Требуется совет

[Нат]

Добрый день, пишу диплом: повышение финансовой устойчивости предприятия. В качестве мер предлагаю: снижение кол-ва запасов, увеличение их оборачиваемости, снижение дебиторки и из нее кредиторки. После того, как поделилась "своими" мыслями с научным рук-лем, услышала следующее: Это приведет к уменьшению валюты баланса, а это плохо (типа сворачивание деятельности), чтоже мне акции ВТБ покупать что ли..... Вопрос: как лучше объяснить, что некоторые мероприятия ведут не только к количественному изменению, но и к качественному, ведь в настоящее время баланс раздут, за счет большой дебиторки и кредиторки. Или надо махнуть рукой и искать другие пути? Заранее благодарю за совет.

[Genn]

Добрый день, пишу диплом: повышение финансовой устойчивости предприятия. В качестве мер предлагаю: снижение кол-ва запасов, увеличение их оборачиваемости, снижение дебиторки и из нее кредиторки. После того, как поделилась "своими" мыслями с научным рук-лем, услышала следующее: Это приведет к уменьшению валюты баланса, а это плохо (типа сворачивание деятельности), чтоже мне акции ВТБ покупать что ли..... Вопрос: как лучше объяснить, что некоторые мероприятия ведут не только к количественному изменению, но и к качественному, ведь в настоящее время баланс раздут, за счет большой дебиторки и кредиторки. Или надо махнуть рукой и искать другие пути? Заранее благодарю за совет.

Здесь нельзя дать однозначный ответ - снижение количества запасов может привести к снижению ассортиментного перечня и утрате конкурентного преимущества (если оно было в широте товарного ассортимента) - уменьшению продаж и т.д. Но может привести и к тому, что предприятие может привлечь больше длинных кредитов, которые использовать например на оборудование, или НИОКР, или ... Надо смотреть на конкретный баланс.

Валюту баланса можно легко поднять, например, переоценив основные средства (особенно недвижимость) до текущей рыночной стоимости.

Вы еще проанализируйте другую мысль - слишком оздоровленное предприятие дохода своим акционерам не приносит. Надо знать меру и соблюдать баланс между оздоровлением и сохранением доходности на приемлемом уровне. Прибыль является платой за риск.

[Нат]

Спасибо за ответ. Основные средства увеличивать смысла наверное нет, предприятие торговое, попробую сослаться все же на завышение запасов и дебиторки.

[AAZ]

Уважаемая Нат.

Со снижением дебиторской задолженности тоже не все так однозначно . Уменьшая дебиторскую задолженность, и тем самым, ужесточая свою кредитную политику, предприятие может столкнуться с падением продаж. Покупатели, которых устраивала покупка в кредит на выгодных условиях, теперь сделать этого не смогут и естественно уйдут к другому поставщику. Но это не значит, что уменьшать дебиторку нельзя, для поиска оптимального уровня используют, например, приростный анализ.

Можно также попробовать оптимизировать денежные средства и их эквиваленты с помощью моделей Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна, метода Монте-Карло.

И естественно нужно оптимизировать запасы, используя, например, метод оптимальной партии заказа EOQ.

Все это очень хорошо описано в двухтомнике Бригхема.

Снижение валюты баланса, при прочих равных условиях, приведет к повышению эффективности вашего предприятия (рост рентабельности и оборачиваемости).

[Genn]

Спасибо за ответ. Основные средства увеличивать смысла наверное нет, предприятие торговое, попробую сослаться все же на завышение запасов и дебиторки.

А склад?
А машины для доставки товара покупателям?
А, например, внедрение торговли с колес, когда минимальный разумный набор товаров хранится в кузове газели и выгружается маленькими партиями владельцам мелких магазинов?