OCF при работе застройщика
Коллеги, добрый вечер.
Есть вопрос с определением типов денежных потоков в прогнозном отчете о движении денежных средств.
Ситуация следующая: оценивается проект компании застройщика. Застройщик вносит Х сумму в проект, я её отношу к финансовым потокам(приток собственного капитала), далее есть кредит - тоже, естественно отношу к финансовым денежным потокам(проценты и выплата основного тела долга - оттоки, получение - притоки). Здесь вроде всё ясно. Но застройщик работает по ФЗ-214 и заключает ДДУ(договора долевого участия), которые интерпретируются как целевое финансирование, что подтверждается моделью расчета выручки: выручка формируется только после сдачи объекта дольщикам(заметьте не продажи) в самом конечном периоде проекта, как разница между накопленной суммой целевого финансирования(86 счет) и фактическими затратами капитализированными в стоимость объекта (08 счет). Т.е. выручкой застройщика является экономия. Так вот вопрос.. сейчас я все потоки и целевое финансирование и капзатраты отражаю в инвестиционных потоках, что вроде логично. Но получается что у меня у проекта нет операционных потоков, за исключением небольших оттоков по расходам периода(SG&A).
Так вот вопрос - это правильно или я должен итоговую полученную экономию (по факту признанную выручку застройщика) вычесть из инвестпотока и в том же размере перенести в операционный приток в последнем периоде(когда формируется эта самая выручка)??
Спасибо заранее..