Страница 5 из 5 ПерваяПервая 12345
Показано с 121 по 121 из 121
  1. #121
    Член сообщества
    Регистрация
    16.12.2005
    Сообщений
    148

    По умолчанию

    Добрый день, alexbigun!
    Понимаю, что несколько запоздало, но
    откуда Вы цитировали следующее ?

    Цитата Сообщение от alexbigun
    Нравится мне время от времени играть в devil's advocate Поэтому, привожу высказывания Peter Bernstein:

    CAPM has failed more empirical tests than any other element of the body of idea we usually call modern portfolio theory. Indeed, in 2004, Eugene Fama and Kenneth French put the situation this way: The CAPM, like Markowitz’s portfolio model on which it is built, is... a theoretical tour de force. We continue to teach the CAPM as an introduction to the fundamentals of portfolio theory and asset pricing... but we also warn students that, despite its seductive simplicity, the CAPM’s empirical problems probably invalidate its use in applications.

    Дальше Бернштайн говорит, что самое большое наследство CAPM - разделение рисков на понятие систематического и идеосинкратического, а не сама формула.

    Спасибо.

Страница 5 из 5 ПерваяПервая 12345

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •