассматривают расширение на международном рынке как обязательное условие. Самая главная причина тому — усиление конкурентного давления на внутренних рынках. Наиболее часто упоминаемая успешная стратегия внедрения на рынок развивающихся стран — это повышения гибкости и уровня реагирования.

В перспективе Африка может стать следующим рубежом для инвестирования жилищно-коммунальными предприятиями. Процессу инвестирования в Африке присущ такой факт: большая часть инвестиционного капитала пришла из других развивающихся стран. Китайские компании, например, создают инфраструктуру в странах Африки, расположенных к югу от Сахары, а российские компании финансируют новые инфраструктурные проекты в Намибии. Эти предприятия имеют более глубокую основу. Во многих случаях компании защищают свое право на инвестиции в природные ресурсы или предлагают инвестировать в инфраструктуры в обмен на доступ к ресурсам. Тем не менее африканский континент извлек пользу из усиливающегося в течение последних 10 лет верховенства демократии, свободы печати и создания ассоциаций, а также более низкого уровня коррупции. Такое положение, скорее всего, сохранится в течение нескольких последующих лет, но многим африканским регионам предсказывают нехватку электроэнергии.

Реакция отрасли на увеличение спроса в развивающихся странах

Факторы, способствующие увеличению спроса в развивающихся странах, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора.

2. Создание законодательной поддержки

Как уже было сказано в комментариях к риску №2 (риск, связанный с нарушением или изменением законодательства), регулирующие органы определяют правила игры, по которым осуществляют свою деятельность компании из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора. Это явление постоянно, и участники экспертной группы ожидают, что изменений по данной возможности не предвидится до 2013 года.

У регулирующих органов и компаний из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора одна и та же цель — доставлять электроэнергию и воду людям по самой низкой цене и сделать этот процесс максимально надежным. Как заметил один аналитик, «...чем больше они взаимодействуют, тем лучше становятся». Компаниям из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора очень сложно привлечь регулирующие органы на свою сторону и предотвратить появление законодательных препятствий. В ходе открытого диалога компании могут донести до регулирующих органов, что у них общие цели, таким образом усиливая определенность и логичность законодательства.

Вопрос законодательной поддержки возникнет в развивающихся странах в течение нескольких следующих лет. Если регулирующие органы почувствуют, что они способны доверять жилищно-коммунальным предприятиям, тогда законодательство, вероятно, станет более гибким. В развивающихся странах, на этой стадии формирования, правила игры все еще устанавливаются, а регулирование не так прозрачно, как на Западе.

В развитых странах регламентирующие модели уже относительно сформированы, что позволяет регулирующим органам применять более длительные периоды контроля, экономя средства и усиливая определенность законодательства.

Одним из факторов, влияющих на эту возможность, в течение нескольких последующих лет станут инициативы экологически-ориентированного роста. В рамках этих инициатив, которые всегда сопровождаются риском, низкоуглеродные технологии рассматриваются как источник не только сокращения выбросов, но и развития национального конкурентного преимущества. Это открывает более широкие возможности для сотрудничества, например, возможно создание «зеленых» инвестиционных банков, финансируемых правительством. Президент Ассоциированной энергетической компании при Оксфордском университете Вильям Блит отметил: «Инвесторами в возобновляемые источники энергии движут амбициозные цели, и они были сформированы по причинам, связанным с экологией и промышленной политикой».

Выгода, которую получают компании в результате приобретения такой возможности, очевидна. Она потенциально снижает риск непредусмотрительных запретов со стороны регулирующих органов, улучшает имидж компании для клиентов, а также увеличивает коммерческую окупаемость субсидий (например, за возобновляемые источники энергии).Как правило, компании пытаются убедиться в том, что регулирующие органы осознают, что та или иная компания предусмотрительно ищет способы соблюдать требования законодательства, а также что переговоры между сторонами начались. Такие переговоры очень важны. Доктор Мартин Васи считает:

«Сейчас подходящее время для того, чтобы договориться с регулирующими органами о необходимых инвестициях в инфраструктуру. Одновременно можно обсудить и новаторские подходы к формированию тарифов, чтобы потребители не испытали шок».

Компании также могут часть своей деятельности посвятить тому, чтобы активность жилищно-коммунального сектора освещалась не только относительно его расходов. Например, желательно освещать вопросы безопасности и эффективности, которые, по мнению регулирующих органов, все больше относятся к сфере их компетенции. Это будет основным видом деятельности для компаний из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора в течение следующих трех лет.3. Развитие интеллектуальной системы измерения/предоставления энергоуслуг

Интеллектуальные счетчики были созданы для ответственного использования электроэнергии. Они должны информировать потребителя в режиме реального времени о том, сколько электроэнергии он использует. Информированность отрасли относительно интеллектуальной системы измерения заметно усилилась за последние два или три года, и компании уделяют этой теме все больше внимания, предлагая данную технологию потребителю. Интеллектуальная система измерения — это необходимый двигатель преобразования отрасли, но опыт показывает, что поведение потребителей изменится только при условии предоставления услуг по регулированию энергии более высокого уровня. (Несмотря на это, участники экспертной группы ожидают, что эта возможность останется довольно стабильной в течение следующих двух-трех лет).

Установка интеллектуальных счетчиков в домах поможет наладить новые каналы общения между жилищно-коммунальными предприятиями и клиентами. Это первое реальное преимущество интеллектуальной системы измерения. От потребителей ожидают, что они будут более дальновидны в вопросе потребления электроэнергии, а компании смогут выставлять счета на основании фактического, а не приблизительного количества потребленной электроэнергии.

В будущем у компаний появятся и другие выгоды, когда будут реструктуризированы процессы, связанные с клиентами, такие как выставление счетов и снятие показаний счетчиков. С внедрением новых колл-центров и ИТ-процессов технологии могут основательно изменить сферу деятельности компаний, связанную с розничной торговлей.

Технологии также открывают возможности для бизнеса — они помогают внедрять новые услуги и производить новые товары. Интеллектуальные счетчики необходимы для выполнения задач, связанных с рациональным использованием энергии, но внедрение таких счетчиков само по себе не поможет электроэнергетическим компаниям и жилищно-коммунальным предприятиям выйти на новые растущие рынки.

