Управление дебиторской задолженностью

[Irina____]

Господа, нужна Ваша помощь,
Поясните смысл формулы по расчету инвестиционных вложений в дебиторскую задолженность
ИВ= Объем реализации в кредит х (Себестоимость/Общий объем продаж) * (число дней оборачиваемости ДЗ + число дней просрочки по ДЗ)
Почему берутся такие множители и физически с чем эти инвестиции сравнивать?
заранее благодарна за ответ

[Irina____]

Означает ли термин "инвестиции" - максимальный лимит дебиторской задолженности" за период? Т.е. отвлечение или замораживание собственных средств в нее?

[salivan]

Пример: Предполагаемый объем продаж в кредит 100000 у.е в месяц. Отсрочка 45 дней. С/с продаж 70000у.е. Число дней оборачиваемости ДЗ = 45 дней.
Расчет:
1.Будем считать, что: отсрочка = число дней оборачиваемости деб. задолженности, т. е. 45 дней.
2. объем продаж в месяц 100000 у.е умножаем на уровень с/с в выручке(70000/100000 = 0,7) = 70000 у.е наши инвестиции в дебиторскую задолженность в данном месячном объеме продаж, т. к. остальные 30000 у.е это, будем считать, доход, не являющийся нашими вложениями (инвестициями).
3.Т.к. в каждом последующем месяце придется инвестировать средства не только в деб. задолженность текущего месячного объема продаж (30 дней или 70000 у.е), но и в 15 дней деб. задолженности от продаж предыдущего месяца (отсрочка то 45 дней). То ежемесячно нам нужно инвестировать в деб. задолженность сумму средств соответсвующую 45 дневному объему продаж по себестоимости. т.к. 45дней = 1,5 месяца
Умножаем 70000у.е *1,5 = 105000 у.е составят ежемесячные инвестиции в дебиторскую задолженность.
Надеюсь раскрыл формулу. С уважением...

[Irina____]

Саливан, спасибо Вам большое.
У меня, знаете, еще какой вопрос.
Если мы делаем расчет для нескольких позиций товаров, почему в расчетной формуле берутся данные по оборачиваемости, просрочке, себестоимости ПО КАЖДОЙ ГРУППЕ ТОВАРОВ, а объем реализации - ОБЩИЙ?
заранее признательна за ответ

[Irina____]

И еще. из Вашего примера следует, что объем продаж 100000 у.е. в месяц - полностью на 100% - в кредит с отсрочкой 45 дней?

[ZVER]

искал как раз обсуждение этой формулы, Ирина если это возможно, то тему плиз переименуйте на "Расчет объема средств инвестируемых в ДЗ".
Вопрос.
Означает ли термин "инвестиции" - максимальный лимит дебиторской задолженности" за период? Т.е. отвлечение или замораживание собственных средств в нее?
Ответ: по моему мнению, инвестиции в дебиторскую задолженность раскрываемые этой формулой и есть максимальный лимит ДЗ, то есть в среднем за какой то период средняя величина ДЗ должна быть не более ИВ, а если подумать, то вообще ДЗ не должна быть больше этой величины, а если она превысила эту величину, то у предприятия скорее всего возникли проблемы с дебиторами.

[ZVER]

в формуле стоит такой параметр "число дней оборачиваемости ДЗ", но по моему он уже должен включать в себя и "число дней просрочки по ДЗ", потому что я считаю так Оборачиваемость в днях равна T*ДЗ/выручка в кредит, где Т период за который рассматриваем в днях. ДЗ - средняя величина ДЗ за указаный период, которая включает в себя и величину просроченной дебиторки.
По идее у меня нарисовалась такая формула, материалы читал из статьи Методы борьбы с дебиторской задолженностью, ж-л Управление сбытом июнь 2007, а также ж-л Финансовый директор январь 2004. Статья Рекомендации по управлению ДЗ.

Формулу выводил для торгового предприятия, с учетом предоплаты поставщику.

ИДЗ=ОРК*КСЦ*(ПП+ППК+ПР),
ИДЗ-Инвестиции в ДЗ,
ОРК-Планируемый дневной объем реализации в кредит, руб
КСЦ-коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, причем надо брать либо все с ндс, либо все без ндс
ПП- средний период предоплаты поставщику (с момента перечисления денег до отгрузки продукции покупателю), дней
ППК-средний период предоставления кредита покупаетлям (отсрочка платежа), дней
ПР-средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, дней,
таким образом (ПП+ППК+ПР) и есть оборачиваемость ДЗ в днях, если вся продукция продается в кредит.

В случае же если Часть продукции реализуется по предоплате, то ИДЗ должна еще увеличится на ИДЗ=ОРНК*КСЦ*ПП,
где ОРНК Планируемый дневной объем реализации по предоплате, руб