Расчет эффективной процентной ставки по кредитам

**ЕленаКузнецова** · 23.07.2007, 13:00

Всем добрый день !
Стоит задача написать ТЗ для учета операций по кредитному портфелю крупного предприятия. Решили, что было бы здорово, если бы программа сама считала эффективную процентную ставку (ЭПС) по кредитным ресурсам - в разрезе кредитных договоров, банков, по видам кредитов, срочности и т.п. По смыслу ЭПС понимали и расчитывали как общую сумму всех платежей банку по кредитному договору помимо процентов : комиссия за окрытие ссудного счета, за ведение ссудного счета, комиссия за невыборку и т.п. - и соотносили к сумме кредита в процентах. Не так давно мне подсказали, что есть письмо ЦБ РФ от 29.12.06 №175-Т "ОБ ОПРЕДЕЛЕНИИ ЭФФЕКТИВНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ПО ССУДАМ, ПРЕДОСТАВЛЕННЫМ ФИЗИЧЕСКИМ ЛИЦАМ", воспользовавшись предложенной в письме функцией в Ecxel ЧИСТВНДОХ получили совсем другой результат, нежели считали вручную, гораздо больше, экономического смысла которого я понять не могу... На сайте cfin.ru нашла статью с суперформулами по расчету ЭПС, вникнуть в которые, если честно, сложновато, т.к. ВУЗ уже окончила давненько.
Подскажите пож-ста, может кто-то сталкивался с расчетом ЭПС, буду очень признательна за объянения и понятные формулы.

**A.Megerova** · 23.07.2007, 17:50

Сообщение от ЕленаКузнецова

воспользовавшись предложенной в письме функцией в Excel ЧИСТВНДОХ получили совсем другой результат, нежели считали вручную, гораздо больше, экономического смысла которого я понять не могу...

Экономический смысл этого показателя (аналог - IRR - internal rate of return, она же внутренняя норма доходности) - эта та процентная ставка, при которой, грубо говоря, чистый доход банка по предоставленному кредиту с учетом временной "ценности" денег (аналог - NPV - net present value, она же чистая текущая стоимость) равен нулю.
Т.е. установленый ЦБ подход предлагает рассматривать выдачу кредита как некий инвест.проект со своими денежными потоками - как отрицательными, так и положительными (с точки зрения банка). Почитайте для начала разъяснения здесь, а затем про методы оценки инвестиционных проектов (например, тут или тут). Надеюсь, у Вас прояснится. Если нет - спрашивайте :-)