Чтобы воспользоваться такой возможностью в полной мере, необходимо применять инновации для товаров, услуг и производственной деятельности. Согласно данным глобального многоотраслевого исследования респондентам из числа работающих в сфере электроэнергетики и на предприятиях коммунального сектора сложно пользоваться преимуществами, которые дают возможности нововведений, из-за недостатка внимания, которое должно уделяться инвестированию. Некоторые респонденты также сетовали на недостаток специального опыта в этой новой отрасли или на то, что их организация слишком консервативна.

Сложности с применением инноваций для товаров, услуг и производственной деятельности, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Одна из отраслей, потенциально подходящих для нововведений, — это услуги по поставкам энергоресурсов. Эти услуги включают оказание помощи клиенту с целью экономии энергии или использования ее в те периоды, когда она становится дешевле (во времена наименьшего спроса). Нововведения могут быть также применены к новым продуктам из сферы здравоохранения и безопасности, так как в будущем интеллектуальные счетчики можно будет программировать на выполнение все бóльшего количества функций. Как сказал один руководитель, появятся новые бизнес-модели, предлагающие услуги по поставкам энергоресурсов, а не только перепродажи товаров.

В будущем многое будет зависеть от конкретных стран и их правовой среды. Относительно того, как должны внедряться общие законодательные и технологические схемы, чтобы поддержать вопрос об интеллектуальных счетчиках, мнения расходятся, и значительно.. Ответом для компаний, по мнению одного руководителя, должен стать «переход к модели, при которой конечный потребитель автоматически сможет участвовать в ценообразовании в режиме реального времени. Такой переход ознаменует начало настоящей революции, которую давно обещали, но до сих пор не начали». Президент консалтинговой компании в сфере энергетики возражает: «При применении командного и контролирующего подхода к интеллектуальным энергосистемам можно в ближайшем будущем столкнуться с эксплуатационными сложностями. Но эти подходы сразу же утратят свою ценность при сравнении с децентрализованными подходами, поскольку возобновляемые источники энергии, электротранспортные средства и распределенная энергия создадут дополнительную нагрузку на энергосистему».

Однако во всех странах организации из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора вводят как минимум пробные схемы. Огромное количество и разнообразие пробных схем усложнили процесс извлечения последовательной информации, на основании которой может быть сделан основательный вывод. Страны Северной Европы более прогрессивны в этом вопросе, а уровень применения новых технологий в Северной Европе выше, чем где бы то ни было.

Наиболее часто упоминаемая компаниями из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора стратегия, позволяющая воспользоваться преимуществами инновационных возможностей, — это внедрение практики постоянного применения инноваций. Второй наиболее часто упоминаемый подход — организованное наблюдение за будущими потребностями потребителей и их исследование.

Чтобы успешно воспользоваться такой возможностью, потребуется четкое понимание того, как эти новые технологии можно применить. Как сказал один аналитик, «...компании, особенно те, деятельность которых связана с электричеством, должны быть осторожны, когда сосредотачиваются на статичном восприятии таких сложных систем, как интеллектуальная энергосистема. Технологии и процессы будут так же важны, а может — и более, чем компоненты на уровне производства энергии, без учета вопроса о счетчиках».

Вместо этого во многих случаях компании поэтапно внедряют новую технологию, часто как какое-то дорогое дополнение к услуге для потребителей. К тому же ожидаемого сотрудничества с компаниями из других отраслей, например телекоммуникационными, не наблюдается. Но ожидается, что в дальнейшем сотрудничество будет развиваться. И компании из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора смогут извлечь выгоду из будущей деятельности телекоммуникационных компаний, ориентированной на клиента.

Реакция отрасли на применение инноваций для товаров, услуг и производственной деятельности

Факторы, способствующие применению инноваций для товаров, услуг и производственной деятельности, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Несмотря на трудности, многие участники экспертной группы убеждены в масштабности данной возможности, поэтому она занимает второе место. Как заметил один руководитель энергетической компании, «...спрос на активы — чрезвычайно важная часть энергосистемы, которая в настоящий момент слишком недоиспользована и недоразвита».

4. Создание поддержки со стороны инвесторов

Крупные инвестиции в инфраструктуру становятся все более значимыми, особенно потому, что спрос на возобновляемые виды энергии будет увеличиваться в течение нескольких следующих лет. Чтобы реализовать такую возможность, компаниям из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора придется убедить инвесторов в том, что ожидаемые доходы будут способны оправдать все риски. Такие компании должны иметь возможность осуществлять широкомасштабные инвестиции и получать от них доход. Подобная возможность, по мнению участников дискуссии, останется в будущем стабильной.

Данные многоотраслевого исследования свидетельствуют о том, что наиболее часто упоминаемой сложностью для компаний из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора, пытающихся извлечь выгоду из такой возможности, была неправильно выбранная стратегия управления отношениями с инвесторами. В сфере электроэнергетики и жилищно-коммунальном секторе такие проблемы, как неопределенность политики ограничения промышленных выбросов с помощью квот, также наверняка влияли на уровень инвестирования.

Привлекательность финансирования инфраструктуры в первую очередь зависит от доходности инвесторов с учетом риска, поэтому регулирующие органы, а также компании несут ответственность за создание инвестиционных возможностей, которые будут достаточно привлекательными. Для этого странам необходимо иметь четкую политику и тщательно разработанные нормы. Это поможет создать точный механизм ценообразования для продажи квот на выбросы вредных газов. Еще больше внимания следует уделить существующему механизму ценообразования, если правительства хотят быть уверены, что смогут привлечь инвесторов.

Некоторые участники экспертной группы критически высказались относительно неудачного применения рыночных механизмов формирования выплат за выбросы CO2 в атмосферу. Недостатки этой модели рассматривались по-разному в течение последних лет, поскольку результаты ее применения с точки зрения инвестиций очень слабые. Участники экспертной группы возражают, утверждая, что больше интервенционизма, прямых субсидий и поддержки правительства в сочетании с четким регулированием политики и правилами вселят в потенциальных инвесторов бóльшую уверенность.

Сложности, связанные с поддержанием отношений с инвесторами на высоком уровне, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Один руководитель компании отрасли утверждает: «Инвесторы вряд ли будут полагаться на цены, которыми они не могут управлять».

