инвестиции в трансфере технологий

Первоочередно хочу поблагодарить администрацию форума за удаление открытой мной полгода назад аналогичной темы. Написано мной ранее было очень много, но читать непрофессионалам в области интеллектуальной собственности было скучно. Далее постараюсь объяснять четче, короче и с конкретными примерами, подавая материал из расчета интересов среднестатистического гражданина РФ.

Инвестиции в трансфере технологий неотъемлимо связаны с инновационной деятельностью бизнеса.

Инновации в бизнесе это прежде всего повышение конкурентоспособности, с одной стороны засчет улучшения качества, с другой стороны засчет снижения себестоимости. Так или иначе, но инновации это конкретные решения, позволяющие экономить и извлекать дополнительную прибыль, что в свою очередь всем мире создает спрос на инновации со стороны бизнеса.

Часть инноваций, которая относится к техническим решениям, зачастую оказывается патентоспособной и дает право обладателю патента использовать свои права монопольного использования, что в принципе закреплено Законом в каждом государстве, а также документами имеющими международный статус. Сделка по передаче прав на патент или продаже лицензии на право производства называется трансферной.

Итак, возвращаемся к инвестициям в трансфере технологий. Достаточно просто понять, что если есть рынок, то существует и инвестционный потенциал. В данном случае инвестиционные возможности заложены в разнице стоимости оформления патента и его стоимости при проведении трансферной сделки.

Так, например, расходы на обеспечение международной патентной защиты составляют в среднем 8 млн. рублей (100 стран), и емкость рынка в каждой из стран (потенциал коммерциализации технологии) составляет 8 млн. рублей, что в результате позволяет оценить номинальную стоимость технологии в 800 млн. рублей. Вобщем при наличии уже имеющегося рынка и проведенных маркетинговых исследованиях всегда можно посчитать потенциальную прибыль и привести данное значение к стоимости патента. Но это теория, а практически стоимость патента равна получаемой от коммерциализации технологии прибыли и именно поэтому есть патенты, реальная стоимость которых равна нулю.

Если не рассматривать инвестиционную покупку патента, как Вы себе представляете инвестиции в трансфере технологий?

Цитата:

---

Сообщение от Simonov

Если не рассматривать инвестиционную покупку патента, как Вы себе представляете инвестиции в трансфере технологий?

---

Купить зарубежную компанию, имеющую нужную технологию

Цитата:

---

Сообщение от Bend

Купить зарубежную компанию, имеющую нужную технологию

---

В принципе равнозначно покупке патента, если компания патентообладатель, но в таком случае продавец заложит в стоимость свою премию и покупка объекта интеллектуальной собственности обойдется дороже.

Немного пере формулирую вопрос. Когда у обладателя технологии возникает потребность в привлечении финансирования и как инвестор может использовать возможность заработать на трансфере технологии без прямой покупки патента?

Цитата:

---

Сообщение от Simonov

1) Когда у обладателя технологии возникает потребность в привлечении финансирования
2) и как инвестор может использовать возможность заработать на трансфере технологии без прямой покупки патента?

---

1) Потребность в привлечении финансирования появляется при отсутствии или нехватке у обладателя технологии собственных возможностей по реализации технологии на практике.
2) Сложно написано... Заработать можно на том, что периодически возникает необходимость обучать сотрудников (которые будут взаимодействовать с технологией) процессу работы с ней, также можно обслуживать технологию, предлагать ряд смежных комплексных "продуктов"...

Цитата:

---

Сообщение от Bend

1) Потребность в привлечении финансирования появляется при отсутствии или нехватке у обладателя технологии собственных возможностей по реализации технологии на практике.

---

К практике относим создание производства или создание опытного образца? С производством все понятно, можно привлечь инвесторов и продать им часть акций или доли от организованного предприятия.

А как же на начальном этапе привлечь инвестиции для обеспечения международной патентной защиты и создания опытного образца? Учитывать еще стоит нежелание патентообладателя терять свои права на технологию и "беззалоговость" инвестиций ибо формально невозможно отписать конкретную часть, например 10 или 15% патента, третьему лицу. Что патентообладателю обещать инвесторам? У меня у самого есть мысль по данному поводу, но поделюсь своими умозаключениями чуть позже.

Цитата:

---

Сообщение от Bend

2) Сложно написано... Заработать можно на том, что периодически возникает необходимость обучать сотрудников (которые будут взаимодействовать с технологией) процессу работы с ней, также можно обслуживать технологию, предлагать ряд смежных комплексных "продуктов"...

---

Переведу Вашу мысль в другую плоскость. К примеру, заработать патентообладателю и дать возможность заработать агенту, который сможет организовать цепочку: покупатель конечного продукта-производитель по лицензии-патентообладатель? То есть взять менеджера по инновациям, заключить с ним агентский договор и привести все к трансферу и коммерциализации технологии? Рабочий вариант, в принципе.

Как и обещал, выкладываю собственные соображения по инвестициям в трансфере технологий.

Под трансфером подразумевается продажа объекта интеллектуальной собственности, то есть продажа патента или лицензии на право использования патента.

Рассмотрим с точки зрения возможного инвестирования последовательность и варианты действий обладателя технологии от разработки до получения патентов (в каждой стране свой патент) и далее коммерческого применения (внедрения)

Для разработчика (одного изобретателя или группы) технологии все начинается с идеи, далее теоретической части и создания модели. Модель, подтверждающая возможность реализации технологии уже является объектом интеллектуальной собственности, но на данном этапе не имеет никакой защиты от копирования и т.д. Поэтому разработчик технолгии ревностно охраняет информацию об объекте интеллектуальной собственности. С инвесторами при таком подходе о чем-то конкретном договариваться трудно, потому что раскрыть всю информацию о технологии разработчик откажется, что затрудняет детально проанализировать перспективы объекта интеллектуальной собственности как в коммерческом применении, так и в патентоохранности (что очень важно).

Большинство разработчиков технологий после завершения теоретических обоснований сразу приступают к процессу патентования и только после закрепления приоритета (подачи заявки на получения патента) раскрывают информацию и ищут инвесторов для создания опытного образца.

Что может предложить разработчик технологии инвестору взамен финансирования создания опытного образца? Как правило неопределенную величину прибыли от успешного внедрения технологии.
Данная неопределнность инвестиций сразу переводит их в разряд венчурных.

Вобщем-то, в РФ венчур есть, но на практике его использование возможно только на последующих этапах при уже начальном коммерческом использовании объекта технлогии, то есть подразумевается, что венчур это деньги в уже работающую компанию на начальном этапе развития.

Надо понимать, что от создания уже не опытного, а промышленного образца и его внедрения проходит достаточно большой промежуток времени, в течение которого также требуюется финансирование. Также обесепчение патентной защиты тоже требует определенных расходов.

Если инвестор сразу не покроет все необходимые последующие расходы вплоть до подачи международной патентной заявки, а разработчик не будет искать покупателя технологии (патента) или конечного продукта (объекта технологии) с первого же дня закрепления приоритета, то вероятность положительного исхода (извлечения прибыли и возврата инвестиций) существенно снижается.

Итак, полчаем, расходы на патентование (начальный этап, получение патента РФ), расходы на опытный образец и расходы на поиск покупателя, который закажет промышленный образец с необходимыми ему параметрами. Весь процесс патентования РФ займет от восьми месяцев до года, а через год с даты закрепления приоритета необходимо будет подать международную патентную заявку, иначе под контролем останется только рынок РФ (очень перспективный, если не сравнивать с США, Европой, Китаем и т.д.).

Неплохим инвестиционным вариантом можно считать, когда разработчик технологии самостоятельно (с помощью друзей, родных и т.д.) доводит дело до получения патента РФ, подает международную заявку на получение патентов в основных промышленно-развитых странах и создает рабочий опытный образец. В таком случае у разработчика есть защищенный объект интеллектуальной собственности с потенциалом международной защиты, что позволит и обойтись без конкурентов с идентичным товаром и дополнительно заработать на трансфере технологии (продаже патентов и лицензий). В добавок с опытным образцом уже можно частично испытания проводить и производителей информировать, и конечных покупателей заинтересовать.

По вышенаписанному если есть вопросы-предложения пишите задавайте, а я пока за денек-другой сформулирую и выложу саму суть процесса инвестирования в трансфере технологии. Инвестиции в комммерциализацию предлагаю не рассматривать ибо это уже просто производство и обычная хозяйственная деятельность, что в общем-то с финансовой точки зрения покрывают, доли ООО, акции ОАО и ЗАО, облигации и банковские кредиты.

Все так. Но есть нюансы.
Например, в наше время скорость копирования технологий настолько велика, что практически сводит на нет преимущества стандартного патентования.
Пример из практики (о котором почему-то мало говорят): секрет успеха бизнесменов из стран из Юго-Восточной Азии не только в дешевой рабочей силе, но и в постоянном копировании товаров и технологий Запада. Не вкладываясь в разработки и испытания, а просто слизывая сливки, корейские, китайские и прочие компании вполне неплохо живут .

Цитата:

---

Сообщение от Александр Болдин

Все так. Но есть нюансы.
Например, в наше время скорость копирования технологий настолько велика, что практически сводит на нет преимущества стандартного патентования.

---

Согласен по поводу скорости копирования, но преимущества патентования все же очевидны, по-крайней мере как инструмент защиты своих прав в суде. К тому же копирование и выпуск с нарушением патентных прав это в принципе благо для "патентного троля".

Если на практике сейчас виден ажиотаж по поводу защиты авторсих прав, то это первый сигнал того, что механизм отрабатывается и далее уже будет обширно использоваться для решения споров по промышленным объектам интеллектуальной собственности.

Собственно сам рынок интеллектуальной собственности в РФ в зачатке, по сравнению с западом. Но, из своей практики могу привести пример аналогичного зачаточного состояния фондового РФ рынка чуть более одного десятилетия назад. Вобщем инновационный путь развития, да и любой другой для промышленной страны будет так или иначе связан с интеллектуальной собственностью, что в итоге организует рынок.

И напоследок пару слов о патентах. Патентная защиты очень отличается не только по величине покрываемой территории, но и качеству патента, поэтому очень многое хоть и защищено патентом, но можно так или иначе обойти, а то и вовсе блокировать другим патентом. Профессиональный патентный поверенный выполняет свою работу так, что спорные ситуации по патенту отсутствуют.

Обратите внимание - у вас первый абзац конфликтует с последним. :)

Патентовать надо. Однозначно.
Вопрос в том: что, как и где. (вернее тут целых 3 вопроса в одном).

Цитата:

---

Сообщение от Александр Болдин

Обратите внимание - у вас первый абзац конфликтует с последним. :)

Патентовать надо. Однозначно.
Вопрос в том: что, как и где. (вернее тут целых 3 вопроса в одном).

---

Что касается патентов то это спорный вопрос т.к. в любой инновациии куча сторонних патентов в т.ч. из прошлых лет. Всё перепатентовано или описано давно. Где и как искать их хозяев!!!??? А они всегда могут найтись внезапно! Любая инновация - это доработка уже существующих идей и для спецов это ясно. Новых разработок мало и именно их не хватает - деньги тпа есть, а идей нет.

Вот Я www.mahp.ustu.ru sorber.narod.ru имею т.н. инновации. Но точнее это в ограниченном объёме нашего рынка возможно внедримое новое оборудование. Как ни крути, а гдето это уже в печати проходило, патентовано или внедрялось :( Как на венчуры и фонды выходить? Не знаю :( А жаль...

Правильно про Китайцев сказано: Что можно подделать с воспроизведением качества 70% подделывается, что не подделать - воруется, что не своровать - совместное предприятие, освоение технологии, последующее открытие своего предприятия с неконкурентностью СП).

Я считаю нужно делать и продавать. А патенты позже и только на действительно Know-How т.к. от прочего затяжными судами отмазаться можно!

Цитата:

---

Сообщение от Simonov

И напоследок пару слов о патентах. Патентная защиты очень отличается не только по величине покрываемой территории, но и качеству патента, поэтому очень многое хоть и защищено патентом, но можно так или иначе обойти, а то и вовсе блокировать другим патентом. Профессиональный патентный поверенный выполняет свою работу так, что спорные ситуации по патенту отсутствуют.

---

Вы ломитесь в "открытую дверь"

1. Объем патентования в России, даже российского, упал во много раз по сравнению, например, с советским периодом. Например, в нашем регионе весьма развитом и промышленно и научно, он упал в десятки раз.
Что тут говорить о патентовании за рубежом. Уровень научно-технического в современной России резко упал и продолжает падать, а отсюда резко упал объем патентования.

2. Остается крайне острой проблемой недостаток финансовых средств.
Я, например, в 90-е годы получил более 15 российских патентов и мог еще в несколько раз больше (просто надоело деньги впустую тратить, хотя было что патентовать) и деньги какие-то были, но ни разу не решался на зарубежное патентование. Все намного дороже, чтобы эффект был, хотя по некоторым позициям и надо это было делать.

3. Вы открыли тему в разделе, где часть вообще эту проблематику не понимает, тем более в период кризиса.

4. Хотя я сам и сейчас занимаюсь вопросами патентования. Поскольку и кризис все равно закончится и путинский период тоже и все равно надо будет нормальную деятельность налаживать.

Цитата:

---

Сообщение от -=<<mahp>>=-

Что касается патентов то это спорный вопрос т.к. в любой инновациии куча сторонних патентов в т.ч. из прошлых лет. Всё перепатентовано или описано давно. Где и как искать их хозяев!!!??? А они всегда могут найтись внезапно! Любая инновация - это доработка уже существующих идей и для спецов это ясно. Новых разработок мало и именно их не хватает - деньги тпа есть, а идей нет.

