Показано с 1 по 11 из 11
  1. #1
    Новый участник
    Регистрация
    24.10.2010
    Сообщений
    3

    По умолчанию Модель CAPM в международном инвестировании

    Добрый день, пожалуйста, подскажите. возможно ли использование модели CAPM в международном инвестировании?

  2. #2
    Член сообщества
    Регистрация
    25.11.2005
    Сообщений
    1,138

    По умолчанию

    Цитата Сообщение от Елена2205
    Добрый день, пожалуйста, подскажите. возможно ли использование модели CAPM в международном инвестировании?
    Что означает это заумное "Международное инвестирование"?

  3. #3
    Член сообщества
    Регистрация
    23.11.2005
    Сообщений
    2,178

    По умолчанию

    Ну это понятно. В России-то мы сплошь CAPM применяем. А они отстали, понимаешь ли

  4. #4

    По умолчанию

    Может быть вопрос состоит в том, каким образом определить бету? Обычно доходность актива сравнивается с национальным индексом (на развитых рынках) или с американским индексом S&P 500 с добавлением премии за суверенный риск (для emerging markets). В случае транснациональных инвестиций в качестве бенчмаркинга можно использовать глобальный индекс, например, S&P Global 1200.
    А вообще использовать CAPM или нет в инвестировании зависит от конкретных задач. Кроме того, сегодня предложено множество модификаций CAPM, устраняющих некоторые недостатки классической модели. Имеются и альтернативные методики.

  5. #5
    Член сообщества
    Регистрация
    23.11.2005
    Сообщений
    2,178

    По умолчанию

    А вот это не подходит?

    http://www.akmrating.ru/mr/rr1007.stm

  6. #6

    По умолчанию

    "Коэффициент "beta" рассчитан на основе исходных данных за период расчета с 02.02.2010 по 30.07.2010"
    http://www.akmrating.ru/mr/rr1007.stm
    А это для краткосрочных инвесторов (если уж быть точным, то спекулянтов) и, если я правильно понимаю, это бета по отношению к российскому рынку (ММВБ).

    b =COV(Ri,Rm)/Vm

    Меняете рынок и период расчета, меняется и бета.

  7. #7
    Новый участник
    Регистрация
    24.10.2010
    Сообщений
    3

    По умолчанию

    Большое спасибо за ответ, как я поняла, использование модели CAPM в при транснациональных инвестициях возможно, если знать коэффициент бета? поясните пожалуйста, в каких условиях можно использовать эту модель?

  8. #8
    Новый участник
    Регистрация
    24.10.2010
    Сообщений
    3

    По умолчанию

    а какие должны быть условия для применения этой модели в международном инвестировании?

  9. #9

    По умолчанию

    Цитата Сообщение от Елена2205
    а какие должны быть условия для применения этой модели в международном инвестировании?
    Вы слишком широко вопрос ставите. Это нужно целое исследование проводить, чтобы ответить. Лучше скажите, каковы условия, в которых Вы хотите ее применять...
    А так посмотрите материалы по ключевому слову "Global CAPM"
    http://www2.standardandpoors.com/spf...CC_4q_2003.pdf
    http://www.barclayswealth.com/intern...lobal-beta.htm
    http://books.google.ru/books?id=8HQt...apm%22&f=false
    http://people.hbs.edu/mdesai/IFM05/Russo.pdf

  10. #10
    Новый участник
    Регистрация
    03.02.2011
    Сообщений
    2

    По умолчанию как использовать CAPM и APT?

    Здравствуйте, объясните пожалуйста, как использовать модели CAPM и APT на практике, и используются ли они на практике и если нет, то какие модели на базе CAPM и APT используются, потому что я например часто видел в различных биржах, при расчете индекса рынка например, они писали бетту для каждого из составляющих, какую модель они при этом используют? (так как я подозреваю что CAPM это все таки слишком учебная и слишком базовая модель, которую врядли используют на практике.)

    Огромное спасибо!)

  11. #11
    Кандидат
    Регистрация
    13.06.2007
    Сообщений
    9

    По умолчанию Применимость модели CAPM вообще и в России в частности

    1. Какие предположения и ограничения (явные и неявные) данной модели?

    Любая модель имеет явно или неявно сформулированные условия применения и/или ограничения.

    2. Применима ли данная модель при сформулированных выше условиях для России ?

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •