Библиотека управления

Методология расчета бюджета движения денежных средств

П.А. ФОМИН директор ЗАО "Компьютерные информационные системы", http://www.cis2000.ru
  • Часть 1
  • Часть 2

    Управление денежными средствами – основа эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес-линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства и т.д.

    Эффективность управления денежными средствами предприятия во многом зависит от качества и детализации планирования денежных потоков. Для более глубокого знакомства с подобной задачей необходимо рассмотреть практический пример составления бюджета движения денежных средств.

    В качестве иллюстрации расчета выберем абстрактную организацию, позволяющую продемонстрировать классические принципы формирования прогноза денежных потоков.

    Практика показывает, что для детального расчета бюджета денежных средств предприятия необходимо предусмотреть следующие совокупности исходных данных, отражающих особенности внешней и внутренней среды предприятия на будущий период (бизнес-прогнозы):

    1. Расчеты с покупателями. Бизнес-прогноз предназначен для определения взаимоотношений с контрагентами, связанных с реализацией продукции.

    Таблица 1
    Контракт с покупателем 1

    Контрагент: Покупатель 1

    Цена: 5800 (Российский рубль)

    Аванс на начало года: 350000

    Продукт: Продукт 1 (шт.)

    Ставка НДС: 20%

    Аванс на конец года: 400000

    Месяц

    Спрос

    Отсрочка платежа, дней

    Цена

    Тип оплаты

    Январь

    100

    -15

    5800

      50 % Деньги / 50 % Взаимозачет

    Февраль

    100

    -15

    5800

      50 % Деньги / 50 % Взаимозачет

    Март

    0

    -15

    5800

      50 % Деньги / 50 % Взаимозачет

    Апрель

    80

    -15

    5800

      50 % Деньги / 50 % Взаимозачет

    Май

    100

    -15

    5850

      50 % Деньги / 50 % Взаимозачет

    Июнь

    100

    -15

    5850

      50 % Деньги / 50 % Взаимозачет

    Июль

    100

    -15

    5850

      50 % Деньги / 50 % Взаимозачет

    Август

    110

    -15

    5850

      50 % Деньги / 50 % Взаимозачет

    Сентябрь

    110

    -15

    5850

      50 % Деньги / 50 % Взаимозачет

    Октябрь

    100

    -15

    5900

      50 % Деньги / 50 % Взаимозачет

    Ноябрь

    90

    -15

    5900

      50 % Деньги / 50 % Взаимозачет

    Декабрь

    100

    -15

    5900

      50 % Деньги / 50 % Взаимозачет


    Таблица 2
    Контракт с покупателем 2

    Контрагент: Покупатель 2

    Цена: 207 (Американский доллар)

    Аванс на начало года: 0

    Продукт: Продукт 2 (шт.)

    Ставка НДС: 0

    Аванс на конец года: 0

    Месяц

    Спрос

    Отсрочка платежа, дней

    Цена

    Тип оплаты

    Январь

    150

    31

    207

    100 % Деньги

    Февраль

    150

    31

    207

    100 % Деньги

    Март

    150

    31

    207

    100 % Деньги

    Апрель

    160

    31

    207

    100 % Деньги

    Май

    160

    31

    208

    100 % Деньги

    Июнь

    160

    31

    208

    100 % Деньги

    Июль

    160

    31

    208

    100 % Деньги

    Август

    160

    31

    208

    100 % Деньги

    Сентябрь

    160

    31

    208

    100 % Деньги

    Октябрь

    160

    31

    208

    100 % Деньги

    Ноябрь

    160

    31

    209

    100 % Деньги

    Декабрь

    160

    31

    209

    100 % Деньги

    Спрос в контракте на прочую реализацию в целях планирования может быть указан в рублях, если предприятие не желает составлять калькуляцию из-за незначительной доли получаемых доходов. В этом случае произойдет упрощенный расчет расходов на основании указанной нормы прибыли.

    Таблица 3
    Контракт с покупателем 3 (прочая реализация)

    Контрагент: Покупатель 3

    Норма прибыли: 10 %

    Аванс на начало года: 0

    Продукт: Услуга 1 (тыс.руб.)

    Ставка НДС: 20%

    Аванс на конец года: 0

    Месяц

    Спрос

    Отсрочка платежа, дней

    Тип оплаты

    Январь

    10

    15

    100 % Деньги

    Февраль

    10

    15

    100 % Деньги

    Март

    10

    15

    100 % Деньги

    Апрель

    10

    15

    100 % Деньги

    Май

    10

    15

    100 % Деньги

    Июнь

    10

    15

    100 % Деньги

    Июль

    10

    15

    100 % Деньги

    Август

    10

    15

    100 % Деньги

    Сентябрь

    10

    15

    100 % Деньги

    Октябрь

    10

    15

    100 % Деньги

    Ноябрь

    10

    15

    100 % Деньги

    Декабрь

    10

    15

    100 % Деньги

    Для анализа формирования бюджета денежных средств игнорируем расчет производственной программы предприятия и предположим, что весь спрос клиентов будет удовлетворен в полном объеме.

    2. Условно-переменные затраты. Бизнес-прогноз предназначен для расчета потребности предприятия в различных ресурсах на производственную программу, который осуществляется на основе планирования нормируемых затрат для производства каждого продукта. С точки зрения планирования денежных средств приведем только результаты расчета потребности на производственную программу.

    Таблица 4
    Потребность на производственную программу

    Наименование

    Ед. изм.

    Ито-го

    за год

    Январь

    Февраль

    Март

    Апрель

    Май

    Июнь

    Июль

    Август

    Сентябрь

    Октябрь

    Ноябрь

    Декабрь

    Сырье

    Сырье 1

    тн

    2980

    250

    250

    150

    240

    260

    260

    260

    270

    270

    260

    250

    260

    Материалы

    Материал 1

    тн

    1090

    100

    100

    100

    80

    100

    100

    100

    110

    110

    100

    90

    100

    Материал 2

    тн

    1890

    150

    150

    150

    160

    160

    160

    160

    160

    160

    160

    160

    160

    Энергетика

    Электроэнергия

    тыс. кВ/ч

    2860

    240

    240

    140

    230

    250

    250

    250

    260

    260

    250

    240

    250

    3. Условно-постоянные затраты. Бизнес-прогноз предназначен для планирования условно-постоянных затрат, к которым относятся общецеховые, общезаводские, а также внепроизводственные затраты.

    Таблица 5
    Потребность структурных подразделений предприятия

    Наименование

    Ед. изм.

    Ито-го

    за год

    Январь

    Февраль

    Март

    Апрель

    Май

    Июнь

    Июль

    Август

    Сентябрь

    Октябрь

    Ноябрь

    Декабрь

    Вспомогательные материалы

    Металл

    тн

    180

    15

    15

    15

    15

    15

    15

    15

    15

    15

    15

    15

    15

    Заработная плата

    Основных рабочих

    т.р.

    1320

    100

    100

    100

    100

    100

    100

    120

    120

    120

    120

    120

    120

    ИТР

    т.р.

    960

    70

    70

    70

    70

    70

    70

    90

    90

    90

    90

    90

    90

    Энергетика

    Электроэнергия

    тыс. кВ/ч

    1100

    100

    100

    90

    90

    90

    90

    80

    80

    90

    90

    100

    100

    Амортизация

    Зданий

    т.р.

    960

    80

    80

    80

    80

    80

    80

    80

    80

    80

    80

    80

    80

    Оборудования

    т.р.

    480

    40

    40

    40

    40

    40

    40

    40

    40

    40

    40

    40

    40

    Таблица 6
    Коммерческие условно-постоянные расходы (тыс. руб.)

    Статья

    Месяц

    Январь

    Февраль

    Март

    Апрель

    Май

    Июнь

    Июль

    Август

    Сентябрь

    Октябрь

    Ноябрь

    Декабрь

    Маркетинговые расходы

    5,00

    5,00

    4,50

    4,50

    4,50

    4,60

    5,00

    5,00

    4,50

    4,00

    4,00

    4,00

    4. Складские запасы. Бизнес-прогноз предназначен для определения величины предполагаемых запасов на начало планового периода (по начальным запасам обязательно необходимо указать себестоимость), а также нормируемых запасов для обеспечения бесперебойной работы предприятия.

    Таблица 7
    Складские запасы

    Наимено-вание

    Ед. изм.

    Себестои-
    мость единицы  остатка

    Оста-
    ток

    Нормируемые запасы

    Ян-варь

    Фев-раль

    Март

    Ап-рель

    Май

    Июнь

    Июль

    Ав-густ

    Сен-тябрь

    Ок-тябрь

    Но-ябрь

    Де-кабрь

    Сырье 1

    тн

    280

    100

    100

    100

    100

    100

    100

    100

    100

    100

    100

    100

    100

    100

    Материал 1

    тн

    220

    50

    50

    50

    50

    50

    50

    50

    50

    50

    50

    50

    50

    50

    Материал 2

    тн

    340

    220

    50

    50

    50

    50

    50

    50

    80

    80

    80

    80

    80

    80

    5. Расчеты с поставщиками. Бизнес-прогноз предназначен для определения взаимоотношений с контрагентами, связанных с покупкой сырья, материалов и т.д. с указанием приоритета работы с поставщиком (в случае наличия нескольких поставщиков одного ресурса).

    Таблица 8
    Контракт с поставщиком 1

    Контрагент: Поставщик 1

    Цена: 300 (Российский рубль)

    Аванс на начало года: 0

    Товар: Сырье 1 (тн)

    Ставка НДС: 20%

    Аванс на конец года: 0

    Месяц

    Предложение

    Мин. партия

    Приоритет

    Отсрочка платежа, дней

    Цена

    Тип оплаты

    Январь

    150

    -

    Высокий

    0

    300

    100 % Деньги

    Февраль

    250

    -

    Высокий

    0

    300

    100 % Деньги

    Март

    150

    -

    Высокий

    0

    300

    100 % Деньги

    Апрель

    200

    -

    Высокий

    0

    300

    100 % Деньги

    Май

    200

    -

    Высокий

    0

    300

    100 % Деньги

    Июнь

    260

    -

    Высокий

    0

    300

    100 % Деньги

    Июль

    260

    -

    Высокий

    0

    300

    100 % Деньги

    Август

    270

    -

    Высокий

    0

    320

    100 % Деньги

    Сентябрь

    270

    -

    Высокий

    0

    320

    100 % Деньги

    Октябрь

    260

    -

    Высокий

    0

    320

    100 % Деньги

    Ноябрь

    250

    -

    Высокий

    0

    320

    100 % Деньги

    Декабрь

    260

    -

    Высокий

    0

    320

    100 % Деньги

    Таблица 9
    Контракт с поставщиком 2

    Контрагент: Поставщик 2

    Цена: 330 (Российский рубль)

    Аванс на начало года: 0

    Товар: Сырье 1 (тн)

    Ставка НДС: 20%

    Аванс на конец года: 0

    Месяц

    Предложение

    Мин. партия

    Приоритет

    Отсрочка платежа, дней

    Цена

    Тип оплаты

    Январь

    100

    -

    Средний

    10

    330

    100 % Деньги

    Февраль

    100

    -

    Средний

    10

    330

    100 % Деньги

    Март

    100

    -

    Средний

    10

    330

    100 % Деньги

    Апрель

    80

    -

    Средний

    10

    330

    100 % Деньги

    Май

    80

    -

    Средний

    10

    350

    100 % Деньги

    Июнь

    80

    -

    Средний

    10

    350

    100 % Деньги

    Июль

    80

    -

    Средний

    10

    350

    100 % Деньги

    Август

    80

    -

    Средний

    10

    350

    100 % Деньги

    Сентябрь

    80

    -

    Средний

    10

    350

    100 % Деньги

    Октябрь

    80

    -

    Средний

    10

    350

    100 % Деньги

    Ноябрь

    80

    -

    Средний

    10

    350

    100 % Деньги

    Декабрь

    80

    -

    Средний

    10

    350

    100 % Деньги

    Таблица 10
    Контракт с поставщиком 3

    Контрагент: Поставщик 3

    Цена: 250 (Российский рубль)

    Аванс на начало года: 0

    Товар: Материал 1 (тн)

    Ставка НДС: 20%

    Аванс на конец года: 0

    Месяц

    Предложение

    Мин. партия

    Приоритет

    Отсрочка платежа, дней

    Цена

    Тип оплаты

    Январь

    300

    150

    Высокий

    15

    250

    100 % Деньги

    Февраль

    300

    150

    Высокий

    15

    250

    100 % Деньги

    Март

    300

    150

    Высокий

    15

    250

    100 % Деньги

    Апрель

    300

    150

    Высокий

    15

    250

    100 % Деньги

    Май

    300

    150

    Высокий

    15

    250

    100 % Деньги

    Июнь

    300

    150

    Высокий

    15

    250

    100 % Деньги

    Июль

    300

    150

    Высокий

    15

    250

    100 % Деньги

    Август

    300

    150

    Высокий

    15

    250

    100 % Деньги

    Сентябрь

    300

    150

    Высокий

    15

    270

    100 % Деньги

    Октябрь

    300

    150

    Высокий

    15

    270

    100 % Деньги

    Ноябрь

    300

    150

    Высокий

    15

    270

    100 % Деньги

    Декабрь

    300

    150

    Высокий

    15

    270

    100 % Деньги

    Таблица 11
    Контракт с поставщиком 4

    Контрагент: Поставщик 4

    Цена: 350 (Российский рубль)

    Аванс на начало года: 0

    Товар: Материал 2 (тн)

    Ставка НДС: 20%

    Аванс на конец года: 0

    Месяц

    Предложение

    Мин. партия

    Приоритет

    Отсрочка платежа, дней

    Цена

    Тип оплаты

    Январь

    250

    -

    Высокий

    20

    350

    100 % Деньги

    Февраль

    250

    -

    Высокий

    20

    350

    100 % Деньги

    Март

    250

    -

    Высокий

    20

    350

    100 % Деньги

    Апрель

    250

    -

    Высокий

    20

    350

    100 % Деньги

    Май

    250

    -

    Высокий

    20

    350

    100 % Деньги

    Июнь

    250

    -

    Высокий

    20

    350

    100 % Деньги

    Июль

    250

    -

    Высокий

    20

    360

    100 % Деньги

    Август

    260

    -

    Высокий

    20

    360

    100 % Деньги

    Сентябрь

    260

    -

    Высокий

    20

    360

    100 % Деньги

    Октябрь

    260

    -

    Высокий

    20

    360

    100 % Деньги

    Ноябрь

    260

    -

    Высокий

    20

    360

    100 % Деньги

    Декабрь

    260

    -

    Высокий

    20

    370

    100 % Деньги

    Таблица 12
    Контракт с поставщиком 5

    Контрагент: Поставщик 5

    Цена: 1000 (Российский рубль)

    Аванс на начало года: 360000

    Товар: Электроэнергия (тыс. кВ/ч)

    Ставка НДС: 20%

    Аванс на конец года: 250000

    Месяц

    Предложение

    Мин. партия

    Приоритет

    Отсрочка платежа, дней

    Цена

    Тип оплаты

    Январь

    500

    -

    Высокий

    -30

    1000

    100 % Деньги

    Февраль

    500

    -

    Высокий

    -30

    1000

    100 % Деньги

    Март

    500

    -

    Высокий

    -30

    1000

    100 % Деньги

    Апрель

    500

    -

    Высокий

    -30

    1000

    100 % Деньги

    Май

    500

    -

    Высокий

    -30

    1000

    100 % Деньги

    Июнь

    500

    -

    Высокий

    -30

    1000

    100 % Деньги

    Июль

    500

    -

    Высокий

    -30

    1000

    100 % Деньги

    Август

    500

    -

    Высокий

    -30

    1000

    100 % Деньги

    Сентябрь

    500

    -

    Высокий

    -30

    1000

    100 % Деньги

    Октябрь

    500

    -

    Высокий

    -30

    1000

    100 % Деньги

    Ноябрь

    500

    -

    Высокий

    -30

    1000

    100 % Деньги

    Декабрь

    500

    -

    Высокий

    -30

    1000

    100 % Деньги

    Таблица 13
    Контракт с поставщиком 6

    Контрагент: Поставщик 6

    Цена: 30000(Российский рубль)

    Аванс на начало года: 0

    Товар: Металл (тн)

    Ставка НДС: 20%

    Аванс на конец года: 0

    Месяц

    Предложение

    Мин. партия

    Приоритет

    Отсрочка платежа, дней

    Цена

    Тип оплаты

    Январь

    100

    -

    Высокий

    15

    30000

    100 % Деньги

    Февраль

    100

    -

    Высокий

    15

    30000

    100 % Деньги

    Март

    100

    -

    Высокий

    15

    30000

    100 % Деньги

    Апрель

    100

    -

    Высокий

    15

    30000

    100 % Деньги

    Май

    100

    -

    Высокий

    15

    30000

    100 % Деньги

    Июнь

    100

    -

    Высокий

    15

    30000

    100 % Деньги

    Июль

    100

    -

    Высокий

    15

    30000

    100 % Деньги

    Август

    100

    -

    Высокий

    15

    30500

    100 % Деньги

    Сентябрь

    100

    -

    Высокий

    15

    30500

    100 % Деньги

    Октябрь

    100

    -

    Высокий

    15

    30500

    100 % Деньги

    Ноябрь

    100

    -

    Высокий

    15

    30500

    100 % Деньги

    Декабрь

    100

    -

    Высокий

    15

    30500

    100 % Деньги

    6. Курсы валют. Бизнес-прогноз предназначен для определения возможного изменения курсов валют, в которых предприятие осуществляет расчеты.

    Таблица 14
    Курс доллара (руб.)

    Месяц

    Ян-варь

    Фев-раль

    Март

    Ап-рель

    Май

    Июнь

    Июль

    Ав-густ

    Сен-тябрь

    Ок-тябрь

    Но-ябрь

    Де-кабрь

    Курс

    31,00

    31,20

    31,40

    31,60

    31,80

    32,00

    32,20

    32,40

    32,60

    32,80

    33,00

    33,20

    7. Доходы от внереализационной деятельности. Бизнес-прогноз предназначен для планирования доходов от участия в деятельности других организаций, доходов от операций с ценными бумагами, от прочих финансовых вложений.

    Таблица 15
    Доходы от внереализационной деятельности (тыс. руб.)

    Статья

    Месяц

    Январь

    Февраль

    Март

    Апрель

    Май

    Июнь

    Июль

    Август

    Сентябрь

    Октябрь

    Ноябрь

    Декабрь

    Доходы по финансовым вложениям

    5,00

    5,00

    5,00

    5,00

    5,00

    5,00

    5,00

    5,00

    5,00

    5,00

    5,00

    5,00

    8. Кредиты банков. Бизнес-прогноз предназначен для планирования  привлечения кредитных ресурсов и расходования финансовых средств на выплату кредитов и погашение процентов.

    Таблица 16
    Банковский кредит

    Месяц

    Остаток, т.р.

    Получение,

    т.р.

    Погашение, т.р.

    Годовая ставка, %

    Сумма процентов, т.р.

    Январь

    200,00

    60,00

    -

    24

    5,30

    Февраль

    260,00

    -

    -

    24

    4,79

    Март

    260,00

    -

    -

    24

    5,30

    Апрель

    260,00

    -

    40,00

    24

    4,34

    Май

    220,00

    -

    40,00

    24

    3,67

    Июнь

    180,00

    -

    40,00

    24

    2,76

    Июль

    140,00

    -

    40,00

    24

    2,04

    Август

    100,00

    -

    40,00

    24

    1,22

    Сентябрь

    60,00

    -

    -

    24

    1,18

    Октябрь

    60,00

    -

    -

    24

    1,22

    Ноябрь

    60,00

    -

    -

    24

    1,18

    Декабрь

    60,00

    -

    -

    24

    1,22


  • Часть 1
  • Часть 2