Управление ликвидностью в рамках внутрибанковского управленческого учета

Журнал "Аудит и финансовый анализ"

В современных условиях функционирования банковской системы особую актуальность приобретают вопросы изыскания коммерческими банками внутренних резервов выживания. В связи с этим повышается роль внутрибанковского управленческого учета, предполагающего введение системы оценки эффективности работы различных подразделений банка и/или отдельных направлений работы. Все большее значение приобретают вопросы анализа и планирования деятельности банка в целом и его подразделений, определения себестоимости банковских услуг и др.

Рассматривая вопросы построения внутрибанковского управленческого учета, неизбежно возникает необходимость обоснования его принципов и, прежде всего, трансфертного (внутреннего) ценообразования.

Предлагаемая модель, построенная и апробированная на практике одного из банков, основана на ряде принципиальных положений, включающих методологическую проработку концепции внутрибанковского управленческого учета.

Управленческий учет в банке должен, на наш взгляд, в комплексе отражать следующие направления:

• анализ структуры активов и пассивов банка (по объемам и срочности);
• анализ доходности активных операций по их видам и стоимости привлекаемых банком ресурсов;
• построение и внедрение системы оценки эффективности работы обособленных подразделений банка и отдельных направлений деятельности банка (включая оценку, контроль и мониторинг рисков по каждому направлению деятельности);
• оптимизацию неоперационных расходов;
• расчет и анализ себестоимости банковских продуктов;
• анализ рентабельности клиентов (включая оценку количественных показателей и качества клиентской базы).

Исходя из приведенного перечня вопросов, каждый из которых требует отдельной проработки, в рамках данной статьи рассматривается один из аспектов построения управленческого учета в банке, а именно принципы обоснования трансфертных цен. Без введения внутрибанковской системы учета/перераспределения расходов и доходов между подразделениями банка, привлекающими и размещающими ресурсы, оценить эффективность работы подразделений не представляется возможным. Существуют различные подходы к трансфертному ценообразованию. Среди них можно выделить два основных. Первый предполагает в качестве основы использование каких-либо рыночных ставок (например, МБК, государственных ценных бумаг или др.). Второй ориентирован на сложившиеся в банке условия по структуре ресурсов и уровню их платности и доходности. Как правило, в основе установления трасфертных цен лежит определение маржинального дохода по ресурсам. Каждый из подходов имеет свои достоинства и недостатки и призван решать определенные проблемы конкретного банка. Учитывая, что в настоящее время особенно актуальной проблемой для многих банков является управление ликвидностью, автором предлагается использовать для ее решения механизм внутреннего трансфертного ценообразования.

1. МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД

В контексте построения внутрибанковского управленческого учета изначально может быть заложено условие регулирования посредством трансфертных (в дальнейшем изложении – внутренних) цен достижения оптимальной структуры активов и пассивов с позиций соблюдения/достижения заданных параметров ликвидности банка.

При этом ставится задача оценить эффективность деятельности подразделений банка или отдельных направлений работы, устанавливая внутренние цены с учетом необходимости стимулирования привлечения и/или размещения ресурсов различных видов по объемам и срокам привлечения и/ или размещения.

Методика построения системы внутрибанковского управленческого учета с целью управления ликвидностью по существу предусматривает создание структуры с функциями казначейства (в дальнейшем изложении называемой “внутренний банк”). Внутренний банк обеспечивает координацию привлечения и размещения ресурсов по их стоимости в зависимости от сроков привлечения/размещения и обеспечивает стимулирование того или иного вида ресурсов, соответственно, привлекаемых и/или размещаемых. Показателем эффективности деятельности внутреннего банка, а, следовательно, и эффективности регулирования активов и пассивов служит прибыль внутреннего банка, рассчитываемая как разница между полученными “внутренними” доходами и произведенными “внутренними” расходами. При этом могут учитываться не только процентные доходы и расходы, но также другие их виды. Так, на внутренний банк могут быть отнесены отдельные статьи общебанковских расходов, не распределяемые по подразделениям вследствие отсутствия четко выраженной их “принадлежности” тому или иному подразделению и др. Таким образом, построение системы внутреннего ценообразования предусматривает прежде всего решение вопросов определения структуры внутренних доходов и расходов применительно к различным центрам ответственности (центрам прибыли, центрам затрат). По существу это сводится к построению внутренних балансов и отчетов о прибылях и убытках по подразделениям банка (в дальнейшем изложении -бизнес-центры). Внутреннее ценообразование включает вопросы “перераспределения” комиссионных и других непроцентных доходов и расходов, а также определения внутренних цен на ресурсы при формировании процентных доходов и расходов. Очевидно, что первоочередное значение для банка имеет принцип формирования именно процентных доходов и расходов по доходоприносящим подразделениям (центрам прибыли). При этом основные положения функционирования внутреннего банка сводятся к следующему.

