Библиотека управления

Анализ операций с ценными бумагами с Microsoft Excel

ОГЛАВЛЕНИЕ

Предисловие

Глава 1. Фактор времени и оценка потоков платежей

1.1 Временная ценность денег

1.2 Методы учета фактора времени в финансовых операциях

1.3 Оценка потоков платежей:

1.3.1 Финансовые операции с элементарными потоками платежей

  • Будущая величина элементарного потока платежей
  • Современная величина элементарного потока платежей
  • Исчисление процентной ставки и продолжительности операции
  • Автоматизация анализа элементарных потоков платежей

1.3.2 Денежные потоки в виде серии равных платежей (аннуитеты)

  • Будущая стоимость простого (обыкновенного) аннуитета
  • Текущая (современная) стоимость простого аннуитета
  • Исчисление суммы платежа, процентной ставки и числа периодов
  • Автоматизация исчисления характеристик аннуитетов

1.3.3 Денежные потоки в виде серии платежей произвольной величины

Глава 2. Долгосрочные обязательства с фиксированным доходом

2.1 Виды облигаций и их основные характеристики

2.2 Методы оценки облигаций с периодическим доходом

2.2.1 Доходность операций с купонными облигациями

  • Накопленный купонный доход (НКД)
  • Текущая доходность (current yield – Y)
  • Доходность к погашению (yield to maturity – YTM)

2.2.2 Определение стоимости облигаций с фиксированной ставкой купона

2.2.3 Средневзвешенная продолжительность платежей (дюрация)

2.2.4 Автоматизация анализа купонных облигаций

  • Функции для определения характеристик купонов
  • Функции для определения дюрации
  • Функции для определения доходности и цены

2.3 Оценка бескупонных облигаций (облигаций с нулевым купоном)

  • Доходность долгосрочных бескупонных облигаций
  • Оценка стоимости бескупонных облигаций
  • Автоматизация анализа облигаций с нулевым купоном

2.4 Бессрочные облигации

  • Доходность бессрочных облигаций
  • Оценка стоимости бессрочных облигаций
  • Автоматизация анализа бессрочных облигаций

2.5 Ценные бумаги с выплатой процентов в момент погашения

  • Анализ доходности долгосрочных сертификатов
  • Оценка стоимости долгосрочных сертификатов
  • Автоматизация анализа долгосрочных сертификатов

Глава 3. Краткосрочные и коммерческие ценные бумаги

3.1 Фактор времени в краткосрочных финансовых операциях

3.1.1 Наращение по простым процентам
3.1.2 Дисконтирование по простым процентам
3.1.3 Определение процентной ставки и срока проведения операции
3.1.4 Эквивалентность процентных ставок

3.2 Анализ краткосрочных бескупонных облигаций

3.2.1 Доходность краткосрочных бескупонных облигаций
3.2.2 Оценка стоимости краткосрочных бескупонных облигаций
3.2.3 Автоматизация анализа краткосрочных бескупонных облигаций

3.3 Краткосрочные бумаги с выплатой процентов в момент погашения

  • Анализ доходности краткосрочных сертификатов
  • Оценка стоимости краткосрочных сертификатов
  • Автоматизация анализа краткосрочных сертификатов

3.4 Анализ операций с векселями

  • Анализ доходности финансовых векселей
  • Оценка стоимости финансовых векселей
  • Учет векселей
  • Автоматизация анализа операций с векселями

Литература