Вот Я имею т.н. инновации. Но точнее это в ограниченном объёме нашего рынка возможно внедримое новое оборудование. Как ни крути, а гдето это уже в печати проходило, патентовано или внедрялось :( Как на венчуры и фонды выходить? Не знаю :( А жаль...

Правильно про Китайцев сказано: Что можно подделать с воспроизведением качества 70% подделывается, что не подделать - воруется, что не своровать - совместное предприятие, освоение технологии, последующее открытие своего предприятия с неконкурентностью СП).

Я считаю нужно делать и продавать. А патенты позже и только на действительно Know-How т.к. от прочего затяжными судами отмазаться можно!

---

1. Вы заблуждаетесь. Идей хватает и разработок новых тоже. Хотя и намного меньше, чем в советский период, Вы просто не понимаете, как их находить и как общаться с их авторами.

2. Продавать без патентования в России можно, но выходить за рубеж с подобными продажами весьма опасно, проще миллионы доларов на них потраченных разменять по 1 доллару и топить ими печь на даче, больше пользы будет.

Цитата:

---

Сообщение от Александр Болдин

Обратите внимание - у вас первый абзац конфликтует с последним. :)

---

Конфликт в абзацах отсутствует. Вношу ясность. Патентовать если это возможно нужно и делать это надо качественно, для того чтобы патент действительно защищал технологию и отсутствовала возможность обойти патент внося незначительные изменения. К примеру, рассмотрим часть условной формулы патента:
1. Две детали скрепляются болтовым соединением.
2. Детали скреплены.
В первом случае если заменить в конечном устройстве соединение на сварку, шпильку, заклепку и т.д., то устройство уже не будет попадать под область защиты патента, что позволит его скопировать и выпустить в рынок. Втрой случай исключает вариации, кроме аналогичного устройства с нескрепленными деталями. Такие мелочи в конечном итоге и определяют качество патента.

Цитата:

---

Сообщение от Александр Болдин

Патентовать надо. Однозначно.
Вопрос в том: что, как и где. (вернее тут целых 3 вопроса в одном).

---

Что патентовать? То, что имеет перспективу коммерческого использования. Как патентовать? Идти к профессионалу патентному поверенному. Где патентовать? Патентовать в тех странах, в которых имеется высокий потенциал производства или коммерческого использования.

Цитата:

---

Сообщение от -=<<mahp>>=-

Всё перепатентовано или описано давно.

---

Не все люди еще родились и не все еще изобретено. А Вы говорите все перепатентовано.

Цитата:

---

Сообщение от -=<<mahp>>=-

Как на венчуры и фонды выходить?

---

В Вашем случае зачем венчурный фонд? На данном этапе развития Вашего бизнеса, по моему мнению, Вам нужно искать покупателей и производить с использованием стандартных финансовых инструментов.

Цитата:

---

Сообщение от -=<<mahp>>=-

Я считаю нужно делать и продавать. А патенты позже и только на действительно Know-How т.к. от прочего затяжными судами отмазаться можно!

---

Да, делать и продавать. А потом думать о том, как же было глупо потерять весь бизнес из-за быстрого судебного решения по иску опередившего Вас стороннего патентообладателя. Смотрите зарубежную практику. В РФ мы очень скоро придем к идентичной схеме в вопросах судебной защиты прав интеллектуальной собственности.

Цитата:

---

Сообщение от Геннадий Борисович

Вы ломитесь в "открытую дверь"

---

Геннадий Борисович, по всем пунктам с Вами согласен. Хочу лишь подробнее остановиться на пункте №2.

Цитата:

---

Сообщение от Геннадий Борисович

2. Остается крайне острой проблемой недостаток финансовых средств.

---

Именно данный вопрос и побудил меня открыть данную тему. Далее я поделюсь собственными умозаключениями, опытом и практикой по вопросу. По моему мнению, с инвестиционной точки зрения рынок интеллектуальной собственности и в РФ и в мире более чем привлекателен, а если предложить инвесторам понятный механизм и показать перспективы трансфера и коммерциализации технологий, то вполне можно будет повысить эффективность международного патентования российских технологий и весьма неплохо на этом заработать и патентообладателям и инвесторам.

Цитата:

---

Сообщение от Геннадий Борисович

3. Вы открыли тему в разделе, где часть вообще эту проблематику не понимает, тем более в период кризиса.

---

А мы раскроем тему и просветим людей. Кто-то впоследствии и поблагодарит за информацию. По моему мнению, кризис для того и существует, чтобы умные зарабатывали много и быстро, так что будем считать, что тема в нужном месте и в нужное время.

Цитата:

---

Сообщение от Геннадий Борисович

Продавать без патентования в России можно, но выходить за рубеж с подобными продажами весьма опасно, проще миллионы доларов на них потраченных разменять по 1 доллару и топить ими печь на даче, больше пользы будет.

---

Золотые слова. Запомнил, буду цитировать.

Патент действует на определенной территории, или по всему миру?

И оффтоп вопрос: как создать тему на форуме?

Цитата:

---

Сообщение от Bend

Патент действует на определенной территории, или по всему миру?

---

Патент действует в рамках территории государства, которое его выдало.
Исключением является Евразийский патент и Европейский патент. Данные патенты включают в себя несколько государств.
Для упрощения процедур получения патентов в 130 странах используется система подачи заявок РСТ, другими словами международная патентная заявка.

Цитата:

---

Сообщение от Bend

И оффтоп вопрос: как создать тему на форуме?

---

Выбрать раздел форума и нажать сверху или снизу "Новая тема"

Спасибо

Как обещал, выкладываю свои мысли по инвестициям в трансфер технологий.

Немного терминов и определений.
Под трансфером технологии подразумеваем продажу патентов и лицензий, а под коммерциализацией технологии подразумеваем создание производства и выпуск готового продукта.

Объектом инвестиций в трансфер технологии является интеллектуальная собственность. Прежде всего рассматриваем защищенную патентом интеллектуальную собственность. Пока условно под технологией подразумеваем готовый продукт, который выводится на рынок и продается, так будет проще объяснить всю схему возможных инвестиций и их возврата. Под инвестором рассматриваем гражданина Российской Федерации, имеющего средний уровень дохода.

Первый вариант. Инвестиционная покупка патента. Учитывая, что в европе средняя стоимость патента составляет 3,5 млн евро, а в России 14 млн рублей. Инвестиционная покупка патента для гражданина РФ, имеюще средний уровень дохода, просто невозможна.

При этом, если рынок сформировался, патент используется, то есть продаются лицензии и идет процес коммерциализации технологии, то получение сверхприбыли вероятно. Другими словами, патент, может быть той самой курицей, несущей золотые яйца.

Вариант второй. Инвестиции в разработку и создание технологии с нуля, получение патента, трансфер и самостоятельная коммерциализация.
Такие инвестиции высокорисковые, потому для них есть отдельное определение "венчур". Риски 90%, то есть 1 шанс из 10. Но по статистике, оставшиеся 10% приносят суперсверхприбыль. Вобщем, как минимум на одну технологию надо 0,5 млн рублей инвестиций, значит 5 млн рублей это стартовая сумма венчурных инвестиций, что тоже не укладывается в рамки среднего дохода. К тому же, международная патентная защита добавит потребность в 8-10 млн рублей дополнительных инвестиций.

Вариант третий. Коллективные венчурные инвестиции. Ни о каких ПИФах речи не пойдет, ибо таких фондов в РФ немного и вход ограничен для тех у кого нет как минимум 1 млн рублей. Да и венчурные ПИФы к трансферу технологий не имеют практически никакого отношения.

Одним из доступных вариантов для лиц со средним уровнем дохода является объединение инвестиционного капитала и финансирование международной патентной защиты перспективной технологии для извлечения прибыли от дальнейших операций трансфера и коммерциализации технологии.

Учитывая стоимость международной патентной защиты 8-10 млн рублей, у большинства российских разработчиков существует потребность в инвестициях и в их числе государственные учреждения.

Возврат инвестиций обеспечивается разработчиком технологии из средств полученных от продажи патентов, лицензий, самостоятельно организованного производства и выпуска готовых продуктов. Математические расчеты потенциальной доходности инвестиций в трансфер технологии каждый может выполнить самостоятельно, дополню только, что количество патентов в технологии для удобства можно считать равным одной сотне. Риски присутствуют в обязательном порядке, ровно как и в любых других инвестициях, даже тех, которые называют безрисковыми.

Для удобства взаимодействия разработчика и инвесторов организуется компания, которая получает от разработчика в виде лицензии исключительные права на трансфер и коммерциализацию технологии и выступает своего рода гарантом исполнения обязательств и для инвесторов и для покупателей патентов и лицензий. Кроме того, компания обеспечит ликвидность инвестиций в трансфер технологии с помощью торговой площадки с биржевым методом регулирования, что позволит инвесторам выходить из проекта или наоборот входить в проект в любое время. А самое главное, компания будет крайне заинтересована в продаже патентов и лицензий и поэтому максиммально будет этому содействовать.

В законе прописано, что объект интеллектуальной собственности не может являться объектом биржевых торгов, поэтому на торговой площадке будут обращаться производные финансовые инструменты, например опционы на трансфер технологии.

Что такое опцион на трансфер технологии и с чем его едят, я расскажу в следующий раз. А пока давайте обсудим преимущества и недостатки предлагаемой мной схемы. Рассматриваем и с точки зрения разработчиков технологий и с точки зрения инвесторов.

а можно по-подробнее про опцион на трансфер технологии?..

Цитата:

---

Сообщение от adrenali_n

а можно по-подробнее про опцион на трансфер технологии?..

---

Думаю, что это право компании на первоочередной трансфер технологий, то есть, она имея такой опцион, компания может продать, купить технологию первой из всех желающих.

Цитата:

---

Сообщение от Геннадий Борисович

... как их находить..

---

И как же ? :)

Цитата:

---

Сообщение от Bend

Думаю, что это право компании на первоочередной трансфер технологий, то есть, она имея такой опцион, компания может продать, купить технологию первой из всех желающих.

---

Логично. Но на практике эффективнее работают опционы на трансфер технологии в которых на определенный срок для покупателя опциона фиксируется цена технологии (патента или лицензии), что коченчно косвено тоже является закреплением приоритета на покупку технологии.

Для чего покупать опцион на трансфер технологии и фиксировать стоимость покупки технологии? Рассмотрим простейший вариант на примере существующих производителей насосов и технологии, позволяющей на новом принципе выпускать конкуреные инновационный насосы. Фактически, до момента пока инновационные насосы в виде готового товара не появились в рынке, производителям ничего не угрожает, а реальная стоимость патента на технологию минимальна. С другой стороны анализ технологии и ее перспективы дают повод задуматься о возможном создании серьезной конкуренции всем имеющимся производителям, которые стремятся увеличить или сохранить свою долю рынка, что определяет увеличение стоимости патента в будущем. Оценив риски выкупа патента сейчас за 4 рубля или в будущем за 8, производитель предпочитает застраховать себя от лишних затрат на выкуп патента сейчас (а вдруг технология не пойдет) и от переплаты при покупке патента потом (вдруг технология окажется более чем конкурентной). Решением для производителя будет покупка за 0,4 рубля опциона на трансфер технологии сроком три года с фиксацией стоимости патента 4,5 рубля. За эти три года технология может существенно прибавить в стоимости за счет проданных лицензий на право производства и патент сам по себе может стать неплохим источником дохода, что компенсирует купившему патент производителю ранее потеряную долю рынка.

Аналогично и с опционом на трансфер технологии по условиям которого покупатель фиксирует на определенный срок условия и стоимость лицензии. Если смотреть в рамках одного государства, то патент будет один (и опцион на продажу патента тоже может быть только один ), а лицензий может быть количество равное всем действующим и потенциальным производителям.

Далее. С ростом стоимости патента и получением прибыли от проданных лицензий все понятно, риски можно посчитать, оценить и т.д. Допустим, инвестор видит технологию и понимает риски (читаем риск\доходность), о покупке патента речи не идет ибо сумма сделки очень большая для среднестатистического инвестора. Как простому частному инвестору заработать на трансфере технологий?

Предлагаю к рассмотрению действующий вариант. Разработчик технологии (патентообладатель) как правило сам не в состоянии обеспечить ни рекламу (потенциальным покупателям лицензий на право производства) ни коммерциализацию технологии (запуск производства). Поэтому разработчик ищет организацию, которая поможет ему привлечь инвестиции и раскрутить технологию за долю прибыли от трансфера и коммерциализации. Между разработчиком технологии и организацей заключается договор, по которому организация получает исключительное право на продажу технологии и обязуется выплачивать разработчику 75% (к примеру) прибыли от продажи технологии. Оставшиеся 25% прибыли организация вправе использовать по своему усмотрению, в том числе и продать всю прибыль или ее часть инвесторам. Итак, организация получила исключительные права на продажу технологии (что является гарантией контроля за проведением сделки) и может выступать от своего имени при продаже технологии (патента или лицензии). Далее, 25% ожидаемой прибыли (100% прибыли компании) по операциям трансфера и коммерциализации технологии предлагается инвесторам в виде опционов на трансфер технологии.

К примеру, один опцион дает право получить 1% прибыли компании, всего 100 опционов. Инвестор на торговой площадке (торги с биржевым методом регулирования цены) сейчас покупает один опцион на трансфер технологии за 4*25%/100=0,01 рубля (1 копейка). В процессе коммерциализации технологии стоимость патента растет за счет лицензионных платежей. Данная информация отображается организацией и дополнительно по Закону раскрывается ФИПСом и WIPO, что позволяет инвесторам контролировать все совершаемые с технологией (патентом) действия. В процессе у инвестора есть вожможность продать свой опцион на трансфер технологии другому участнику торгов или докупить опционы на трансфер технологии, что определяет ликвидность. В итоге, рост стоимости технологии (патента) до 8 рублей, позволит инвесторам удвоить вложенный капитал. Рынок трансфера технологий по сути своей венчурный, это означает не только высокую потенциальную доходность, но и высокие риски. Еще раз напоминаю и предупреждаю о рисках, технология может оказаться невостребованной рынком совсем или на протяжении определенного периода времени, что соответственно приведет к потери всего или части инвестированного капитала. Далее. Опционы на трансфер технологии погашаются после проведения сделки продажи патента и соответственно после проведения взаиморасчетов между разработчиком технологии и организацией.

По сути дела, Вы перенесли венчурное инвестирование и возможно трейдинг на биржу))
Но опять же, опцион на патент будет пользоваться спросом, если патент защищен...Многое упирается в защиту патента

Цитата:

---

Сообщение от Bend

По сути дела, Вы перенесли венчурное инвестирование и возможно трейдинг на биржу))

---

По сути дела, я предлагаю использовать биржевой метод регулирования цены, что будет конечно удобно инвесторам (трейдерам в том числе). Поскольку по Закону объект интеллектуальной собственности не может являться предметом биржевых торгов, то разумно использовать производный инструмент в виде опциона на трансфер технологии.

Кстати, опционный метод оценки интеллектуальной собственности по сравнению с другими методами является наиболее точным. Вполне можно говорить о том, что котировки опционов на трансфер технологии отражают текущую стоимость технологии.

Цитата:

---

Сообщение от Bend

Но опять же, опцион на патент будет пользоваться спросом, если патент защищен...Многое упирается в защиту патента

---

Технология=патенты (по одному патенту на каждое государство). Стоимость технологии конечно же зависит от состояния международной патентной защиты.

Концепция опционов на трансфер технологии, как инструмента для венчурного инвестиционного финансирования, разрабатывалась мной в первую очередь для обеспечения международной патентной защиты технологии, поскольку именно продажа лицензий на право использования патентов (на право производства) увеличивает стоимость патентов и технологии как объекта интеллектуальной собственности.

Цитата:

---

Сообщение от adrenali_n

И как же ? :)

---

Вот видите - Вы решили пошутить, а ведь вопрос для России крайне серьезен.

У Вас в профиле записано, что Вас как раз касаются инвестиции.
Вот на данном форуме можно было бы пошутить по этому поводу с 99% из состава участников, но не со мной.

Но Вы этого не поняли, а зря. Мало того, что Вы не посмотрели с кем решили пошутить (т.е. не провели необходимую аналитическую работу), но и интуции не хватило, чтобы подобную ошибку не допускать.
А у людей которым не хватает интуиции (а это обычно обязательно основано на опытте и знаниях) к принятию решений по инвестициям для инноваций, выбору объектов инноваций, лучше не допускать.

Так что ответ я Вам дал. Для подобных людей нужны знания, опыт и интуиция, но это именно для положительного опыта. А таких людей сейчас по всей России крайне мало. Многолетняя российская технологическая деградация ни к чему хорошему для создания положительного опыта в этой сфере не приводит.

Simonov, понятно, спасибо.
Другой вопрос в организации торгов опционами на бирже: это особенности и регламенты работы площадки, участие ФСФР и наличие (надобность или ненадобность) различных депозитарев.

Simonov

"К примеру, один опцион дает право получить 1% прибыли компании, всего 100 опционов. Инвестор на торговой площадке (торги с биржевым методом регулирования цены) сейчас покупает один опцион на трансфер технологии за 4*25%/100=0,01 рубля (1 копейка). В процессе коммерциализации технологии стоимость патента растет за счет лицензионных платежей."

Вы предлагаете теоретически возможное, но практически совершенно фантастическое направление развития. Поскольку уже сложившиеся методы развития уже продемонстрировали в течение более чем 100 лет свою жизнеспоспособность и реальное развитие.

Вы предлагаете не очень подходящий вариант.

Для чего нужны патенты?

1. Чтобы внедрить в свои технологии или изделия. Тогда Вам невыгодно продавать их своим конкурентам.

2. Чтобы защитить свою нишу на рынке (даже не реализуя эти патенты).
Очень распространено. Вам опять-таки нет выгоды продавать их конкурентам. Такие патернты держат долгие десятилетия.

3. Чтобы блокировать бизнес клиента с целью получения от него лицензионных выплат. Очень развитый особенно в США новый бизнес, почти неизвестный и неприменяемый в России. Также нет смысла продавать патенты другим, поскольку это для Вас и есть источник устойчивого дохода.

