Инвестиционный проект: погашение тела кредита

Добрый день.

Есть проект с крупным CAPEX, горизонт планирования 20 лет. Первые 3 года - стройка, и, соответственно, % капитализируются. Как удалось выяснить, в проектах такого масштаба возврат тела кредита+капитал.% чаще всего привязывается к свободному денежному потоку.

Вопрос: как с точки зрения Excel наиболее красиво вписать зависимость возврата тела кредита от Free CF? Сейчас эти 2 показателя связываются циклической ссылкой, а затем делается hard copy, чтобы не тормозить файл. Что конечно не очень элегантно.

Добрый день.

Делал несколько похожих проектов. Предложу Вам попробовать пару направлений решения задачи:
1) операцию по hard copy записать в макрос и привязать его к кнопке на листе. Сможете быстро делать эту операцию.
2) более сложный способ, который я использовал - написать макрос для решения этой задачи. В него можно заложить не только вычисление суммы погашения кредита и вставить эту сумму сразу в виде значения в нужную ячейку, но и "поиграть" с этой суммой, ввести какие-то условия (например не весь чистый поток направлять на погашение, а только определенную его часть - в моем случае ограничением был коэффициент обслуживания долга DSCR, который я тоже мог менять). Можно также проверить не является ли свободный поток отричательным и может быть в каком-то там 12-м году нужно будет снова увеличить сумму кредита, а не погашать его и т.д.

Еще, на уровне спонтанной идеи, можно попробовать уйти от цикличности... может быть погашать кредит в следующем периоде, но суммой свободного CF текущего периода, т.е. сдвинуть периоды формирования свободного CF и погашения кредита по отношению друг к другу.

Если еще актуально,: если погашение % в периоде не зависит от кредита на конец, то все можно вычислить в формуле с учетом положительного остатка ДС на конец периода и требований банка. А почему возникает цикличность то?)