Библиотека управления

Исследование уровня транснационализации компаний

Владимирова И.Г.

Оглавление журнала


Глобализация мировой экономики — это наиболее высокая, эффективная и перспективная ступень развития интернационализации хозяйственной деятельности, сочетающая два направления:

  • создание и развитие транснациональных корпораций, деятельность которых позволяет обойти многочисленные барьеры (за счет осуществления трансфертных поставок с использованием внутренних цен, благоприятных условий производства, лучшего учета рыночной ситуации, оптимального распределения и использования прибыли и т.д.);
  • согласованные межгосударственные меры по целенаправленному формированию единого мирового рыночного (экономического, правового, информационного, психологического и политического) пространства.

Глобализация экономики, расширение внешнеэкономических связей проявляются прежде всего в повышении роли и увеличении масштабов деятельности транснациональных корпораций (ТНК).

В целом ТНК — это достаточно сложное и постоянно развивающееся явление в системе мирохозяйственных связей, требующее пристального внимания, изучения и международного контроля. Транснациональные корпорации во все большей степени становятся определяющим фактором для решения судьбы той или иной страны в международной системе экономических связей. Активная производственная, инвестиционная, торговая деятельность ТНК позволяет им выполнять функцию международного регулятора производства и распределения продукции.

Размах деятельности транснациональных корпораций характеризуется огромными масштабами. Некоторые ТНК (например, «General Electric», «ExxonMobil Corporation», «General Motors», «Ford», «Royal Dutch Shell») распоряжаются средствами, превышающими размер национального дохода многих суверенных национальных государств, а международный характер операций ставит их практически вне контроля любых национальных органов власти.

Крупнейшие в мире транснациональные корпорации все больше проникают на российский рынок. Национальный капитал в нашей стране также стремится структурироваться в мощные образования, в том числе в финансово-промышленные, адекватные международным аналогам. Поэтому вопросы транснационализации компаний, критериев формирования ТНК, их масштабов и роли являются весьма актуальными для российских менеджеров.

В соответствии с Докладом о мировых инвестициях (2001 год), подготовленным Конференцией Организации Объединенных Наций по торговле и развитию — ЮНКТАД (United Nations Conference on Trade and Development, UNCTAD), которая традиционно изучает деятельность ТНК, в мире насчитывается 63 тыс. транснациональных корпораций с 800 тыс. зарубежных подразделений1. В середине 90-х годов функционировало 40 тыс. таких корпораций. Они контролировали за пределами своих стран до 250 тыс. дочерних компаний. Количество ТНК за последние тридцать лет увеличилось в 9 раз (в 1970 г. было зарегистрировано лишь 7 тыс. подобных фирм, в 1976 г. их было 11 тысяч с 86 тыс. зарубежных филиалов, а в 1990 г. — 24 тыс. ТНК).

На рис. 1 представлена динамика количества транснациональных компаний и их зарубежных дочерних предприятий и филиалов за последнее десятилетие. График составлен на основе базы данных Организации Объединенных Наций. Информация, содержащаяся в годовых докладах ЮНКТАД о мировых инвестициях, обычно характеризует картину, сложившуюся за один-два года до их опубликования. Поэтому на рисунке, учитывая некоторую неравномерность по времени представляемых данных, год соответствует году опубликования соответствующего доклада.

Рис. 1.
Динамика количества ТНК и их зарубежных филиалов

Анализ данных, представленных на рис. 1, показывает, что за последние два-три года наблюдается существенный рост количества зарубежных филиалов ТНК по сравнению с увеличением числа материнских компаний. Так, при темпе прироста транснациональных компаний в 2001 году по сравнению с данными 1999 года на 5%, количество дочерних компаний увеличилось на 60%. Данные, опубликованные по ТНК в 2001 году, совпадают с данными 2000 года, однако, количество зарубежных филиалов возросло на 15,9%. Если в середине 90-х годов в среднем в состав одной транснациональной корпорации входило 6 дочерних компаний, то по данным 2001 года — уже почти 13.

Справедливости ради, следует отметить, что на объективность данных о количестве транснациональных компаний влияет, прежде всего, фактор, заключающийся в том, какие компании исследователи относят к ТНК, с помощью каких критериев определяется степень транснациональности корпорации.

Термин «транснациональная корпорация», «многонациональная компания» (multinational corporation, multinational enterprise, MNC) как общепринятый стал применяться только с 1960 года.

Транснациональная корпорация — это комплекс, использующий в своей деятельности международный подход и предполагающий формирование транснационального производственного, торгового и финансового комплекса с единым центром принятия решений в стране базирования и с филиалами в других странах.

Характерной чертой ТНК является сочетание централизованного руководства с определенной степенью самостоятельности входящих в нее и находящихся в разных странах юридических лиц и структурных подразделений (филиалов, представительств).

ТНК использует комплексную глобальную философию бизнеса, предусматривающую функционирование компании как внутри страны, так и за рубежом. Обычно компании такого рода прибегают в своей хозяйственной деятельности практически ко всем доступным операциям международного бизнеса.

Транснациональные корпорации — это международные компании. Они международны по характеру своей деятельности: они владеют или контролируют производство продукции (или услуг) вне пределов страны базирования, в разных странах мира, располагая там свои филиалы, функционирующие в соответствии с глобальной стратегией, разрабатываемой материнской компанией. Таким образом, «международный подход» ТНК определяется той ролью, которую занимают зарубежные операции во всех аспектах экономической жизни этих компаний.

«Многонациональность» компании может проявляться и в сфере собственности. Хотя критерием этой «международности», как правило, является не собственность на капитал. Кроме нескольких многонациональных по капиталу компаний, во всех остальных ядро собственности базируется на капитале одной, а не разных стран. Так, в соответствии с рейтингами, опубликованными в газете «Financial Times» в 2001 году (Global 500), в число 500 ведущих мировых компаний вошло только 5 со смешанным капиталом разных стран. В качестве крупнейших из них можно назвать англо-голландские компании «Royal Dutch Shell» и «Unilever». «Многонациональность» собственности, как правило, проявляется несколько в ином: поскольку собственность компании олицетворяют ее акции, то акции транснациональной корпорации должны иметь хождение во многих странах. Это означает, что акции материнской и дочерних фирм должны быть доступны для приобретения во всех странах, где действует многонациональная компания.

По поводу определения понятия «ТНК», критериев, позволяющих отделить их от других фирм, до сих пор продолжаются споры. Поскольку трудно с уверенностью определить, использует ли компания «международный подход», применяются более узкие рабочие определения транснациональных корпораций.

В разных исследовательских программах использовались и используются различные критерии отнесения корпораций к транснациональным:

  • количество стран, в которых действует компания (в соответствии с различными подходами минимум составляет от 2 до 6 стран);
  • определенное минимальное число стран, в которых размещены производственные мощности компании;
  • определенный размер, которого достигла компания;
  • минимум доли иностранных операций в доходах или продажах фирмы (как правило, 25%);
  • владение не менее, чем 25% «голосующих» акций в трех или более странах — тот минимум долевого участия в зарубежном акционерном капитале, который обеспечивал бы фирме контроль над экономической деятельностью зарубежного предприятия и представлял бы прямые зарубежные инвестиции;
  • многонациональный состав персонала компаний, состав ее высшего руководства.

Так, согласно исследовательской программы Гарвардского университета, в разряд транснациональных относились компании, имеющие более 6 зарубежных дочерних фирм.

Особый интерес представляют критерии отнесения компаний к транснациональным, используемые Организацией Объединенных Наций, и их изменение в последнее время. ООН долгое время относила к международным корпорациям такие фирмы, которые имели годовой оборот, превышающий 100 млн. долларов, и филиалы не менее чем в 6-ти странах. В последние годы было сделано несколько уточнений: о международном статусе фирмы теперь свидетельствует размер зарубежных активов и их доля в общем объеме активов компании, доля зарубежных продаж в общем объеме реализации продукции и доля зарубежного персонала в общей численности персонала компании. ЮНКТАД, исследуя деятельность ТНК, ранжирует крупнейшие транснациональные корпорации по объему зарубежных активов и анализирует уровень их транснациональности.

Учитывая, что формулировка понятия «транснациональная корпорация» затрагивает интересы многих государств, компромиссный вариант определения понятия «ТНК» в ООН гласит, что ТНК — это компания:

  • включающая единицы в двух или более странах, независимо от юридической формы и поля деятельности;
  • оперирующая в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществлять общую стратегию через один или более руководящий центр;
  • в которой отдельные единицы связаны посредством собственности или каким-либо другим образом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других и, в частности, делить знания, ресурсы и ответственность с другими.

В последнее время ЮНКТАД, несколько уточняя вышеприведенную характеристику, к ТНК относит корпорации, включающие головные предприятия и их зарубежные филиалы (дочерние компании), причем головное предприятие контролирует активы других экономических единиц в государствах за пределами страны базирования материнской компании, как правило, путем участия в капитале. В качестве нормативной нижней границы для осуществления контроля за активами считается доля капитала не менее 10% обыкновенных акций.