4. Остаются патенты, которе сразу не купили или которые не готовы продать, в большинтсве случаев и не представляющие интереса для биржевой торговли, тем более, как некоего эквивалента, для купли-продажи.

Кроме того, совершенно не учитывается в обшем-то недалекая перспектива, тем более, что предлагаемой системы тоже пока нет.

Ожидается по ряду причин (просто скрыто для широкой публики он уже начался) синергетический скачок в развитии технологий - пойдет просто поток новых открытий, технологий и изобретений.

Там будет процесс в течение, по сути, всего 21 века, когда только успевай двигаться вперед и развиваться. Владение патентами мало что остановит, например, невозможно запатентовать законы Ньютона и заблокировать их использование. По сути, надо готовиться к этому процессу и этой гонке, но пока в путинской России все делается наоборот, например, собираются сверху сокращать число высших учебных организаций и научно-исследовательских организаций (кстати, уже не первый раз), т.е. ослаблять и дальше то, что пока и не блещет успехами и находится в тяжелом состоянии.

Цитата:

---

Сообщение от Геннадий Борисович

Simonov
Вы предлагаете теоретически возможное, но практически совершенно фантастическое направление развития. Поскольку уже сложившиеся методы развития уже продемонстрировали в течение более чем 100 лет свою жизнеспоспособность и реальное развитие.

Вы предлагаете не очень подходящий вариант.

---

И где же фантастическое направление развития? Возможно Вы меня неправильно поняли, я предлагаю лишь небольшое дополнение к уже всей существующей инфраструктуре рынка объектов интеллектуальной собственности. Суть дополнения заключается в способе привлечения венчурных инвестиций в трансфер и коммерциализацию технологий, что крайне востребовано разработчиками технологий РФ, которые за редким исключением могут себе позволить самостоятельно обеспечить финансирование международной патентной защиты, а также является альтернативой для венчурных инвесторов, готовых к повышенным рискам при высоком потенциале доходности вложений.

Цитата:

---

Сообщение от Геннадий Борисович

Для чего нужны патенты?
1. Чтобы внедрить в свои технологии или изделия. Тогда Вам невыгодно продавать их своим конкурентам.

---

Патент нужен для Законного закрепления прав монопольного использования технологии. Если Вы можете освоить самостоятельно весь мировой рынок потребителей технологии, то конечно продавать патент нет смысла. Однако, чаще выгодно продать зарубежные патенты конкурентам и получить от этого прибыль, которую, например, можно направить на развитие собственного производства товара, защищенного оставшимся у Вас патентом и контролировать родной рынок.

Цитата:

---

Сообщение от Геннадий Борисович

2. Чтобы защитить свою нишу на рынке (даже не реализуя эти патенты).
Очень распространено. Вам опять-таки нет выгоды продавать их конкурентам. Такие патернты держат долгие десятилетия.

---

Срок действия патента редко превышает без ограничений 20 лет и это относится к большинству стран системы РСТ. В остальном, повторение комментариев пункта 1.

Цитата:

---

Сообщение от Геннадий Борисович

3. Чтобы блокировать бизнес клиента с целью получения от него лицензионных выплат. Очень развитый особенно в США новый бизнес, почти неизвестный и неприменяемый в России. Также нет смысла продавать патенты другим, поскольку это для Вас и есть источник устойчивого дохода.

---

"Бизнес" не новый и имеющий преценденты в РФ. Если Вы в состоянии вести судебное делопроизводство, например в США, Японии, ЮАР или Китае и действительно ведете импортно-экспортные операции с другими странами и получаете при этом прибыль в виде лицензионных платежей, то согласен, такой патент это курица, несущая золотые яйца. В противном случае, комментарии к пункту 1, продайте патент, заработайте на этом и занимайтесь контролем производства на родном рынке.

Цитата:

---

Сообщение от Геннадий Борисович

4. Остаются патенты, которе сразу не купили или которые не готовы продать, в большинтсве случаев и не представляющие интереса для биржевой торговли, тем более, как некоего эквивалента, для купли-продажи.

---

Объект интеллектуальной собственности (читаем патент) по Закону не может являться предметом биржевых торгов. Перед тем как что-то купить, любой здравый человек выбирает, сравнивает и проверяет. Нет представляющего интерес к купле-продаже патента - нет торгов. По-моему элементарно для понимания.

Цитата:

---

Сообщение от Геннадий Борисович

Кроме того, совершенно не учитывается в обшем-то недалекая перспектива, тем более, что предлагаемой системы тоже пока нет.

---

Любой нормальный бизнес учитывает перспективу. Предлагаемая система есть и реализована в виде программно-аппаратной части, которая используется в настоящий момент в тестовом (ручном) режиме, а впоследствии будет доступна пользователям.