Одной из областей, где инвестиции точно необходимы, является разработка нефтяных месторождений. Масштаб инфраструктуры, необходимой для начала такой разработки и управления ею, значительно превышает масштаб других видов энергетических инфраструктур. Как пояснил один независимый консультант, это может открыть новые возможности в будущем: «Разработка нефтяных месторождений имеет немало преимуществ; размер этих месторождений делает их еще более привлекательными для инвесторов... Важным предусловием успеха будут защита доходов и создание прочной инфраструктуры».

Очень важно также то, что компании и правительства выполняют свои обещания только тогда, когда надеются привлечь инвестиции в будущем. Как заметил президент одной энергетической компании, «...невыполнение проектов по рациональному использованию энергии может на время испортить впечатление о таких товарах и услугах, учитывая некоторые существующие предложения. Если вероятность таких рисков не снизить, уверенность инвесторов в отрасли может стать неполной, что помешает дальнейшему развитию сектора». В ходе глобального многоотраслевого исследования было обнаружено, что у большинства компаний (69%) из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора есть успешные программы взаимоотношений с инвесторами. (Однако данный показатель ниже, чем в других отраслях, где он равен почти 80%).

Как заявили представители компаний из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора, важным фактором для успешных отношений с инвесторами является нацеленность на распределение приоритетов внутри организации, чтобы улучшить отношения с инвесторами, или желание повысить свой кредитный рейтинг (зачастую это связано со стратегией выпуска облигаций, которую в последние годы применяли многие компании, чтобы привлечь капитал).

Многие компании сообщают о применении микроподходов к отношениям с инвесторами, например в процессе переговоров четко описывают финансовые преимущества проектов, а также сообщают о рисках, связанных с существующим законодательством. Еще один подход к привлечению капитала для инвесторов — это сосредоточенность на общей картине, а также начало переговоров с регулирующими органами и поддержка применения лояльного для инвесторов законодательства.

Реакция отрасли на поддержание отношений с инвесторами на высоком уровне

Факторы, способствующие поддержанию отношений с инвесторами на высоком уровне, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

5. Поглощения и слияния с целью получения новых возможностей

В то время, как активность, связанная со слиянием и поглощением, снизилась во всех странах, многие стратегические возможности для электроэнергетических компаний и жилищно-коммунальных предприятий требуют развития новых мощностей. Например, новые модели предоставления энергоуслуг и внедрение низкоуглеродных технологий. Неудивительно, что участники экспертной группы ожидают, что для получения таких мощностей необходимо поглощение либо слияние, чтобы в течение многих лет в будущем иметь относительно стабильные возможности.

Согласно данным глобального многоотраслевого исследования у множества компаний отрасли очень мало опыта слияний и поглощений. Это наиболее часто упоминаемая трудность, которая ограничивает компании в использовании такой возможности для своей выгоды. Вторая самая распространенная трудность — это недостаточный потенциал для осуществления слияний и поглощений.

На чисто финансовом уровне в течение нескольких последних лет были необходимы новые источники капитала внутри отрасли для предоставления широкомасштабных инфраструктурных проектов. По этой причине компаниям пришлось изменить методы ведения бизнеса, в бóльшей степени покрывая свои риски и формируя слияния, чтобы получить необходимые инвестиции. Хорошим, но не единственным примером является ядерный потенциал Швейцарии, в которой срок службы существующей атомной электростанции заканчивается. Все четыре жилищно-коммунальные предприятия, работающие в стране, хотя и являются конкурентами, сотрудничали, так как им требовалось привлечь необходимый капитал, чтобы заменить существующие атомные электростанции. Конечно, реализация таких инициатив во многих странах, включая Швейцарию, осталась под вопросом из-за кризиса, связанного с ситуацией на атомной электростанции «Фукусима-Дайчи» в Японии.

Сложности со слиянием и поглощением, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Новые технологии требуют и новых возможностей. Как заметил руководитель одной из компаний отрасли, «...применение интеллектуальной системы измерения в сочетании с открытием розничных рынков газа и электроэнергии при поддержке законодательства привело к тому, что некоторые компании-поставщики разработали предложение о двух видах топлива, чтобы увеличить свою долю на рынке». Для многих компаний эффективное внедрение таких предложений требует новых слияний. Помимо слияний в рыночных целях, компаниям также могут быть выгодны слияния, созданные с целью обмена опытом и возможностями.

Электроэнергетические компании и жилищно-коммунальные предприятия могут применять поглощения, чтобы продвигаться на новые территории, в связи с изменением законодательства и перспектив отрасли. Как объяснил доктор Мартин Васи, «...все компании анализируют, каким они хотят видеть свой основной род деятельности. В результате многие компании ликвидируют или собираются ликвидировать свой капитал, такой как системы электропередачи, распределительные системы и газовые предприятия. Помимо этого, многие малые предприятия, работающие с возобновляемыми источниками энергии, ищут возможности поглощения более крупными операторами. Сейчас время решить, чем компании хотят стать, и сконцентрироваться на этой основной возможности».Результаты исследования свидетельствуют о том, что для выхода на рынки новых товаров и услуг электроэнергетические компании и жилищно-коммунальные предприятия более склонны применять слияния и поглощения, чем выход на новые территории. К тому же многие компании постоянно ищут новые возможности для приобретения других фирм на основании определенных данных. Однако только одна треть (32%) опрошенных компаний сообщили, что они применяли слияние и поглощение, но этот показатель ниже, чем в других отраслях, где он приближается к 40%.

Реакция сектора на слияния и поглощения

Факторы, способствующие слияниям и поглощениям, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

6. Объединение распределенных энергоресурсов

Системы распределенных энергоресурсов, вероятно, станут одной из самых быстроразвивающихся отраслей в данном секторе в течение следующих пяти лет. Системы распределенных энергоресурсов — это мелкомасштабные технологии, применяемые для улучшения традиционных систем. Системы включают распределенную энергию, а также другие виды энергии, например тепловую. Препятствием для широкого внедрения систем распределенных энергоресурсов всегда была их стоимость. Однако цена солнечных фотоэлектрических панелей, например, продолжает падать.

Капитальные затраты упали до такого предела, что в течение следующего года-двух мы сможем достичь сетевого паритета на стоимость энергии, получаемой с помощью панелей.

