Цитата:
Раздел I. Общие положения.
1. Настоящая Методика предназначена для оценки финансово-экономического положения клиентов Банка - юридических лиц, кроме кредитных организаций и страховых компаний.
2. Настоящая Методика обязательна к применению всеми подразделениями Банка, задействованными в оценке финансово-экономического положения вышеуказанных юридических лиц (далее именуемых Клиентами).
Раздел II. Рейтинговая методика анализа финансово-экономического положения Клиента.
Методика оценки финансово-экономического положения основывается на рейтинговой оценке финансового и экономического состояния Клиента. На основании проведенной рейтинговой оценки текущее финансово-экономическое положение Клиента может оцениваться как «хорошее», «среднее» или «плохое».
Показатели для расчета рейтинговой оценки можно разделить на следующие группы:
1. Финансовое состояние Клиента;
2. Экономическое положение Клиента.
3. Показатели работы Клиента с Банком;
При проведении анализа используются данные, предоставленные самим Клиентом в соответствии с перечнем, утвержденным внутренними положениями Банка (отчетность, справки, расшифровки состояния отдельных счетов бухгалтерского учета и др.), сведения о Клиенте, уже имеющиеся в Банке, либо ранее предоставленные Клиентом, а также полученные из других источников.
Глава 1. Оценка финансового состояния Клиента.
Оценка финансового состояния Клиента производится при помощи финансового анализа – совокупности методов, инструментов и технологий, применяемых для сбора, обработки и оценки данных о хозяйственной деятельности компании, предприятия. В процессе финансового анализа производится
- текущая оценка финансового состояния компании;
- анализ динамики финансового состояния компании прошлых лет;
- сравнение финансового состояния с нормативами;
Для получения наиболее детальной картины применяются различные методы финансового анализа:
- горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, выявление тенденций их изменения;
- вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
- анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет числовых отношений различных форм отчетности и данных бухгалтерского учета, сравнение их с нормативными (рамочными) показателями;
- факторный анализ – анализ влияния отдельных причин на результативный показатель.
Основная роль в данной методике отводится анализу относительных показателей – коэффициентов, горизонтальный и вертикальный анализ являются вспомогательными. При необходимости объяснения изменений, происходящих в финансовом состоянии Клиента, проводится факторный анализ.
Показатели, раскрывающие финансовое состояние Клиента можно разделить на следующие группы
1. Показатели ликвидности и платежеспособности
2. Показатели финансовой устойчивости
3. Показатели эффективности деятельности заемщика
3.1 Показатели деловой активности
3.2 Показатели рентабельности
1. Показатели ликвидности и платежеспособности.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.
Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении активов предприятия, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами (пассивами), сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания.
Для получения представления о возможностях Клиента в плане погашения средне- и краткосрочных обязательств используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Для расчета указанных коэффициентов с суммой краткосрочной задолженности всех видов (банкам, бюджету, поставщикам и др.) сопоставляются различные группы активов, объединенные по степени ликвидности (срочности размещения).
Для получения показателей, отражающих наиболее реальную картину ликвидности и платежеспособности Клиента, при расчете коэффициентов в суммы соответствующих групп активов не включаются неликвидные на текущий момент активы: например, сомнительные, просроченные исполнением обязательства дебиторов, нереальные для взыскания задолженности, суммы неликвидных, залежалых запасов и т.п. Сведения о неликвидных и просроченных исполнением активах предоставляются Клиентом в расшифровках соответствующих балансовых статей и справках о наличии на балансе указанных видов активов.
При проведении оценки ликвидности активов используются следующие показатели:
а) коэффициент текущей ликвидности (покрытия) – характеризует, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе, при условии мобилизации всех оборотных средств.
Расчет по формуле:
Оборотные активы (II раздел баланса)
– дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 1 года
– задолженность участников по взносам в Уставный капитал
К-т текущей ликв-ти = __________________________________________________ ;
Краткосрочные обязательства (V раздел баланса)
Значение показателя: 1,5 и выше – 4 балла,
от 1,3 до 1,5 – 3 балла,
от 1,0 до 1,3 – 2 балла,
менее 1,0 – 0 баллов.
б) коэффициент быстрой ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов и текущих обязательств компании. Характеризует способность компании отвечать по своим текущим обязательствам с использованием наиболее ликвидных (обращаемых в деньги) активов.
Расчет по формуле:
Ден.средства + Краткосрочные фин.вложения +
Деб.задолженность (менее 12 мес.)
– задолженность участников по взносам в Уставный капитал
К-т быстрой ликвидности = ________________________________________________ ;
Краткосрочные обязательства (V раздел баланса)
Значение показателя: 0,8 и выше – 2 балла,
от 0,5 до 0,8 – 1 балл,
менее 0,5 – 0 баллов.
в) коэффициент абсолютной ликвидности – равен отношению суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам компании, показывая долю текущих обязательств, которая может быть погашена в кратчайшие сроки.
В расчет данного показателя принимаются суммы финансовых вложений, обладающих реальной быстрой ликвидностью: высоколиквидные ценные бумаги, инвестиционные вложения, и т.п.
Расчет по формуле:
Денежные средства
+ Краткосрочные финансовые вложения
К-т абсолютной ликвидности =______________________________________________ ;
Краткосрочные обязательства (V раздел баланса)
Значение показателя: 0,2 и выше – 2 балла,
от 0,15 до 0,2 – 1 балл,
менее 0,15 – 0 баллов.
Каждый показатель имеет свой горизонт и отражает прогнозное значение ликвидности: первый обычно – 2 – 3 мес.; второй – 1 мес.; третий - 0,5 мес.
Платежеспособность означает наличие у Клиента денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
г) коэффициент общей платежеспособности - показывает способность предприятия покрывать все обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами. Коэффициент рассчитывается следующим образом:
Сумма Активов (Итог баланса)
– задолженность участников по взносам в Уставный капитал
К-т общей платежесп. = _____________________________________________________;
Долгосрочные и краткосрочные обязательства (IV, V разделы баланса)
– резервы предстоящих расходов
- доходы будущих периодов
Значение показателя: не менее 2,0 – 1 балл,
менее 2,0 – 0 баллов.
д) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС)– характеризует наличие собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов.
Собственные средства (III раздел баланса)
– внеоборотные активы (I раздел баланса)
– задолженность участников по взносам в Уставный капитал
К-т обеспеченности СОС = ___________________________________;
Оборотные активы (II раздел баланса)
Значение показателя: не менее 0,1 – 1 балл,
менее 0,1 – 0 баллов.
Значения указанных показателей ликвидности и платежеспособности должны проверяться в динамике, так как в этом случае возможно выявление ухудшения или, наоборот, улучшения ситуации с платежеспособностью Клиента.
При положительной динамике в течение последних 4 кварталов
Для кредитов, до срока погашения которых осталось менее 1 года – коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами: + 1 балл
Для кредитов, до срока погашения которых осталось более 1 года - коэффициентов платежеспособности и обеспеченности собственными оборотными средствами: + 1 балл.