Показано с 1 по 6 из 6
  1. #1
    Новый участник
    Регистрация
    23.09.2008
    Сообщений
    6

    По умолчанию Паника нарастает.

    Трейдеры, работающие на рынке по 20 лет отмечают, что подобного они еще не наблюдали, даже в 1998 году, который считался самым тяжелых для рынка за последние три десятилетия. В тот момент было легче, было меньше потерь. Текущая ситуация совершенно экстраординарна по динамике валютных курсов и происходящему на рынке, причем, можно предположить, что это еще только цветочки, каковы же будут ягодки?

    Рынок поглощает огромное количество йен, все остальные инструменты продаются за нее. Инвесторы, избавляясь от акций, также уходит в японскую валюту. Ключевой индикатор американского фондового рынка индекс Доу протестировал отметку 9515 и завершил торги на уровне 10022, потеряв более 4%. Отсюда и динамика кросс-курсов поражает воображение. Вчера EUR/JPY протестировала отметку 135,00, упав за один день более чем на 600 пунктов, а динамика цены за день от максимума до минимума составило более 900 пунктов. GBP/JPY протестировала уровень 174.00, снизившись при этом за один день на 1170 пунктов. Основной курс USD/JPY протестировал ключевую отметку 100 .30, упав на 480 пунктов.

    На втором по востребованности осталась американская валюта, которая также покупала против большинства валют. Пара EUR/USD падала в моменте до отметки 1.3440, правда торги был завершены с ростом в 40 пунктов по 1.3480/, так что отметка 1.3500 пока остается в фокусе рынка.

    Происходящее является причиной небывалого пессимизма среди инвесторов, которые не видят выхода из тяжелого финансового кризиса, при этом они совершенно не верят в то, что реализация плана Министерства финансов США принесет облегчение. Даже тот, кто ждет от плана хоть какого-то позитива, считает. Что эффект окажется весьма кратковременным. Как во времена любой серьезной паники в США начинается «охота на ведьм». Были выдвинуты обвинения против бывшего руководителя разорившегося банка Brother Lehman в том, что, даже получив сигналы о неблагополучном положении вещей, руководство банка приняло решение о выплате менеджерам банка 20 млн.долларов в виде разнообразных бонусов и надбавок.

    Сегодня с утра состоялось уже заседание двух ЦБ: Японии и Австралии. Если японский банк ничем не удивил рынки и оставил ключевую процентную ставку на отметке 0,5%, то Резервный Банк Австралии сразу понизил ставку на 100 базисных пунктов до 6,00%. Видимо РБА решил попытаться предотвратить ситуацию, сложившуюся на рынке капитала в еврозоне и США, хотя австралийские банки пока не подают столь бедственных сигналов. Решение РБА вызвало резкие колебания курсов австралийской и новозеландской валюты, которые в моменте резко упали, однако тут же восстановили свои позиции. Видимо подобный шаг рынки сейчас расценивают, как позитив для австралийской экономики. При этом ставка там все равно остается очень высокой на фоне других развитых стран.

    Сразу отмечу, что отслеживать макроэкономическую статистику сегодня – дело абсолютно бесперспективное, однако перечислить ее мы обязаны. Великобритания опубликует сегодня данные по объему промышленного производства, а Германия показатели заказов в обрабатывающей промышленности. Вечером будут опубликованы данные по потребительскому кредитованию в США и протоколы последнего заседания FOMC.

    Анализ предоставлен Forexpros.ru, аналитик Виктория Веллинг
    Последний раз редактировалось Иринa; 08.10.2008 в 13:54.

  2. #2
    Новый участник
    Регистрация
    23.09.2008
    Сообщений
    6

    По умолчанию Обвал на фондовых площадках продолжается, Доу торгуется ниже 10 000.

