Показано с 1 по 24 из 24
  1. #1
    Член сообщества
    Регистрация
    10.09.2007
    Сообщений
    184

    По умолчанию На чем сфокусироваться, если для оценки состоятельности всего 30 минут?

    Доброго времени суток.
    кейс: У Вас 30 минут на анализ отчетности для того, чтобы понять эффективность деятельности компании. После чего необходимо идти на совещание к руководителю. На чем вы сконцентрируетесь за это короткое время? Что Вы спросите у руководителя анализируемого предприятия? Какие коэффициенты будете смотреть? Важна ли управленческая отчетность? Будете смотреть ретроспективную отчетность или прогнозную?

    Просьба воспринимать это только как кейс.

  2. #2
    Новый участник
    Регистрация
    21.03.2009
    Сообщений
    2

    По умолчанию

    За 30 минут можно многое успеть.

    Для начала смотрим стоимость предприятия - на сейчас и в динамике за прошлые годы. Затем смотрим структуру капитала.

    Потом точно также смотрим продажи, затраты, прибыль - сегодня, прошлые периоды, структура продаж, затрат и т.д.

    Здесь же смотрим рентабельность и сравниваем в уме со средней по рынку

    По ходу дополнительно смотрим насколько быстро эти данные извлекаются и насколько удобно с ними работать.

  3. #3
    Член сообщества
    Регистрация
    21.11.2006
    Сообщений
    96

    По умолчанию

    Цитата Сообщение от Мак Сим
    За 30 минут можно многое успеть.

    Для начала смотрим стоимость предприятия - на сейчас и в динамике за прошлые годы. Затем смотрим структуру капитала.

    Потом точно также смотрим продажи, затраты, прибыль - сегодня, прошлые периоды, структура продаж, затрат и т.д.

    Здесь же смотрим рентабельность и сравниваем в уме со средней по рынку

    По ходу дополнительно смотрим насколько быстро эти данные извлекаются и насколько удобно с ними работать.
    Про EBITD'у забыли

  4. #4
    Член сообщества
    Регистрация
    09.11.2007
    Сообщений
    319

    По умолчанию

    1. Сфера + виды деятельности предприятия.
    2. Анализ прибыльности по видам деятельности и в целом. Факторы сезонности. Анализ денежных потоков по операционной деятельности (поквартально, ретроспективно +прогнозы; по видам деятельности). Длительность операционного цикла.
    3. Анализ инвестиционной и финанасовой деятельности (на основе структуры капитала и денежных потоков). Структура активов предприятия. График погашения долгов.

    Для всего этого оптимальна именно управленческая отчетность (правда, учетную политику, если она объемная, прочитать за 30 минут не удастся, придется поспрашивать). На основе РСБО выводы могут быть крайне далеки от реальности. Хотя многое зависит от буха

    У руководителя компании поинтересовалась бы командой менеджеров , наличием финансовой структуры на предприятии, надежностью клиентов, поставщиков, конкурентами, сезонностью, рентабельностью по основным видам деятельности, продуктам (дабы убедиться в актуальности отчетности либо дополнить ее), замахом на будущее и программой достижения сего замаха
    Ну а вообще, вопросы появляются с просмотром отчетности.

    30 минут - срок нормальный для анализа. Вопрос качества данных отчетности и глубины анализа.

  5. #5
    Член сообщества
    Регистрация
    10.09.2007
    Сообщений
    184

    По умолчанию

    Интересно начнет кто-нибудь рассчитывать коэффициенты ликвидности? Я если бы успел - посчитал.

  6. #6
    Член сообщества
    Регистрация
    10.09.2007
    Сообщений
    184

    По умолчанию

    Цитата Сообщение от Мак Сим
    По ходу дополнительно смотрим насколько быстро эти данные извлекаются и насколько удобно с ними работать.
    Что значит быстро извлекаются?

  7. #7
    Член сообщества
    Регистрация
    10.09.2007
    Сообщений
    184

    По умолчанию

    Будет ли кто-нибудь тратить время на просмотр аудиторского отчета?

  8. #8
    Член сообщества
    Регистрация
    28.11.2005
    Сообщений
    1,326

    По умолчанию

    Цитата Сообщение от berliozz
    Будет ли кто-нибудь тратить время на просмотр аудиторского отчета?
    канечно!