Изменение критериев отнесения компаний к транснациональным, естественно, оказало существенное влияние на динамику количества ТНК, приводимых в ежегодных докладах ООН.

Информация, отражающая «международный подход» деятельности крупнейших ТНК, представлена в табл. 1. По показателю величины процента продаж продукции и услуг, реализуемых за пределами страны базирования материнской компании, одним из мировых лидеров является швейцарская фирма «Nestle» (98,3%). Не намного отстают от нее «Nippon Mitsubishi Oil Corporation (Nippon Oil Co.Ltd)» (83,8%) и «DaimlerСhrysler AG» (81,1%).

Таблица 1
Характеристика крупнейших ТНК мира, ранжированных по объему зарубежных активов (по данным 1999 года)

Компания Ранг по объему зарубежных активов Зарубежные активы, % от всех активов компании Зарубежные жи, % от общего объема продаж Зарубежный персонал, % от всего персонала компании Индекс транс-наци-ональ-ности, % Ранг по индексу транс-нацио-наль-ности
General Electric 1 34,8 29,3 46,1 36,7 11
ExxonMobil Corporation 2 68,8 71,8 63,4 68,0 5
Royal Dutch/Shell Group 3 60,3 50,8 57,8 56,3 7
General Motors 4 24,9 26,3 40,8 30,7 14
Ford Motor Company 5 25,0 30,8 52,5 36,1 12
Toyota Motor Corporation 6 36,3 50,1 6,3 30,9 13
DaimlerСhrysler AG 7 31,7 81,1 48,3 53,7 10
Total Fina SA 8 63,2 79,8 67,9 70,3 4
IBM 9 51,1 57,5 52,6 53,7 9
BP 10 74,7 69,1 77,3 73,7 3
Nestle S.A. 11 90,0 98,3 97,2 95,2 1
Volkswagen Group 12 51,1 67,7 48,3 55,7 8
Nippon Mitsubishi Oil Corporation (Nippon Oil Co.Ltd) 13 88,7 83,8 74,5 82,4 2
Siemens AG 14 40,0 73,7 56,7 56,8 6
Рассчитано на основе данных, содержащихся в World Investment Report 2001: Promoting Linkages, United Nations (UNCTAD), New York and Geneva, 2001.

Одним из критериев отнесения компании к разряду транснациональных является состав ее высшего руководства, которое, как правило, должно формироваться из подданных различных государств, чтобы исключить одностороннюю ориентацию деятельности компании на интересы какой-либо одной страны. Чтобы обеспечить многонациональность высшего управленческого слоя, необходимо практиковать подбор кадров в странах, где размещены дочерние компании ТНК, и предоставлять им возможность продвижения по службе вплоть до высшего руководства, не обращая внимания на их подданства. Однако практика показывает, что чаще всего высший управленческий персонал материнской компании формируется из представителей страны ее базирования, из них же состоит и высшее руководство дочерних фирм с использованием местных кадров на рядовых должностях. Как следует из табл. 1, явным лидером среди крупнейших ТНК по привлечению зарубежного персонала является «Nestle» (97,2%).

Степень транснационализации компаний можно охарактеризовать индексом транснациональности:

Iтр = (Азо + Пзо + Шзо) : 3, где Iтр — индекс транснациональности;
Аз — зарубежные активы;
Ао — общие активы;
Пз — объем продаж товаров и услуг зарубежными филиалами;
По — общий объем продаж товаров и услуг;
Шз — зарубежный штат;
Шо — общий штат работников компании.

Исследуя функционирование транснациональных компаний, Организация Объединенных Наций наиболее серьезное внимание уделяет изучению деятельности крупнейших корпораций: ЮНКТАД ежегодно публикует список 100 крупнейших нефинансовых ТНК в мире, 50 крупнейших ТНК из развивающихся стран и 25 крупнейших транснациональных корпораций Центральной и Восточной Европы (до 2001 года — Центральной Европы).

100 крупнейших ТНК мира (0,16% от общего количества транснациональных корпораций) играют важную роль в международном производстве: на них в соответствии с данными, опубликованными в 2001 году, приходится приблизительно 12% от совокупного размера зарубежных активов, 16% от совокупного объема зарубежных продаж и 15% от численности занятых за рубежом работников, принимая за 100% уровень суммарных показателей по 63 тыс. транснациональных корпораций мира.

Компании, возглавляющие список 100 крупнейших нефинансовых ТНК мира в соответствии с Докладом о мировых инвестициях (2001 год), представлены в табл. 1. Позиции крупнейшей ТНК, как и за предыдущий год, сохранила компания «General Electric». «General Motors» переместилась со второй позиции на четвертую. Компания «ExxonMobil» поднялась с пятой позиции на вторую, а «Royal Dutch/Shell Group» сохранила третье место. С 1998 по 1999 год в перечне крупнейших 100 компаний появились 13 новых ТНК, три компании выбыли из списка в связи с процессами слияний и поглощений другими компаниями (Hoechst, Mobil и Rhone-Poulenc). В сотню самых крупных ТНК вошли три компании из развивающихся стран (Гонконга, Мексики и Венесуэлы).

Общая характеристика крупнейших компаний с точки зрения их зарубежных активов, зарубежных продаж и зарубежного персонала представлена в табл. 2.

Таблица 2
Общая характеристика 100 крупнейших нефинансовых компаний мира

Показатели 1998 год 1999 год Темп прироста к 1998 году, %
Активы, всего, млрд. долл. 4610 5092 10,5
в т.ч. зарубежные 1922 2124 10,5
Зарубежные активы, % от всех активов компании 41,7 41,7
Продажи, всего, млрд. долл. 4099 4318 5,3
в т.ч. зарубежные 2063 2123 2,9
Зарубежные продажи, % от общего объема продаж 50,3 49,2 —1,1
Персонал компании, всего, чел. 12741173 13279327 4,2
в т.ч. зарубежный 6547719 6050283 —7,6
Зарубежный персонал, % от всего персонала компании 51,4 45,6 —5,8
Средний индекс транснациональности, % 53,9 52,6 —1,3

Составлено и рассчитано на основе данных, содержащихся в World Investment Report 2001: Promoting Linkages, United Nations (UNCTAD), New York and Geneva, 2001. По показателям, представленным в таблице в процентах, в графе «Темп прироста» приводится разница значений за 1999 и 1998 год.

Динамика индекса транснациональности 100 крупнейших нефинансовых корпораций мира за последние десять лет представлена на рис. 22. Из рисунка видно, что несмотря на наличие определенных колебаний индекса (минимальное значение наблюдалось в 1993 году, максимальное — в 1997 году), среднее значение его, как правило, превышает уровень 50%. На изменение индекса транснациональности влияет, прежде всего, активность процессов слияний и поглощений компаний. Так, ТНК, поглощая зарубежное предприятие, существенно увеличивает свой уровень транснациональности.

Рис. 2.
Динамика индекса транснациональности 100 крупнейших нефинансовых корпораций мира

Материнские компании большинства из 100 крупнейших ТНК расположены в промышленно развитых странах: 26 в США, 18 в Японии, 13 во Франции, 12 в Германии и 8 в Великобритании. 89 из 100 крупнейших нефинансовых корпораций мира (по объему зарубежных активов) базируются в «большой тройке», включающей Европейский Союз, Соединенные Штаты и Японию (см. рис. 3).

Интересной представляется информация об усредненных индексах транснациональности с учетом национальной принадлежности компаний (табл. 3).

Таблица 3
Характеристика уровня транснациональности компаний с учетом их национальной принадлежности

  Средний индекс транс-нацио-наль-ности, %
Регион, страна 1990 год 1995 год 1999 год
Европейский Союз 56,7 66,0 58,7
Франция 50,9 57,6 55,7
Германия 44,4 56,0 49,6
Великобритания 44,4 56,0 49,6
Нидерланды 68,5 79,0 68,2
Италия 38,7 35,8 50,1
Швеция 71,7 80,6 71,8
Финляндия - - 72,5
Испания - - 44,8
Бельгия 60,4 70,4 -
Северная Америка 41,2 46,0 46,2
США 38,5 41,9 42,7
Канада 79,2 76,5 92,0
Япония 35,5 31,9 38,4
Остальные страны 73,0 66,9 70,4
Швейцария 84,3 83,6 93,1
Австралия 51,8 - 69,3
Гонконг, Китай - - 38,5
Мексика - - 54,6
Венесуэла - 44,4 29,8
Новая Зеландия 62,2 - -
Норвегия 58,1 - -
Республика Корея - 47,7 -
Средний индекс трансна- циональности по всем странам, % 51,1 51,5 52,6
Источник: World Investment Report 2001: Promoting Linkages, United Nations (UNCTAD), New York and Geneva, 2001.

Анализируя индекс транснациональности с учетом страновой принадлежности компаний, можно прийти к выводу, что ТНК из небольших по размерам развитых стран (например, Нидерланды, Швеция, Финляндия, Швейцария) осуществляют свою деятельность больше за рубежом, чем в стране базирования материнской компании, так как ограниченные возможности национальных рынков заставляют их искать новые рынки, в отличие от транснациональных корпораций крупных государств, таких, как США, Япония, Германия, по которым индекс транснациональности ниже среднего.


Рис. 3.
Распределение 100 крупнейших нефинансовых ТНК по странам

Более половины из крупнейших мировых компаний занимаются производством электрического и электронного оборудования, автомобилей, осуществляют деятельность в нефтяной промышленности и в сфере распределения нефтепродуктов, производят продукты питания и напитки (табл. 4). Из 100 ТНК вышеперечисленными видами деятельности занимаются 55, причем 32 компании относятся к первым двум отраслям.

Таблица 4
Характеристика распределения 100 крупнейших нефинансовых компаний мира по отраслям

 Количество компаний Средний индекс транс-нацио-наль-ности по индустрии, %
Отрасль 1990 год 1995 год 1999 год 1990 год 1995 год 1999 год
Производство элек- трического и элект- ронного оборудова- ния, компьютеров 14 18 18 47,4 49,3 50,7
Автомобильная про- мышленность 13 14 14 35,8 42,3 48,4
Нефтяная промыш- ленность (разведка и переработка), горная промышленность 13 14 13 47,3 50,3 53,3
Производство про- дуктов питания, на- питков и табачных изделий 9 12 10 59,0 61,0 78,9
Химическая про- мышленность 12 11 7 60,1 63,3 58,4
Фармацевтическая промышленность 6 6 7 66,1 63,1 62,4
Диверсифицирован- ные компании 2 2 6 29,7 43,6 38,7
Торговля 7 5 4 32,4 30,5 17,9
Телекоммуникацион- ная отрасль 2 5 3 46,2 46,3 33,3
Металлургия 6 2 1 55,1 27,9 43,5
Строительство 4 3 2 58,8 67,8 73,2
Средства массовой информации 2 2 2 82,6 83,4 86,9
Другие отрасли 10 6 13
Составлено на основе данных, содержащихся в World Investment Report 2001: Promoting Linkages, United Nations (UNCTAD), New York and Geneva, 2001.

Исследуя уровень транснациональности по отдельным отраслям, следует отметить, что наивысший индекс имеют производство продуктов питания, напитков и табачных изделий, химическая и фармацевтическая промышленность. Ниже среднего уровень транснационализации по автомобильной промышленности, телекоммуникационной отрасли. За последнее десятилетие самый низкий индекс наблюдался у торговых ТНК.

Для характеристики международного подхода в деятельности компаний возможно использование так называемого индекса распространения сети — NSI (Network Spread Index). Этот индекс рассчитывается как отношение (в процентах) числа зарубежных стран, в которых ТНК осуществляет свою деятельность (размещает производство, ведет хозяйственную деятельность и т.п.), к общему количеству стран, в которых корпорация потенциально могла бы вести деятельность. В настоящее время число таких стран составляет 187. Анализ индекса NSI по 100 крупнейшим компаниям позволяет подтвердить вывод, сформулированный выше: страны, небольшие по территориальному признаку, более активно, чем крупные государства, осваивают зарубежные рынки (см. табл. 5).

Таблица 5
Характеристика индекса распространения сети — NSI (Network Spread Index) в крупнейших нефинансовых корпорациях мира с учетом их страновой принадлежности

Страна Индекс распространения сети — NSI, % Ранг
Швейцария 25,80 1
Нидерланды 21,79 2
Великобритания 19,93 3
Франция 19,59 4
Германия 18,89 5
Италия 17,16 6
Швеция 17,11 7
Япония 14,29 8
США 13,18 9
Финляндия 12,30 10
Канада 8,56 11
Австралия 6,42 12
Испания 5,88 13
Венесуэла 2,67 14
Гонконг, Китай 1,07 15
Среднее значение NSI 15,63
Источник: Unpublished research by Grazia Ietto-Gillies and Marion Frenz, South Bank University London, May 2001.

Наивысший уровень NSI наблюдается в компаниях химической и фармацевтической промышленности (21,8%), занимающихся производством продуктов питания, напитков и табачных изделий (19,31%), в отраслях электроники и электронного машиностроения (18,9%), т.е. в отраслях, наиболее ориентированных на потребителя, наименьший — в компаниях сферы строительства и строительных материалов (8,02%), средств массовой информации (6,77%), т.е. в отраслях, ориентированных прежде всего на национальный рынок.

В среднем крупнейшие транснациональные корпорации осуществляют свою деятельность в 29 странах. К компаниям, превысившим средний индекс распространения сети почти в два раза (т.е. с уровнем более 30%), относятся «Royal Dutch/Shell», «Nestle», «Unilever», «TotalFina», «Aventis» и ABB. Наименьший уровень NSI (менее 5%) отмечается в компаниях: «Wal-Mart», «Texas Utilities», «Woodbridge Company», «Mitsubishi» и некоторых других.

Наибольший интерес для нас представляют данные о 25 крупнейших транснациональных корпорациях Центральной и Восточной Европы. В настоящее время они распределены между девятью странами базирования: Хорватия — 5 ТНК, Словения — 5, Венгрия — 4, Российская Федерация — 3, Чешская Республика — 2, Польша — 2, Словакия — 2, Латвия — 1 и Румыния — 1. В специализации этих ТНК наиболее часто представлены такие отрасли, как транспорт (7 компаний), горнодобывающая промышленность и нефтегазовый комплекс (5 ТНК), химическая и фармацевтическая промышленность (3 компании).

В 2001 году впервые в список крупнейших ТНК Центральной и Восточной Европы попали три российские корпорации: «ЛУКойл» и два морских пароходства (Приморское и Дальневосточное). Вхождение российских пароходств в перечень крупнейших ТНК Центральной и Восточной Европы объясняется очень легко: ранжирование компаний проводилось по размеру зарубежных активов, а большинство кораблей Приморского и Дальневосточного пароходства плавает под иностранными флагами.

Достижением является то, что «ЛУКойл» возглавил список крупнейших компаний Центральной и Восточной Европы, причем его зарубежные активы более чем в семь раз превышают соответствующий показатель следующей за ним латвийской компании (Latvian Shipping Co.). Приведем данные по 10 крупнейшим ТНК Центральной и Восточной Европы, т.к. все российские компании входят в этот перечень (табл. 6).

Таблица 6
Характеристика 10 крупнейших ТНК Центральной и Восточной Европы, ранжированных по объему зарубежных активов (по данным 1999 года)

Компания Ранг по объему зарубежных активов Зарубежные активы, % от всех активов компании Зарубежные продажи, % от общего объема продаж Зарубежный персонал, % от всего персонала компании Индекс транс-нацио-наль-ности, % Ранг по индексу транс-нацио-наль-ности
ЛУКойл, РФ 1 38,4 42,6 8,3 29,8 9
Latvian Shipping Co., Latvia 2 97,6 100,0 64,3 87,3 1
Hrvatska Elektroprivreda d.d., Croatia 3 11,7 1,3 0 4,3 10
Podravka Group, Croatia 4 59,9 30,6 7,3 32,6 8
Приморское морское пароходство, РФ 5 57,7 73,2 47,1 59,3 3
Gorenje Group, Slovenia 6 38,2 52,9 8,8 33,3 7
Дальневосточное морское пароходство, РФ 7 40,3 73,2 3,0 38,8 5
Pliva Group, Croatia 8 19,8 65,5 33,7 39,7 4
TVK Ltd., Hungary 9 31,7 63,1 17,7 37,5 6
Motokov a.s., Czech Republic 10 62,3 74,5 57,6 64,8 2
Рассчитано на основе данных, содержащихся в World Investment Report 2001: Promoting Linkages, United Nations (UNCTAD), New York and Geneva, 2001.

Российская нефтяная компания «ЛУКойл» лидировала среди других ТНК и по объему сделок по поглощению иностранных компаний. Можно назвать четыре крупнейшие сделки, начиная с 1998 года: поглощение румынской компании «Petrotel SA» (1998 год, за 56 млн.долл., 51% уставного капитала), болгарской корпорации «Neftokhim» (1999 год, за 361 млн.долл., 58% уставного капитала), Одесского нефтеперерабатывающего завода на Украине (1999 год, за 6,5 млн.долл., 51,9% уставного капитала) и американской компании «Getty Oil Plc.» (2000 год, за 71 млн.долл., 100% уставного капитала). Особенно подчеркивается значение последней сделки: ЛУКойл называется первой российской ТНК, поглотившей американскую нефтяную компанию. Причем, «Getty Oil Plc.» владеет 1260 розничными торговыми предприятиями в 13 государствах.

Несмотря на то, что «ЛУКойл» однозначно лидирует среди компаний по всем абсолютным показателям (зарубежным и общим активам, продажам, численности персонала), по уровню транснациональности он занимает в соответствии с данными, приведенными в табл. 6, скромное девятое место, а из 25 крупнейших компаний Центральной и Восточной Европы — 15 место.

Главным фактором, препятствующим включению российских компаний в подобного вида рейтинги, является отсутствие прозрачности в их деятельности. Компании недостаточно открыты, не публикуется отчетность, составленная по западным стандартам. Так, в качестве явного претендента на лидерство в перечне крупнейших компаний Центральной и Восточной Европы рассматривался «Газпром», однако достоверная консолидированная информация по иностранным активам оказалась ЮНКТАД недоступной.

Уровень и динамика индексов транснациональности этих трех групп ТНК (мировых, развивающихся стран и стран Центральной и Восточной Европы) существенно различаются. Индекс транснациональности крупнейших ТНК развивающихся стран возрос с 19,8% в 1993 году до 38,9% в 1999 году, а крупнейших транснациональных корпораций Центральной и Восточной Европы с 26% в 1998 году до 32% в 1999 году. Индекс транснациональности 100 крупнейших корпораций мира оставался довольно стабильным и высоким (52%).

Говоря о масштабах деятельности ТНК, следует отметить, что на протяжении последних двух десятилетий ключевые показатели, характеризующие интернационализацию производства, возрастали быстрее, чем глобальный экспорт и глобальный ВВП. Так, объем продаж зарубежных филиалов ТНК в 2000 году составил 15,7 трлн. долларов (для сравнения в 1982 году — 2,5 трлн., в 1990 году — 5,5 трлн. долл.), что более чем в два раза превысило глобальный экспорт, в котором транснациональные корпорации также принимают существенное участие: около половины сделок в рамках мирового экспорта была совершена ТНК.

Транснациональные корпорации контролируют до половины промышленного производства в мире, две трети международной торговли, примерно 4/5 патентов и лицензий на новую технику, технологии и ноу-хау. Почти вся торговля сырьем на мировых рынках осуществляется под контролем ТНК, в том числе 90% мировой торговли пшеницей, кофе, кукурузой, лесоматериалами, табаком, железной рудой, 85% — медью, бокситами, 80% — оловом, чаем, 75% — натуральным каучуком, сырой нефтью. К концу 90-х годов международное производство достигло 25% от глобального объема производства продукции и услуг (по сравнению с 5% в 1982 году), одной трети в странах базирования материнских компаний ТНК3.

В транснациональных корпорациях работает более 70 млн. сотрудников, т.е. каждый десятый занятый в мире, исключая сельское хозяйство. Причем по данным за 2000 год численность персонала иностранных филиалов ТНК достигла 45,6 млн. человек, что почти в два раза превышает данные за 1990 год и в три раза — за 1982 год. При сохранении суммарной численности работников материнских компаний практически неизменной количество сотрудников иностранных филиалов возрастает постоянно: в 2000 году по сравнению с 1998 годом число работников возросло на 30%. Численность работающих в транснациональных фирмах очень велика. Приведем лишь отдельные примеры: в компании «DaimlerСhrysler AG» работает порядка 467 тыс. человек, «General Motors» — 398 тыс. человек, «Ford Motor» — 364,5 тыс., «Siemens» — 443 тыс. и т.п.

На конец 80-х — начало 90-х годов насчитывалось 600 корпораций с суммой продаж более 1 млрд. долларов, которые образовывали так называемый «Клуб миллиардеров». В середине 90-х годов количество миллиардеров значительно превысило 1000. У лидера по объему продаж среди всех ТНК в 2000 году — «ExxonMobil Corporation» — этот показатель составил 206 млрд. долларов, у «General Motors» — 178,8 млрд. И еще 11 компаний в мире в 2000 году из 500 крупнейших ТНК превысили рубеж продаж в 100 млрд. долларов (из них: 5 компаний США, 2 — Японии и остальные из Европы).

Отраслевая структура производства ТНК достаточно широка. 60% международных компаний заняты в сфере производства (прежде всего, в электронике, автомобилестроении, химической и металлургической промышленности), 37% в сфере услуг и 3% в добывающей промышленности и сельском хозяйстве. Наблюдается тенденция увеличения зарубежных инвестиций в сферу услуг и технологически интенсивное производство. Одновременно снижается их доля в добывающей промышленности, сельском хозяйстве и ресурсоемком производстве.

ТНК являются, как правило, многономенклатурными корпорациями, их деятельность достаточно диверсифицирована. Каждая из 500 крупнейших транснациональных корпораций США имеет в среднем подразделения в 11 отраслях, а наиболее мощные охватывают по 30-50 отраслей. В группе 100 ведущих промышленных фирм Великобритании многоотраслевыми являются 96, в Германии — 78, во Франции — 84, в Италии — 90. Шведский автомобильный концерн «Вольво», например, помимо широко известных во всем мире автомобилей производит моторы для катеров, авиационные двигатели. Эта корпорация насчитывает более 30 крупных дочерних компаний разного профиля в Швеции и несколько десятков за рубежом.

Много информации об уровне интернационализации можно почерпнуть из исследований, посвященных ранжированию компаний. В зарубежной печати ежегодно публикуются рейтинги крупнейших компаний, составленные в зависимости от различных факторов. Достаточно представительным является ранжирование компаний, отражаемое в газете «Financial Тimes», журналах «Industry Week» и «Business Week». Так, рейтинги, публикуемые газетой «Financial Тimes» (кстати, уже почти в течение двадцати лет), заслуженно признаются одними из самых полных. В этих рейтингах ежегодно выделяется 500 лидеров мировой экономики в зависимости от размера рыночной капитализации, т.е. стоимости, полученной как произведение числа выпущенных акций компанией и их рыночной цены.

Журнал «Business Week» публикует рейтинги 1000 крупнейших компаний мира в зависимости от их рыночной стоимости. Журнал «Industry Week» шестой раз (сначала совместно с рейтинговыми агентствами Dun & Bradstreet и Moody’s Investors Service, а сейчас с компанией Thomson Financial) публикует ежегодные рейтинги 1000 крупнейших в мире производственных компаний, преимущественно сосредоточенных в обрабатывающей промышленности. В качестве основного критерия при ранжировании компаний в этом случае рассматривается валовый доход (выручка от продаж).

Приведем 15 лидеров мировой экономики в соответствии с вышеуказанными рейтингами (табл. 7).

Основная часть ТНК сосредоточена в развитых странах: в США, странах ЕС и Японии. Распределение крупнейших компаний по странам в соответствии с рейтингами «Financial Тimes» и «Business Week» представлено в табл. 8.

Таблица 8
Распределение крупнейших компаний по странам (удельный вес к общему количеству стран, участвующих в рейтинге, %)

Страна Рейтинг «BusinessWeek» Рейтинг «Financial Тimes»
США 48,5 47,8
Япония 13,9 12,8
Великобритания 9,0 8,0
Франция 4,9 5,6
Германия 3,8 4,2
Канада 3,6 2,2
Италия 2,8 3,0
Швейцария 2,0 2,2
Нидерланды 1,9 2,0
Австралия 1,6 1,6
Остальные страны 8,0 10,6

В 2001 году только в один из вышеперечисленных рейтингов вошли российские компании, а именно, в рейтинг 1000 крупнейших в мире производственных компаний, публикуемых журналом «Industry Week». Такой чести удостоились: ОАО «Газпром» (189 место по сравнению с 309 в 2000 году), нефтяная компания «ЛУКойл» (216 место по сравнению с 606 в 2000 году), РАО «Норильский никель» (740 место) и «Татнефть» (947 место). К сожалению, следует отметить, что в рейтинги попадают в основном компании сырьевого сектора. Это отражает ситуацию, сложившуюся в стране: в рейтинге 200 крупнейших российских компаний («Эксперт-200») значительную долю занимают именно компании нефтегазового комплекса, электроэнергетики. Так, в первую двадцатку крупнейших компаний на протяжении семилетнего срока существования рейтинга «Эксперт-200» входят 18 сырьевых предприятий. В зарубежных же рейтингах преобладают компании, связанные с электроникой, производством компьютеров и программного обеспечения, телекоммуникациями и Интернет-бизнесом. Надеясь на структурные изменения в нашей экономике в ближайшем будущем, следует отметить, что несмотря на то, что российские компании пока не претендуют на мировое лидерство, их все-таки стали замечать за рубежом, хотя и не всегда это находит достойное отражение в рейтингах.


Сноски

1 UNCTAD. World Investment Report 2001: Promoting Linkages, United Nations, New York and Geneva, 2001.

2 UNCTAD. World Investment Report 2001: Promoting Linkages, United Nations, New York and Geneva, 2001, p. 101.

3 UNCTAD. World Investment Report 1999: Foreign Direct Investment and the Challenge of Development. Overview. United Nations, New York and Geneva, 1999, p. 9.