Показано с 1 по 2 из 2
-
28.01.2011, 11:35 #1
- Регистрация
- 14.07.2006
- Сообщений
- 45
Рыночная стоимость производных финансовых инструментов
Добрый день!
Помогите пожалуйста с формулой расчета рыночной стоимости (mark-to-market) поставочного форварда.
Мое понимание:
Пример.
Имеем форвард на покупку 13 млн. Евро, заключенный 20.11.2010, с датой исполнения 09.03.11. Курс исполнения - 39,98.
Нужно рассчитать рыночную стоимость на 31.12.2010.
Я предполагаю, что рыночная стоимость будет рассчитываться следующим образом
1) Узнаем (к примеру у банка) курс исполнения "гипотетического" форварда на те же 13 млн евро, как если бы мы заключали сделку на покупку 31.12.2010 с датой исполнения 09.03.2011. Допустим, курс исполнения будет 41,30
2) Рассчитываем стоимость этого гипотетического форварда в рублях на дату исполнения: 13 000 000*41,30=536 900 000 руб.
3) Рассчитываем стоимость реального форварда в рублях на дату исполнения 13 000 000*39,785= 519 740 000 руб.
4) Получаем разницу и дисконтируем ее к 31.12.2010: 536 900 000 - 519 740 000 = 17 160 000.
17 160 000*дисконт = Это и будет рыночная стоимость поставочного форварда на 31.12.2010.
Прошу прокомментировать!
Также интересно знать, как считать рыночную стоимость опционов (вообще пока не имею понятия).
Спасибо!
-
28.01.2011, 12:17 #2
- Регистрация
- 16.05.2006
- Сообщений
- 2,209
Похоже на правду, тут только вопрос возникает, сможете ли вы узнать «курс исполнения "гипотетического" форварда».
Если вы для опциона так же можете узнать цену «гипотетического» опциона с таким же страйком и временем исполнения, то она и будет ценой вашего.