    чего там время-то тратить - полстраницы текста

    тут уж прям как взамуж идти - ответ однозначный:
    либо да,
    либо нет,
    либо да, но с оговоркой
    либо отвечать не буду



  9. #9
    Член сообщества
    Регистрация
    28.11.2005
    Сообщений
    1,326

    По умолчанию

    1) Вид деятельности, доля на рынке в динамике (вчера-сегодня-завтра)
    2) В сравнении с конкурентами (и в динамике вчера-сегодня-завтра):
    Gross profit margin
    ROCE
    Gearing
    Stock days
    Debtor days
    Creditor days
    3) и далее conclusion - ведь эффективность, она познается всегда в сравнении с кем-то.

    Соответственно, сами коэффициенты рассчитываются очень быстро - прямо по текущей отчетности. А руководитель на встрече сможет их прокомментировать в динамике по времени и в сравнении с конкурентами.
    Только изначально - все же смотрим, кто выдавал аудиторское заключение. Чтобы понимать, можем мы или нет делать выводы на основании этой отчетности.

    Ну еще - я бы обязательно посмотрела ноты.
    И самое главное - взглянула бы на управленческую отчетность, где все эти важнейшие коэффициенты уже должныбыть готовы да еще и красиво визуально предтавлены в графиках.

  10. #10

    По умолчанию

    Цитата Сообщение от berliozz
    Интересно начнет кто-нибудь рассчитывать коэффициенты ликвидности? Я если бы успел - посчитал.
    Полагаю, если производится анализ с целью принятия решения о кредитовании, то имеет смысл. Смотреть лучше УУ.

    Кейс-то хороший, но анализ с целью какой (или какой такой эффективности)? Я думаю это и будет определять ответ. А в самом общем виде, конечно надо смотреть динамику основных финансовых (оборот и оборачиваемость, потоки, соотношение капиталов, структуру активов и пассивов) и рыночных показателей (доля рынка, прогнозы, клиентская база, проекты). И ориентироваться на отраслевую ситуацию. Лучший показатель эффективности, конечно же, как тут уже сказали, стоимость. Резюме аудиторов можно (и нужно) просмотреть конечно, но с поправкой что у них свои задачи были.

  11. #11
    Член сообщества
    Регистрация
    28.11.2005
    Сообщений
    1,326

    По умолчанию

    еще можно посомтреть возврат на осноные фонды и тд

    (от вида деятельности зависит, конечно)

    Ну и естественно, Plan Cash Flow

  12. #12
    Член сообщества
    Регистрация
    29.06.2007
    Сообщений
    243

    По умолчанию

    Цитата Сообщение от berliozz
    Что значит быстро извлекаются?
    Именно то и значит, как быстро возможно эти данные найти

    Если цель "понять эффективность деятельности компании", то за 30 минут надо использовать не только прямые показатели, но и косвенные. Какое впечатление производит компания, какой офис, какие люди, как одеты, как разговаривают, как отработаны основные процедуры, в том числе как быстро можно найти ту или иную информацию. Это вообще очень важный критерий, поскольку это и есть эффективность деятельности. Если информация находится медленно и нудно, то вряд ли они эффективны. Эффективность требует быстроты реакции.

  13. #13

    По умолчанию

    за 30 минут его можно просто прочесть и сформулировать свою точку зрения
    кейс это и так краткий обзор инвестиционного решения, по этому значимыми там будут все данные, главное это умение их использовать в определенном порядке (как ключ) по тому что если будете кидаться и одного показателя в другой - заплутаетесь в потоке чисел

  14. #14
    Член сообщества
    Регистрация
    10.09.2007
    Сообщений
    184

    По умолчанию

    Хватит ли все-таки 30 минут на все, что здесь высказывалось. При том, что некоторые вещи обязательно как здесь выразились будут медленно извелкаться - это так обычно бывает. Еще думаю, что минут 5-7 в конце необходимо уделить, чтобы привести мысли в порядок, резюмировать данные.

