Показано с 1 по 10 из 10
Тема: Опционы
-
12.12.2005, 11:54 #1
- Регистрация
- 12.12.2005
- Сообщений
- 3
Опционы
добрый день, помогите пожалуйста решить задачку по опционам:
Текущая цена акции составляет 65, 00. Стоимость трехмесячного опциона "колл" с ценой исполнения 60,00 равно 6,20. Стандартное отклонение по акции равно 0,18. Безрисковая ставка составляет 10%.
Определить справедливую стоимомсть опциона?Последний раз редактировалось serge2283; 12.12.2005 в 18:14.
-
12.12.2005, 16:17 #2
- Регистрация
- 08.12.2005
- Сообщений
- 37
посмотри в учебнике формулу Блэка-Шольца и подставь туда значения.
-
12.12.2005, 18:15 #3
- Регистрация
- 12.12.2005
- Сообщений
- 3
да я не совсем понимаю откуда некоторые значение берутся!
-
13.12.2005, 03:15 #4
- Регистрация
- 12.12.2005
- Сообщений
- 605
Сообщение от serge2283
У меня на сайте есть опционный калькулятор:
http://www.ncbase.com/opc/fs.php
Приведенный выше ответ получен на этом калькуляторе по следующим исходным данным:
S = 65
X = 60
t = 0.25 (три месяца = 1/4 года)
r = 10%
y = 0
сигма = 18%
-
13.12.2005, 11:40 #5
- Регистрация
- 12.12.2005
- Сообщений
- 3
большое спасибо!
правда у меня тут еще одна не решается
Имеются следующие данные о значении фондового индекса и стоимости акции А:
Период______Индекс_______А
____________645,5________41,63
1___________654,17_______38,88
2___________669,12_______41,63
3___________670,63_______40
4___________639,95_______35,75
5___________651,99_______39,75
6___________687,31_______42
7___________705,27_______41,88
8___________757,02_______44,63
9___________740,74_______40,5
10__________786,16_______42,75
11__________790,82_______42,63
12__________757,12_______43,5
Опредилите бета коэффициента акции. Постройте график линии Sml для акции А.
-
13.12.2005, 13:22 #6
- Регистрация
- 23.11.2005
- Сообщений
- 2,178
Здравствуйте, Николай!
Посчитали опцион по Вашему калькулятору и по Дамодарану.
Что-то не сходится. А почему непонятно?
И почему-то в вашем калькуляторе "сигма" не влияет на результат?
По Дамодарану:
Valuing a ling term option/warrant:
Stock Price = $3 422
Strike Price = $2 875
Expiration (in years) = 17
T.Bond rate = 6.70%
Variance = 0.224
Annualized dividend yield = 5.88%
d1 = 1.136190134
N9(d1) = 0.872061451
d2 = -0.81521961
N(d2) = 0.207473246
Value of the product patent/project right = $907
Real Option Price Calculator
Real Option Pricing
Sport price S 3422
Strice price X 2875
Time to exp. t 17
Risk-free int. r 6.7%
Dividend yield y 5.88%
Volatility сигма 47.33%
Call option value C 338.9874
Put option value P -0.0001
????
-
14.12.2005, 11:17 #7
- Регистрация
- 30.11.2005
- Сообщений
- 18
Сообщение от nchuvakhin
-
15.12.2005, 06:54 #8
- Регистрация
- 12.12.2005
- Сообщений
- 605
Сообщение от aleksei_pimenovПоследний раз редактировалось nchuvakhin; 15.12.2005 в 07:09.
-
15.12.2005, 07:06 #9
- Регистрация
- 12.12.2005
- Сообщений
- 605
Сообщение от Равиль
d1 = 16.7481
d2 = 14.7967
N(d1) = 1.0000
N(d2) = 1.0000
И почему-то в вашем калькуляторе "сигма" не влияет на результат?
-
16.12.2005, 13:48 #10
- Регистрация
- 23.11.2005
- Сообщений
- 2,178
Николай!
А почему ваш расчет отличается от Дамодарана по вот этому калькулятору:
http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/
Николай!
И ещё вопрос:что такое OIBDA?
Где посмотреть???