Со временем стоимость для конечного потребителя может стать более приемлемой — для тех, кто установил панели солнечных батарей или системы распределенных энергоресурсов. К тому же с позиции потребителя отсутствие требований к передаче электроэнергии делает источник энергоснабжения значительно более надежным, даже если такая энергия и поступает с перебоями. В перспективе участники экспертной группы ожидают, что влияние данной возможности на эффективность компаний из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора усилится.

Основные изменения должны быть выполнены в сетях передачи и распределения электроэнергии, при этом внедрение интеллектуальных энергосистем должно стать основным приоритетом в этой области. Это позволит эффективно использовать мощности традиционных источников энергии и системы распределенных энергоресурсов, а потребителям и компаниям — добиться большой экономии энергии. Одно из препятствий, которое необходимо преодолеть,– необходимость достижения такого уровня координации, который позволит внедрить интеллектуальные энергосистемы. В настоящее время, как отметил аналитик одного из университетов, «...нет четкого представления о том, какими должны быть интеллектуальные энергосистемы, и что они должны делать».

К тому же эффективные подходы к управлению капиталом систем распределенных энергоресурсов, которые значительно отличаются от традиционного производства электроэнергии, еще не были созданы. Превращение такого капитала в деньги очень важно для компаний из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора, которым, как заметил один участник дискуссии, не хватает возможностей добывать ресурсы так, как это могут делать многие альтернативные структуры, занимающиеся производством электроэнергии.

Другие новые технологии также способны играть большую роль в будущем интеллектуальных энергосистем. Аналитик одного из университетов привел такой пример: «Электротранспортные средства обеспечат ценные запасы возобновляемых продуктов. Такие запасы особенно выгодны для этих технологий, они помогут заполнить пробел в ценах с помощью традиционных источников. Оптимальное использование таких запасов потребует тесного сотрудничества между поставщиками электроэнергии, поставщиками систем ИКТ и протоколов, а также производителями машин».

Автоматизация распределительной сети также станет одним из важных элементов модернизации сети, которого потребуют новые технологии. Как сказал топ-менеджер энергетической компании, «...автоматизация распределительной сети будет, вероятно, одной из самых быстрорастущих отраслей в течение следующих пяти лет. Рентабельность капиталовложений и умеренная надежность здесь на довольно высоком уровне».

Конечно, системы распределенных энергоресурсов могут также представлять собой определенный риск. Со временем компании-производители электроэнергии могут серьезно пострадать от того, что их продажи сократятся, если производство собственной электроэнергии станет для людей экономически выгодным.

И наоборот, компании, применяющие инновационные подходы к своим клиентам, могут найти здесь для себя большую выгоду. К тому же необходимая модернизация электроэнергетических систем создаст потрясающие возможности, так как существующие системы были созданы для нерыночных электроэнергетических систем на базе больших традиционных заводов, производящих электроэнергию.

7. Создание поддержки со стороны общественности

Данная возможность появилась в течение последних 10 лет, когда компании укрепили свой общественный статус, в частности, одновременно с введением программ энергоэффективности. Несмотря на это, отношения между общественностью и компаниями электроэнергетического и коммунального сектора за последние несколько лет значительно не изменились. В то время как компании считаются более активными, чем они когда-то были, общественное мнение все еще склонно не доверять им, что является значительной преградой на пути к преобразованию отрасли. Участники экспертной группы ожидают, что данная возможность сохранит относительно постоянный характер до 2013 года относительно ее потенциального влияния на эффективность компаний.

Некоторые страны пережили сокращение государственного регулирования экономики, когда жилищно-коммунальные предприятия были открыты для конкурентной борьбы. Когда такое происходит, намного более важным становится товарный знак. Помимо товарных знаков, влиять на решения людей о том, где закупать энергоносители, будут и такие факторы, как корпоративная социальная ответственность.. Во многих секторах важность корпоративной социальной ответственности существенно увеличивается (хотя, как отмечалось ранее по поводу риска № 6, опрошенные компании из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора заявили, что уровень общественного давления на жилищно-коммунальные предприятия в последнее время не изменился).

Корпоративная социальная ответственность может принести свои плоды с точки зрения отношений с регулирующими органами и потребителями как на нерегулируемых, так и на монопольных рынках. Регулирующие органы с меньшей вероятностью будут действовать против компании, имеющей хорошую общественную репутацию.

Ожидаемый вариант применения такой возможности компаниями — это направление усилий на то, чтобы стать социально ответственным юридическим лицом, инициативы которого будут сконцентрированы вокруг уменьшения выбросов парниковых газов в атмосферу, увеличения объема мероприятий, направленных на дополнительное использование возобновляемых видов энергии и общую экономию энергии. Во многих странах конкуренция стала причиной изменений в отрасли. Продолжается приток из других отраслей специалистов-экспертов в политических и маркетинговых вопросах.

В последнее время Великобритания изменила подход к регулированию, уделяя все больше внимания консультациям с общественностью. Процесс регулирования сейчас помогает начать диалог с потребителем. Однако с этим связаны другие сложности — потребители часто не могут найти общий язык с жилищно-коммунальными предприятиями, они также могут не понимать многие соответствующие бизнес- и технические процессы. В результате возникает необходимость изменения способа общения таких компаний, чтобы представить потребителям весомые аргументы по насущным вопросам отрасли.

Ответ на вопрос, будет ли значимость этой возможности и далее возрастать, частично зависит от того, насколько широко и как быстро в отрасли снимаются законодательные ограничения (и снимаются ли вообще). Другим фактором может стать ожидаемое появление рынка энергоуслуг.

По мере роста этих рынков жилищно-коммунальным предприятиям может понадобиться большая ориентированность на потребителя, чем сейчас. А поддержка общественности может оказаться еще более важным определяющим фактором деятельности предприятия.

8. Усиление международной интеграции энергосистем

Возможно, усиливающаяся международная интеграция электрических сетей — это одно из ключевых событий, связанных с инфраструктурой жилищно-коммунальных предприятий следующего десятилетия. Как объяснил президент одной из ведущих энергетических компаний, при этом участники экспертной группы ожидают, что в течение следующих двух-трех лет данная возможность никак не изменится, что отражает определенную степень пессимизма по поводу мер регулирования, необходимых для реализации такого потенциала.

«Основная возможность заключается в повышении мощности на уровне передачи электроэнергии. Это выгодно для более крупных энергосистем и помогает расширить использование таких неустойчивых источников энергии, как ветер».