  15. #15

    По умолчанию

    для анализа прошлых результатов, возможно
    для предположение по поводу будущей деятельности инвест. проекта, в среде своего обитания, не уверен, из за множества данных требующих личной проверни и мнения, хотя если данные представлены в кейсе весьма достоверны, и ваше понимание в финансах достаточно сильно чтобы видеть механизмы осуществления деятельности, то почему бы и нет
    как я и писал раньше, главное это умение смотреть на все в определенном порядке, иначе заплутаетесь, и ничего до толку не представите

  16. #16
    Новый участник
    Регистрация
    11.03.2009
    Сообщений
    8

    По умолчанию

    Куча советов, и все разные, вполне эффективные для своей организаций но не для той где он будет отчитываться и что будут требовать от него!
    Проще показать на практике как это было бы выглядеть, вот бюджет из соседней ветки ссылка
    вот в кратце охарактерезуйте на чтобы вы сфокусировались для характеристики данного предприятия!

  17. #17

    По умолчанию

    из представленного файла, с учетом запаса времени - ни на чем

  18. #18

    По умолчанию

    Составление бизнес кейса нацелено на понимание насколько прибыльным есть бизнес в сравнении с другими, как в прошлом так и в настоящем, и будущем
    Возможно, все деньги, что планируется инвестировать в предприятие или что либо еще проще вложить в банк, и получить куда большую доходность, и не парить голову.
    Данные представлены вами относятся в учетной информации, посредством которой происходить воплощение проекта в реальность, или же анализ предыдущей деятельности.
    По этому принимать на их основе инвестиционное решение, скажем так, было бы не совсем грамотно.

  19. #19
    Новый участник
    Регистрация
    11.03.2009
    Сообщений
    8

    По умолчанию

    впринципе понятно что вы отвечаете, но хотелось бы увидеть конкретный пример с вашей стороны!
    Смогли бы вы его предоставить?

  20. #20

    По умолчанию

    Во первых, ситуация представленная здесь есть скорее незаурядной, нежели обыденной, я бы даже сказал нереальной. Основной причиной является то что за 30 минут на основе кейса непонятного происхождения!, никто никаких бизнес решений не принимает. Как правило, человек представляющий инвестиционное предложение либо сам составляет кейс, либо управляет отделом, составляющим его, в любом из случаев понятно что речь идет даже не об одном дне. (ситуация скорее нагадывает собеседование)
    Во вторых, даже если и сделать исключение из правил, то методики анализа за 30 минут, пускай час, как таковой нет. Все это наработки теоретической базы по финансовому анализу, корпоративных финансах, бухгалтерии, управлении, и обязательно опыт управления, а не последовательность неких коэффициентов или же показателей, что извлекаются быстро или же медленно. Все они конечно нужны, но не все сразу, и универсальных на все случаи жизни нету.
    По эту если вы не осведомлены в этом, учите финансы, и понимание придет, если же да, тогда мне странно, как такой вопрос вообще возникает.

  21. #21

    По умолчанию

    Возможно ответ не совсем прямой, а если быть категоричным, так можно и совсем посчитать за не ответ. Но ваша просьба по представлению примера, есть что то типу - опишите все свои мысли по данному тексту.

  22. #22
    Новый участник
    Регистрация
    11.03.2009
    Сообщений
    8

    По умолчанию

    Со всем согласен, поскольку работаю сам помощником фин.директора, и когда предоставляю отчет то мне не приходиться отчитываться, а всего лишь отвечаю на возникшие вопросы в процессе просмотра отчета и освещаю самые нужные на мой счет моменты, в дальнейшем возможно делаю какие то поправки и сдаю поправочный!

    Мне просто была интересна сама ситуация даже если такая возникнет, как надо было бы поступить в данном случае!

  23. #23
    Член сообщества
    Регистрация
    11.09.2008
    Сообщений
    2,549

    По умолчанию

    Согласен, вообще интересно создать некий экспресс-анализ :-)

  24. #24

    По умолчанию

    За 30 минут можно посмотреть - баланс и 2 форму за 3 предшествующих года и последний отчетный период с отметкой налоговой или уведомлением; аудиторские заключения, тоже года за 3;справку из налоговой о состоянии расчетов; инвентаризацию по основным, если предоставят; отзывы, если есть; коэффициенты основные.

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •