Показано с 1 по 2 из 2
  1. #1
    Кандидат
    Регистрация
    14.07.2006
    Сообщений
    45

    По умолчанию Рыночная стоимость производных финансовых инструментов

    Добрый день!

    Помогите пожалуйста с формулой расчета рыночной стоимости (mark-to-market) поставочного форварда.
    Мое понимание:
    Пример.
    Имеем форвард на покупку 13 млн. Евро, заключенный 20.11.2010, с датой исполнения 09.03.11. Курс исполнения - 39,98.
    Нужно рассчитать рыночную стоимость на 31.12.2010.

    Я предполагаю, что рыночная стоимость будет рассчитываться следующим образом


    1) Узнаем (к примеру у банка) курс исполнения "гипотетического" форварда на те же 13 млн евро, как если бы мы заключали сделку на покупку 31.12.2010 с датой исполнения 09.03.2011. Допустим, курс исполнения будет 41,30

    2) Рассчитываем стоимость этого гипотетического форварда в рублях на дату исполнения: 13 000 000*41,30=536 900 000 руб.

    3) Рассчитываем стоимость реального форварда в рублях на дату исполнения 13 000 000*39,785= 519 740 000 руб.

    4) Получаем разницу и дисконтируем ее к 31.12.2010: 536 900 000 - 519 740 000 = 17 160 000.
    17 160 000*дисконт = Это и будет рыночная стоимость поставочного форварда на 31.12.2010.

    Прошу прокомментировать!

    Также интересно знать, как считать рыночную стоимость опционов (вообще пока не имею понятия).
    Спасибо!

  2. #2

    По умолчанию

    Похоже на правду, тут только вопрос возникает, сможете ли вы узнать «курс исполнения "гипотетического" форварда».

    Если вы для опциона так же можете узнать цену «гипотетического» опциона с таким же страйком и временем исполнения, то она и будет ценой вашего.

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •