Показано с 1 по 4 из 4
-
18.03.2009, 12:13 #1
- Регистрация
- 02.11.2008
- Сообщений
- 12
Помогите решить вот такаю задачку
Добрый день!
Вот возникла задачка, которую пока не могу никак решить. Может быть кто-нибудь подскажет или намекнет на путь поиска ответа.
Суть в чем: имеется бизнес-план, для которого показателем эффективности выступает NPV проекта. Далее чтобы оценить эффективность проекта, я провожу имитационное моделирование с целью получения серии значений NPV изменяя параметры бизнес-плана (цена, объем, переменные затраты, закон – треугольный).
Оценка эффективности проекта я учитываю пока очень простым способом: кол-во NPV меньше нуля / (общее количество серий эксперимента). Тем самым получаю риск проекта – риск того, что NPV будет меньше нуля по завершению проекта.
Но такая оценка не очень меня удовлетворяет, если при тех же параметрах, но увеличив цену товара провести имитационного моделирование, то риск проекта увеличивается, а по идее должен уменьшаться.
Отсюда задачка – как оценить эффективность проекта на основе серии NPV (нужно как то учитывать диапазон изменения NPV: от минимального значения до максимального и т.д.)? Заранее спасибо!
-
18.03.2009, 12:44 #2
- Регистрация
- 21.02.2007
- Сообщений
- 2,056
Метод нормальный, у вас какие-то локальные проблемы.
Сообщение от DAS
-
18.03.2009, 12:47 #3
- Регистрация
- 21.02.2007
- Сообщений
- 2,056
Сообщение от DAS
-
18.03.2009, 13:30 #4
- Регистрация
- 16.05.2006
- Сообщений
- 2,209
Сообщение от DAS
То, что вы считаете скорее похоже на конкретные исходы стоимости, а посмотреть вы хотите все риски. Для анализа таких ситуаций существует множество мер риска – квадратичное отклонение, VAR и т.д. Но проблема в том, что они часто не очень хороши с точки зрения логики. Обойти это можно используя когерентные меры риска http://en.wikipedia.org/wiki/Coherent_risk_measure.
Классическая статья по этой тематике Artzner, Philippe, Freddy Delbaen, Jean-Marc Eber, David Heath. Coherent Measures of Risk http://www.math.ethz.ch/~delbaen/ftp...CoherentMF.pdf
Если вы не сильны в математике, то лучше не читать, а просто поискать, что такое Expected Tail Loss, Expected Shortfall or Conditional Value-at-Risk – все это название наиболее известной когерентной меры риска http://en.wikipedia.org/wiki/Conditional_Value-at-Risk.