Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ЗАО "Уралсельэнергопроект")
Журнал "Аудит и финансовый анализ"
3. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
3.1. Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия
Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика выработали специальные инструменты, называемые экономическими показателями.
Экономические показатели — это микромодели экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения — измерения и оценки сущности экономического явления. Поэтому аналитик должен знать для каждого экономического показателя: идет ли речь об эффективности деятельности или деловой активности предприятия.
В настоящее время наиболее полное и последовательное исследование экономической эффективности хозяйственной деятельности (раскрытие предмета анализа) дается в теории комплексного экономического анализа. Анализу эффективности посвящены все разделы текущего, перспективного и оперативного анализа. Оценивается достигнутая эффективность хозяйственной деятельности, выявляются факторы ее изменения, неиспользованные возможности и резервы повышения.
Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия:
(А) Эффективность авансированных ресурсов = Продукция / Авансированные ресурсы
(Б) Эффективность потребленных ресурсов = Продукция / Потребленные ресурсы (затраты)
Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о преимущественно интенсивном экономическом росте.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности также используются показатели рентабельности — прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Общая схема формирования рассматриваемых показателей представлена в табл. 11.
В первой строке и первом столбце таблицы представлены возможные варианты соответственно числителя и знаменателя финансового коэффициента. На пересечениях второго и третьего столбцов и второй и третьей строк таблицы показаны три различных типа относительных показателей, получающихся при возможных сочетаниях числителя и знаменателя (исключение представляет пересечение второго столбца и второй строки, не дающее показателя). В обобщенном виде формулы финансовых коэффициентов, формируемых по данной схеме, выглядят следующим образом.
Таблица 11
ОБЩАЯ СХЕМА ФОРМИРОВАНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Знаменатель |
Финансовый результат |
|
финансового коэффициента |
Выручка от |
Прибыль |
Выручка от реализации |
х |
Рентабельность продаж |
Показатель средств предприятия или их источников |
Оборачиваемость средств предприятия или их источников |
Рентабельность средств предприятия или их источников |
Оборачиваемость средств или их источников = Выручка от реализации / Средняя за период величина средств или их источников.
Рентабельность продаж = Прибыль / Выручка от реализации.
Рентабельность средств или их источников = Прибыль / Средняя за период величина средств или их источников
В данных формулах намеренно не конкретизирован показатель прибыли, поскольку в качестве него может быть взята прибыль от реализации продукции (работ, услуг) или балансовая прибыль, облагаемая налогом прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Если рентабельность средств или их источников вычисляется на основе прибыли от реализации и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между рассматриваемыми финансовыми коэффициентами существует определенная взаимосвязь:
Рентабельность средств или их источников = Рентабельность продаж * Оборачиваемость средств или их источников
Эта формула показывает, что прибыльность средств предприятия или их источников обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия и уровнем затрат на производство реализованной продукции (они комплексно отражаются в показателе рентабельности продаж), так и деловой, активностью предприятия, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников. Формула указывает на пути повышения рентабельности средств или их источников (по сути дела, степени прибыльности использования капитала предприятия или его составных частей): при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т. е. повышением рентабельности продаж.
В формулах не конкретизирован также показатель средней за период величины средств предприятия или их источников. В качестве данного показателя могут быть использованы итог баланса, величины мобильных средств, материальных мобильных средств, готовой продукции, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, основных средств и прочих внеоборотных активов, собственных средств, перманентного капитала и т.д.
Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности, получаемые при различных вариантах знаменателя относительного показателя. Ниже приводятся вначале все формулы коэффициентов по аналитическому блоку, затем комментарии экономического смысла и динамики показателей.
Символом обозначен блок анализа рентабельности, символом — блок анализа деловой активности; символ означает комментарий к блоку анализа.
Коэффициенты рентабельности ()
1) Рентабельность продаж
,
где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);
— прибыль от реализации продукции (работ, услуг).
2) Рентабельность всего капитала фирмы
где — средний за период итог баланса-нетто,
в качестве могут выступать как балансовая прибыль (), так и прибыль от реализации ().
З) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов
где — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.
4) Рентабельность собственного капитала
где — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу
5) Рентабельность перманентного капитала
где — средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.
Комментарий по коэффициентам рентабельности.
1К) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия.
2К) показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.
ЗК) отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост при снижении свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.
4К) показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.
5К) отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного).
Коэффициенты деловой активности (А)
1А) Коэффициент общей оборачиваемости капитала
,
где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);
— средний за период итог баланса.
2А) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
,
где — средняя за период величина запасов и затрат по балансу;
— средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
3А) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
.
4А) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
,
где — средняя за период величина готовой продукции.
5А) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
,
где — средняя за период дебиторская задолженность.
6А) Средний срок оборота дебиторской задолженности
7А) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
где — средняя за период кредиторская задолженность.
8А) Средний срок оборота кредиторской задолженности
.
9А) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
,
где — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.
10А) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
где — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.
Комментарий по коэффициентам деловой активности (АК)
1АК) отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен (в случае снижения или ).
2АК) показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств предприятия. Рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом , и — отрицательно, если уменьшается.
ЗАК) отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения ).
4АК) показывает скорость оборота готовой продукции. Рост означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение — затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса.
5АК) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплаты счетов, рост означает сокращение продаж в кредит. Снижение в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
6АК) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение и наоборот.
7АК) (по аналогии с показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение — рост покупок в кредит.
8АК) отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).
9АК) характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.
10АК) показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
3.2 Анализ оборачиваемости и эффективности использования основных средств
В производственно-хозяйственной деятельности используются производственные фонды и фонды непроизводственного назначения. Авансированные для производственно-хозяйственной деятельности производственные фонды выступают в трех формах:
- производительной,
- денежной и
- товарной.
Задача фондов в трех формах одна — обеспечить непрерывность производства и воспроизводства, поэтому эти фонды и называются производственными. В отличие от непроизводственных фондов производительные фонды обслуживают сам процесс производства в материальных отраслях производства.
Проблема использования производственных фондов предприятий имеет две стороны. Первая связана с уменьшением массы потребленных в процессе производства средств производства; вторая — с уменьшением авансированных для производственно-хозяйственной деятельности фондов. Общая сумма потребленных производственных фондов за анализируемый период соответствует затратам средств труда (амортизация) и предметов труда на выпуск продукции. Авансированная сумма производственных фондов — это такая их сумма, которая обеспечивает одновременное пребывание производственных фондов во всех своих натуральных формах и на всех стадиях хозяйственной деятельности.
Проблема выпуска продукции с наименьшими затратами производственных фондов — проблема снижения себестоимости промышленной продукции. Показателями, отражающими снижение себестоимости продукции, являются:
- уровень рентабельности одного оборота производственных фондов (отношение прибыли к себестоимости);
- затраты на один рубль товарной или реализованной товарной продукции и
- прибыль на один рубль продукции.
Проблема выпуска и реализации определенной массы продукции с меньшим количеством закрепленных (авансированных) производственных фондов (или, что то же самое, выпуска наибольшего количества продукции с использованием определенной массы авансированных фондов) — вполне самостоятельная проблема экономики предприятий. Показателем, отражающим выпуск продукции с меньшим количеством фондов, является общая фондоотдача производственных фондов, или их оборачиваемость. Его исчисление можно производить либо по стоимости реализованной продукции, либо по себестоимости реализованной продукции. Обратным этому показателю является показатель общей фондоемкости продукции (коэффициент закрепления производственных фондов).
Воспроизводство и оборачиваемость основных производственных фондов — фактор, влияющий на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятий. Для предприятий важно, сколько собственных средств вложено в основные фонды. В современных условиях увеличивается маневренность предприятий в отношении создания и использования средств труда, повышается роль кредита в формировании основных средств. Денежные средства от реализации ненужных средств труда пополняют фонд развития производства.
Таблица 12
ВЛИЯНИЕ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОПЕРАЦИЙ С ОСНОВНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Содержание |
Влияние на имущественное состояние и финансовые результаты деятельности предприятия |
ПОСТУПЛЕНИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ |
|
Получено безвозмездно от физических лиц |
Увеличивается размер собственного капитала предприятия за счет роста фондов специального назначения (за вычетом расходов по доставке). Это ведет к росту устойчивости финансового положения. С другой стороны, это ведет к повышению удельного веса амортизационных отчислений и расходов на ремонт в себестоимости продукции, что при низкой фондоотдаче безвозмездно полученных основных средств может привести к уменьшению прибыли и рентабельности |
Получено безвозмездно от юридических лиц |
Увеличиваются внереализационные доходы предприятия на величину первоначальной или остаточной стоимости объектов. Одновременно на сумму износа увеличиваются внереализационные расходы (убытки). На сумму расходов по доставке уменьшаются спецфонды, либо чистая прибыль, либо нераспределенная прибыль прошлых лет. В целом на сумму поступивших основных средств (за вычетом расходов по доставке) увеличивается балансовая прибыль. |
Приобретение основных средств за плату |
Увеличиваются внеоборотные активы предприятия, изменяется структура капитала предприятия. В целом замедляется оборот капитала, сокращаются размеры наиболее ликвидных активов, ухудшается платежеспособность. На величину расходов по доставке и монтажу объектов уменьшается чистая прибыль или фонд накопления. Оборотные средства увеличиваются на сумму уплаченного НДС (списываются на уменьшение задолженности бюджету по НДС на реализованную продукцию в течение 6 мес.). По приобретенным транспортным средствам, помимо НДС, уплачивается налог на приобретение транспортных. Издержки производства увеличиваются на сумму налога с владельцев транспортных средств. |
Долгосрочная аренда основных средств |
Увеличивается сумма внеоборотных активов и сумма задолженности арендодателям. Периодически уменьшается денежная наличность на сумму арендной платы и % за аренду. На сумму % уменьшается чистая прибыль или фонд накопления. |
Текущая аренда основных средств |
Издержки арендатора увеличиваются на сумму арендной платы, а также на сумму расходов по капитальному ремонту (если это оговорено условиями договора аренды). |
ВЫБЫТИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ |
|
Безвозмездная передача основных средств |
На величину потерь от безвозмездной передачи основных средств (их остаточная стоимость плюс расходы по выбытию, плюс НДС) уменьшается чистая прибыль или фонд накопления, или нераспределенная прибыль прошлых лет. Уменьшается сумма основных средств. |
Внесение вклада в уставный капитал дочернего предприятия |
Вклад по цене соглашения выше остаточной ведет к росту внереализационных доходов предприятия. В противном случае убытки относят на уменьшение чистой прибыли или фонда накопления. |
Продажа основных средств |
Формируется финансовый результат (прибыль, убыток) от прочей реализации, который увеличивает (уменьшает) балансовую прибыль предприятия. Уменьшается размер основных средств, повышается ликвидность баланса, ускоряется оборот всего капитала. Оптимальным вариантом продаж для налогообложения прибыли является реализация основных средств по рыночной стоимости. Но оценка данной операции должна в первую очередь производиться с точки зрения производственной потребности предприятия в реализуемых объектах основных средств, возможности их замещения более производительными. |
Ликвидация основных средств |
Финансовый результат выявляется по каждому ликвидируемому объекту. Собственные источники предприятия уменьшаются на сумму недовнесенного в бюджет НДС и на сумму недоамортизации ликвидируемого объекта. |
Методика анализа эффективности вложений предприятия в основные средства, их эксплуатации и воспроизводства должна учитывать ряд принципиальных положений:
- функциональная полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени;
- момент физической замены (обновления) основных средств не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие финансовые результаты деятельности предприятия;
- эффективность использования основных средств оценивается по-разному в зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также назначения. Поскольку основные средства обслуживают не только производственную сферу деятельности предприятия, но и социально-бытовую, культурную, природно-экологическую и другие сферы, постольку эффективность их использования определяется не только экономическими, но и социальными, экологическими и другими факторами.
Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства многопланово и разносторонне влияют на финансовые результаты деятельности предприятия. Характер этого влияния показан в таблице 11.
Представленные варианты аналитических задач позволяют дать оценку структуры, динамики и эффективности использования основных средств и долгосрочных инвестиций. Подчеркнем, что здесь очень большая свобода для аналитика. Определяющим для выбора аналитических задач и формирования их набора являются конкретные потребности управления, содержание принимаемых управленческих решений.
Вместе с тем действия аналитика могут быть систематизированы. Они, в основном, сводятся к выполнению следующих аналитических процедур:
- сравнение данных отчетного периода с соответствующими данными предыдущего периода (периодов);
- сравнение отчетных данных с плановыми сметными или проектными показателями;
- сравнение отчетных данных с отраслевыми показателями;
- сравнение показателей эффективности использования основных средств с показателями использования других видов ресурсов и капитала предприятия в целом;
- сравнение отчетов по основным средствам с отчетами о производственных и финансовых результатах деятельности предприятия;
- факторное моделирование взаимосвязей показателей использования основных средств.
Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависят от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженности систем регистрации операций с объектами основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.
В качестве источников бухгалтерской информации для анализа основных средств используются:
- счет 01 “Основные средства”,
- счет 02 “Износ основных средств”,
- счет 03 “Долгосрочно арендуемые основные средства”,
- счет 07 “Оборудование к установке”,
- счет 08 “Капитальные вложения”,
- журналы-ордера №№ 10, 10/1, 12, 13, 16, данные аналитического учета по соответствующим счетам по видам и отдельным инвентарным объектам основных средств (ведомости и карточки аналитического учета), формы № 1, формы № 2, формы № 5 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности предприятия, паспорт стройки.
Рассмотрим методику решения отдельных аналитических задач из перечня, приведенного в табл. 13
Анализ структуры и динамики основных средств
В ходе этого анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия в основные средства, выявить главные функциональные особенности производственной деятельности (бизнеса) анализируемого хозяйствующего субъекта. Для этого проводится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода. Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств в разрезе классификационных групп можно представить по данным раздела 5 “Наличие и движение основных средств” формы № 5 приложения к годовому балансу предприятия. В табл. 13 дан пример “горизонтального анализа” показателей движения основных средств.
Таблица 13
ТЕМЫ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
Темы |
Основные задачи анализа |
1. Структурная динами- |
1. Оценка размера и структуры вложений капитала предприятия в основные средства |
ка основных средств |
2. Определение характера и направленности происшедших изменений |
3. Оценка изменений в инвестиционной политике предприятия |
|
Анализ воспроизвод- |
1. Горизонтальный анализ показателей движения основных средств |
ства и оборачиваемо- |
2. Вертикальный анализ показателей движения основных средств |
сти |
3. Оценка прогрессивности и интенсивности обновления основных средств |
4. Факторный анализ изменений фондоотдачи |
|
3. Анализ |
1. Анализ рентабельности основных средств |
эффектив- |
2. Анализ фондоотдачи |
ности использова- |
3. Анализ использования парка производственного оборудования |
ния основных средств |
4. Анализ использования оборудования по времени (баланса времени его работы) |
5. Интегральная оценка использования оборудования |
|
Анализ эффективности |
1. Анализ затрат по капитальному ремонту основных средств |
затрат по |
2. Анализ затрат по текущему ремонту |
содержанию эксплуатации оборудования |
3. Анализ взаимосвязи объема производства, прибыли и уровня затрат |
Анализ эффективности |
1. Анализ эффективности вариантов капитальных вложений |
инвестиций в основные средства |
2. Оценка эффективности привлечения займов для инвестирования |
Как видно из табл. 13, на анализируемом предприятии обеспеченность основными средствами в отчетном периоде возросла. Существенной причиной изменений является переоценка основных средств. Тем не менее положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными фондами. Активная часть основных средств высока (почти 80 %) и темпы ее роста выше пассивной части фондов. Все это свидетельствует о правильной экономической политике, проводимой на предприятии для повышения эффективности использования основных средств.
Еще более содержательна информация, полученная в результате проведения методики “вертикального” анализа отчетности о движении основных средств.
Вертикальный анализ означает расчет и оценку структуры и структурных изменений в составе основных средств.
Анализ фондоотдачи основных средств
Конечная эффективность использования основных фондов характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии фондов, повышения объема продукции, повышения производительности труда, снижения себестоимости продукции и затрат на воспроизводство основных фондов, увеличения сроков службы средств труда.
Таблица 14
Выписка из формы № 5 приложения к балансу
5. НАЛИЧИЕ И ДВИЖЕНИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
Наименование |
Код стр. |
Остаток на начало года |
Посту-пило (введено) |
Выбыло |
Остаток на конец года |
I. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА |
|||||
Здания |
500 |
3467 |
19765 |
15 |
23217 |
Сооружения |
501 |
158 |
1214 |
57 |
1315 |
Передаточные устройства |
502 |
16 |
1704 |
1720 |
|
Машины и оборудование |
503 |
4401 |
76769 |
424 |
80746 |
Транспортные средства |
504 |
100 |
4783 |
28 |
4855 |
Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь |
505 |
20 |
85 |
2 |
103 |
Рабочий скот |
506 |
||||
Продуктивный скот |
507 |
||||
Многолетние насаждения |
508 |
||||
Другие виды основных средств |
509 |
112 |
2784 |
2896 |
|
Итого (сумма строк 500 — 509) |
510 |
8274 |
107310 |
526 |
114852 |
в том числе: |
|||||
производственные |
511 |
5742 |
104310 |
511 |
109541 |
непроизводственные |
512 |
2532 |
2794 |
15 |
5311 |
II. НЕЗАВЕРШЕННОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО |
520 |
227 |
2122 |
2354 |
СПРАВКИ
Код стр. |
Остаток на начало года |
Остаток на конец года |
|
Из строки 510 графа 3 и 6 основные средства, сданные в аренду |
530 |
20 |
На промышленных предприятиях фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоотдача — обобщающий показатель использования производственных основных фондов. На величину и динамику фондоотдачи влияют многие факторы, зависящие и не зависящие от предприятия, вместе с тем резервы повышения фондоотдачи, лучшего использования техники имеются на каждом предприятии, участке, рабочем месте.
Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи за счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной загрузки техники, технического совершенствования производственных основных фондов. Для выявления неиспользуемых резервов важно знать основные направления факторного анализа фондоотдачи, вытекающие из различий в подходах к моделированию этого показателя.
Наиболее простой является двухфакторная модель анализа:
где — фондоотдача;
— активная часть основных фондов;
— объем продукции, принятый для исчисления фондоотдачи.
При анализе фондоотдачи применение данной модели позволяет ответить на вопрос, как изменения в структуре основных фондов, т. е. в соотношении активной и пассивной их частей, повлияли на изменение фондоотдачи.
Для того, чтобы раскрыть влияние на фондоотдачу действия экстенсивных и интенсивных факторов использования основных фондов (в том числе машин и оборудования), необходимо использовать в анализе более полную модель:
,
где — стоимость установленных (действующих машин) и оборудования;
— количество отработанных станко-смен;
— средняя стоимость оборудования;
— количество единиц действующего оборудования;
— продолжительность отчетного (анализируемого) периода в днях;
— количество отработанных станко-часов.
Данная формула позволяет определить влияние на динамику фондоотдачи следующих факторов:
- доли активной части фондов в общей их стоимости
- доли машин и оборудования в стоимости активных фондов ();
- коэффициента сменности работы оборудования
- средней стоимости единицы оборудования (),
- продолжительности станко-смены ();
- выработки продукции за один станко-час работы оборудования (
Одним из важных факторов, оказывающих влияние на эффективность использования основных фондов, является улучшение использования производственных мощностей предприятия и его подразделений. Чтобы установить взаимосвязь между фондоотдачей и уровнем использования производственной мощности, представим показатель фондоотдачи в таком виде:
Таблица 15
АНАЛИЗ НАЛИЧИЯ И ДВИЖЕНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
(горизонтальный анализ)
Код |
Остаток |
Поступи |
Вы |
Остаток |
Изменения за год |
|||
Показатели |
стр. |
на начало года |
ло (введено) |
было |
на конец года |
абсолютное |
в % к величинам на начало года |
в % к изменению итога стр. 510 |
1. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА |
||||||||
Здания |
500 |
3467 |
19765 |
15 |
23217 |
19750 |
569,6 |
18,5 |
Сооружения |
501 |
158 |
1214 |
57 |
1315 |
1157 |
732,3 |
1,1 |
Передаточные устройства |
502 |
16 |
1704 |
1720 |
1704 |
10650 |
1,6 |
|
Машины и оборудование |
503 |
4401 |
76769 |
424 |
80746 |
76345 |
1734,7 |
71,6 |
Транспортные средства |
504 |
100 |
4783 |
28 |
4855 |
4755 |
4755 |
4,5 |
Инструмент производственный и хозяйственный инвентарь |
505 |
20 |
85 |
2 |
103 |
83 |
415 |
0,08 |
Другие виды основных средств |
509 |
112 |
2784 |
2896 |
2784 |
2485,7 |
2,6 |
|
Итого: |
510 |
8274 |
107310 |
526 |
114852 |
106578 |
1288,1 |
100 |
в том числе: |
||||||||
производственные |
511 |
5742 |
104310 |
511 |
109541 |
103799 |
1807,7 |
97,3 |
непроизводственные |
512 |
2532 |
2794 |
15 |
5311 |
2779 |
109,7 |
2,6 |
2.НЕЗАВЕРШЕННОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО |
520 |
227 |
2122 |
2354 |
2127 |
937,0 |
Таблица 16
РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ
№ |
Фактически |
От- |
|||
стр |
Показатели |
предыду-щий год |
отчетный год |
клонение, (+,-) |
Темп роста, % |
1 |
Среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов, тыс. руб. |
91,059 |
93,875 |
+2,816 |
103.1 |
2 |
Товарный выпуск, тыс. руб. |
108,149 |
115,651 |
+7502 |
106.9 |
3 |
Прибыль от выпуска товарной продукции, тыс. руб. |
14,520 |
14,709 |
+189 |
101.3 |
4 |
Фондоотдача, коп. |
118.77 |
123.20 |
+4.43 |
103.7 |
5 |
Рентабельность основных фондов, % |
15.9 |
15.7 |
-0.2 |
98.7 |
6 |
Относительная экономия основных фондов в результате роста фондоотдачи, тыс. руб. |
х |
-3,467 |
х |
х |
7 |
То же, в % к стоимости фондов |
х |
3.7 |
х |
х |
8 |
Прирост продукции за счет роста фондоотдачи, тыс. руб. |
х |
4,158.6 |
х |
х |
9 |
То же, в % к общему приросту продукции. |
х |
55.4 |
х |
х |
,
где — основная (профильная) продукция предприятия;
— среднегодовая производственная мощность.
Данная формула позволяет определить влияние на динамику фондоотдачи изменений в уровне следующих факторов:
- уровня специализации предприятия ();
- коэффициента использования среднегодовой мощности предприятия ();
- доли активной части фондов в общей их стоимости ();
- фондоотдачи активной части фондов, исчисленной по мощности (
Для анализа действия внешних факторов показатель фондоотдачи можно “развернуть” в факторную модель следующего вида:
,
где — стоимость материальных затрат без стоимости покупных деталей и полуфабрикатов;
— стоимость покупных деталей и полуфабрикатов;
— стоимость чистой продукции (добавленная стоимость).
Таким образом, изменения общей фондоотдачи представляются как алгебраическая сумма изменений ее составляющих. Здесь полная стоимость продукта раскладывается по элементам стоимости: материальные затраты, заработная плата и прибыль. Общая фондоотдача растет, если имеет место рост по всем составляющим. Опережение по отдельной слагаемой покажет преобладающую причину общего роста.
При расчете общего показателя фондоотдачи в стоимости основных фондов учитываются собственные и арендуемые фонды. Не учитываются фонды, находящиеся на консервации или резервные, а также сданные в аренду другим предприятиям.
Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных фондов за анализируемый период.
Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных фондов и к увеличению объема выпускаемой продукции. Размер относительной экономии ресурсов и доля прироста продукции в результате роста фондоотдачи определяются специальным расчетом.
Так, относительная экономия основных фондов определяется как разность между величиной среднегодовой стоимости основных фондов отчетного периода и среднегодовой стоимостью основных фондов базового (предшествующего) года, скорректированной на рост объема производства продукции.
Доля прироста продукции за счет роста фондоотдачи определяется по методу цепных подстановок: прирост фондоотдачи за анализируемый период умножается на среднегодовую фактическую стоимость основных производственных фондов.
Расчет показателей использования основных производственных фондов показан в табл. 16.
Таблица 17
ПРИМЕР АНАЛИЗА ВЛИЯНИЯ АКТИВНОЙ ЧАСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ НА ДИНАМИКУ ФОНДООТДАЧИ
№ |
Показатели |
Фактически |
|||
стр |
предыдущий год |
за отчет-ный год |
Отклонение, (+,-) |
Темп роста, % |
|
1 |
Среднегодовая производственная мощность, тыс. руб. |
114,995 |
123,523 |
+8,528 |
107.4 |
2 |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. |
91,059 |
93,875 |
+2,816 |
103.1 |
3 |
Стоимость активной части производственных фондов, тыс. руб. |
49,682 |
51,988 |
+2,306 |
104.6 |
4 |
Удельный вес активной части в общем объеме основных фондов, %. |
54.56 |
55.38 |
+0.82 |
101.5 |
5 |
Стоимость действующего оборудования, тыс. руб. |
30,974 |
32,159 |
+1,185 |
103.8 |
6 |
Удельный вес действующего оборудования в стоимости активной части производственных фондов, %. |
62.34 |
61.86 |
-0.48 |
99.2 |
7 |
Фонд времени работы действующего оборудования, тыс. станкочас |
107,530 |
115,180 |
+7,650 |
107.1 |
8 |
Время работы единиц оборудования за период, тыс. станко-час |
3.472 |
3.582 |
+0.110 |
103.2 |
9 |
Часовая выработка действующего оборудования, тыс. руб.. |
1.069 |
1.072 |
+0.003 |
100.3 |
10 |
Фондоотдача активной части производственных фондов, руб. |
2.315 |
2.376 |
+0.061 |
102.6 |
Приведенные данные показывают, что большинство показателей эффективности использования основных фондов имеет тенденцию к росту: фондоотдача повысилась на 3,7 %. За счет роста фондоотдачи получен прирост на сумму 4158,6 руб., что составляет 55,4 % общего увеличения объема продукции.
Рост фондоотдачи ведет к относительному сокращению потребности предприятия в средствах труда, т. е. к относительной экономии основных фондов на сумму 3467 руб., что составляет 3,7 % их фактической стоимости в отчетном году. Вместе с тем, темпы роста прибыли отстают от темпов роста товарного выпуска, что свидетельствует о снижении доли рентабельных изделий в составе продукции. В результате рентабельность использования основных фондов снизилась на 0,2 пункта.
Рассмотрим пример анализа влияния активной части производственных фондов на динамику фондоотдачи (табл. 17).
При проведении этого анализа в состав изучаемых факторов включается часовая выработка на действующем производственном оборудовании, время работы единицы оборудования за отчетный период, удельный вес действующего оборудования в стоимости активной части производственных фондов, удельный вес активной части в общей стоимости основных фондов. Представленные в таком аналитическом виде показатели позволяют увязать между собой факторные и результативные показатели, дать оценку влияния каждого из рассматриваемых факторов на уровень общей фондоотдачи основных производственных фондов и их активной части.
Последовательность прироста расчетов фондоотдачи по факторам следующая:
1. Влияние часовой выработки действующего производственного оборудования на изменение фондоотдачи активной производственной мощности предприятия определяется исходя из следующего расчета:
2,376 - 1,069 * 3,582 * 0,6186 = 2,376 - 2,369 = + 0,007 руб., или +1 коп.
Вследствие увеличения часовой выработки оборудования фондоотдача активной части производственной мощности предприятия увеличилась на 1 коп.
2. Влияние изменения времени работы единицы действующего оборудования на величину фондоотдачи рассчитывается следующим образом:
2,369 - 1,069 * 3,472 * 0,6186 = 2,369 - 2,297 = +0,072 руб. или + 7 коп.
Вследствие увеличения числа часов работы единицы оборудования фондоотдача активной части повысилась на 7 коп.
3. Влияние изменения удельного веса действующего оборудования в общей стоимости активных производственных мощностей определяется из расчета:
2,297 - 2,315 = - 0,018 руб., или -2 коп.
В заключение расчетов составляется баланс полученных результатов факторного анализа — по фондоотдаче активной части производственной мощности:
1 + 7 + (- 2) = 6 коп., что соответствует приведенным в табл. 17 данным (строка 10).
Рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.
3.3 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).
В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.
Скорость оборота средств — это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения также достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок документооборота и расчетов.
Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Скорость как общей оборачиваемости, так и частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств характеризуется следующими показателями.
Длительность одного оборота всех оборотных средств рассчитывается по формулам:
или ,
где — средняя стоимость всех оборотных средств;
— длина анализируемого периода в днях;
— выручка от реализации продукции и от прочей реализации, за исключением сверхнормативных и излишних материальных ценностей и суммы налога с оборота в действующих оптовых ценах предприятия.
По аналогичным формулам производится расчет оборачиваемости нормируемых оборотных средств и отдельных элементов или групп оборотных средств. Вместо величины всех оборотных средств в формулы подставляется величина нормируемых средств или отдельного элемента их. Частная оборачиваемость отдельных элементов или групп оборотных средств называется слагаемой, если она рассчитывается по выручке от реализации. Совокупность слагаемых частных показателей по всем видам (группам) оборотных средств даст в результате общий показатель оборачиваемости всех оборотных средств:
где — средний остаток производственных (материальных) запасов;
— средний задел незавершенного производства;
— средний остаток товаров отгруженных и прочих оборотных средств;
Данная формула разложения общей продолжительности оборота оборотных средств как суммы продолжительности оборота по отдельным элементам (видам) оборотных средств верна лишь в самом общем виде. Действительный оборот отдельных элементов характеризует не общая величина выручки от реализации, а оборот данного элемента (например, для производственных запасов — их расход на производство, для незавершенного производства — выпуск готовых изделий, для остатков готовых изделий на складах — отгрузка продукции, для товаров отгруженных и средств в расчетах — поступление денег на расчетный счет). В данном случае имеем частные показатели, рассчитанные по особому обороту — по кредиту бухгалтерских счетов, на которых отражаются различные элементы оборотных средств.
В табл. 18 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в днях.
Когда исчисляют плановые остатки оборотных средств, то за основу расчета берут остатки по нормативам. Но для полной сопоставимости с фактическими к плановым остаткам прибавляют суммы средств, прокредитованные банком.
По данным таблицы легко рассчитать коэффициенты оборачиваемости. За предшествующий год оборотные средства совершили 3,9 оборота (4686: 1204), в том числе нормируемые — 4,3 (4686: 1088); за отчетный год — 4,0 оборота (5606: 1419), в том числе нормируемые — 4,9 оборота (56069: 1141) при плане 5,1 (54340: 1072).
Различия в методологии построения показателей оборота всех оборотных и нормируемых средств объясняются тем, что в первом случае реализация товарной продукции рассматривается как результат использования всех (собственных и заемных) оборотных средств. Во втором случае показатель от реализации является результатом использования нормируемых средств, сформированных за счет собственных средств и кредитов банка под них. Для экономического анализа представляет интерес показатель оборачиваемости как собственных, так и всех средств предприятия.
Таблица 18
РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ДНЯХ
Услов- ные |
За пред- |
За отчетный год |
||
Показатели |
обозначения |
шест-вую-щий год |
по |
фактически |
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
Выручка от реализации товарной продукции, тыс. руб. |
46,863 |
54,340 |
56,069 |
|
Средние остатки всех оборотных средств, |
12,040 |
13,191 |
||
Средние остатки нормируемых оборотных средств, тыс. руб. |
10,884 |
10,725 |
11,410 |
|
Оборачиваемость всех оборотных средств |
92.5 |
х |
84.7 |
|
Оборачиваемость нормируемых средств |
83.6 |
71.1 |
73.3 |
По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения.
Для определения суммы экономии оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливают потребность в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующей в обороте, составит экономию оборотных средств. Если оборачиваемость замедлена, то в итоге получат сумму средств, дополнительно вовлеченных в оборот.
Для исчисления экономии или перерасхода нормируемых оборотных средств по сравнению с планом используется, например, такая формула:
,
где — фактические средние остатки нормируемых оборотных средств;
— фактическая реализация;
— плановая реализация;
— плановая величина нормируемых оборотных средств.
Экономия или перерасход оборотных средств могут быть определены как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости отчетного и базисного (планового) периодов:
,
где — длительность рассматриваемого периода (года).
Сделаем расчет дополнительного вовлечения (перерасхода) нормируемых оборотных средств по сравнению с планом:
В данном примере план по скорости оборачиваемости нормируемых оборотных средств не выполнен, следовательно, имеет место дополнительное привлечение средств в оборот, что значительно ухудшает финансовое состояние предприятия.
Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении оборачиваемости их, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных производительных фондов и издержек обращения. Поскольку обобщающими показателями эффективности работы промышленных предприятий являются величина прибыли и уровень общей рентабельности, следует определить влияние использования оборотных средств на эти показатели.
Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:
- масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);
- характер бизнеса или деятельности, т. е. отраслевая принадлежность предприятия (торговля, промышленность, строительство и т.д.);
- длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, работ);
- количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
- география потребителей продукции и география поставщиков и смежников;
- система расчетов за товары, работы, услуги;
- платежеспособность клиентов;
- качество банковского обслуживания;
- темпы роста производства и реализации продукции;
- доля добавленной стоимости в цене продукта;
- учетная политика предприятия;
- квалификация менеджеров;
- инфляция.
В условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.
Согласно действующему положению чрезмерный рост долговых обязательств предприятия на сумму, в 2 раза превышающую стоимость его имущества, является одним из условий для применения к нему процедуры банкротства. Тем не менее, в деятельности многих предприятий укоренилась порочная практика злоупотребления заемными средствами. Так феномен массовых неплатежей обращается в аморальную выгоду некоторых хозяйствующих субъектов, совершающих ничтожные сделки.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятий.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета по счетам 45, 60, 61, 62, 63, 65, 67, 68, 69, 70, 71, 73, 76, 78 ежемесячно. Основная цель в анализе дебиторской задолженности — это ускорение ее оборачиваемости.
В табл. 19 дан пример анализа состояния кредиторской задолженности за отчетный период.
Как видим, задолженность поставщикам на конец отчетного периода составила 9488 руб., в том числе 9140 руб.— просроченная кредиторская задолженность. Отношение просроченной задолженности к общей величине краткосрочных обязательств увеличилось за отчетный период с 17,7 % до 40 % (9140: 22918) * 100 %.
Величина дебиторской задолженности заказчиков на 1.10.98 г. составила 26956 руб., просроченной задолженности не имеется.
Как видно из табл. 20, состояние расчетов с заказчиками по сравнению с соответствующим периодом прошлого года ухудшилось. На 6,29 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 52,71 дня. Сомнительной дебиторской задолженности не имеется, хотя доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов выросла на 4,0 % и составила к величине текущих активов 87,4 %. Следовательно, снизилась ликвидность текущих активов, что характеризует ухудшение финансового положения предприятия.
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных отчетного баланса (раздел II) видим, что кредиторская задолженность предприятия значительно возросла и ее доля к концу года составила более 21 % к валюте баланса, что свидетельствует об увеличении “бесплатных” источников покрытия потребности предприятия в оборотных средствах.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами (см. табл. 21).
В составе просроченной кредиторской задолженности доля срочной задолженности отсутствует, что свидетельствует о некоторой стабильности финансового положения.
Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:
- Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
- По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;
- Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.
- Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам; товары отгруженные, не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье “прочие дебиторы”.
Выводы
Проведенный анализ оценки финансовой деятельности предприятия ОАО “Уралсельэнергопроект” позволил сделать следующее заключение.
Финансовое состояние предприятия устойчивое.
Превышение задолженности потребителей над собственными долгами предприятия составляет 3,2 млрд. рублей.
Коэффициент текущей ликвидности = 3,30
Коэффициент обеспеченности = 0,66
Коэффициент восстановления платежеспособности = 1,40
Однако предприятием мобилизовано в оборот более 2,1 млрд. рублей заемных средств.
- отвлечено в расчеты почти 5,7 млрд. рублей;
- объем средств, отвлеченных в расчеты, в сумме 5,7 млрд. рублей соответствует при среднемесячной выручке 510 млн. рублей среднему сроку расчета за поставленную продукцию в 11 месяцев.
Собственный капитал в обороте составляет более 4,2 млрд. рублей и практически полностью размещен в виде товарных ссуд у потребителей.
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской, а также высокие значения критериев платежеспособности свидетельствуют об устойчивом финансовом состоянии предприятия.
Таблица 19
Анализ состояния дебиторской задолженности на 1.10.98 г.
Всего на |
В том числе по срокам образования |
|||||
Статьи дебиторской задолженности |
конец периода, руб. |
до 1 месяца |
от 1 до 2 месяцев |
от 3 до 6 месяцев |
от 6 месяцев до 1 года |
более 1 года |
1. Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги |
26,956 |
26,956 |
||||
2. Прочие дебиторы |
1,9б5 |
1,197 |
||||
в том числе |
||||||
а) переплата финансовым органам по отчислениям от прибыли и др. платежам |
20 |
20 |
||||
б) задолженность за подотчетными лицами |
98 |
980 |
||||
в) прочие виды задолженности |
1,099 |
944 |
105 |
42 |
1,013 |
|
г) в том числе по расчетом с поставщиками |
748 |
134 |
613 |
|||
Всего дебиторская задолженность |
2,892 |
2,815 |
623 |
42 |
1,013 |
Таблица 20
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатели |
За соответствующий период предыдущего года |
Отчетный период |
Изменения |
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз |
67,729 / 11,643 = 5,817 |
889,384 / 173,656 = 5.122 |
- 0.695 |
2. Период, погашения дебиторской задолженности |
270 / 5,817 = 46.42 |
270 / 5,122 = 52.71 |
+6.26 |
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов |
21,928 / 26303 = 83.4 |
289,219 / 330,934 = 87.4 |
+4,0 |
4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации |
11,643 / 67,729 = 0.172 |
173,656/ 889,384= 0.195 |
+0.367 |
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности % |
12 / 21,928 * 100 = 0.05 |
- |
- 0.05 |
Таблица 21
Анализ состояния кредиторской задолженности
Руб.
Показатели |
Остатки на |
В том числе по срокам образования (на конец отчетного периода) |
||||
начало года |
конец периода, |
до 1 месяца |
от 1 до 3 месяцев |
от 3 до 6 месяцев |
более 6 месяцев |
|
1. Краткосрочные кредиты банка |
1 |
10,000 |
||||
2. Краткосрочные займы |
10,000 |
216,296 |
10,000 |
|||
3. Кредиторская задолженность |
46,085 |
94,888 |
||||
за товары и услуги по оплате труда |
18,189 |
31,182 |
||||
по расчетам по социальному страхованию и обеспечению |
6,300 |
31,182 |
||||
по платежам в бюджет |
3,419 |
17,153 |
||||
по прочим кредиторам |
17,304 |
56,425 |
||||
в т. ч. по расчетам с покупателями |
873 |
16,648 |
||||
4. Просроченная задолженность — всего, |
10,115 |
91,403 |
90,730 |
673 |
||
в том числе: |
||||||
по краткосрочным ссудам |
||||||
по краткосрочным займам |
||||||
по расчетам с поставщиками |
10,115 |
91,403 |
90,730 |
673 |
||
по расчетам с покупателями |
||||||
по платежам в бюджет |
||||||
по оплате труда |
||||||
по социальному страхованию |
||||||
Справочно: |
||||||
краткосрочные обязательства — всего |
57,234 |
229,182 |
Контактный телефон: (095) 263–7650
Матвейчева Екатерина Владимировна