Страница 2 из 2 ПерваяПервая 12
Показано с 31 по 42 из 42

Тема: IPO

  1. #31
    Кандидат
    Регистрация
    02.09.2009
    Сообщений
    10

    По умолчанию

    Примерно, то же самое что сейчас вкладываться в новостройку на этапе котлована или проектной документации...
    выстрелит - не выстрелит... построят- не построят... очень большой риск

  2. #32
    Член сообщества
    Регистрация
    11.09.2008
    Сообщений
    2,549

    По умолчанию

    Разница все же есть: тенденция будет видна на разных таймфреймах))

  3. #33
    Новый участник
    Регистрация
    18.11.2009
    Сообщений
    0

    Question Необходимо собрать информацию по IPO

    Уважаемые друзья, здравствуйте!
    Не могу найти специалиста по организации IPO, чтобы получить исчерпывающую консультацию, а в дальнейшем, т.е. в самом ближайшем будущем подписать договор на организацию этого IPO.
    Суть такая. Есть соглашение с одной российской гигантской компанией на поставку этой компании оборудования, софта и последующее обслуживание оборудования. Здесь подчеркну, что соглашение есть - не намерение уже, т.е. документы по проекту готовы. Заказчик такой, что регулярный и масштабный кэш-фло неизбежен, а прибыль не ниже 100% годовых. Для того, чтобы запустить проект необходимо привлечь финансирование. Планируемый источник привлечения такого объема финансирования, а это многие десятки млн. долл., размещение акций на фондовом рынке, а конечная цель - листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже. То есть средства будут привлекаться в США.
    Вопросы, которые необходимо прояснить:
    1. Последовательность действий? Компания хозяйственную деятельность будет вести в России. Надо ли сначала организовывать IPO с выходом потом в Нью-Йорке?
    2. Если сначала ММВБ, а потом заграница, то правда ли то, что котироваться на иностранных биржах могут только ADR? Как это влияет на возможность привлечения средств (с ADR, как инструментом, не знаком)?
    3. Сколько стоит организовать такое IPO?
    4. Куда обратиться, чтобы "начать процесс"? Нужна компания, которая не косячит.
    Благодарю Вас заранее за ответы! Со своей стороны готов ответить на кточняющие вопросы.

  4. #34
    Член сообщества
    Регистрация
    11.09.2008
    Сообщений
    2,549

    По умолчанию

    Цитата Сообщение от stadenberg
    Вопросы, которые необходимо прояснить:
    1. Последовательность действий? Компания хозяйственную деятельность будет вести в России. Надо ли сначала организовывать IPO с выходом потом в Нью-Йорке?
    Перед размещением нужно несколько лет очетность в МСФО делать. Выходить нужно там, где компания более-менее известна, есть какая-то кредитная история, где удобные правила размещения, по законам той страны, которые делают компанию более прозрачной (например, раскрытие собственников) и так далее. Из этого всего набираются плюсы, чтобы разместиться дороже. Все равно, без конкретного согласования вопросов с тем, кто непосредственно будет размещать - всех аспектов не разберешь.
    Цитата Сообщение от stadenberg
    2. Если сначала ММВБ, а потом заграница, то правда ли то, что котироваться на иностранных биржах могут только ADR? Как это влияет на возможность привлечения средств (с ADR, как инструментом, не знаком)?
    На иностранных биржах могут котироваться ADR - американские депозитарные расписки и GDR - глобальные депозитарные расписки. Конечно, есть еще куча производных, но это другая тема. Как влияет - можно разместиться в одной стране, потом разместить ADR, GDR в другой.
    Цитата Сообщение от stadenberg
    3. Сколько стоит организовать такое IPO?
    Очень индивидуально. Насколько я знаю, тот, кто непосредственно занимается размещением, андеррайтер, берет комиссию в виде % от привлеченных средств или в виде размещенных акций.
    Цитата Сообщение от stadenberg
    4. Куда обратиться, чтобы "начать процесс"? Нужна компания, которая не косячит.
    Зависит от того, в какой стране хотите размещаться

    Вы десять раз подумайте, стоит ли размещаться на бирже. Это и создание отдела по работе с инвесторами, и проведение ежегодных собраний, и предоставление отчетности, и раскрытие информации и много чего другого. Нет других способов привлечь финансирование? Тем более, что пока с такой ситуацией в экономике и на финансовых рынках, можно разместиться с результатом, ниже ожидаемого...

  5. #35

    Question IPO в России

    Уважаемые коллеги, может кто-нибудь объяснить целесообразность проведения IPO на российских площадках. Ведь фондовый рынок в России спекулятивный, и если компания не Лукойл и не Гзпром, кто купит бумаги? Есть у кого-нибудь успешный опыт привлечения инвестиций через IPO в России?

  6. #36
    Член сообщества
    Регистрация
    11.09.2008
    Сообщений
    2,549

    По умолчанию

    При выборе площадки исходят из того, где компания может разместиться дороже, где основные инвесторы, престижности площадки и с учетом географии партнеров и клиентов компании, стоимости размещения и законодательства. При этом если целесообразно, компания может разместить депозитарные расписки на биржах.
    Успешный опыт есть у Сбера, например и некоторых других компаний.
    Сейчас после решения байбека акций ВТБ, покупать акции на размещении не знаю кто будет, может текущие мажоритарии, миноритарии. Хотя известно, что после IPO цена обычно проседает. Народные размещения - уже не тема.

  7. #37
    Член сообщества
    Регистрация
    12.05.2006
    Сообщений
    2,180

    По умолчанию

    В России размещаться выгоднее при условии недостатка в средствах на оплату издержек размещения и нежелания совершать глубокие изменения в структуре управления в угоду принципам иностранных площадок. Покупатели у акций примерно те же, что и других - спекулятивные инвесторы, фонды, ...

    Пару раз обсуждал эту тему с немцами, которые когда-то сделали листинг в Штатах, а сейчас сильно жалеют об этом, так как все их инвесторы представлены в Германии. То же можно сказать и про Россию. Основные группы инвесторов представлены здесь. Осуществляемые Д.А.Медведевым изменения на фондовом рынке должны привести к тому, что во второй половине года число иностранных инвесторов здесь существенно вырастет.

  8. #38
    Член сообщества
    Регистрация
    11.09.2008
    Сообщений
    2,549

    По умолчанию

    Здесь есть и "за" и "против". Вы имеете в виду смягчение законодательства в сфере иностранных инвестиций в стратегические компании? - хорошая инициатива. Стоит еще учитывать слияние бирж, следовательно отсутствие конкуренции в тарифах, надежда на расширение числа инструментов - правда больше спекулятивных. Гарантии стабильности рынка и активов - когда одно слово рушит или поднимает котировку или технические сбои на бирже, или перекладывание ответственности. Очень много правовой работы, но я оптимист

  9. #39
    Член сообщества
    Регистрация
    12.05.2006
    Сообщений
    2,180

    По умолчанию

    Я не вижу против.
    Имеются ввиду следующие изменения законодательства - создание бумаг для квалифицированых инвесторов и разрешение торговли иностранными ценными бумагами, создание центрального депозитария.

  10. #40
    Член сообщества
    Регистрация
    11.09.2008
    Сообщений
    2,549

    По умолчанию

    Будет хорошо, когда эти изменения произойдут. Но это необходимая и недостаточная причина. Сейчас рынок и экономика работает в ручном режиме - выкуп ВТБ, совет Мечелу, идея передачи акций Новороссийскго порта Роснефти и так далее. На рынке должна быть предсказуемость и игра по понятным инвесторам правилам. Тогда иностранные инвесторы будут долгосрочные и денежные. А вот как это сделать, пока вопрос.

  11. #41
    Член сообщества
    Регистрация
    11.09.2008
    Сообщений
    2,549

    По умолчанию

    Геннадий, согласен, что проблема защиты инвестиций существует. То, что начали решать - большой шаг, надеюсь дальше не остановятся

  12. #42

    По умолчанию

    Хочу публично поблагодарить Folio за понятный и вменяемый ответ в личку на заданный мной вопрос. Видно, что человек в теме и не является форумным трепачем...

Страница 2 из 2 ПерваяПервая 12

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •