Показано с 1 по 11 из 11
-
24.10.2010, 17:12 #1
- Регистрация
- 24.10.2010
- Сообщений
- 3
Модель CAPM в международном инвестировании
Добрый день, пожалуйста, подскажите. возможно ли использование модели CAPM в международном инвестировании?
-
25.10.2010, 09:39 #2
- Регистрация
- 25.11.2005
- Сообщений
- 1,138
Сообщение от Елена2205
-
25.10.2010, 12:45 #3
- Регистрация
- 23.11.2005
- Сообщений
- 2,178
Ну это понятно. В России-то мы сплошь CAPM применяем. А они отстали, понимаешь ли
-
25.10.2010, 15:37 #4
- Регистрация
- 19.02.2010
- Сообщений
- 819
Может быть вопрос состоит в том, каким образом определить бету? Обычно доходность актива сравнивается с национальным индексом (на развитых рынках) или с американским индексом S&P 500 с добавлением премии за суверенный риск (для emerging markets). В случае транснациональных инвестиций в качестве бенчмаркинга можно использовать глобальный индекс, например, S&P Global 1200.
А вообще использовать CAPM или нет в инвестировании зависит от конкретных задач. Кроме того, сегодня предложено множество модификаций CAPM, устраняющих некоторые недостатки классической модели. Имеются и альтернативные методики.
-
25.10.2010, 16:07 #5
- Регистрация
- 23.11.2005
- Сообщений
- 2,178
А вот это не подходит?
http://www.akmrating.ru/mr/rr1007.stm
-
25.10.2010, 16:14 #6
- Регистрация
- 19.02.2010
- Сообщений
- 819
"Коэффициент "beta" рассчитан на основе исходных данных за период расчета с 02.02.2010 по 30.07.2010"
http://www.akmrating.ru/mr/rr1007.stm
b =COV(Ri,Rm)/Vm
Меняете рынок и период расчета, меняется и бета.
-
25.10.2010, 16:52 #7
- Регистрация
- 24.10.2010
- Сообщений
- 3
Большое спасибо за ответ, как я поняла, использование модели CAPM в при транснациональных инвестициях возможно, если знать коэффициент бета? поясните пожалуйста, в каких условиях можно использовать эту модель?
-
25.10.2010, 17:49 #8
- Регистрация
- 24.10.2010
- Сообщений
- 3
а какие должны быть условия для применения этой модели в международном инвестировании?
-
27.10.2010, 19:24 #9
- Регистрация
- 19.02.2010
- Сообщений
- 819
Сообщение от Елена2205
А так посмотрите материалы по ключевому слову "Global CAPM"
http://www2.standardandpoors.com/spf...CC_4q_2003.pdf
http://www.barclayswealth.com/intern...lobal-beta.htm
http://books.google.ru/books?id=8HQt...apm%22&f=false
http://people.hbs.edu/mdesai/IFM05/Russo.pdf
-
03.02.2011, 21:01 #10
- Регистрация
- 03.02.2011
- Сообщений
- 2
как использовать CAPM и APT?
Здравствуйте, объясните пожалуйста, как использовать модели CAPM и APT на практике, и используются ли они на практике и если нет, то какие модели на базе CAPM и APT используются, потому что я например часто видел в различных биржах, при расчете индекса рынка например, они писали бетту для каждого из составляющих, какую модель они при этом используют? (так как я подозреваю что CAPM это все таки слишком учебная и слишком базовая модель, которую врядли используют на практике.)
Огромное спасибо!)
-
26.02.2011, 13:51 #11
- Регистрация
- 13.06.2007
- Сообщений
- 9
Применимость модели CAPM вообще и в России в частности
1. Какие предположения и ограничения (явные и неявные) данной модели?
Любая модель имеет явно или неявно сформулированные условия применения и/или ограничения.
2. Применима ли данная модель при сформулированных выше условиях для России ?