Одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании.
| краткая справка |
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement, кэш-фло) дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.
Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.
Кэш-фло состоит из трех основных разделов:
- Операционная деятельность - денежные потоки, возникающие, как правило, основной, приносящей доход, деятельности компании.
- Инвестиционная деятельность - расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.
- Финансовая деятельность - денежные потоки, связанные с формированием капитала компании
Кэш-фло от операционной деятельности может составляться одним из двух методов:
- прямой метод, при котором раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и платежей, т.е., фактически это отчет о прибылях и убытках, составленный на основе кассового метода;
- косвенный метод, при котором чистая прибыль или убыток корректируется с учетом результатов операций неденежного характера и изменений в текущих активах и обязательствах компании.
Пример отчета о движении денежных средств:
|
|
1 кв. 2003 |
2 кв. 2003 |
|
Поступления от продаж |
1 364 300 |
5 024 300 |
|
Затраты на материалы и комплектующие |
2 958 333 |
5 116 667 |
|
Постоянные издержки |
73 011 |
21 900 |
|
Зарплата и социальные взносы |
130 583 |
130 583 |
|
Налоги |
-266 048 |
51 739 |
|
Расходы по процентам |
69 396 |
59 721 |
|
Лизинговые платежи |
||
|
Кэш-фло от операционной деятельности |
-1 531 579 |
-296 589 |
|
Приобретение основных средств |
305 680 |
|
|
Строительство |
400 000 |
|
|
Прочие капиталовложения |
26 000 |
|
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
-731 680 |
|
|
Акционерный капитал |
2 000 000 |
|
|
Поступления заемных средств |
1 500 000 |
|
|
Возврат займов |
15 000 |
215 000 |
|
Выплата дивидендов |
91 147 |
|
|
Кэш-фло от финансовой деятельности |
3 415 604 |
-365 868 |
|
СУММАРНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК |
1 152 344 |
-662 457 |
|
Денежные средства на начало периода |
1 152 344 |
|
|
Денежные средства на конец периода |
1 152 344 |
489 887 |