Данная возможность в разных регионах используется по-разному, например, в США довольно редко. Единственной потенциальной возможностью для компаний станет применение слияний и поглощений, которые позволят компаниям достичь необходимого уровня деятельности, чтобы осуществить требуемые инвестиции. Но вряд ли при этом они смогут полагаться на субсидии.

А в Европе усилия в данном направления растут: поставлена цель создать полностью интегрированный энергетический рынок, который обеспечит свободное движение газа и электроэнергии между государствами-участниками, а также подключит Европу к разным источникам энергоснабжения к 2020 году.

В Европе серьезные проблемы планирования могут оказаться еще одним фактором, препятствующим быстрому развитию международно интегрированной энергосистемы. Как сказал один аналитик энергетической отрасли, «...вероятно, в ближайшие несколько лет все будет идти к тому, что, признавая эту проблему, политики будут применять меры по ускорению и упрощению процесса планирования для проектов по расширению энергосистем».

Влияние этой возможности все чаще признают и компании, и регулирующие органы. Взаимосвязь с соседними рынками обеспечивает усиление эффективности и надежности для обеих сторон. Пики и спады спроса могут быть намного легче сбалансированы с помощью интеграции сети и межрыночной торговли.

Территориальный разнос между местами выработки энергии и местами, где она необходима, может открыть возможности не только для международных инвестиций, но и для интеграции энергосистем. Например, для производства солнечной энергии в пустынных районах и передачи ее в регионы высокого спроса. Компании, которые используют такую возможность, находятся на передовых позициях и ожидают упрощения процесса планирования, а также устранения других препятствий.

И, наконец, следует упомянуть о реальных выгодах, связанных с расширением деятельности, для тех компаний, которые не ограничены законодательством при реализации таких мер. Компании из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора смогут работать в разных странах, таким образом распространяя политические, законодательные и другие риски.

9. Развитие рынка электротранспортных средств

В последнее время технический прогресс в области создания электротранспортных средств был значительным, и, глядя в будущее, можно сказать, что темпы развития будут и далее увеличиваться, поэтому необходимо устранить основные препятствия. Участники экспертной группы ожидают, что эта влияние этой возможности на отрасль к 2013 году усилится.

Но на самом деле отрасль электротранспортных средств находится сейчас на самой ранней стадии развития. Маловероятно, что продажи электромобилей когда-либо превысят продажи традиционных машин. В современном инвестиционном климате компаниям и правительствам трудно находить средства для финансирования развития необходимых технологий и инфраструктур. В течение следующих трех лет рынок электромобилей, вероятнее всего, останется на обочине, но будет постепенно расширяться, так как субсидии, стоимость топлива и регулирование выбросов в атмосферу влияют на решения компаний и людей о покупке таких машин.

Осведомленность людей о рынке электротранспортных средств значительно возросла в последнее время, что указывает на вероятность расширения данной возможности в будущем. Бывший руководитель одной из компаний электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора заметил: «Мы все-таки пересядем на электромобили. С момента последних прорывов в сфере технологий, общественного мнения и финансовых вопросов произошел значительный прогресс».

В развивающихся странах, в частности Индии и Китае, сектор электромобилей может довольно быстро стать главным участником рынка. Ведь потребители, с небольшим опытом владения автомобилем, менее предрасположены покупать машины, работающие на бензине, а существующая инфраструктура, ориентированная на бензиновые двигатели, развита слабо. Один из аналитиков также указал на прежнюю систему экономического планирования в Китае, как на потенциальный двигатель сектора электромобилей, так как центральное правительство могло бы издать распоряжение об установлении стандартов, например, для аккумуляторных батарей.

Недавнее исследование компании Ernst & Young «Изучение интереса к гибридным автомобилям с подзарядкой от электросети на конкретных рынках» подтвердило наличие потенциальных возможностей для развития этого сектора. В исследовании принимали участие 4000 респондентов из США, Европы, Китая и Японии. Во всех странах был выявлен заметный спрос на гибридные автомобили с подзарядкой от электросети. Довольно значительное количество респондентов рассматривают возможность покупки электромобиля, как только это станет возможным. Китайские респонденты оказались самыми оптимистичными — 13 % заявили, что определенно купят электромобиль, а 47% сказали, что «вполне вероятно» его купят. В среднесрочной и долгосрочной перспективе влияние сектора электротранспортных средств на компании из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора станет существенным. В будущем относительная стоимость содержания электромобилей может снизиться, в то время, как цена на нефть сейчас растет, а стоимость газа снижалась с 2008 года. Один аналитик энергетической отрасли заявил, что «...электромобили станут одним из самых основных быстрорастущих рынков для электроэнергетики в течение предстоящих 20 лет. Поставщики, которые смогут эффективно внедриться на этот рынок, останутся на плаву».

Одна из трудностей, препятствующая применению данной возможности, — это влияние местной электроэнергетической системы с точки зрения ее мощности и инфраструктуры. Руководитель одной из компаний отрасли заметил: «Помимо увеличения уровня нагрузки из-за восстановления спроса в основных городских центрах, новая нагрузка на энергетическую систему будет создавать проблемы для систем с ограниченной мощностью. Например, в городах с большим количеством электромобилей могут быстро возникнуть проблемы с окрестными районами, которым потребуется создание подстанций и радиальных магистральных распределительных линий для поддержки пиковой нагрузки».

Сфере электроэнергетики и жилищно-коммунальному сектору придется разработать новый подход к этому рынку. Электроэнергетические компании и жилищно-коммунальные предприятия, которые вступили на рынок к настоящему моменту, сделали это традиционным способом: приобрели инфраструктуру, необходимую для производства электроэнергии, а затем начали продавать электроэнергию потребителю.

Некоторые участники экспертной группы предполагают, что электроэнергетическим компаниям и жилищно-коммунальным предприятиям придется вступать в объединения с производителями автомобилей. При этом они отмечают, что потребители не обратятся в жилищно-коммунальное предприятие в случае покупки автомобиля просто потому, что между этими двумя отраслями существует рыночная «пропасть». Однако рекомендации, которые они дают, начиная с продажи энергоуслуг и заканчивая продажей автомобилей, свидетельствуют о том, что у данной возможности есть огромный потенциал, и с ней в то же время связана значительная степень неуверенности в будущих стратегиях.

10. Увеличение количества экологичных технологий, применяемых в развивающихся странах

Завершает наш список еще одна возможность, которая, как считают участники экспертной группы, может занять более высокие позиции в ближайшем будущем. Учитывая рост потребления энергии в развивающихся странах, можно утверждать, что эти страны с высокой долей вероятности могут стать главным полем битвы в борьбе против глобального потепления. В Китае каждую неделю количество потребляемой электроэнергии увеличивается в среднем на 500 МВт; в других странах мира с развивающейся промышленностью появляется большое количество новых электростанций на органическом топливе, поэтому внедрение инноваций в области электроэнергетики на этих рынках крайне важно для их устойчивости.

Такие инновации могут быть возможными, в первую очередь, благодаря углубленным техническим знаниям выпускников вузов из развивающихся стран, в частности из Китая и Индии. Как заметил руководитель одной из компаний сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора, «...главный стимул — это заметное развитие китайской науки и инженерии. Роль научных исследований, разработок и инноваций изменилась».

Самой распространенной трудностью для опрошенных компаний из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора была их неспособность определить приоритеты новых технологий в процессе использования возможностей, связанных с применением экологичных технологий. Такая трудность упоминалась наравне с недостатком средств для инвестиций. Эти данные перекликаются с вопросами, которые обсуждались в связи с первым видом риска (существенные изменения стоимости/доступности капитала).

Учитывая существующие тенденции, можно сказать, что спрос на ветряные турбины и гелиотехнологии во всех странах возрастет в течение нескольких следующих лет. Технические знания и опыт, способствующие реализации технологических инноваций в этих отраслях, будут углубляться. Вместе с ними будут расширяться возможности для более дешевого производства оборудования. Как объяснил один аналитик, «...Китай и, возможно, Индия, будут самыми дешевыми поставщиками ветряных турбин и гелиотехнологий в течение ближайших 10 лет». У Китая уже есть преимущества с точки зрения конкурентоспособности, основанной на более низких издержках производства. Это вынуждает компании из развитых стран прилагать усилия к тому, чтобы вступать в объединения и получать преимущества первопроходцев в этой области.

Сложности с инвестированием в экологичные технологии, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора.

Китай уже стал вторым самым крупным производителем ветроэнергетического оборудования в 2009 году — три китайские компании вошли в десятку первых производителей мира, и пять — в список первых 15 компаний-производителей ветряных турбин. Доминирование Китая на рынке может еще больше усилиться в течение следующих трех лет, равно как и влияние этой страны в сфере экологичных технологий.

Потенциальные преимущества развивающихся стран не ограничиваются производством. В долгосрочной перспективе таким потенциалом является план установки панелей солнечных батарей в пустыне Сахара для обеспечения 15% территории ЕС электроэнергией к 2050 году. По мнению одного руководителя отрасли, «...этот проект будет жизнеспособным. Направление выбрано верно, идеальный, по большей части предсказуемый солнечный режим в Северной Африке, существование больших малоценных территорий, которые можно использовать в других целях, а также относительная близость к Европе создают интересные возможности». Конечно, это высказывание относится к осени 2010 года, до начала беспорядков в Тунисе и Египте, которые до сих пор влияют на страны региона.

Наиболее часто упоминаемый с точки зрения именно экологичных технологий определяющий фактор — это ожидаемый рост количества экологически безвредных товаров и услуг на рынке. Второй наиболее часто упоминаемый фактор — осознание того, что экологичные технологии служат ключом к инновационной стратегии организации. Но с точки зрения успеха в настоящем экологичные технологии еще очень далеки от реализации. 60% электроэнергетических компаний и жилищно-коммунальных предприятий сообщили о том, что уже добились успеха в использовании преимуществ, которые дают экологичные технологии, а 13% сообщили, что в настоящий момент не ориентированы на эти технологии. И это несмотря на то, что электроэнергетика и жилищно-коммунальный сектор лидируют среди других отраслей по показателям (более 60% респондентов сказали, что экологичные технологии являются основой для стратегического успеха компании в отрасли).

Использующие такую возможность компании могут получить преимущества первопроходцев, так как развивающиеся страны способны стать не только потребителями, но и поставщиками таких технологий. По словам одного аналитика, ».. есть смысл повлиять на их предложение, чтобы оказаться среди первых, если это сработает». Темпы усиления ветра в Китае говорят о том, что в будущем развивающиеся страны смогут доминировать в сфере внедрения инноваций в области некоторых основных энергетических технологий.

Реакция сектора на инвестирование в экологичные технологии

Факторы, способствующие инвестированию в экологичные технологии, по данным организаций из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора

Процентные показатели свидетельствуют о степени важности экологичных технологий для культуры или стратегии компании (по секторам)

Часть 3. Риски и возможности водного хозяйства

Пять основных видов риска

1. Дефицит воды

Дефицит воды частично связан с предсказуемыми демографическими тенденциями, а также менее предсказуемыми изменениями климата (см. третий вид риска). В течение последних двух лет спрос на воду вырос. Участники экспертной группы ожидают, что уровень данного риска в будущем продолжит расти.

Этот риск спровоцирует изменения в деятельности водопроводных компаний. Дефицит воды будет связан с экологическими показателями производственной деятельности, а жилищно-коммунальным предприятиям придется изменить модель сохранения водных ресурсов и управления ими и сделать ее более экологически рациональной. Одна крупная компания водоснабжения общего пользования во Франции сделала это главной частью своей стратегии. Этот вопрос — один из главных в повестке дня многих поставщиков водных услуг во всем мире.

Один из ключевых факторов риска, связанного с дефицитом воды, — неоднозначное желание общественности брать на себя ответственность и становиться более экологически сознательными. Это относится не только к питьевой воде, но и к применению воды в промышленных и сельскохозяйственных целях.

2. Отмена регулирования или изменчивость законодательного регулирования

Во всем мире за последние 10 лет в регулировании вопросов, связанных с водой, мало что изменилось, и прогноз на ближайшее будущее почти такой же. Участники экспертной группы ожидают, что этот риск останется относительно стабильным по влиянию на отрасль к 2013 году.

Тем не менее все больше стран приватизируют и открывают новые водоснабжающие компании, хотя риск возвращения к национализации поставок воды есть везде (пример — последствия финансового кризиса в Аргентине). Еще одна проблема, которая может появиться в течение следующих трех лет, — это политическое давление на жилищно-коммунальные предприятия с целью снижения тарифов, поскольку все больше стран сталкиваются с финансовыми трудностями.

Регулирующим органам будет особенно сложно решить проблему с дефицитом воды так, чтобы не создавать препятствий для инвестирования. Один из участников дискуссии объяснил: «У 90% фирм, имеющих фиксированные расходы, существуют проблемы с бизнес-моделями, и если ожидается, что потребители существенно снизят уровень своего потребления, особое беспокойство будут вызывать случаи, когда отсутствует законодательная защита».

3. Изменение климата, загрязнение окружающей среды

Водное хозяйство само по себе очень мало влияет на изменение климата, но здесь хорошо осознают возможный эффект повышения температур. Участники экспертной группы ожидают, что важность данной проблемы увеличится к 2013 году. Основной проблемой для отрасли является снижение общего уровня потребления воды, что, в свою очередь, приведет к уменьшению потребления энергии и снижению общего уровня текущих издержек водопроводных компаний.

Одним из факторов успеха в этой области для водного сектора будет снижение уровня потребления в энергетической отрасли. Энергетический сектор в некоторых странах является самым крупным потребителем воды, поэтому водный и энергетический сектор должны работать в тандеме, чтобы справиться с рисками, связанными с изменениями климата. Совместная работа с энергетическим сектором также важна, чтобы справиться с влиянием загрязнения, поскольку ожидания по поводу качества воды продолжают повышаться (см. пятый вид риска).

4. Повторная муниципализация предоставления услуг в сфере водопроводного хозяйства

В настоящее время приватизация водной отрасли находится на начальном этапе. Во Франции и Великобритании рынки в определенной степени уже сформировались. В развивающихся странах, например в Восточной Европе и Китае, недавно прошел процесс приватизации, при этом повторная муниципализация проблемой не была. Однако в некоторых странах, таких как Германия, повторная муниципализация предоставления услуг водоснабжения подвергается сильному политическому давлению. В других развивающихся странах приватизированные водные предприятия были повторно национализированы.

Это можно рассматривать как относительно крайний случай законодательного риска (см. второй вид риска). С данным конкретным аспектом законодательного риска справиться сложно, так как повторная муниципализация будет происходить почти полностью по политическим причинам. Информирование населения о последствиях приватизации предприятий водного хозяйства очень важно и должно быть сделано до начала приватизационного процесса. Частный сектор — это надежный источник средств, технических знаний и опыта, и он всегда будет пытаться превратить свои активы в деньги. В некоторых развивающихся странах замена бесплатной, но не всегда безопасной воды на абсолютно чистую воду, за которую нужно платить, иногда приводила к политически мотивированным реакциям.

5. Повышение стандартов качества воды

Этот риск всегда наблюдался на протяжении последних 10 лет, а участники экспертной группы ожидают, что его влияние останется в целом постоянным к 2013 году.

Однако уровень влияния риска может измениться к 2015 году — дате внедрения Рамочной директивы по водной среде Европейского союза. Похоже, многие компании не успели приобрести статус производящих «хорошую воду»,, где термин «хорошая» подразумевает как химические, так и экологические надлежащие параметры. В США Закон об улучшении качества водных ресурсов имеет более узкую сферу компетенции, чем версия ЕС.

Именно в развивающихся странах те преимущества, которые можно получить, повысив качество воды, являются самыми выгодными, но при этом существует много сложностей. Как заметил один эксперт-ученый, «... есть риск, что это не произойдет из-за слабого процесса формирования политики, недостаточно четкого регулирования и неэффективных водопроводных хозяйств, хотя в этой сфере может появиться много положительных сторон, связанных со здоровьем людей».

Пять основных возможностей

1. Растущая потребность развивающихся рынков в инфраструктуре водопроводного хозяйства

По мере роста экономики развивающиеся страны все больше нуждаются в необходимых инфраструктурах. Участники экспертной группы считают, что эта возможность приобретет существенно большее значение к 2013 году в связи с ростом благосостояния среднего класса в развивающихся странах.

Уровень инфраструктуры в стране, в частности в развивающейся, часто находится ниже уровня ее развития. Особенно остра эта проблема в области водного хозяйства. Во многих развивающихся странах главное внимание в секторе водного хозяйства уделяется восстановлению и поддержанию существующей инфраструктуры, а не инвестированию (в отличие от энергетического сектора, в котором новые мощности появляются невероятно быстро). Это частично происходит из-за политического давления. Часто приоритетом выступает ослабление давления на водные хозяйства с устаревшей инфраструктурой.

Но в течение следующих 10 лет, когда уровень благосостояния будет увеличиваться быстрее, чем число населения, внимание переместится с восстановления существующей инфраструктуры на создание новой. Такая новая инфраструктура будет соответствовать повышающимся общественным ожиданиям в отношении качества воды. К тому же загрязнение и очистка воды станут большой проблемой в течение следующих 10 лет, поэтому создание водной инфраструктуры призвано решить эту проблему.

2. Опреснение морской воды

Опреснение морской воды считается основным альтернативным методом водоснабжения. Участники экспертной группы ожидают, что значение данной возможности к 2013 году возрастет.

Могут наблюдаться всплески спроса на технологии опреснения, поскольку в развивающихся странах на побережьях ведется активная экспортная деятельность. Один из участников дискуссии заметил: «Это кратчайший путь к доступным водным ресурсам для быстрорастущих городов и мегаполисов».

Существует также возможность объединения этой технологии с производством электроэнергии. Опреснение морской воды в сельской местности, например, приведет к снижению числа обычных заводов по опреснению воды, и появится возможность поставлять им возобновляемые источники энергии. Это привлекательная перспектива с точки зрения инфраструктуры и экономии энергии.

Но необходимо воспользоваться этой уникальной возможностью и распространить ее на многие регионы. В данном сегменте рынка ожидается быстрый рост, связанный с развитием большого количества мелких, часто локализованных рынков.

3. Очистка сточных вод

Участники экспертной группы ожидают, что, в отличие от двух предыдущих возможностей, эта останется в целом стабильной. Такие ожидания можно отнести к сложностям, возникающим в связи с регулированием, ведь данная возможность зависит от развития качественных нормативных баз. Яркий контраст заметен в правовой среде США и ЕС. В США регулирование не настолько мощное, а в ЕС рыночный сегмент регулируется довольно хорошо, поэтому в этой сфере существуют возможности для прибыльного роста.

По мере развития необходимых технологий и инфраструктуры, в частности в развивающихся странах, будут создаваться новые возможности. Но некоторые участники экспертной группы скептически отнеслись к тому, что регулирование способно помочь развитию этого сегмента как жизнеспособного перспективного рынка для международных частных поставщиков услуг.

4. Территориальное перераспределение водных ресурсов и международная торговля водой

Воду только иногда признают товаром. Управление водными ресурсами изменилось за последнее время, при этом акцент сместился с улучшения снабжения на управление спросом. К тому же в целом более эффективно перерабатывать сточные воды, а не доставлять питьевую воду на большие расстояния, даже используя трубопровод (что потребует значительных капиталовложений).

Несмотря на это, участники экспертной группы ожидают, что возможности в этой области к 2013 году расширятся. Эти ожидания можно отнести и к усиливающемуся беспокойству относительно дефицита воды. В связи с таким беспокойством сейчас рассматриваются предложения о доставке воды на международном уровне. Несмотря на очень высокую стоимость доставки воды таким способом, уже были сделаны реализованы пробные проекты, например программа проведения водопровода между Лесото и Южной Африкой.

5. Вода как «право человека»

Многие развивающиеся страны очень нуждаются в улучшенных источниках воды, но у них мало средств для удовлетворения таких нужд. Жилищно-коммунальные предприятия часто продают услуги, связанные с водоснабжением в этих странах, например, находят решения насущных проблем, выявляют риски и оформляют договоры на управление местными источниками воды. Поскольку финансовая выгода от предоставления таких услуг очень мала, основную выгоду жилищно-коммунальные предприятия получают от предоставления услуг, связанных с задачами рационального и экологичного природопользования и корпоративной социальной ответственности.

Но вода все чаще рассматривается как объект, на который человек имеет право. Это может привести к увеличению международного финансирования в сферу водного хозяйства, особенно в силу того, что вопрос дефицита воды остается актуальным в глобальном масштабе. Это также может ослабить тенденцию, из-за которой развитие водной инфраструктуры отстает от общего экономического развития страны. Один из экспертов-ученых заметил: «Важность этой тенденции объясняется тем фактом, что права человека вынуждают правительства уделять этой теме больше внимания в политической программе». Тем не менее относительно низкий уровень финансирования в данной отрасли заставил участников дискуссии признать, что в ближайшие несколько лет масштабы этой возможности останутся прежними.

Методика

Выявление стратегических трудностей

Мы опросили 14 экспертов из сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора, предложив каждому назвать основные виды рисков и возможностей для этой отрасли в 2011 году, а также «неважные» риски и возможности, которые могли бы войти стать основными в будущем.

Участники экспертной группы — это руководители по стратегическому планированию и управлению рисками, главы служб по связям с общественностью, ученые-консультанты и специалисты по анализу стратегических проблем компании Ernst & Young. Критериями для выбора респондентов послужили их проницательность и лидерские качества в своей отрасли, а не тот факт что они являлись ее типичными представителями.

Мы попросили участников экспертной группы сконцентрироваться на рисках и возможностях «ведущих мировых организаций» электроэнергетического и жилищно-коммунального сектора. Мы также попросили их прокомментировать то, как они видят риски и возможности в будущем — в течение трех следующих лет, и высказать мнение о том, какой должна быть политика компаний.

Риски и возможности, определенные участниками экспертной группы, были сгруппированы. Затем был составлен список стратегических сложностей для сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора. Это было сделано и для других 6 отраслей. А риски и возможности, общие для большинства отраслей, были внесены в список, относящийся ко всем странам.

Распределение по категориям трудностей и понимание того, как организации справляются с этими трудностями

Второй этап исследования состоял в проведении широкомасштабного исследования компаний и органов государственного управления и власти 15 стран. Его цели — определить уровень стратегических сложностей, получить прогнозы о том, насколько важными будут эти сложности в 2013 году, а также выявить способы решения проблем ведущими организациями каждого из 7 секторов.

В целом были проведены 110 опросов среди представителей сферы электроэнергетики и жилищно-коммунального сектора в 15 странах. Это примерно 10–15 интервью на одну страну, за исключением Франции, стран Ближнего Востока и Северной Африки, в которых удалось провести только два интервью из-за сложной политической ситуации.

В отличие от экспертов, респонденты нашего исследования должны были сконцентрироваться на сложностях собственных организаций, а не на отрасли в целом. И только организации, которые расставили риски и возможности на четырех первых позициях, позже рассказали о мерах решения этих проблем.

Связь отчета по отраслям с глобальным отчетом

В качестве отчета по отраслям, в котором прослеживается четкая связь между отраслью и рисками и возможностями глобального уровня, мы включили соответствующие диаграммы из основного отчета. В некоторых случаях вид какого-либо риска или возможности был слишком специфичен для определенной отрасли, поэтому в этих случаях мы не смогли проследить связь с глобальным списком и не включили их в диаграммы.

Примечания

Некоторые неполные ответы во многих случаях внесены в отчет как отдельные ответы. Неопределенные или слишком длинные ответы участников внесены в отчет в виде нескольких ответов. Чтобы представить данные как можно яснее, цифры, превышающие показатель 100%, полученные после внесения в отчет, были округлены до показателей, не превышающих 100%. На вывод об относительной частоте ответов внутри отрасли такое изменение не влияет. Чтобы избежать ошибки при сравнении секторов, использовались неизмененные данные.

В нашем глобальном отчете рассматриваются макрориски и макровозможности высокого уровня. Наш отраслевой отчет рассматривает риски и возможности, специфические для каждой отрасли. По этой причине относительные оценки рисков и возможностей иногда отличаются.

Оценка рисков и возможностей в глобальном отчете отражает результаты исследования на основе большой выборки, касающегося текущих проблем. Рейтинг рисков и возможностей в отраслевых отчетах основан на прогнозном анализе группы экспертов, состоящей из профессионалов отрасли. По этой причине относительные оценки рисков и возможностей иногда отличаются.

Географическое положение

Уровень руководства

Количество сотрудников

Уровень деятельности

Мировой ежегодный доход (долл. США)

Внутренний ежегодный доход (долл. США)

Версия для печати