    Желание покупать доллар у инвесторов практически иссякло, однако йену продолжают покупать столь еж активно, как и несколько дней назад. Безостановочное падение цен на фондовых площадках ведет к этому. Индекс ДОУ вновь упал на 5% и закрепился ниже уровня 10 000 пунктов. Несмотря на все меры, предпринимаемые властями США, доверие рынка вернуть пока не удается. Сегодня было объявлено, что ФРС готова выкупать с рынка краткосрочные корпоративные обязательства, которые больше никто не хочет покупать, во избежание ряда дефолтов компаний и поддержания ликвидности на рынке. Американская валюта подешевела против всех основных валют, а также против австралийского доллара, новозеландский и канадский доллары оказались немного слабее USD.

    Вчера выступление Председателя ФРС Бена Бернанке не способствовало возникновению позитива на рынке, хотя тот заявил, что ФРС готова в случае необходимости вновь начать снижать процентную ставку, такая возможность еще есть.

    Из макроэкономических данных, опубликованных во вторник, стоит отметить показатели потребительского кредитования в США и обрабатывающей промышленности в Великобритании. Как стало известно, объем потребительского кредитования в США в августе упал на 7,9 млрд.долларов, в прошлом месяце объем кредитования рос и составил 5,2 млрд.долларов.

    Данные из Великобритании оказались хуже, чем мы могли бы предполагать. Объем выпуска в обрабатывающей промышленности страны в августе снизился на 0,4% по отношению к июлю и на 1,9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. В прошлом месяце месячное падение производства составило 0,2%, годовое же – 1,5%. Таким образом, падение в промышленном секторе Великобритании растет увеличивающимися темпами.

    Сегодня ожидается публикация пересмотренных данных по ВВП Еврозоны за 2 квартал, а также показателей поп промышленному производству в Германии. Сегодня можно ожидать, что йена вновь окажется наиболее сильной валютой, а снижение ее кросс-курсов продолжится. Евро, фунт и швейцарский франк на текущий момент пытаются снизиться против доллара США, однако думается, что далеко вниз они не уйдут, так как в последнее время их продажи были обусловлены столько силой доллара, сколько слабостью этих валют против Йены.
    Последний раз редактировалось Иринa; 10.10.2008 в 20:09.

  3. #3
    Новый участник
    Регистрация
    23.09.2008
    Сообщений
    6

    По умолчанию Центральные банки идут на экстраординарные меры для стабилизации ситуации на рынках.

    Центральные банки не контролируют ситуации, понимая это в среду семь мировых ЦБ пошли на беспрецедентный шаг, одновременно снизив процентную ставку на 0,5%. Так поступили ФРС, ЕЦБ, Банк Англии, Национальный банк Швейцарии и Швеции. К ним присоединился Китай, снизивший ставку на 0,27%. Уже на азиатской сессии в четверг также поступило большинство азиатских банков.
    Одновременно стало известно, что власти Великобритании предложили план поддержки своей банковской системы. Премьер-министр Гордон Браун заявил о выделении 50 млрд.долларов на выкуп государством привилегированных акций крупнейших банков. Таким образом, участие государства в капитале банков поможет уверить вкладчиков в том, что с их деньгами ничего не произойдет. Это может спасти многие банки от дефолтов.
    Пока предпринятые меры не принесли плодов. Реакция на решения ЦБ оказалась весьма краткосрочной и ограниченной. Как и положено мы увидели всплеск роста на фондовых площадках, а также продажи йены против большинства валют на рынке Форекс, однако этого импульса не хватило даже на день. По итогам дня и европейские и американские фондовые индексы закрылись в красной зоне, а большинство валют продолжило слабеть против йены. Сегодня наиболее востребованными валютами на рынке являются йена, швейцарский франк и доллар США. Основной индикатор отношения к доллару, пара EUR/USD в среду торговалась в узком диапазоне и практически не изменилась за день. Котировки колебались в районе 1.3620.
    На текущий момент основные валютные курсы торгуются в узких диапазонах без определенного направления. Можно предположить, что сегодня тенденции сложившиеся в последние несколько дней сохраняться. Основные валютные курсы будут торговаться без определенного направления.
    Касательно макроэкономического фона можно сказать, что главной интригой является заседание Банка Англии. Ставку ВоЕ понизил вчера вместе с другими европейским банками, а что он сделает сегодня? Я думаю, что ставка будет оставлена без изменений на уровне 4,5%. Помимо этого стоит обратить внимание на данные по динамике складских запасов в США, а также на показатели внешней торговли Великобритании и Германии.
    Последний раз редактировалось Иринa; 10.10.2008 в 20:10.

  4. #4
    Новый участник
    Регистрация
    23.09.2008
    Сообщений
    6

    По умолчанию Стабилизировать ситуацию не удается.

    Несмотря на экстраординарные меры ситуация на финансовых рынках продолжает ухудшаться, более того, инвесторы, увидев, что не помогло даже снижение ставок большинством мировых ЦБ, поняли, что это конец. Никто уже не видит никаких макроэкономических индикаторов, никого не интересует уровень безработицы или промышленного производства в странах. Все видят только рост ставок на рынке кредитов «овернайт» и падение фондовых индексов. Вчера основные американские индексы просели на 7% и более, достигнув новых пятилетних минимумов. Сегодня в Азии эта тенденция продолжилась. Большинство азиатских фондовых индексов потеряли от 5% до 10% стоимости. Вновь самым уязвимым оказался банковский сектор. Представители властей некоторых стран всерьез говорят о возможности полной или частичной национализации банков, что повлечет за собой огромные потери для их акционеров.

    Второй сильно пострадавший сектор – это товарно-сырьевой. Промышленные металлы и нефть резко подешевели на опасениях по поводу перспектив мировой экономики, а также после того, как Китай попросил австралийских экспортеров приостановить поставки железной руды в страну, так как в портах произошло затоваривание ее запасами. Остаются сильными только серебро и золото, как инвестиционные инструменты они покупаются, как альтернатива всем другим активам. Любопытно ведет себя рынок облигаций. На фоне неверия в перспективы мировой экономики доходность облигаций растет бешеными темпами, хотя должна напротив падать. Рынок облигаций – альтернатива рынку акций. Инвесторы избавляются от акций для того, чтобы высвободить деньги для оплаты долгов. Таким образом, казначейство США могут столкнуться со значительными трудностями при поисках источника финансирования для своей программы по поддержке финансового рынка.

    Йена вновь покупаема против всех валют, относительно силен швейцарский франк и американский доллар. Под наибольшим давлением вновь находятся по-прежнему высокодоходные и сырьевые валюты.

    Сегодня мы ожидаем результатов встречи Большой семерки и представителей МВФ в Вашингтоне. Мы пока не знаем, какие решения могут быть приняты в результате встречи, однако не думаю, что это сможет остановить рыночную панику. Соответственно, динамика валютных курсов останется прежней.

    Из макроэкономических данных можно будет обратить внимание на показатели внешней торговли США. Можно предположить, что на фоне растущего доллара дефицит вновь начнет расширяться, что только усугубит ситуацию. Помимо этого можно обратить внимание на отчет по государственному бюджету США, который будет опубликован последним на неделе.
    Последний раз редактировалось Иринa; 10.10.2008 в 20:10.

  5. #5
    Новый участник
    Регистрация
    23.09.2008
    Сообщений
    6

    По умолчанию На фоне ожиданий важных решений рынок демонстрирует оптимизм.

    В пятницу доллар продолжил усиливать свои позиции. Причем по итогам дня ему удалось укрепиться даже против йены. Правда американские фондовые площадки завершили пятницу с потерями около 1,5%. Некоторому уменьшению пессимизма способствовали ожидания того, что лидеры мировых держав всерьез взялись за решение проблем финансового рынка. При этом на текущий момент оптимизма на рынке сохраняется. Азиатские фондовые индексы торгуются в плюсе, а фьючерсы на американские фондовые индексы прибавляют около 5%, подрастают в цене нефть и золото. На фоне этого доллар торгуется с понижением против практически всех валют, а кросс-курсы йены демонстрируют активный рост.

