Правильность расчетов

[Остап]

Коллеги, один клиент выслал такую модель расчета. Подскажите, она корректна?

Поступления

Поступления от продажи участков

Поступления от аренды

- Фаза 1

- Фаза 2

- Фаза 3

Выбытия

Выбытия CAPEX (инвестиции и выплата процентов на строительной фазе)

- Инвестиции

-Выплата процентов на инвест фазе

Выбытия OPEX (налоги, аренда участка, выплата процентов на эксплуатационной фазе)

- Эксплуатация

- Аренда участка

- Налоги

- НДС

- Выплата процентов

Схема финансирования

Привлечение собственных средств

Привлечение заемных средств

Погашение заемных средств

Чистый денежный поток

[Сергей Васильевич]

Модель расчета чего? Что там за чистый денежный поток? Денежный поток инвестиционного проекта? Если да, то неправильно. Во-первых, уже сама терминология режет слух. Что значит Выбытия CAPEX, Выбытия OPEX? CAPEX - капитальные издержки, OPEX - операционные издержки. Куда они выбывают? Тогда либо просто CAPEX, либо денежный отток на приобретение внеоборотных активов. Насчет поступлений пока промолчу. Нужно понять содержание проекта. Схема финансирования что в расчете денежного потока делает? Как минимум, расчет непрозрачный, запутанный. На 100% уверен, что величина денежного потока проекта будет вычислена неверно. Следует использовать проверенные западные методики и опираться на форму отчета о движении денежных средств.

[Genn]

Остап, схема имеет право на жизнь. Строка "Привлечение собственных средств" - лишняя.