оценка проекта по нефинансовым показателям

[Efrak]

Добрый день, Дамы и Господа. Хотел бы узнать Ваше мнение - как можно оценить проект по следующим критериям:
1. соответствие проекта потенциалу компании
2. глубина и масштабность необходимых изменений (наверное стоит рассматривать в ключе - на сколько будет полезна реализация проекта при необходимых изменениях)
3. возможность привлечения ресурсов
Причем хотелось бы данные качественные критерии каким-то образом перевести в количественные. Возможна ли оценка по каким-либо формулам?
Заранее спасибо за советы!

[Сергей Васильевич]

Посмотрите информацию по методологии многокритериальной оценки.

Руководство на англ. здесь
http://eprints.lse.ac.uk/12761/1/Mul...a_Analysis.pdf

Англичане для этой цели программу HIVIEW используют. Интерфейс там убогий, но задачи свои выполняет.
http://www.catalyze.co.uk/?id=230

Материалов на русском пока не встречал

Но вообще затея сомнительная. Там где это возможно целесообразнее применять финансовые и экономические расчеты. Каплан и Нортон высказывали идею об оценке инвестпроекта с позиций соответствия стратегии (strategy aligning project analysis). Даже на пример какой-то ссылались.

[Genn]

Добрый

1. соответствие проекта потенциалу компании

Потенциал - что-то слишком неформализованное. Если бы ключевые компетенции - было бы проще. Можно было бы взвешиванием признаков "компетенции".

2. глубина и масштабность необходимых изменений (наверное стоит рассматривать в ключе - на сколько будет полезна реализация проекта при необходимых изменениях)

Мне кажется это разные вещи. Полезность реализации проекта - доля выручки, генерируемой проектом в общей выручке предприятия через 5 лет.

3. возможность привлечения ресурсов

При неизменном капитале достаточно легко считается.

Причем хотелось бы данные качественные критерии каким-то образом перевести в количественные. Возможна ли оценка по каким-либо формулам?

Возможна.

[Efrak]

Добрый

Потенциал - что-то слишком неформализованное. Если бы ключевые компетенции - было бы проще. Можно было бы взвешиванием признаков "компетенции".


Мне кажется это разные вещи. Полезность реализации проекта - доля выручки, генерируемой проектом в общей выручке предприятия через 5 лет.

При неизменном капитале достаточно легко считается.


Возможна.

А каким образом считается возможность привлечения ресурсов при неизменном капитале?
Можно ли все вышесказанное конкретизировать и поподробнее расписать

[Efrak]

Но вообще затея сомнительная. Там где это возможно целесообразнее применять финансовые и экономические расчеты. Каплан и Нортон высказывали идею об оценке инвестпроекта с позиций соответствия стратегии (strategy aligning project analysis). Даже на пример какой-то ссылались.[/quote]
По финансовым показателям не всегда точно можно принять решение о целесообразности реализации проекта.
На счет оценки проекта по критерию соответствия стратегии, я разработал матрицу соответствий.
А вот с другими критериями - сложнее.

[Равиль]

Добрый день, Дамы и Господа. Хотел бы узнать Ваше мнение - как можно оценить проект по следующим критериям:
1. соответствие проекта потенциалу компании
2. глубина и масштабность необходимых изменений (наверное стоит рассматривать в ключе - на сколько будет полезна реализация проекта при необходимых изменениях)
3. возможность привлечения ресурсов
Причем хотелось бы данные качественные критерии каким-то образом перевести в количественные. Возможна ли оценка по каким-либо формулам?
Заранее спасибо за советы!

1. Что такое "потенциал"? Что такое "соответствует"? Что это вам даст?
2. Глубина и масштабность изменений определяются стратегией, для выполнения которой реализуют проекты. И глубина и масштабность очень многовариантные термины. Должны быть четкие термины, показатели их характеризующие, критерии "глубины" и "масштабности".
3. Возможность привлечения ресурсов зависит от ваших проектов и финансового состояния компании, а также от умения работать с инвесторами.

[Сергей Васильевич]

Но вообще затея сомнительная. Там где это возможно целесообразнее применять финансовые и экономические расчеты. Каплан и Нортон высказывали идею об оценке инвестпроекта с позиций соответствия стратегии (strategy aligning project analysis). Даже на пример какой-то ссылались.

По финансовым показателям не всегда точно можно принять решение о целесообразности реализации проекта.
На счет оценки проекта по критерию соответствия стратегии, я разработал матрицу соответствий.
А вот с другими критериями - сложнее.

Ну сама постановка вопроса безусловна интересна. Нашел место в книжке Нортона-Каплана. Это 10 глава "Сбалансированная система показателей: от стратегии к действию".

Тут в таком духе.

Очевидна также взаимосвязь между инвестиционными решениями и стратегическими пла-
нами компании. Несмотря на очевидность сказанного, многие организации на практике никаким
образом не соотносят свои инвестиции с долгосрочными стратегическими приоритетами2. Боль-
шинство капитальных вложений обоснованы частными финансовыми показателями, например
окупаемостью инвестиций или дисконтированным денежным потоком, которые обычно не всегда
соответствуют стратегическим возможностям или даже тактическим задачам усовершенствования
таких нефинансовых параметров, как качество, степень удовлетворенности клиента, а также уро-
вень профессионализма работников3.
Как правило, топ-менеджеры отрицают тот факт, что при принятии решений о капиталовло-
жениях руководствуются только финансовыми показателями.

Они признают, что формальный анализ дисконтированного денежного потока является лишь
частью более сложного процесса распределения ресурсов. Они вполне отдают себе отчет в том,
что инвестиции могут влиять на конкурентов, компанию и рынок капитала значительно сильнее,
чем расчеты дисконтированного денежного потока. И тем не менее в большинстве случаев пред-
приятия продолжают распределять ресурсы, используя составление тактических бюджетов капи-
таловложений в соответствии с легко исчисляемыми финансовыми показателями ближайших де-
нежных потоков. Они не включают развитие долгосрочных возможностей в процесс принятия ре-
шений по распределению ресурсов. Сбалансированная система показателей помогает преодолеть
этот разрыв за счет интеграции стратегических идей и процесса размещения ресурсов.
Например, одна из компаний использует показатели ССП для оценки воздействия каждой
потенциальной инвестиции (см. рис. 10.5). Определена шкала относительного «веса» для парамет-
ров, которые оказывают значительное влияние на такие текущие финансовые показатели, как до-
ходность капитала и прибыльность, а также факторы получения будущих финансовых результа-
тов, например качество, уровень обслуживания и сохранение клиентской базы. Выбираются самые
«тяжелые» инвестиции, которые не выходят за рамки бюджета капиталовложений.
Процесс составления бюджета капиталовложений с использованием ССП Компания Chem-Pro, производитель полимерных изделий, использовала подобный подход для рационального стратегического инвестирования.
По мнению руководства компании, инвести-
ционные возможности не должны быть серией независимых отдельных проектов, которые следует
оценивать и обосновывать один за другим по традиционной финансовой системе. Для того чтобы
достичь поставленных стратегических целей, необходимо разработать несколько программ, на-
правленных на решение различных, но взаимосвязанных задач. По сбалансированной системе по-
казателей менеджмент Chem-Pro определил пять стратегических инициатив, необходимых для
реализации стратегии, и четко сформулировал способы их выполнения (см. рис. 10.6). Как показа-
но на рисунке 10.7, одна стратегическая инициатива — увеличение объема продаж и повышение
эффективности маркетинга — состоит из девяти программ, каждая из которых ориентирована на
конкретный фактор осуществления поставленной цели. При традиционном подходе к составлению
бюджета капиталовложений все программы оцениваются в отрыве друг от друга. Кроме того, мно-
гие из них рассматривались бы как программы, связанные с дискреционными издержками, кото-
рые финансируются из текущего операционного бюджета, а не из бюджета капиталовложений,
направленного в том числе и на достижение долгосрочных стратегических целей. При таком под-
ходе вряд ли можно обнаружить общее влияние инвестиций в стратегические инициативы, а сле-
довательно, многие из них просто окажутся незамеченными в общем процессе создания текущего
бюджета и бюджета капиталовложений.

[Genn]

А каким образом считается возможность привлечения ресурсов при неизменном капитале?

Существует несколько подходов. Обычно они дополняют друг-друга. Один из простейших -через способность обслуживать долг. Это должно быть описано в курсе фин.анализа.

Можно ли все вышесказанное конкретизировать и поподробнее расписать

Можно, но дорого.