Показано с 1 по 8 из 8
-
21.12.2009, 15:22 #1
ПИФ как защитная оболочка
Многие, наверное, знают, что существуют Закрытые ПИФы. Что это такое рассказывать не буду. Скажу только, что кроме как для оптимизации налогообложения, такие ЗПИФы можно использовать в качестве защитной оболочки. ЗПИФ позволяет избежать большинства способов юридических посягательств рейдеров и агрессивных кредиторов собственника на недвижимые и иные. Как это работает, расскажу на примере.
К примеру, вы владеете заводом. Управляющая компания регистрирует ЗПИФ под ваш завод. Вы, как владелец завода, вносите его, в качестве взноса, в ЗПИФ и получается на руки сертификат о пае. Таким образом, владеющей структурой активов становится ЗПИФ (управляет им УК по вашим решениям), что существенно снижает возможность посягательства на имущество за счет следующих обстоятельств:
- защита информации о владельцах инвестиционных паев;
- защита от несостоятельности (банкротства), поскольку Фонд не является юридическим лицом и на него не распространяются нормы Федерального закона о несостоятельности;
- защита от недружественного поглощения, по причине того, что раздел имущества, составляющего Фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.
-
22.12.2009, 21:50 #2
Идея очень оригинальная. Но есть несколько моментов. Во-первых, Вы уверены, что завод можно провести, как "взнос"? Во-вторых, к УК тожно можно найти "подход". Здесь несколько вариантов: если это будет сторонняя УК, тогда тем более все возможно, если "карманная", то для защиты одного завода нужно будет выполнять все требования ФСФР по организации и работе УК. В последнем случае, это будет УК с одним фондом (завод), и работать она должна в том числе и от доходов управления фондом. А как зарабатывают на фонде недвижимости - собрали фонд, поучаствовали в строительстве, недвижимость продали, фонд и инвесторы получили вознаграждение и доход. В случае сторонней УК - вряд ли это им будет интересно в ситуации с заводом. В случае своей УК - конечно можно постоянно обеспечивать работу УК из собственных средств идли формировать другие фонды...А стОит ли дело этого варианта защиты собственности?
Дальше, пай по какой цене собственник будет у УК выкупать? По сути, если владелец захочет сохранить таким образом завод в своей собственности, он должен выкупить все паи...по стоимости завода? Иначе ФСФР заинтересуется, что это за УК такая, которая при формировании фонда завод получила (инвестировала) по цене $1 млн, к примеру, а все паи по этому фонду продала за $100 000.
-
23.12.2009, 12:05 #3
И завод и землю, на которой он расположен, легко можно упаковать в ПИФ. В случае если это будет карманная УК, то легко можно разработать тарифы, которые позволят ей работать с минимальной прибылью. Штат УК может состоять даже из пяти сотрудников, включая ген. дира. На фонде недвижимости можно заработать не только по схеме "собрали денег - построили - продали". Есть еще рентные ПИФы - это когда, в ПИФ упаковывается готовая коммерческая недвижимость, которая в последствии сдается в аренду и все платежи поступают в фонд (увеличивая его), которые можно направить на покупку новой коммерческой недвижимости и периодически выплачивать пайщикам доход. В ЗПИФах есть еще одна положительная вещь - законная оптимизация налогообложения. ЗПИФ не "юрик" и не платит налог на прибыль, на землю.
Что касается цены по которой пайщик будет выкупать пай, то скажу вам так: собственник завода в ПИФ вносит сам завод и за это получает пай. Поэтому ему не нужно выкупать паи.
-
23.12.2009, 16:44 #4
-
23.12.2009, 17:01 #5
-
23.12.2009, 17:44 #6Сообщение от FisheR
Завод то, например, эти налоги платит, который в ЗПИФ упаковываете.
К тому же, при случае закрытия подобного ПИФа, все налоги по прибыли должен уплатить держатель паев.
-
23.12.2009, 18:37 #7
В данном случае для владельца пая, прибыль не является целью. А УК может показать незначительную прибыль по фонду.
-
23.12.2009, 19:06 #8
Пока завод будет в ПИФе налоги не нужно платить. Только если пайщики будут получать доходы по паям, тогда им нужно платить налог на доходы или при ликвидации ПИФа. В лубом случае ЗПИФы интересная тема для владельцев недвижки и очень популярна сейчас, ведь владельцем пая может быть и нерезидент, ну вы меня понимаете ;-) Вот в этом и есть соль.