Вид для печати
Помогите разобраться: как отразить капитал, появляющийся в ходе реализации проекта - например, доход от продажи квартир на раннем этапе строительства. Каким образом можно его реинвестировать? наверное я путанно объясняю...В общем, меня интересует как может использоваться реинвестированный капитал и где и как он должен отображаться в расчетах? Ну то, что он появляется в кэш-фло в доходах я понимаю, а еще где-нибудь эта информация отражается?
Заранее спасибо
Капитал можно положить на депозит и отразить это в кешфло в разделе инвестиционная деятельность. Появшийся доход от инвестиционной деятельности можно также положить на депозит и так далее. Естественно все должно найти отражение в PnL, СF, BS.
У Cash Flow нет доходов. Продажа активов появится в разделе инвестиционных потоков, но с плюсом.Цитата:
Ну то, что он появляется в кэш-фло в доходах ...
Кстати, если вы затем эти деньги положите на депозит, то это отразится в финансовых потоках в виде вложений, возврата и полученных процентов. Я так думаю.
я хотела сказать поступлений, все верно в кэш-фло поступления.
а если представить ситуацию, что появляющиеся поступления от продажи квартир на ранних этапах строительства инвестор будет использовать вместо заемного капитала? Как это будет отражаться в финансовых расчетах?
А что в Вашем понимание означает процесс реинвестирование?Цитата:
Сообщение от Vera Varna
А есть ли у Вас различия между поступлением ДС и доходом?
доход, собственно, появляется в момент его возниконовения, когда и происходит его начисление. Например, доход от продажи квартиры мог возникнуть в январе, а поступления могут произойти месяцем позже, к примеру. Т.е. поступления ДС могут быть и раньше, или наоборот позже. Это всего лишь движение денег.
Реинвестирование повторное или дополнительное вложение капитала в для увеличения ранее вложенных инвестиций.
А теперь Вы ответите на мои вопросы?:)
Очень просто. Поступления от продажи квартир - это ваша выручка. Вот в выручке (операционный поток) они и будут отражаться. При этом сделав прогноз выручки, инвестиций и затрат вы получите сумму двух потоков: от инвестиционной и о операционной деятельности. С помощью финансового потока вы подбираете кредит, который должен закрыть минусы от первых двух потоков в вашем прогнозном Cash Flow.Цитата:
а если представить ситуацию, что появляющиеся поступления от продажи квартир на ранних этапах строительства инвестор будет использовать вместо заемного капитала? Как это будет отражаться в финансовых расчетах?
Уменьшением потребности в заемном финансировании.Цитата:
Сообщение от Vera Varna
Сделайте два расчета и увидите, что выручка уменьшает потребность в привлечении финансовых средств.
Genn, да, я понимаю, что это уменьшит потребность в заемных средствах. Но вот как это будет выглядеть в Exel не знаю...
По большому счету, реинвестированный капитал - это чистая прибыль компании после налогообложения, процентов и рапредления для вывода. Этто та нераспределенная прибыль, которая в течение года не идет на потребление, а сотается в оперативном обороте. Естественно, реинвестированый капитал сродни процентам, заработанным в банке и сотавленным в том же банке на новый срок... Поэтому и считается он легко. Другое дело, что его не надо путать со свобным потоком денежных средств, поскольку чистый приток и есть приыбль плюс амортизация и реализация неиспользуемых активов... все эти потоки вы можете использовать в новом операционном обороте без проблем...Цитата:
Сообщение от Vera Varna
Я тоже могу только догадываться. ;-) Многое зависит от того, каков алгоритм привлечения финанисрования заложен в модель.Цитата:
Сообщение от Vera Varna
Например, если привлечение займа зафиксировано начальными условиями модели, а разрыв покрывается за счет средств акционера - то строчка вложения акционера может уменьшиться или даже обнулиться - и расти строчка остатка денежных средств, или может быть возникновение распределения средств в адрес акционеров.
Т.е. Приход по операционной деятельности, положительное сальдо по операционной деятельности, никаких изменений по инвестиционной, уменьшение положительного сальдо по финансовой.
А можно вопрос: а зачем это Вам нужно?
1. Подобное реинвестирование лишь замутнит потоки самого проекта и не даст возможности сделать выводы о его непосредственной эффективности (например, налоги будут смешаны по обоим потокам)
2. Ваш расчет все-равно никогда не будет отражать эффективность реального бизнеса, поэтому никаких ДЕТАЛЬНЫХ выводов (например когда что ТОЧНО погашаю по кредиту) вы сделать не сможете