Учет сделок РЕПО по МСФО
Журнал «Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты», № 1 за 2008 год
1. Суть сделки РЕПО
1.1. Прямое и обратное РЕПО
Сделки РЕПО — это сделки по продаже (непроизводных) ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа.
По своей сути РЕПО является двусторонней сделкой. При этом одна сторона продает ценные бумаги другой стороне с одновременным обязательством их выкупить. А другая сторона покупает ценные бумаги с одновременным обязательством их обратной продажи продавцу по первой части РЕПО. Таким образом, данная сделка состоит из двух частей:
- продажа ценных бумаг (первая часть РЕПО);
- выкуп ценных бумаг (вторая часть РЕПО).
Обе сделки заключаются одновременно, но происходят в разное время. С точки зрения экономической сущности РЕПО является одним из способов оформления операций займа денежных средств или ценных бумаг. Хотя на самом деле заключаются сделки купли-продажи.
Для каждого из участников сделка РЕПО для удобства может быть:
- сделкой прямого РЕПО;
- сделкой обратного РЕПО;
в зависимости от того, кто является Первоначальным покупателем и Первоначальным продавцом.
Первоначальный покупатель – это покупатель ценных бумаг по первой части сделки РЕПО и продавец ценных бумаг по второй части сделки РЕПО.
Первоначальный продавец – это продавец ценных бумаг по первой части сделки РЕПО и покупатель ценных бумаг по второй части сделки РЕПО.
Весь процесс сделки РЕПО можно описать, как показано на схеме «Процесс сделки РЕПО».
Процесс сделки РЕПО
Разделение сделок РЕПО на прямые и обратные используют для удобства понимания.
При осуществлении второй части сделки РЕПО Первоначальный покупатель должен вернуть ценные бумаги одного и того же выпуска и количества, с теми ценными бумагами, которые были переданы ему в первой части. Уточнения по критериям возврата ценных бумаг нужно смотреть в договоре по сделке РЕПО.
1.2. Заем денежных средств или ценных бумаг
Прежде чем отразить в учете сделку РЕПО, необходимо определить экономический смысл операции:
- заем денежных средств или
- заем ценных бумаг.
Разница в том, что в случае выдачи займа деньгами цена второй части выше, чем первой; а если заем выдается ценными бумагами, то, наоборот, цена второй части ниже, чем первой.
Разделение сделок РЕПО на заем денежных средств и заем ценных бумаг необходимо для отражения в учете финансового результата. Если известно, что по сделке РЕПО ожидается прибыль, вероятность ее получения очень высока (высока вероятность проведения второй части сделки РЕПО) и ее можно надежно оценить, то ее необходимо начать признавать со дня срока РЕПО. Если известно, что по сделке РЕПО ожидается убыток, то он должен быть признан в учете немедленно.
|
|
Заем денежных средств |
Заем ценных бумаг |
|
Первоначальный продавец |
Убыток по сделке РЕПО |
Прибыль по сделке РЕПО |
|
Первоначальный покупатель |
Прибыль по сделке РЕПО |
Убыток по сделке РЕПО |
Пример 1.
(заем ценных бумаг)Компания «А» по сделке (прямого) РЕПО передает компании «В» пакет акций.
На балансе компании «А» эти акции учитываются по стоимости 40 000 руб.
Предположим, что справедливая стоимость ценных бумаг на дату второй части сделки РЕПО заранее известна.
Цена первой части РЕПО — 40 000 руб.
Цена второй части РЕПО — 39 000 руб.
Компания «А» получит прибыль от этой сделки (после обратной продажи): 40 000 руб. – 39 000 руб. = 1000 руб.
Для компании «В» эта сумма (1000 руб.) будет убытком, но в момент между первой и второй частями сделки РЕПО компания «В» может осуществлять с этим пакетом акций другие операции, которые могут принести ей прибыль больше, чем понесенный убыток. В таком случае и компания «А», и компания «В» останутся удовлетворены.
Такая операция означает, что экономическим смыслом сделки РЕПО был заем ценных бумаг.
Пример 2.
(заем денежных средств)Компания «Х» по сделке (прямого) РЕПО передает компании «Y» ценные бумаги.
Предположим, что справедливая стоимость ценных бумаг на дату второй части сделки РЕПО заранее известна.
На балансе компании «Х» эти ценные бумаги учитываются по стоимости 40 000 руб.
Цена первой части РЕПО — 40 000 руб.
Цена второй части РЕПО — 42 000 руб.
Компания «Х» понесет убыток от этой сделки (после обратной продажи): 40 000 руб. – 42 000 руб. = –2000 руб.
Для компании «Y» эта сумма (2000 руб.) будет прибылью.
Но в момент между первой и второй частями сделки РЕПО компания «Х» может осуществлять с полученными денежными средствами другие операции, которые могут принести ей прибыль больше, чем понесенный убыток. В таком случае и компания «Х», и компания «Y» останутся удовлетворены.
Такая операция означает, что экономическим смыслом сделки РЕПО был заем денежных средств.
2. Признание и прекращение признания
2.1. Признание и прекращение признания ценных бумаг, участвующих в сделках РЕПО
Первая часть сделки РЕПО
Первоначальный продавец, как правило, учитывает ценные бумаги, участвующие в сделке РЕПО как «финансовые активы, предназначенные для торговли». Финансовые активы, предназначенные для торговли, оцениваются по справедливой стоимости.
Передавая ценные бумаги по сделке РЕПО, Первоначальный продавец обязан оценить степень, в которой за ним сохраняются риски и выгоды, связанные с владением этими ценными бумагами. В этом случае:
а) если Первоначальный продавец передает значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением ценными бумагами, переданными по сделке РЕПО, то он обязан прекратить признание этих ценных бумаг и отдельно признать в качестве активов или обязательств любые права и обязательства, возникшие или сохраненные при передаче (например, кредиторская задолженность по оплате за переданные ценные бумаги);
б) если Первоначальный продавец сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением ценными бумагами, переданными по сделке РЕПО, то он обязан и дальше признавать эти ценные бумаги;
в) если Первоначальный продавец не передает и не сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением ценными бумагами, переданными по сделке РЕПО, он обязан определить, сохранил ли он контроль над этими ценными бумагами. В этом случае:
- если Первоначальный продавец не сохранил за собой такой контроль, то он обязан прекратить признание переданных ценных бумаг по сделке РЕПО и признать отдельно в качестве активов или обязательств любые права и обязательства, возникшие или сохраненные при передаче;
- если же Первоначальный продавец сохраняет за собой контроль, то он обязан и дальше признавать переданные ценные бумаги по сделке РЕПО в той степени, в которой она продолжает в них участвовать.
Примеры рисков, выгод и контроля приведены в таблице «Факторы, влияющие на признание ценных бумаг, участвующих в сделках РЕПО».
|
Факторы |
Описание |
|
Риски |
Кредитный риск Риск того, что неисполнение обязательства по ценным бумагам (участвующим в сделках РЕПО) Первоначальным покупателем приведет к возникновению финансового убытка у Первоначального продавца. Валютный риск Риск того, что справедливая стоимость будущих потоков денежных средств, связанных с ценными бумагами (участвующими в сделках РЕПО), будет меняться из-за изменений валютно-обменных курсов, отразится на Первоначальном продавце. Процентный риск Риск того, что справедливая стоимость будущих потоков денежных средств, связанных с ценными бумагами (участвующими в сделках РЕПО), будет меняться из-за изменений рыночных ставок процента, отразится на Первоначальном продавце. Риск ликвидности Риск того, что Первоначальный покупатель столкнется с трудностями при выполнении обязанностей (выполнении второй части сделки РЕПО), которые отразятся на Первоначальном продавце. Рыночный риск Риск того, что справедливая стоимость будущих потоков денежных средств, связанных с ценными бумагами (участвующими в сделках РЕПО), будет меняться из-за изменений рыночных цен, отразится на Первоначальном продавце (например, увеличение компенсационного платежа). И др. |
|
Выгоды |
Дивиденды (и другие премии) по ценным бумагам (участвующим в сделках РЕПО) принадлежат Первоначальном продавцу. Увеличение справедливой стоимости по ценным бумагам (участвующим в сделках РЕПО) отразится как доход у Первоначального продавца. И др. |
|
Контроль |
Сохранил ли Первоначальный продавец контроль над переданным финансовым инструментом, зависит от того, может ли Первоначальный покупатель продать его или нет. Если Первоначальный покупатель может продать такой финансовый инструмент в полном объеме не связанной с ним третьей стороне, причем может сделать это в одностороннем порядке, не налагая дополнительных ограничений на процесс обратной передачи, это означает, что Первоначальный продавец контроль над переданным финансовым инструментом не сохранил. Во всех других случаях считается, что контроль над активом Первоначальным продавцом сохранен |
На диаграмме «Последовательность принятия решений о прекращении признания ценных бумаг, участвующих в сделках РЕПО, Первоначальным продавцом» показана последовательность, в которой производится оценка необходимости и степени прекращения признания ценных бумаг у Первоначального продавца.
Если согласно этой диаграмме Первоначальный продавец должен прекратить признание ценных бумаг, участвующих в сделках РЕПО, то такие операции отражаются как обычная сделка купли-продажи ценных бумаг.
Последовательность принятия решений о прекращении признания ценных бумаг, участвующих в сделках РЕПО, Первоначальным продавцом
Когда передача ценных бумаг по сделке РЕПО не подпадает под прекращение признания (т. е. риски и выгоды остались у Первоначального продавца), Первоначальный покупатель не вправе признавать переданный актив в качестве своих собственных ценных бумаг. Первоначальный покупатель признает переданные денежные средства или иное оплаченное встречное предоставление как дебиторскую задолженность от Первоначального продавца.
Вторая часть сделки РЕПО
При осуществлении второй части сделки РЕПО:
- Первоначальный продавец отражает списание кредиторской задолженности;
- Первоначальный покупатель отражает списание дебиторской задолженности;
- начисляется процент за использование денежных средств/ценных бумаг, если это оговорено в Соглашении по сделке РЕПО;
- переоцениваются ценные бумаги, участвующие в сделке РЕПО;
- осуществляются другие расчеты согласно Соглашению по сделке РЕПО.
В случае если:
- вторая часть сделки РЕПО не осуществилась или
- дата второй части сделки прошла, но сделка не была осуществлена, учет по такой сделке ведется согласно условиям соглашения по этой сделке РЕПО.
2.2. Признание финансового результата по сделкам РЕПО
Если какая-либо из сторон по сделке РЕПО ожидает убыток, то этот убыток должен быть немедленно признан в учете в той сумме, в которой ожидается убыток.
Если какая-либо из сторон по сделке РЕПО ожидает прибыль и при этом у этой стороны:
- есть высокая вероятность осуществления всех операций по сделке РЕПО (исполнение второй части сделки РЕПО);
- есть высокая вероятность получения этой ожидаемой прибыли;
- ожидаемую прибыль можно надежно оценить, то эта сторона может начать признавать ожидаемую прибыль у себя в учете, принимая во внимание возможные риски.
3. Оценка
3.1. Первоначальная оценка ценных бумаг, участвующих в сделках РЕПО
Первоначальный продавец не прекращает признавать свой переданный финансовый актив, в случае если у него после передачи остались риски и выгоды от владения переданным активом. При первоначальном признании финансового актива Первоначальный продавец обязан оценивать его по справедливой стоимости плюс затраты по сделке, прямо связанные с приобретением или выпуском финансового актива.
Справедливая стоимость – та сумма, на которую можно обменять актив или урегулировать обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами.
Первоначальный покупатель отражает в своей отчетности по сделке РЕПО долг, равный цене покупки ценных бумаг по первой части сделки РЕПО с учетом ставки РЕПО.
Накопленный купонный доход (далее — НКД) по полученным ценным бумагам Первоначальным покупателем отражается как прибыль/убыток в зависимости от условий Соглашения по сделке РЕПО. Если в Соглашении по сделке РЕПО указано, что:
- право на получение НКД имеет Первоначальный покупатель, то он в своем учете признает часть прибыли в сумме НКД по сделке РЕПО;
- право на получение НКД имеет Первоначальный продавец, то он начисляет обязательство перед Первоначальным продавцом в сумме НКД.
3.2. Последующая оценка ценных бумаг, участвующих в сделках РЕПО
После первоначального признания Первоначальный продавец обязан оценивать финансовые активы по их справедливой стоимости без вычета затрат по сделке, которые он может понести при продаже и прочих выбытиях активов, за исключением финансовых активов, по которым нет котируемых рыночных цен на активном рынке и чья справедливая стоимость не может быть надежно оценена.
Частота переоценки ценных бумаг зависит от значительного изменения стоимости этих ценных бумаг. При осуществлении сделки РЕПО ценные бумаги должны быть в обязательном порядке переоценены на дату первой и второй части сделки РЕПО.
Изменения справедливой стоимости ценных бумаг, участвующих в сделках РЕПО (если они учитываются как «финансовые активы, предназначенные для торговли»), относятся на счет отчета о прибылях и убытках (далее — ОПУ).
Пример 3
(последующая оценка)15.12.2007 банк «А» заключил сделку прямого РЕПО с банком «В» сроком на 1 месяц (до 15.01.2008). Справедливая стоимость переданных ценных бумаг на дату первой части сделки РЕПО 15.12.2007 составила 1 000 000 евро.
Справедливая стоимость переданных ценных бумаг на 15.01.2008 (дата осуществления второй части сделки РЕПО) составила 1 000 500 евро.
Банк «А» отражает в учете переданные ценные бумаги как «финансовые активы, предназначенные для торговли».
Задание: отразить переоценку ценных бумаг, участвующих в сделке РЕПО, на момент осуществления второй части сделки РЕПО.
Отражение в учете банка «А» Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Ценные бумаги (переданные по сделке РЕПО)
ББ
500
Переоценка займа ценных бумаг
Переоценка финансовых активов
ОПУ
500
Кредиторская задолженность по сделке РЕПО
ББ
500
Переоценка займа ценных бумаг
Финансовый результат по сделке РЕПО
ОПУ
500
Расчетный счет
ББ
500
Перечисление денежных средств по второй части сделки РЕПО (в сумме увеличения справедливой стоимости полученных ценных бумаг, участвовавших в сделке РЕПО)
Кредиторская задолженность по сделке РЕПО
ББ
500
Отражение в учете банка «В»
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Дебиторская задолженность по сделке РЕПО
ББ
500
Переоценка займа ценных бумаг
Финансовый результат по сделке РЕПО
ОПУ
500
Расчетный счет
ББ
500
Получение денежных средств по второй части сделки РЕПО (в сумме увеличения справедливой стоимости переданных ценных бумаг, участвовавших в сделке РЕПО)
Дебиторская задолженность по сделке РЕПО
ББ
500
3.3. Оценка финансового результата сделки РЕПО
Процентный доход/расход от размещения/привлечения денежных средств рассчитывается как сумма процентов, начисленных на сумму основного долга на протяжении всего срока действия соответствующей сделки РЕПО по заявленной в условиях этой сделки ставке (ставке РЕПО). Начисленные проценты рассчитываются с помощью метода эффективной ставки и отражаются в бухгалтерском учете:
- по всем действующим на конец месяца сделкам РЕПО — каждый последний рабочий день отчетного месяца (начисление начинается со следующего дня после осуществления первой части сделки РЕПО);
- по сделкам РЕПО, по которым в отчетном периоде происходит исполнение второй части, — в день осуществления обратного выкупа/обратной продажи ценных бумаг (включительно).
При отражении в бухгалтерском учете начисленных процентов по сделкам РЕПО осуществляется признание обязательств по уплате процентов/требований по получению процентов и предстоящих расходов/доходов.
Расчет эффективной ставки процента
Эффективная ставка — это реальная норма прибыли с учетом любой премии или скидки к цене финансового инструмента. Эффективная ставка процента — это такая ставка дисконтирования, которая приводит планируемые денежные потоки основной суммы и процентов (исключая последствия кредитных убытков) — в течение ожидаемого срока действия финансового инструмента (или, когда приемлемо, в течение более короткого периода) — к величине, равной первоначально признанной. В целях определения процентного дохода (по активу) и процентного расхода (по обязательству) за отчетный период на каждую отчетную дату к балансовой стоимости применяется эффективная ставка. Таким образом, процентный доход или расход признается исходя из срока погашения.
При расчете эффективной ставки процента можно использовать следующую формулу, из которой можно определить эффективную ставку r:
PV = FV / (1 + r)n,
где FV — будущая стоимость (вся сумма долга плюс проценты); PV — текущая стоимость; r — эффективная ставка процента; n — срок (число периодов).
Пример 4. (оценка финансового результата)
15.12.2007 банк «А» заключил сделку прямого РЕПО с банком «В» сроком на 1 месяц (до 15.01.2008). Банк «А» передал ценные бумаги банку «В» под ставку РЕПО 11 % годовых. Справедливая стоимость переданных ценных бумаг составила 1 000 000 евро.
Существует высокая вероятность, что вторая часть сделки РЕПО осуществится и вознаграждение банку «В» за заем денежных средств можно надежно оценить.
Задание: отразить финансовый результат по сделке РЕПО.
Учет в банке «А»
При получении денежных средств (15.12.2007) банк «А» делает запись в учете:
Наименование счета/субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Кредиторская задолженность по сделке РЕПО
ББ
1 000 000
Н а расчетный счет банка «А» поступили денежные средства по первой части сделки РЕПО
Расчетный счет
ББ
1 000 000
Банк «А» должен начать признавать убыток (вознаграждение банку «В») по сделке РЕПО со следующего дня после подписания соглашения РЕПО.
Для расчета эффективной ставки воспользуемся следующими формулами:
PV = FV / (1 + r)n r = (FV / PV)1/n – 1,
где FV — будущая стоимость (вся сумма долга плюс проценты); PV — текущая стоимость; r – эффективная ставка процента; n — срок (число дней).
PV = 1 000 000 евро
FV = (1 000 000 × 11 % × 31 день / 365 дней) + 1 000 0000 = 1 009 342 евро
Из известных данных можем рассчитать эффективную ставку: r = (1 009 342 / 1 000 000)1/31 – 1 r = 0,0003
Расчет суммы вознаграждения за заем ценных бумаг Дата
Сумма долга (первое значение равно сумме долга, затем равно гр. 4)
Ежедневное вознаграждение (гр. 2 × r (0,0003))
Основная сумма долга плюс причитающееся вознаграждение (гр. 2 + гр. 3)
1
2
3
4
16.12.2007
1 000 000
300
1 000 300
17.12.2007
1 000 300
300
1 000 600
18.12.2007
1 000 600
300
1 000 900
19.12.2007
1 000 900
300
1 001 201
20.12.2007
1 001 201
300
1 001 501
21.12.2007
1 001 501
300
1 001 801
22.12.2007
1 001 801
301
1 002 102
23.12.2007
1 002 102
301
1 002 403
24.12.2007
1 002 403
301
1 002 703
25.12.2007
1 002 703
301
1 003 004
26.12.2007
1 003 004
301
1 003 305
27.12.2007
1 003 305
301
1 003 606
28.12.2007
1 003 606
301
1 003 907
29.12.2007
1 003 907
301
1 004 208
30.12.2007
1 004 208
301
1 004 509
31.12.2007
1 004 509
301
1 004 811
Сумма начисленного вознаграждения на 31.12.2007
4811
–
01.01.2008
1 004 811
301
1 005 112
02.01.2008
1 005 112
302
1 005 414
03.01.2008
1 005 414
302
1 005 715
04.01.2008
1 005 715
302
1 006 017
05.01.2008
1 006 017
302
1 006 319
06.01.2008
1 006 319
302
1 006 621
07.01.2008
1 006 621
302
1 006 923
08.01.2008
1 006 923
302
1 007 225
09.01.2008
1 007 225
302
1 007 527
10.01.2008
1 007 527
302
1 007 829
11.01.2008
1 007 829
302
1 008 132
12.01.2008
1 008 132
302
1 008 434
13.01.2008
1 008 434
303
1 008 737
14.01.2008
1 008 737
303
1 009 039
15.01.2008
1 009 039
303
1 009 342
Сумма начисленного вознаграждения на 15.01.2008
4531
–
Итого
9342
1 009 342
На 31.12.2007 делаем следующую проводку:
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Кредиторская задолженность по начисленным процентам
ББ
4811
Начисление вознаграждения за заем ценных бумаг (в случае если банк «А» еще не перечислил деньги)
Финансовый результат по сделкам РЕПО
ОПУ
4811
Дебиторская задолженность по начисленным процентам (авансы)
ББ
4811
Начисление и зачисление вознаграждения за заем ценных бумаг (в случае если банк «А» уже перечислил деньги)
Финансовый результат по сделкам РЕПО
ОПУ
4811
На 15.01.2008 делаем следующую проводку:
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Кредиторская задолженность по начисленным процентам
ББ
4531
Начисление вознаграждения за заем ценных бумаг (в случае если банк «А» еще не перечислил деньги)
Финансовый результат по сделкам РЕПО
ОПУ
4531
Дебиторская задолженность по начисленным процентам (авансы)
ББ
4531
Начисление и зачисление вознаграждения за заем ценных бумаг (в случае если банк «А» уже перечислил деньги)
Финансовый результат по сделкам РЕПО
ОПУ
4531
Учет в банке «В»
Банк «В» должен начать признавать прибыль по сделке РЕПО со следующего дня после подписания соглашения РЕПО (см. таблицу «Расчет суммы вознаграждения за заем ценных бумаг»).
На 31.12.2007 банк «В» должен сделать следующие проводки:
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Дебиторская задолженность по начисленным процентам
ББ
4811
Начисление вознаграждения за заем ценных бумаг (в случае если банк «А» еще не перечислил деньги)
Финансовый результат по сделкам РЕПО
ОПУ
4811
Кредиторская задолженность по начисленным процентам (авансы)
ББ
4811
Начисление и зачисление вознаграждения за заем ценных бумаг (в случае если банк «А» уже перечислил деньги)
Финансовый результат по сделкам РЕПО
ОПУ
4811
На 15.01.2008 делаем следующую проводку:
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Дебиторская задолженность по начисленным процентам
ББ
4531
Начисление вознаграждения за заем ценных бумаг (в случае если банк «А» еще не перечислил деньги)
Финансовый результат по сделкам РЕПО
ОПУ
4531
Кредиторская задолженность по начисленным процентам (авансы)
ББ
4531
Начисление и зачисление вознаграждения за заем ценных бумаг (в случае если банк «А» уже перечислил деньги)
Финансовый результат по сделкам РЕПО
ОПУ
4531
4. Учет сделок прямого/обратного РЕПО
Если риски и выгоды от владения переданными/полученными ценными бумагами c обязательством их обратной покупки/продажи остались у Первоначального продавца, то такие сделки относятся к сделкам РЕПО и учет по ним ведется согласно настоящему разделу. Если риски и выгоды перешли к Первоначальному покупателю, то такие сделки являются сделками купли-продажи.
4.1. Учет первой части сделки РЕПО
4.1.1. Отражения в учете у Первоначального продавца
На дату осуществления первой части сделки РЕПО Первоначальный продавец:
- не прекращает признание переданных по сделкам РЕПО ценных бумаг на балансовых счетах по учету вложений в ценные бумаги и учитывает их так, как будто они остаются частью портфеля ценных бумаг, из которого они были переданы;
- также учитывает ценные бумаги, переданные по сделке РЕПО на внебалансовых счетах по учету ценных бумаг, переданных в обеспечение по полученным кредитам. Оценка ценных бумаг на внебалансовых счетах осуществляется для ценных бумаг, имеющих рыночные котировки, — по рыночной цене (справедливой стоимости), для ценных бумаг, не имеющих рыночных котировок, — по цене, предусмотренной договором;
- осуществляет признание привлеченных денежных средств в сумме основного долга (кредиторской задолженности), равного справедливой стоимости ценных бумаг на дату осуществления первой части сделки РЕПО.
Если на момент осуществления сделки РЕПО был выплачен НКД по переданным ценным бумагам, участвующим в сделке РЕПО, Первоначальному покупателю, то Первоначальный продавец отражает НКД как прибыль/убыток в зависимости от условий Соглашения по сделке РЕПО.
Пример 5.
(учет первой части РЕПО Первоначальным продавцом, заем ценных бумаг)01.03.2007 компания «А» по сделке прямого РЕПО передает компании «В» пакет акций.
Срок РЕПО 1 месяц (31 день). Ожидается, что по переданным акциям справедливая стоимость снизится. Ставка РЕПО согласно Соглашению составит 10 %.
На балансе компании «А» эти акции учитываются по стоимости 40 000 евро.
Цена первой части РЕПО — 40 000 евро (равна справедливой стоимости переданных акций).
Предположительная справедливая стоимость второй части РЕПО — 39 000 евро.
Экономический смысл по сделке РЕПО — заем ценных бумаг.
Стоимость вознаграждения компании «В» за заем ценных бумаг:
40 000 евро × 10 % × 31 день / 365 дней = 340 евро — на эту сумму Первоначальный продавец начислит проценты к выплате к дате осуществления второй части сделки.
Задание: отразить первую часть сделки в учете Первоначального продавца (компании «А»).
Отражение в учете полученных денежных средств (под залог ценных бумаг) — первая часть сделки РЕПО:
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Расчетный счет
ББ
40 000
Кредиторская задолженность по сделкам РЕПО
ББ
40 000
Отражение в учете Первоначального продавца полученных денежных средств (под залог ценных бумаг) — первая часть сделки РЕПО
Внебалансовый счет
Ценные бумаги, выданные в обеспечение по полученному займу
40 000
Пример 6.
(учет первой части РЕПО Первоначальным продавцом, заем денежных средств)01.03.2007 компания «Х» по сделке прямого РЕПО передает компании «Y» пакет акций.
Срок РЕПО — 1 месяц (31 день). Ожидается, что по переданным акциям справедливая стоимость увеличится на 1000 евро.
На балансе компании «Х» эти акции учитываются по стоимости
39 000 евро.
Цена первой части РЕПО — 39 000 евро (равна справедливой стоимости переданных акций).
Предположительная справедливая стоимость второй части РЕПО — 40 000 евро. Экономический смысл по сделке РЕПО — заем денежных средств.
Стоимость вознаграждения компании «Y» за заем денежных средств равна разнице в справедливой стоимости между датами первой и второй частей сделки РЕПО, предположительно 1000 евро.
Задание: отразить первую часть сделки в учете Первоначального продавца (компании «Х»).
Отражение в учете полученных денежных средств (под залог ценных бумаг) — первая часть сделки РЕПО:
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Расчетный счет
ББ
39 000
Кредиторская задолженность по сделкам РЕПО
ББ
39 000
Отражение в учете Первоначального продавца полученных денежных средств (под залог ценных бумаг) — первая часть сделки РЕПО
Внебалансовый счет
Ценные бумаги, выданные в обеспечение по полученному займу
39 000
Право собственности
В депозитарном учете Первоначального продавца отражается переход права собственности на ценные бумаги от Первоначального продавца к Первоначальному покупателю. При этом также должно быть обеспечено формирование информации о требованиях по возврату ценных бумаг.
Так как экономический смысл операции сделок РЕПО — финансирование (заем) денежных средств/ценных бумаг, в бухгалтерском учете (а впоследствии для успешной аудиторской проверки) возникает вопрос о действительности операций сделок РЕПО и их юридическом подтверждении. Для этого подразделение «Казначейство», осуществляющее операции по сделкам РЕПО, на основании служебных записок подтверждает осуществление сделки РЕПО. Затем при составлении финансовой отчетности на отчетную дату необходимо сделать запрос в Депозитарий для выдачи на бумажном носителе (с подписью и печатью) подтверждения операций сделок РЕПО за отчетный период.
4.1.2. Отражения в учете Первоначального покупателя
На дату осуществления первой части сделки РЕПО Первоначальный покупатель:
- не признает полученных по сделкам РЕПО ценных бумаг на балансовых счетах;
- осуществляет признание размещенных денежных средств в сумме основного долга (дебиторской задолженности), равного справедливой стоимости ценных бумаг, полученных по первой части сделки РЕПО;
- учитывает ценные бумаги, полученные по сделке РЕПО, на внебалансовых счетах по учету ценных бумаг, принятых в обеспечение по выданным кредитам. Оценка ценных бумаг на внебалансовых счетах осуществляется для ценных бумаг, имеющих рыночные котировки, — по справедливой стоимости, для ценных бумаг, не имеющих рыночных котировок, — по цене, предусмотренной соглашением.
Если на момент осуществления сделки РЕПО Первоначальный покупатель получил НКД по полученным ценным бумагам по сделке РЕПО, то он отражает НКД как прибыль/убыток в зависимости от условий Соглашения по сделке РЕПО.
Пример 7.
(учет первой части РЕПО Первоначальным покупателем, заем ценных бумаг)01.03.2007 компания «А» по сделке прямого РЕПО передает компании «В» пакет акций.
Срок РЕПО — 1 месяц (31 день). Ожидается, что по переданным акциям справедливая стоимость снизится. Ставка РЕПО согласно Соглашению составит 10 %.
На балансе компании «А» эти акции учитываются по стоимости 40 000 евро.
Цена первой части РЕПО — 40 000 евро (равна справедливой стоимости переданных акций).
Предположительная цена второй части РЕПО — 39 000 евро (равна справедливой стоимости переданных акций).
Экономический смысл по сделке РЕПО — заем ценных бумаг. Стоимость вознаграждения компании «В» за заем ценных бумаг: 40 000 евро × 10 % × 31 день / 365 дней = 340 евро — на эту сумму Первоначальный покупатель начислит проценты к получению к дате осуществления второй части сделки.
Задание: отразить первую часть сделки в учете Первоначального покупателя (компании «В»).
Отражение в учете выданных кредитов (под залог ценных бумаг) — первая часть сделки РЕПО:
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Дебиторская задолженность по сделкам РЕПО
ББ
40 000
Отражение в учете Первоначального покупателя выданных кредитов (под залог ценных бумаг) — первая часть сделки РЕПО
Расчетный счет
ББ
40 000
Внебалансовый счет
Ценные бумаги, выданные в обеспечение по полученному займу
40 000
Пример 8.
(учет первой части РЕПО Первоначальным покупателем, заем денежных средств)01.03.2007 компания «Х» по сделке прямого РЕПО передает компании «Y» пакет акций.
Срок РЕПО — 1 месяц (31 день). Ожидается, что по переданным акциям справедливая стоимость увеличится на 1000 евро.
На балансе компании «Х» эти акции учитываются по стоимости 39 000 евро.
Цена первой части РЕПО — 39 000 евро (равна справедливой стоимости переданных акций).
Предположительная цена второй части РЕПО — 40 000 евро (равна справедливой стоимости переданных акций).
Экономический смысл по сделке РЕПО — заем денежных средств.
Стоимость вознаграждения компании «Y» за заем денежных средств равна разнице в справедливой стоимости между датами первой и второй частей сделки РЕПО, предположительно 1000 евро.
Задание: отразить первую часть сделки в учете Первоначального покупателя (компании «Y»).
Отражение в учете выданных кредитов (под залог ценных бумаг) — первая часть сделки РЕПО:
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Дебиторская задолженность по сделкам РЕПО
ББ
39 000
Отражение в учете Первоначального покупателя выданных кредитов (под залог ценных бумаг) — первая часть сделки РЕПО
Расчетный счет
ББ
39 000
Внебалансовый счет
Ценные бумаги, выданные в обеспечение по полученному займу
39 000
Право собственности
В депозитарном учете Первоначального покупателя подлежит отражению переход права собственности от Первоначального продавца к Первоначальному покупателю на ценные бумаги. Также должно быть обеспечено формирование информации об обязательствах по возврату ценных бумаг.
Так как экономический смысл операции сделок РЕПО — финансирование (заем) денежных средств/ценных бумаг, в бухгалтерском учете (а впоследствии для успешной аудиторской проверки) возникает вопрос о действительности операций сделок РЕПО и их юридическом подтверждении. Для этого подразделение «Казначейство», осуществляющее операции по сделкам РЕПО, на основании служебных записок подтверждает осуществление сделки РЕПО. Затем при составлении финансовой отчетности на отчетную дату необходимо сделать запрос в Депозитарий для выдачи на бумажном носителе (с подписью и печатью) подтверждения операций сделок РЕПО за отчетный период.
4.2. Учет второй части сделки РЕПО
4.2.1. Отражения в учете Первоначального продавца
На дату осуществления второй части сделки РЕПО Первоначальный продавец:
- прекращает признание привлеченных денежных средств (кредиторской задолженности);
- начисляет обязательство по процентам за пользование денежными средствами/ценными бумагами, если это описано в Соглашении по сделке РЕПО;
- переоценивает полученные обратно ценные бумаги по сделке РЕПО;
- отражает финансовый результат по сделке РЕПО;
- прекращает признание ценных бумаг, участвовавших в сделках РЕПО, отраженных на внебалансовых счетах по учету ценных бумаг, переданных в обеспечение по полученным кредитам и ценным бумагам;
- отражает другие права и обязательства согласно Соглашению по сделке РЕПО.
Пример 9.
(учет второй части РЕПО Первоначальным продавцом, заем ценных бумаг)01.03.2007 компания «А» по сделке прямого РЕПО передала компании «В» пакет акций, учитывающихся как «финансовые активы, предназначенные для торговли».
Срок РЕПО — 1 месяц (31 день). Справедливая стоимость переданных акций снизилась в сумме на 500 евро. Ставка РЕПО согласно Соглашению составит 10 %.
На дату первой части сделки РЕПО у компании «А» эти акции учитывались по стоимости 40 000 евро, т. е. цена первой части РЕПО — 40 000 евро (по справедливой стоимости).
На дату второй части сделки РЕПО справедливая стоимость переданных акций составила 39 500 евро.
Экономический смысл по сделке РЕПО — заем ценных бумаг.
Стоимость вознаграждения компании «В» за заем ценных бумаг:
40 000 евро × 10 % × 31 день / 365 дней = 340 евро — на эту сумму Первоначальный продавец начислил проценты к выплате к дате осуществления второй части сделки.
Задание: отразить вторую часть сделки в учете Первоначального продавца (компании «А»).
Отражение в учете возвращенных денежных средств (под залог ценных бумаг) — вторая часть сделки РЕПО:
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Ценные бумаги, участвующие в сделках РЕПО
ББ
500
Снижение справедливой стоимости ценных бумаг, переданных по сделке РЕПО
Переоценка финансовых активов
ОПУ
500
Финансовый результат по сделке РЕПО (снижение стоимости переданных ценных бумаг по сделке РЕПО)
ОПУ
500
Списание кредиторской задолженности за счет снижения справедливой стоимости ценных бумаг, переданных по сделке РЕПО
Кредиторская задолженность по сделкам РЕПО
ББ
500
Финансовый результат по сделке РЕПО (проценты к выплате)
ОПУ
340
Начислены проценты по сделке РЕПО
Кредиторская задолженность по сделкам РЕПО
ББ
39 500
Отражение в учете Первоначального продавца погашения выданных кредитов (под залог ценных бумаг) — вторая часть сделки РЕПО
Расчетный счет (39 500 + 340)
ББ
39 840
Внебалансовый счет
Ценные бумаги, выданные в обеспечение по выданному займу
40 000
Пример 10.
(учет второй части РЕПО Первоначальным продавцом, заем денежных средств)01.03.2007 компания «Х» по сделке прямого РЕПО передала компании «Y» пакет акций, учитывающихся как «финансовые активы, предназначенные для торговли».
Срок РЕПО — 1 месяц (31 день). Справедливая стоимость переданных акций увеличилась на 800 евро.
На дату первой части сделки РЕПО компания «Х» учитывала эти акции по справедливой стоимости 39 000 евро.
На дату второй части РЕПО справедливая стоимость переданных акций составила 39 800 евро.
Экономический смысл по сделке РЕПО — заем денежных средств.
Стоимость вознаграждения компании «Y» за заем денежных средств равна разнице в справедливой стоимости между датами первой и второй частей сделки, т. е. 800 евро. (Так как на момент первой части сделки РЕПО надежно оценить вознаграждение не представлялось возможным, следовательно, на протяжении между первой и второй частями сделки РЕПО вознаграждение не начислялось в виде процентов.)
Задание: отразить вторую часть сделки в учете Первоначального продавца (компании «Х»).
Отражение в учете возвращенных денежных средств (под залог ценных бумаг) — вторая часть сделки РЕПО:
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Ценные бумаги, участвующие в сделках РЕПО
ББ
800
Увеличение справедливой стоимости акций, переданных по сделке РЕПО
Переоценка финансовых активов
ОПУ
800
Начислено вознаграждение по сделке РЕПО
ОПУ
800
Начислено вознаграждение по сделке РЕПО
Кредиторская задолженность по сделке РЕПО
ББ
39 000
Отражение в учете Первоначального продавца погашения выданных кредитов (под залог ценных бумаг) — вторая часть сделки РЕПО
Расчетный счет
ББ
39 800
Внебалансовый счет
Ценные бумаги, выданные в обеспечение по выданному займу
39 000
Право собственности
В депозитарном учете Первоначального продавца отражается переход права собственности на ценные бумаги от Первоначального покупателя к Первоначальному продавцу. Также должно быть обеспечено формирование информации о прекращении требований по возврату ценных бумаг.
Так как экономический смысл операции сделок РЕПО — финансирование (заем), в бухгалтерском учете (а впоследствии для успешной аудиторской проверки) возникает вопрос о действительности операций сделок РЕПО и их юридическом подтверждении. Для этого подразделение «Казначейство», осуществляющее операции по сделкам РЕПО, на основании служебных записок подтверждает осуществление сделки РЕПО. Затем при составлении финансовой отчетности на отчетную дату необходимо сделать запрос в Депозитарий для выдачи на бумажном носителе (с подписью и печатью) подтверждения операций сделок РЕПО за отчетный период.
4.2.2. Отражения в учете Первоначального покупателя
На дату осуществления второй части сделки РЕПО Первоначальный покупатель:
- прекращает признание размещенных денежных средств (дебиторскую задолженность);
- начисляет право на получение процентов за пользование денежными средствами/ценными бумагами, если это описано в Соглашении по сделке РЕПО;
- переоценивает переданные обратно ценные бумаги по сделке РЕПО;
- отражает финансовый результат по сделке РЕПО;
- прекращает признание ценных бумаг, участвовавших в сделках РЕПО, отраженных на внебалансовых счетах по учету ценных бумаг, принятых в обеспечение по выданным кредитам;
- отражает другие права и обязательства согласно Соглашению по сделке РЕПО.
Пример 11.
(учет второй части РЕПО Первоначальным покупателем, заем ценных бумаг)01.03.2007 компания «А» по сделке прямого РЕПО передала компании «В» пакет акций.
Срок РЕПО — 1 месяц (31 день). Справедливая стоимость переданных акций снизилась в сумме на 500 евро. Ставка РЕПО согласно Соглашению составит 10 %.
На дату первой части сделки РЕПО у компании «А» эти акции учитывались по стоимости 40 000 евро, т. е. цена первой части РЕПО 40 000 евро (по справедливой стоимости).
На дату второй части сделки РЕПО справедливая стоимость переданных акций составила 39 500 евро.
Экономический смысл по сделке РЕПО — заем ценных бумаг.
Стоимость вознаграждения компании «В» за заем ценных бумаг:
40 000 евро × 10 % × 31 день / 365 дней = 340 евро — на эту сумму Первоначальный покупатель начислил проценты к получению к дате осуществления второй части сделки.
Задание: отразить вторую часть сделки в учете Первоначального покупателя (компании «В»).
Отражение в учете полученных денежных средств (под залог ценных бумаг) — вторая часть сделки РЕПО:
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Финансовый результат по сделке РЕПО (снижение справедливой стоимости переданных ценных бумаг по сделке РЕПО)
ОПУ
500
Отражение снижения справедливой стоимости полученных ценных бумаг по сделке РЕПО
Дебиторская задолженность по сделкам РЕПО
ББ
500
Финансовый результат по сделке РЕПО (начислены проценты к получению)
ОПУ
340
Отражены проценты к получению по сделкам РЕПО
Дебиторская задолженность по сделкам РЕПО
Расчетный счет
ББ ББ
39 840
39 500
Отражение в учете Первоначального покупателя погашения выданных кредитов (под залог ценных бумаг) — вторая часть сделки РЕПО
Внебалансовый счет
Ценные бумаги, полученные в обеспечение по выданному займу
40 000
Пример 12.
(учет второй части РЕПО Первоначальным покупателем, заем денежных средств)01.03.2007 компания «Х» по сделке прямого РЕПО передала компании «Y» пакет акций.
Срок РЕПО — 1 месяц (31 день). Справедливая стоимость переданных акций увеличилась на 800 евро.
На дату первой части сделки РЕПО компания «Х» учитывала эти акции по справедливой стоимости 39 000 евро.
На дату второй части РЕПО справедливая стоимость переданных акций составила 39 800 евро.
Экономический смысл по сделке РЕПО — заем денежных средств.
Стоимость вознаграждения компании «Y» за заем денежных средств равна разнице в справедливой стоимости между датами первой и второй частей сделки, т. е. 800 евро. (Так как на момент первой части сделки РЕПО надежно оценить вознаграждение не представлялось возможным, следовательно, на протяжении между первой и второй частями сделки РЕПО вознаграждение не начислялось в виде процентов.)
Задание: отразить вторую часть сделки в учете Первоначального покупателя (компании «Y»).
Отражение в учете полученных денежных средств (под залог ценных бумаг) — вторая часть сделки РЕПО:
Наименование счета/ субсчета
ОПУ/ББ
Дебет
Кредит
Комментарий
1
2
3
4
5
Финансовый результат по сделке РЕПО (увеличение стоимости переданных ценных бумаг по сделке РЕПО)
ОПУ
800
Увеличение справедливой стоимости ценных бумаг, полученных по сделкам РЕПО
Дебиторская задолженность по сделкам РЕПО
ББ
800
Дебиторская задолженность по сделкам РЕПО
ББ
39 800
Отражение в учете Первоначального покупателя погашения выданных кредитов (под залог ценных бумаг) — вторая часть сделки РЕПО
Расчетный счет
ББ
39 800
Внебалансовый счет
Ценные бумаги, полученные в обеспечение по выданному займу
39 000
Право собственности
В депозитарном учете Первоначального покупателя отражается переход права собственности на ценные бумаги от Первоначального покупателя к Первоначальному продавцу. Также должно быть обеспечено формирование информации о прекращении обязательств по возврату ценных бумаг.
Так как экономический смысл операции сделок РЕПО — финансирование (заем), в бухгалтерском учете (а впоследствии для успешной аудиторской проверки) возникает вопрос о действительности операций сделок РЕПО и их юридическом подтверждении. Для этого подразделение «Казначейство», осуществляющее операции по сделкам РЕПО, на основании служебных записок подтверждает осуществление сделки РЕПО. Затем при составлении финансовой отчетности на отчетную дату необходимо сделать запрос в Депозитарий для выдачи на бумажном носителе (с подписью и печатью) подтверждения операций сделок РЕПО за отчетный период.
