Показано с 1 по 2 из 2
-
10.12.2006, 15:58 #1
- Регистрация
- 10.12.2006
- Сообщений
- 1
Налоги при расчете денежных потоков проекта
Здравствуйте!
Пишу учебный пример по оценке эффективности проекта выпуска нового продукта в действующей фирме. Столкнулся с такой проблемой: как правильно учесть налоги в денежных потоках?
Шаг расчет а проекта месяц или квартал (еще не решил), но все равно непонятно, в каких периодах возникают денежные потоки по налогам.
Для упрощения я беру только следующие налоги: НДС, налог на прибыль, налог на имущество, ЕСН. Земельного налога нет, акцизов - тоже, налог на рекламу в Москве отменили, насколько я смог выяснить (?). Не уверен, есть ли в Москве транспортный налог.
Буду очень благодарен, если Вы ответите на следующие вопросы:
1. Нужно ли учитывать НДС в расчетах денежных потоков при оценке коммерч. эффективности? И учитываете ли Вы этот налог в таких расчетах?
В одной книге я прочел, что неучет НДС в рамках расчета является существенной ошибкой, а в другой - что можно учитывать, а можно и нет. Это обосновывается следующим образом:
Если НДС учитывается, то в расчетавх используется выручка от реализации с НДС, а также стоимость всех входящих материалов, услуг.
Разница между НДС уплачиваемым поставщикам и НДС в выручке равна сумме НДС уплачиваемым в бюджет.
А если расчет ведется без НДС, то выручка берется без НДС, из стоимости материалов, и др. затрат, облагаемых НДС (т.е. из той суммы кторую реально платит фирма поставщикам) вычитается НДС. И исчезает строка "НДС в бюджет".
Правильно ли я понимаю, что если между реализацией продукта и приобретением материалов и пр. небольшой лаг (в пределах одного перода), то денежный поток не изменится. Ведь фирма платит НДС в цене входящих материалов, но полностью компенсирует его путем включения НДС в цену реализации. А разница тоже уходит в бюджет (как я понимаю перечисляется в бюджет ежемесячно). И денежный поток не возникает.
(я не беру специфич. случаи когда НДС относится к затратам)
Раз НДС не приводит к возникновению доп. денежн. потока, то и выделять отдельными строками НДС смысла не имеет. Верно ли это?
2. Включается ли НДС в цену, которую платит фирма сторонним организациям за: аренду (арендадателю), ремонт ОС (ремонтной фирме), рекламу (рекламному агентству, при подачи рекламных объявлений в газетах и журналах и пр.)
3. САМЫЙ НЕПОНЯТНЫЙ ДЛЯ МЕНЯ ВОПРОС. В какие сроки предприятия реально уплачивают налоги (на прибыль, имущество, ЕСН, НДС). В НК указывается "налоговый период" для н. на прибыль - год, для НДС месяц, для н на имущество - год. Но есть еще какие-то "отчетные периоды". И есть понятие авансовых платежей.
Т.е., как я понял, по н. на прибыль и ЕСН суммы налога уплачиваются (реально снимаются со счета) ежемесячно в виде авансовых платежей. Например, по н. на прибыль - 24% от "прибыли до налогобложения", а по ЕСН 35,6% от каждого элемента ФОТ (прямые затраты, доп. ФОТ сотрудников, занятых сбытом, доп. ФОТ управленч. персонала)
Тогда не очень понятно, что означает налоговый период.
И непонятно, как расчитывается налог на имущество. Тоже по месяцам (кварталам)? Или раз в год? Поясните, пожалуйста
4. Как расчитать налог на имущество?
Вот по этой ссылке http://financial-analysis.ru/methods...bstvennPR.html
я нашел такой расчет
НИ = R im * (Aост + delt A / 2),где, НИ - размер годовой выплаты по налогу на имущество;
R im - ставка налога на имущество;
delt A амортизация за текущий год,
Аост - остаточная стоимость оборудования на этот год;
Соответствует ли он действительности? И какая ставка налога? 2,2 как указано в НК?
И как адаптировать эту формулу для случая кварталов (месяцев)?
Извините, что так много вопросов. К сожалению, у меня сейчас нет возможности посоветоваться с бухгалтерами и преподавателями. Надеюсь, что Вы поможете.
Заранее спасибо!Последний раз редактировалось Al2006; 10.12.2006 в 16:03.
-
10.12.2006, 23:36 #2
- Регистрация
- 12.05.2006
- Сообщений
- 2,180
Здравствуйте, однако.
0. Период расчета - квартал. (Хотя может быть и год).
1. НДС - оказывает существенное влияние при приобретении нового оборудования. В остальном можно пренебречь. Считайте, что включается всюду. Остальное специфика, которой пренебречь.
2. Сроки - раз в квартал - в вашей модели. (!)
3. Зарплату одной строкой и нечего ее делить на составляющие. Причем для простоты можете считать, что ЕСН в нее уже входит!
4. Налог на имущество - 2.2%/4 от остатка на конец квартала. В реальности сложнее, но замучаетесь формулы программировать.
5. В самом конце (или начале) делается дисклеймер - "Использованая в примере система налогообложения упрощена для наглядности." Вам бы с потоками разобраться, а потом можно и в детали налогообложения вникать.
Удачи.