Внутренний банк покупает у (ресурсных) подразделений ресурсы с целью последующего размещения в доходоприносящие операции (кредитные, операции с ценными бумагами и др.). Очевидно, что стоимость (фактическая) ресурсов зависит от их объемов и сроков привлечения. В конечном итоге стоимость привлеченных ресурсов разных сроков определяется среднерыночной доходностью активных операций (поскольку стоимость ресурсов и их доходность коррелируют между собой) и для расчетов внутренних цен может быть принята в долях от последней.

При учете среднерыночной доходности активных операций (при некотором среднем сроке размещения) цены внутреннего банка покупки-продажи ресурсов зависят от структуры активов и пассивов по срокам.

В общем виде схему регулирования цен внутреннего банка по покупке-продаже ресурсов можно представить, как результат анализа структуры всех ресурсов, привлеченных, собственных и размещенных. С целью упрощения можно разбить все ресурсы (как в активах, так и в пассивах) на две группы: краткосрочные и долгосрочные. В зависимости от реально сложившейся структуры привлеченных и размещенных ресурсов по срокам, временная градация по указанным группам ресурсов может быть принята различной. Например, к краткосрочным могут быть отнесены средства до востребования и срочные на срок до 3-х месяцев, остальные виды ресурсов со сроками привлечения и размещения более 3-х месяцев - к долгосрочным.

Внутренний банк покупает все привлеченные ресурсы у “ресурсных” бизнес-центров в зависимости от сроков привлечения, соответственно, по цене краткосрочных и цене долгосрочных ресурсов. Таким образом, расход внутреннего банка по ресурсам зависит от структуры привлеченных пассивов по срокам привлечения и установленных внутренним банком цен покупки на ресурсы разных сроков. В то же время бизнес-центры, привлекающие ресурсы и продающие их во внутренний банк, имеют внутренний доход. Очевидно, что расходы внутреннего банка по ресурсам равны суммарному внутреннему доходу всех бизнес-центров (от продажи привлеченных ресурсов внутреннему банку).

Бизнес-центры (центры прибыли) покупают у внутреннего банка ресурсы для размещения в активные операции (кредитные, ценные бумаги) по установленным ценам внутреннего банка в зависимости от требуемых сроков размещения (краткосрочных или долгосрочных вложений). Объем ресурсов внутреннего банка, “продаваемых” для активного размещения бизнес-центрам включает как “купленные” у бизнес-центров привлеченные ими ресурсы (“платные” – для внутреннего банка), так и собственные источники банка (капитал – “бесплатные” для внутреннего банка). При этом “продаваемые” внутренним банком собственные средства относятся к долгосрочным ресурсам.

Таким образом при установлении цен внутреннего банка покупки-продажи ресурсов следует учитывать фактически сложившиеся условия по структуре и платности пассивов и по структуре и доходности активов. Для контроля за состоянием рынка и анализа степени эффективности функционирования банка в рыночной среде (что очень важно отслеживать в условиях конкуренции) во внутреннем ценообразовании могут быть заложены изменения рыночной стоимости ресурсов по их видам и рыночной доходности по видам активных операций, осуществляемых банком. Тогда при определении цен покупки-продажи ресурсов внутренним банком могут быть учтены (как текущие, так и прогнозируемые) рыночные условия по платности ресурсов и доходности вложений.

Для обеспечения ликвидности – поддержания и стимулирования бизнес-центров (центров прибыли) в достижении требуемого соотношения между сроками привлечения и размещения ресурсов используется инструмент внутренних цен покупки-продажи ресурсов разных сроков. Например, при сложившейся структуре пассивов – превышении краткосрочных ресурсов над долгосрочными (включая собственные средства банка) и структуре активов – превышении долгосрочных вложений над краткосрочными – необходимо стимулировать бизнес-центры в привлечении долгосрочных ресурсов. По существу это означает, что внутренний банк должен установить такую внутреннюю цену покупки долгосрочных ресурсов, которая бы покрывала фактические затраты бизнес-центров на привлечение данного вида ресурсов и обеспечивала большую маржу по сравнению с ценой на краткосрочные ресурсы. При этом внутренний банк должен иметь прибыль, которая в данном случае обеспечивает управление ликвидностью банка (покрывает риски при значительных отклонениях по срокам привлеченных и размещенных ресурсов, обеспечивая трансформацию ресурсов различных сроков).

2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОБЪЕМА РЕСУРСОВ ВНУТРЕННЕГО БАНКА

При построении модели трансфертного ценообразования необходимо определить какие ресурсы и в каких объемах внутренний банк покупает у бизнес-центров и какие и в каких объемах продает. С этой целью производится, прежде всего, анализ структуры активов и пассивов банка по балансу НЕТТО.

Объем ресурсов, покупаемых внутренним банком у бизнес-центров, определяется как сумма объемов всех видов ресурсов, привлеченных бизнес-центрами (остатки на счетах корпоративных клиентов, вклады населения, остатки на счетах ЛОРО, МБК) за вычетом объемов по отдельным статьям размещения в недоходоприносящие (неработающие) активы. Выбор исключаемых статей и последующая корректировка объема привлеченных ресурсов производится на основе следующих положений. Так, следует учитывать, что в соответствии с требованиями ЦБР банк по каждому виду привлеченных средств формирует фонд обязательного резервирования в ЦБР (ФОР). Указанные средства ФОР представляют собой изначально известную (если ЦБР не пересматривает нормативы отчислений в ФОР) долю от общего объема привлеченных средств (в процентах от последнего), не подлежащую размещению в активные операции. Поэтому из каждого вида привлеченных ресурсов вычитаются средства на формирование ФОР. Что касается денежных средств в кассе, то может быть принят подход, при котором эта часть неработающих активов вычитается из краткосрочных (до востребования) пассивов. Другой подход может предусматривать выделение этих средств в отдельную категорию и установление цены внутреннего банка на продажу указанных средств бизнес-центрам. По аналогии и остатки на корреспондентском счете в ЦБР могут также учитываться с использованием указанных подходов. Выбор того или иного варианта учета/распределения зависит в основном от наличия у банка проблем с высоколиквидными активами.

Объем ресурсов внутреннего банка, подлежащий размещению – продаже бизнес-центрам, включает помимо привлеченных ресурсов (скорректированных на основе подходов, указанных выше) также часть собственных средств банка. При этом объем собственных средств, которым располагает внутренний банк для размещения в активные операции, может быть определен как общая величина собственных средств за вычетом величины активов по статьям основные средства, нематериальные активы, капитальные вложения.

3. ПРИБЫЛЬ ВНУТРЕННЕГО БАНКА

Показателем эффективности управления ресурсами банка с позиций внутрибанковского управленческого учета является прибыль внутреннего банка.

Прибыль внутреннего банка рассчитывается традиционным образом, как доходы за вычетом расходов. При этом доходы внутреннего банка представляют собой сумму процентных доходов за продаваемые ресурсы бизнес-центрам. А расходы внутреннего банка могут включать помимо процентных расходов по покупаемым у бизнес-центров ресурсам также другие общебанковские расходы, которые не распределены по бизнес-центром. Величина и перечень последних принимаются индивидуально в каждом банке в зависимости от принятой концепции распределения неоперационных расходов по бизнес-центрам. Так, например, по бизнес-центрам могут быть распределены только прямые расходы, относящиеся непосредственно к деятельности данного бизнес-центра (по оплате труда персонала, содержанию рабочих мест и др.), а часть расходов на содержание недоходоприносящих подразделений (включая руководство банка) отнесена на внутренний банк.

Оценивая влияние структуры активов и пассивов по срокам размещения/привлечения ресурсов, следует отметить, что достаточно очевидна зависимость доходов внутреннего банка от доли собственных средств банка в пассивах. Для внутреннего банка собственные средства, за вычетом вложений в основные средства, нематериальные активы и капитальные вложения, представляют собой бесплатные ресурсы. Чем больше их доля, тем больше у банка запас прочности, что означает в контексте управленческого учета – больше возможностей для управления ликвидностью и больше внутренний доход. Поскольку указанная доля собственных средств банка является бесплатным ресурсом для внутреннего банка, то установленная внутренняя цена на продажу долгосрочных ресурсов будет отражать рентабельность размещенных собственных средств.

В общем (упрощенном) виде прибыль внутреннего банка рассчитывается по формуле:

Пвб = Др х (Цпр.д- Цп.д) + Ср х Цпр.д + Дв х Цпр.д + Кв х Цпр.к – Кр х Цп.к ³ 0

где

Др – объем долгосрочных привлеченных ресурсов;

Ср – объем собственных средств банка;

Кр – объем краткосрочных привлеченных ресурсов;

Дв – объем долгосрочных вложений;

Кв – объем краткосрочных вложений;

Цп.д, Цп.к – цена внутреннего банка на покупку ресурсов у бизнес-центров по видам ресурсов, соответственно, долгосрочных и краткосрочных;

Цпр.д,Цпр.к - цена внутреннего банка на продажу ресурсов бизнес-центрам по видам ресурсов, соответственно, долгосрочных и краткосрочных.

Примечание. В расчетах соответствующие объемы ресурсов принимаются с учетом корректировок по статьям неработающих активов.

Следует отметить, что введение системы внутреннего банка представляет собой по существу перераспределение доходов и расходов между бизнес-центрами, поэтому величина прибыли внутреннего банка должна отражать реальную ситуацию в банке с ликвидностью. Так, в случае наличия у банка проблем с ликвидностью прибыль внутреннего банка должна отражать величину риска ликвидности – потенциальных потерь, которые могут возникнуть в результате временной утраты банком способности отвечать по своим обязательствам. Источником возникновения риска ликвидности является осуществление банком, как финансовым посредником, одной из своих важнейших функций - функции трансформации сроков между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами.

4. УСТАНОВЛЕНИЕ ВНУТРЕННИХ ЦЕН

Внутренние цены должны отражать реальные условия функционирования банка, включая фактически сложившееся ценообразование по видам ресурсов (стоимость привлеченных ресурсов и доходность активных операций) и некоторые рыночные характеристики. На внутренние цены следует наложить следующие ограничения: цена покупки ресурсов внутренним банком не должна быть ниже фактической стоимости ресурсов, а цена продажи ресурсов бизнеc-центрам не должна быть выше рыночной (или среднебанковской, если фактическая доходность активных операций банка в силу ряда причин существенно отличается от среднерыночных значений) доходности соответствующих видов ресурсов. Таким образом, заданные границы и параметры для установления внутренних цен в рамках достижения прибыльности внутреннего банка (введении целевой функции) позволяют выбрать из множества возможных вариантов наиболее оптимальный.

В общем виде возможны следующие варианты структуры активов и пассивов по срокам, от соотношения которых зависят устанавливаемые внутренние цены:

1.Объем долгосрочных ресурсов и собственных средств равен объему долгосрочного размещения, краткосрочные привлеченные ресурсы равны краткосрочному размещению. В этом случае соблюдается требование по обеспечению ликвидности. При установлении внутренних цен на покупку ресурсов соответствующих сроков равными внутренним ценам на продажу ресурсов соответствующих сроков прибыль внутреннего банка будет равна произведению объема собственных средств, размещенных в активные операции (долгосрочные), на установленную внутреннюю цену продажи долгосрочных ресурсов. При значительной доле собственных средств в расчетных долгосрочных ресурсах с целью стимулирования привлечения именно данного вида ресурсов может быть установлена внутренняя цена на покупку долгосрочных ресурсов больше, чем на продажу. В этом случае убыток внутреннего банка от таких операций компенсируется прибылью от размещения собственных средств.

2.Объем долгосрочных ресурсов и собственных средств меньше объема долгосрочного размещения и, соответственно, краткосрочные привлеченные ресурсы больше краткосрочного размещения. Эта ситуация характеризует недостаток ликвидности банка. Причем, следует считать, что в долгосрочное размещение направляется весь объем привлеченных долгосрочных ресурсов и собственных средств, тогда часть краткосрочных привлеченных ресурсов размещается на длинные, а часть на короткие сроки в активные операции. При такой структуре цену покупки долгосрочных ресурсов следует устанавливать больше цены продажи данного вида ресурсов, а цену покупки краткосрочных меньше цены продажи краткосрочных ресурсов.

Рис. 1. Варианты структуры активов и пассивов банка по видам ресурсов и срокам размещения/привлечения.

Таблица 1

Влияние структуры активов и пассивов на установление внутренних цен

3.Объем долгосрочных ресурсов и собственных средств больше объема долгосрочного размещения и, соответственно, краткосрочные привлеченные ресурсы меньше краткосрочного размещения. В этом случае следует стимулировать размещение долгосрочных активов, соответственно, устанавливать цену на продажу долгосрочных ресурсов больше цены на их покупку, а внутреннюю цену продажи краткосрочных ресурсов меньше цены покупки. При этом могут быть два варианта:

3.1.Собственные средства полностью направляются на долгосрочное размещение, а привлеченные долгосрочные ресурсы – частично в долгосрочное, частично в краткосрочное размещение. В этом случае у банка избыток ликвидности.

3.2.Собственные средства частично направляются на долгосрочное размещение, а частично на краткосрочное. При этом все привлеченные ресурсы (долгосрочные и краткосрочные) направляются на краткосрочное размещение. Такая ситуация может быть охарактеризована как переизбыток ликвидности. Средства используются нерационально (с позиций ликвидности и рентабельности).

Принципиальная схема приведенных выше подходов к учету структуры активов и пассивов при установлении внутренних цен представлена на рис.1 и в табл.1.

5. УЧЕТ ПО БИЗНЕС-ЦЕНТРАМ ВНЕШНИХ И ВНУТРЕННИХ ПРОЦЕНТНЫХ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ

Процентные доходы и расходы относятся только к центрам прибыли. Очевидно, что, если какой-либо бизнес-центр работает только на привлечение ресурсов (клиентских или др.), и сам не проводит какие-либо активные операции, то изначально он не может иметь прибыль, поскольку его бюджет будет складываться исключительно из расходной части. В то же время банк использует эти ресурсы для проведения доходоприносящих операций. Без введения внутреннего ценообразования (или другой заменяющей его оценки) оценить эффективность такого бизнес-центра не представляется возможным. Предлагаемый подход основан на (условном или фактическом) формировании в банке некой структуры – внутреннего банка, аккумулирующего все банковские ресурсы (со всех бизнес-центров) для последующего размещения в доходоприносящие операции.

Внутренний банк покупает (условно) у бизнес-центров привлеченными ими ресурсы по установленной им цене покупки и продает бизнес-центрам для размещения ресурсы по установленной им цене продажи.

В результате бизнес-центр, привлекающий ресурсы, имеет:

Внешние расходы – плата за привлеченные ресурсы в соответствии заключенными договорами с клиентами по различным видам привлечения (остатки на расчетных счетах клиентов, средства привлеченные под выпущенные банком векселя, вклады населения и др.). Учет данных расходов производится по счетам расходов баланса банка в соответствии с установленными правилами бухгалтерского учета.

Внутренние доходы – процентный доход за привлеченные ресурсы по установленной банком плате за ресурсы - внутренней цене покупки.

Аналогично бизнес-центр, размещающий ресурсы, имеет:

Внешние доходы – процентный доход по активным операциям, отражаемый по счетам доходов баланса банка в соответствии с установленными правилами бухгалтерского учета.

Внутренние расходы – процентный расход за использованные (размещенные) ресурсы по установленной банком цене-продажи ресурсов.

При введении внутреннего банка могут быть приняты различные подходы в части определения объема покупаемых/продаваемых ресурсов. Так, в случае, если бизнес-центр не только привлекает ресурсы, но и размещает их, объем ресурсов, продаваемых во внутренний банк может быть определен как “свободный” остаток. Этот остаток определяется как разница между общим объемом привлечения и объемом размещения данного бизнес-центра (включая размещение в недоходоприносящие активы, такие как наличные денежные средства в кассе, ФОР и др.). Аналогично определяется недостаток ресурсов, который бизнес-центр должен купить у внутреннего банка, если объем размещения превышает объем привлечения ресурсов данного бизнес-центра. Такой подход называется “НЕТТО”. Другой подход – “БРУТТО” основан на том, что изначально каждый бизнес-центр продает все привлеченные ресурсы во внутренний банк, а затем покупает весь объем собственного размещения. При этом внутренние цены-покупки, как и внутренние цены продажи, могут быть дифференцированы по видам ресурсов (например, остатки на расчетных счетах с выделением неснижаемых и средних значений, вклады населения, остатки на счетах ЛОРО и др.), а также по срокам привлечения/размещения. Разница в полученном результате для бизнес-центра по приведенным двум подходам будет иметь место лишь при отличии (неравенстве) внутренних ценах покупки и продажи ресурсов. Очевидно, что если цена покупки равна цене продажи, итоговый результат не будет зависеть от принятого подхода к определению объема покупаемых/продаваемых ресурсов.

Принципиальный подход к определению чистого процентного дохода с учетом введения внутренних цен для бизнес-центра, привлекающего и размещающего ресурсы, при принятии варианта БРУТТО представлен в табл.2.

Таблица 2

Схема расчета внешних и внутренних процентных доходов и расходов. Центр прибыли

6. ПРИМЕР ПОСТРОЕНИЯ МОДЕЛИ ОБОСНОВАНИЯ ТРАНСФЕРТНЫХ ЦЕН

В качестве расчетной базы для определения цен покупки-продажи ресурсов внутренним банком с целью контроля за работой банка с точки зрения “нахождения в рынке”, может быть принята некоторая среднерыночная ставка доходности активных вложений при некотором среднем сроке вложений. Например, ставка рефинансирования, установленная Банком России. При сложившемся (в силу ряда причин) существенном отличии доходности активных операций банка от среднерыночных условий и ориентации банка именно на “собственный” уровень доходности (фактический или желаемый) может быть принята любая другая величина в качестве базовой. Цены внутреннего банка (по различным видам ресурсов в зависимости от их срочности) определяются в долях от среднерыночной доходности.

В качестве примера построения данной системы выполнены расчеты для различной структуры активов и пассивов при различных значениях внутренних цен по краткосрочным и долгосрочным видам привлеченных и размещенных ресурсов банка. Очевидно, что фактически сложившаяся структура и стоимость ресурсов различных видов могут существенно отличаться по бизнес-центрам банка в зависимости от конкретных условий функционирования. Как правило, в банках реализуется единая процентная политика и подразделения не имеют полномочий устанавливать самостоятельно плату за привлеченные ресурсы (остатки на счетах корпоративных клиентов, проценты по вкладам населения и др.), соответственно, и влиять на уровень фактических расходов по плате за ресурсы бизнес-центры не могут. Поэтому при установлении внутренних цен изначально заложено условие возмещения фактической стоимости ресурсов внутренним банком, а маржа от продажи ресурсов по их видам – различная.

Градация внутренних цен в расчетной модели принята в долях единицы от базовой доходности - 1, 2/3, 1/3. При различных заданных параметрах структуры активов и пассивов (принятых в долях от суммы, соответственно активов и пассивов, по балансу НЕТТО) и различных внутренних ценах выполнены расчеты прибыльности внутреннего банка. Принципиальная схема установления внутренних цен покупки-продажи ресурсов на основе прибыльности внутреннего банка в зависимости от структуры активов и пассивов представлена на графике (рис.2).

На графике достаточно четко прослеживается изменение прибыльности внутреннего банка при изменении структуры активов и пассивов по срокам. Так, например, при сложившейся структуре активов и пассивов банка, когда доля долгосрочных доходоприносящих вложений составляет 50% от активов, доля платных долгосрочных ресурсов (т.е. без учета собственных средств, которые направляются на размещение в активные операции) при этом равна 20% (позиция 2 на графике) для достижения прибыльности внутреннего банка можно использовать совокупность установленных внутренних цен, соответствующих отрезкам прямых выше оси абсцисс. Крайнее значение прибыльности достигается при установлении единой цены покупки-продажи краткосрочных ресурсов в размере 1/3; цены покупки долгосрочных ресурсов в размере 1, а продажи данного вида ресурсов в размере 2/3 от установленной ставки доходности. При этом прибыльность внутреннего банка обеспечивается на уровне 7% от ставки доходности. Это означает, что банк должен стимулировать привлечение долгосрочных ресурсов и сдерживать размещение в долгосрочные активы. Фактически внутренний банк покупает долгосрочные ресурсы дороже, чем их продает. Это должно нацеливать бизнес-центры в привлечении именно долгосрочных ресурсов, поскольку именно это направление необходимо для реструктуризации структуры активов и пассивов для достижения их согласованности по срокам. Поскольку доля долгосрочных вложений превышает долю долгосрочных привлеченных ресурсов, убыток внутреннего банка от таких операций покрывается прибылью за счет продажи долгосрочных ресурсов против покупки краткосрочных, а также продажей “бесплатных” ресурсов (собственных средств). При изменении структуры пассивов в сторону увеличения доли долгосрочных ресурсов до 70% при сохранении доли долгосрочных вложений (позиция 14 на графике) использовать принятые внутренние цены нельзя, поскольку это становится убыточно для внутреннего банка (ставка “убыточности” - 27%). В этих условиях уже нецелесообразно стимулировать привлечение долгосрочных ресурсов. Следует сместить акценты в сторону привлечения краткосрочных ресурсов и размещения долгосрочных. В этом случае можно использовать любую другую комбинацию внутренних цен, соответствующую положению на графике отрезков прямых выше оси абсцисс.

При построении данной модели могут быть также учтены дополнительные расходы внутреннего банка (при отнесении каких-либо расходов “общебанковского” характера на внутренний банк), тогда расчетная прибыль внутреннего банка должна быть уменьшена на соответствующую величину и выбрана другая комбинация внутренних цен для достижения прибыльности.

Таким образом, инструмент трансфертного ценообразования в предлагаемом подходе должен использоваться для установления целевых ориентиров бизнес-центрам банка с позиций общебанковских задач по управлению ликвидностью. На каждый плановый период (краткосрочный или долгосрочный) внутренний банк устанавливает бизнес-центрам внутренние цены в соответствии с установками по реструктуризации активов и пассивов. В зависимости от изменений учитываемых параметров и их значимости они могут меняться. Итоговые финансовые результаты бизнес-центров анализируется в динамике, используется для принятия управленческих решений по координации привлечения и размещения ресурсов, перестройке организационной структуры, реорганизации и др. в целях повышения эффективности работы всего банка.

Рис.2 Зависимость прибыльности внутреннего банка от структуры активов и пассивов при различных ценах покупки-продажи ресурсов

Цп.д. , Ц п.к. - цена покупки соответственно долгосрочных и краткосрочных ресурсов;

Цпр.д., Цпр.к. - цена продажи соответственно долгосрочных и краткосрочных ресурсов

Контактный .телефон 207-74-40 (раб.)
Гаврилова Наталья Александровна

E-mail: gavrilova@toribank.ru

[an error occurred while processing this directive]

Версия для печати