    В выходные рынок внимательно следил за встречей Министров финансов 20 крупнейших мировых держав, которая проходила в Вашингтоне. Члены МВФ принимали активное участие во встрече. Надо отметить, что никаких значительных решений принято пока не было. Были слышны новые призывы объединить усилия всех центральных банков для преодоления кризиса. Директор-распорядитель МВФ Строс-Кан призвал страны действовать слаженно, и консолидировано, а также увеличивать прозрачность. Он призвал к мощной интервенции в поддержку банков и всей системы в целом. По мнению директора МВФ правительства и центральные банки должны успокоить инвесторов и вкладчиков, гарантировав им сохранность вложенных средств.

    На текущей неделе встречи представителей монетарных властей продолжатся. Представители G7 должны встретиться в Париже для того, чтобы продолжить обсуждение сложившейся ситуации и выработать, наконец, какие-то конкретные меры. Рынки, по всей видимости, весьма на это рассчитываются, поэтому можно предположить, что пока дальнейший обвал рынков приостановится.

    Из макроэкономических данных в пятницу стоило отметить публикацию данных по внешней торговле США. На фоне сокращения импорта дефицит внешней торговли в августе сократился до 59,1 млрд. долларов по сравнению с 61,3 млрд. долларов месяцем ранее. К сокращению импорта привело снижение покупок нефти на фоне пониженного спроса, а также сокращение поставок импортных потребительских товаров. Сейчас американцам не до покупок. Ожидается, что период предновогодних продаж, стартующий уже в ноябре, в этом году будет провальным.
    Последний раз редактировалось Иринa; 13.10.2008 в 17:07.

  6. #6
    Новый участник
    Регистрация
    23.09.2008
    Сообщений
    6

    По умолчанию Наконец, сработало.

    Наконец-то усилия, предпринимаемые центральными банками, принесли плоды. Оглашение планов центральных банков Еврозоны, США и Великобритании привело к всплеску оптимизма среди инвесторов, что привело к мощному отскоку наверх всех мировых фондовых индексов. Россия проигнорировала этот оптимизм по ряду причин.

    Самые радикальные решения приняли европейские банки. Лидеры германии и Франция заявили, что они готовы к абсолютной поддержке собственных банков. Они готовы выделить 1 трлн.300 млн.евро на то, что бы при необходимости покупать бумаги банков, а также свободно кредитовать всех нуждающихся. Правда, в обмен они пожелали иметь долю участия в этих банках. Таким образом, речь идет о частичной национализации.

    Менее щедрыми оказались ФРС и Банк Англии. Они предпочли действовать точечно, оказывая поддержку наиболее крупным банкам. Администрация Президента Буша проявила неслыханную щедрость, выделив 250 млрд.долларов на выкуп бумаг 9 крупнейших банков.

    Все это привело к невидному росту американских фондовых индексов, они прибавили более 11%. Европейские фондовые площадки также продемонстрировали рост в пределах 9%. Сегодня Азиатско-Тихоокеанская сессия оказалась не менее оптимистичной, значительный рост показали все азиатские площадки. Индекс Nikkei вырос на 13,7%.

    Реакция оказалась соответствующей. Стоимость доллара США, как валюты – страховки стала падать на фоне улучшения настроений инвесторов. Дополнительное давление на USD оказывает предложение ФРС широко кредитовать всех желающих в долларах. В наибольшем выигрыше оказались сырьевые валюты и фунт стерлингов, которые торопятся отыграть потери, понесенные в последнее время, Вновь в фокусе внимания находится йена, однако теперь она – самая слабая валюта на рынке. Все валюты дорожают против йены, что ведет к росту ее кросс-курсов, которые были сильно перепроданы в последнее время. Началось все это еще вчера, сегодня тенденция сохранилась и можно предполагать, что в ближайшее время мы увидим продолжение продаж американской и японской валют.

    Из макроэкономической статистики во вторник стоит отметить публикацию потребительских цен по Великобритании, а также показателей промышленного производства еврозоны. В 22:00 США опубликует свой отчет по федеральному бюджету.
    Последний раз редактировалось Иринa; 14.10.2008 в 18:31.

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •