Привлечение денег через инвестфонды

[ДмитрийВ]

Добрый день!
Подскажите, есть у кого-нибудь опыт привлечения денег через инвестфонды (российские или западные)? Насколько это длительный процесс? Можете порекомендовать какие-то фонды?
Проекты в сфере строительства, авиабизнес.

спасибо

[Равиль]

Очень длительный и затратный и в смысле денег, и в смысле подготовки компании и документов...

[ДмитрийВ]

Очень длительный и затратный и в смысле денег, и в смысле подготовки компании и документов...

А можете поделиться опытом? С чего начинать? Если не сложно, посоветуйте какие-нибудь фонды...

спасибо

[Bend]

С чего начинать? Если не сложно, посоветуйте какие-нибудь фонды...
спасибо

Начните с написания бизнес-плана
Ссылки кину на ЛС.

[nchuvakhin]

есть у кого-нибудь опыт привлечения денег через инвестфонды (российские или западные)? Насколько это длительный процесс? Можете порекомендовать какие-то фонды?
Проекты в сфере строительства, авиабизнес.

Тут вот какое дело... Абсолютное большинство существующих на сегодня фондов инвестируют только в публично торгующиеся ценные бумаги. С частными компаниями имеет дело только очень небольшая прослойка фондов -- фонды венчурного капитала, мезанинные фонды и фонды private equity. У каждого такого фонда есть достаточно четко очерченная зона комфорта -- отрасли, география, размер и структура сделки, стадия развития компании и т.п., причем эти зоны значительно разнятся от фонда к фонду.

С чего начинать?

С проверки себя на соответствие ожиданиям потенциальных инвесторов с точки зрения стратегии выхода.

Фонды венчурного капитала инвестируют строго в компании, от которых ожидается либо выход на публичное размещение акций, либо продажа крупному стратегическому инвестору в течение трех-пяти лет.

Мезанинные фонды ожидают, что их инвестиции вернутся к ним после того, как компания вырастет (или решит свои внутренние проблемы), приобретет хорошую кредитосособность и сумеет занять достаточно денег, чтобы расплатиться с мезанинными кредитами.

Фонды private equity могут иметь несколько потенциальных стратегий выхода -- публичное размещение акций, продажа стратегическому инвестору, продажа финансовому инвестору, выкуп акций на заемные средства или просто сидение на акциях и получение по ним дивидендов. Не все фонды одинаково благосклонно относятся ко всем воможным стратегиям выхода -- одни предпочитают одно, другие другое...

В любом случае компания, ищущая финансирование со стороны фондов, должна быть готова к тому, что фонд приобретет по меньшей мере блокирующий (если не контрольный) пакет, назначит своих представителей в Совет директоров (причем Совет директоров должен будет иметь реальные полномочия, включая увольнение исполнительного руководства) и будет требовать от компании квартальную финансовую и месячную оперативную отчетность.

[ДмитрийВ]

Спасибо за развернутый ответ. Сейчас сложная ситуация на рынке заемного капитала, так что даже и не знаю, насколько с фондами стоит пытаться найти общий язык. К тому же, строительная отрасль (а именно там я работаю) сейчас одна из самых проблемных.

[nchuvakhin]

Сейчас сложная ситуация на рынке заемного капитала, так что даже и не знаю, насколько с фондами стоит пытаться найти общий язык.

Если у Вас потребность в заемном капитале, с фондами разговаривать обычно бесполезно. Интереса к долгу у венчурных инвесторов нет вообще, а инвесторы в private equity могут подумать о долге как о части структурированного пакета (долг + акции). С мезанинниками может получиться, но они обычно финансируют не активы, а расширение бизнеса или смену собственника...

[Genn]

Спасибо за развернутый ответ. Сейчас сложная ситуация на рынке заемного капитала, так что даже и не знаю, насколько с фондами стоит пытаться найти общий язык. К тому же, строительная отрасль (а именно там я работаю) сейчас одна из самых проблемных.

Стоит разобраться - хотя бы для себя - в какой именно отрасли Вы работаете. Если в строительстве, то ожидать денег от кого-бы то ни было не стоит. Опора только на собственные средства - и авансы девелоперов.

Если же в девелопменте (и путаете это со строительством), то:
- надо перестать "путаться в показаниях",
- надо определиться с готовностью "сидеть и сосать лапу" лет пять, пока не придет толстый денежный мешок на следующем подъеме инвестиционно девелоперского цикла.

Сейчас активизировались фонды, которые намереваются на самом дне цикла скупить наиболее лакомые куски. Готовы продать серьезный пакет, а возможно и контроль - у Вас это получится. Если Ваша команда покажется фонду заслуживающей доверия - Вам оставят какую-то долю в проекте, чтобы Вы могли себе что-то заработать.

[ДмитрийВ]

Стоит разобраться - хотя бы для себя - в какой именно отрасли Вы работаете.

Спасибо. С отраслью и так все понятно, у нас строительная организация, мы долгое время не занимались эксплуатацией построенных обеъктов (все площади продавались). Сейчас создана УК, которая взяла эти функции на себя, но это побочный бизнес - в первую очередь мы ориентированы на продажу площадей (жилье и нежилье). К тому же, основные объемы у нас - это жилая недвижимость.

Сейчас активизировались фонды, которые намереваются на самом дне цикла скупить наиболее лакомые куски. Готовы продать серьезный пакет, а возможно и контроль - у Вас это получится. Если Ваша команда покажется фонду заслуживающей доверия - Вам оставят какую-то долю в проекте, чтобы Вы могли себе что-то заработать.

Просто сейчас есть большие проекты по застройке микрорайонов в разных городах. Там большой объем, срок проекта - около 5 лет. Интересно было бы привлечь туда инвесторов - мы готовы там делится долей в проекте. Вопрос в том, где искать инвесторов.

[Bend]

Спасибо. С отраслью и так все понятно, у нас строительная организация, мы долгое время не занимались эксплуатацией построенных обеъктов (все площади продавались). Сейчас создана УК, которая взяла эти функции на себя, но это побочный бизнес - в первую очередь мы ориентированы на продажу площадей (жилье и нежилье). К тому же, основные объемы у нас - это жилая недвижимость.


Просто сейчас есть большие проекты по застройке микрорайонов в разных городах. Там большой объем, срок проекта - около 5 лет. Интересно было бы привлечь туда инвесторов - мы готовы там делится долей в проекте. Вопрос в том, где искать инвесторов.

Если у Вас есть УК, лучше конечно площади в аренду сдавать.

И где искать, и как привлечь....

[ДмитрийВ]

Сдавать площади это хорошо, но для того, чтобы реализовывать новые проекты этого недостаточно. Нужно искать инвесторов. Вопрос только где и как искать...

[Bend]

Найти-то можно, только придется или вливаться в более мощную структуру, или так делиться долью...

[Genn]

Спасибо. С отраслью и так все понятно, у нас строительная организация, мы долгое время не занимались эксплуатацией построенных обеъктов (все площади продавались). Сейчас создана УК, которая взяла эти функции на себя, но это побочный бизнес - в первую очередь мы ориентированы на продажу площадей (жилье и нежилье). К тому же, основные объемы у нас - это жилая недвижимость.

Повторяю "для военных". Строительная компания приходит на площадку, получает проект, возводит объект и получает доход исходя из количества уложенного бетона и смонтированного оборудования.

Продажа площадей - это уже не строительная организация а девелопмент недвижимости.

Просто сейчас есть большие проекты по застройке микрорайонов в разных городах. Там большой объем, срок проекта - около 5 лет. Интересно было бы привлечь туда инвесторов - мы готовы там делится долей в проекте. Вопрос в том, где искать инвесторов.

А Вы готовы оплачивать услуги по привлечению инвесторов? Если да - обращайтесь в инвест-дочки универсальных банков - типа Юникредит-Атон, или Дойче-банк (если у вас все готово для привлечения). (Разумеется в этом случае целесообразно отказаться от лексикона строителя.)

Если да - но структуры у Вас нет - обращайтесь к консультантам - котороые помогут Вам создать необходимую для привлечения структуру и подготовить необходимые документы, а потом и помогут провести привлечение. Телефоны конкретных людей могу подсказать в привате - после обсуждения деталей по телефону.

Если услуги консультантов и инвест-банкиров оплачивать не готовы - но думаете двигаться в этом направлении - стройте структуры сами (или наняв людей с рынка), проплачивайте место на MIPIM, готовьте выставочные стенды по проектам и т.д.

[Bend]

Повторяю "для военных". Строительная компания приходит на площадку, получает проект, возводит объект и получает доход исходя из количества уложенного бетона и смонтированного оборудования.
Продажа площадей - это уже не строительная организация а девелопмент недвижимости.

1. Строительная компания или СУ- строят
2. Девелоперы - разрабатывают проект, отдают подрядчику (1.)застройку, и реализуют
3. Риелторы - сводят продавцов с покупателями
4. УК - управляет недвижимостью
Кто еще)?

[Genn]

Девелоперы - разрабатывают проект, отдают подрядчику застройку, и реализуют

Для начала - закупают земельный участок, придумывают концепцию и т.д.
И еще - УК чаще используется в смысле головной структуры холдинга, управляющей деятельностью дочек.
Управление построенным объектом - property management или facility management.

[Bend]

Для начала - закупают земельный участок, придумывают концепцию и т.д.
И еще - УК чаще используется в смысле головной структуры холдинга, управляющей деятельностью дочек.
Управление построенным объектом - property management или facility management.

Я это и имел в виду, лень было расписывать все стадии))
Спасибо)