Разработка политики трансфертного ценообразования. Практические соображения

Коммерческое ценообразование: рыночные цены

По сути, применение принципа коммерческого ценообразования для определения внутрифирменных цен требует изучения рыночной конъюнктуры, в условиях которой осуществляются сделки как внутри одной группы компаний, так и между несвязанными сторонами.

Рыночные цены зависят от характера сделки. Например, продукция, которая продается под известным и весьма ценным товарным знаком, стоит больше, чем идентичная во всех отношениях продукция, которая продается под товарным знаком, который никому не известен. В этом случае владелец (создатель) ценного товарного знака получает дополнительную прибыль. Если неизвестные бренды сумеют обрести известность благодаря высокому качеству по разумной цене, надбавка к цене продажи для компании, занимающей ведущие позиции на рынке, может со временем уменьшиться.

В этой связи можно привести пример падения цен на персональные компьютеры, выпускаемые под брендами таких ведущих производителей, как IBM, Dell и другие, после повышения надежности их недорогих аналогов. Еще один пример из этой же области: дистрибьютор, который оказывает своим клиентам услуги по маркетингу и технической поддержке, может рассчитывать на более высокую маржу прибыли по сравнению с дистрибьютором, не оказывающим такие услуги.

Эти два примера демонстрируют основной принцип, который заключается в том, что цены в ситуациях, где стороны не зависят друг от друга, определяются фактами и обстоятельствами каждой конкретной ситуации. Аналогичные факторы присутствуют и в ситуации сделки между компаниями одной группы. В последнем случае необходимо провести функциональный анализ для определения сторон, ответственных за производство, проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), закупку материалов, логистику, сбыт, дистрибуцию, маркетинг, послепродажное обслуживание и т. п. После установления этих фактов предприятия можно соответственно разделить на компании производственного типа, компании сбытового типа (дистрибьюторов), подрядчиков по НИОКР, поставщиков услуг и т. д. Опираясь на эти характеристики, аналитик может сравнить сопоставимые компании, ведущие независимую деятельность на открытом рынке. Следующим шагом будет определение метода, используемого для трансфертного ценообразования в пределах группы. Стоит изучить, как устанавливаются цены в сопоставимых условиях, где стороны не связаны между собой, — во многих юрисдикциях максимально приближенная имитация этого механизма дает хорошие результаты. Тем не менее, определить, как независимые компании устанавливают свои оптовые цены, не всегда легко. Как правило, в распоряжении имеются только данные, касающиеся результатов сделок. В таких случаях внутрифирменная трансфертная цена будет определяться с использованием наиболее подходящего метода при любых обстоятельствах в попытке как можно более четко воспроизвести финансовые результаты, которые можно наблюдать в ситуации независимой торговли.

Безусловно, если указанные факты изменятся, соответствующим образом изменится и характеристика предприятий, участвующих в сделках внутри группы компаний, что приведет к необходимости корректировки цен, используемых в таких сделках. Поэтому первым шагом в определении политики трансфертного ценообразования должен быть сбор всех соответствующих фактов и обстоятельств проведения конкретной внутрифирменной сделки. Эти факты можно разделить на три категории: функции (см. раздел «Функции» ниже), риски (см. раздел «Риски» ниже) и нематериальные и материальные активы (см. раздел «Нематериальные активы» ниже).

Функциональный анализ

Функциональный анализ представляет собой метод поиска и организации фактов, касающихся какого-либо коммерческого предприятия, с точки зрения его функций, рисков и нематериальных активов. Цель — выявление способа их распределения между компаниями, участвующими в анализируемых сделках. Для того чтобы получить полную картину обстоятельств заключения внутрифирменных сделок, необходимо собрать информацию из различных источников. Во-первых, необходимо опросить эксплуатационный персонал транснациональной корпорации и получить подробную информацию о функциях, рисках и нематериальных активах каждого юридического лица. Такие опросы позволяют выявить дальнейшие направления анализа, включая соответствующие контракты и финансовые данные. Во-вторых, необходимо проконсультироваться с отраслевыми экспертами и изучить публикации на отраслевые темы, чтобы знать стандартные методы работы в отрасли и относительную стоимость нематериальных активов, участвующих в сделке.

Опросы

Достаточно большой объем информации об анализируемых критериях аналитик собирает в ходе опросов. Необходимо составить перечень основных сотрудников, которые могут четко сформулировать, какие функции, риски и нематериальные активы имеют отношение к тем операциям, за которые они отвечают. Следует опросить персонал каждого предприятия, участвующего во внутрифирменных сделках. Важно выслушать факты в изложении всех сторон. Во многих случаях точки зрения людей отличаются, особенно если речь идет о сотрудниках головного офиса и персонале дочерней компании. Выслушав все стороны, аналитик получает максимум возможностей для выявления сути отношений между компаниями группы и, следовательно, определения наиболее подходящей политики трансфертного ценообразования с учетом сложившихся обстоятельств.

Предпочтительней всего проводить опрос персонала непосредственно на объекте, а не путем анкетирования или телеконференций. Вопросы в анкетах могут быть истолкованы по-разному, к тому же заполнение анкет часто не отвечает требованиям и не дает возможности прочувствовать тон ответа (т. е. нюансы отношений). Кроме того, в ходе анкетирования сложно задавать уточняющие вопросы.

Еще одна причина для проведения опроса всех участвующих сторон, не связанная с налогообложением, заключается в том, что реализация новых принципов трансфертного ценообразования на практике в пределах одной компании может быть крайне противоречивой. Если все стороны будут ощущать, что они играют конкретную роль в надлежащей разработке политики трансфертного ценообразования, будет проще эффективно разрешать неизбежно возникающие в связи с политикой проблемы.

По мере продвижения функционального анализа в перечень опрашиваемых можно вносить новые кандидатуры или исключать их из перечня в зависимости от обстоятельств. В приложении 1 приведен перечень вопросов, которые можно использовать в качестве отправной точки при подготовке опроса. Следует иметь в виду, что эти вопросы не охватывают абсолютно все важные области. В процессе опроса от некоторых вопросов лучше отказаться, а некоторые добавить, чтобы получить полное представление о фактах.

Как правило, в опросе затрагиваются следующие темы, поскольку они относятся к каждому предприятию, которое занимается производством и распределением продукции, а также оказанием услуг внутри группы компаний:

• Производственные функции: календарное планирование производства, производственный процесс, закупка материалов, утверждение поставщиков, обучение и подготовка персонала, процедуры контроля качества, внедрение процедур контроля качества, подотчетность, технология и совершенствование производственного процесса.
• Маркетинговые функции: стратегические маркетинговые планы, реклама, специализированные выставки, специалисты по продажам, относительная автономия различных предприятий с точки зрения маркетинга продукции, выпускаемой компанией; прогнозы, методы сбыта, ключевой маркетинговый персонал, выход на новые рынки, подотчетность, обучение.
• Функции дистрибуции: складское хранение и дистрибуция, инвентаризация, организация гарантийного обслуживания, отношения со сторонними дистрибьюторами.
• Административные, управленческие или иные внутрифирменные услуги, оказываемые от имени других связанных и (или) третьих сторон.

Иные необходимые сведения и документы

В дополнение к проведению опросов аналитикам необходимо изучить документы и иные сведения, полученные от предприятий. Эти сведения включают в себя: организационные схемы, имеющиеся заявления о принципах внутрифирменного ценообразования, соглашения между компаниями в пределах группы (например, лицензии и соглашения, касающиеся дистрибуции, НИОКР, долевого участия в расходах, управленческих услуг и т. д.), сведения о продукции и маркетинговую информацию. В качестве примера маркетинговой информации и сведений о продукции можно привести буклеты и издания о продукции, отчеты фондовых аналитиков, публикации в отраслевых изданиях, новостные публикации компании, отчеты о конкурентах, рекламные издания и информацию о клиентах. Такая информация помогает лучше осмыслить сведения, собранные в ходе опросов, а также экономические закономерности рассматриваемых рынков. Следует отметить, что сама компания — не единственный источник информации для человека, который проводит функциональный анализ. Чтобы узнать как можно больше о компании, отрасли, в которой она работает, продукции, которую она выпускает, и рынках, которые она обслуживает, аналитик также должен собрать информацию о профессиональных объединениях, конкурентах, научных сотрудниках и т. п. Сегодня актуальную информацию можно найти в открытом доступе в сети Интернет (так как доступ к Интернету есть везде, налоговые органы также пользуются доступными данными при проведении проверок, связанных с трансфертным ценообразованием).

Функции

Функции определяются как виды работ, выполняемые каждым предприятием, участвующим в какой-либо сделке, в ходе обычной хозяйственной деятельности. В таблице ниже приведен перечень некоторых стандартных функций коммерческого предприятия. В целом, чем больше функций выполняет определенное предприятие, тем большее вознаграждение оно должно получать, что, в свою очередь, должно отражаться в его ценах.

Недостаточно просто определить, какое предприятие отвечает за те или иные функции, риски и нематериальные активы. Для надлежащей разработки политики трансфертного ценообразования необходимо, чтобы аналитик в области трансфертного ценообразования также определил относительную значимость каждой функции для данной сделки, отрасли и рынка. Например, согласно практике, принятой в целом ряде отраслей, иностранная дочерняя дистрибьюторская компания отвечает не только за дистрибуцию продукции головной компании, но и за маркетинг и рекламу. При этом реклама и маркетинг могут быть намного важнее на рынке потребительских товаров, где продукция различается по имиджу и узнаваемости бренда, чем в химической промышленности, где название компании может и не играть столь существенной роли по сравнению с конкретными химическими свойствами продукта.

В случае с производственными компаниями следует особо подчеркнуть ряд функций. Первая функция — это функция закупки материалов. Например, закупает ли головная компания сырье от имени своей дочерней производственной компании и затем передает его дочерней компании, или дочерняя компания делает это самостоятельно? Безусловно, выбор материалов существенно влияет на цену и качество готовой продукции, надежность поставок и другие аспекты хозяйственной деятельности.

Еще одна важная для производства функция — календарное планирование производства. Дает ли головная компания указания своей дочерней производственной компании по поводу того, что производить, сколько производить и когда производить, или же дочерняя компания самостоятельно разрабатывает свой производственный график? Другое важное направление — контроль качества. Аналитик должен определить, какое юридическое лицо несет ответственность за определение принципов контроля качества, реализацию этих принципов на практике и контроль их соблюдения. Имеет ли дочерняя производственная компания ограниченный контроль над теми принципами, которые она применяет, или она самостоятельно разрабатывает и внедряет процедуры контроля качества?

Стандартные функции коммерческого предприятия

Риски

Стандартные коммерческие риски:

• рыночный риск;
• риски, связанные с запасами: сырье, незавершенное производство и готовая продукция;
• некачественная продукция и гарантия;
• кредитный риск;
• риск ответственности за качество продукции;
• валютный риск;
• экологический риск.

Тот факт, что коммерческое предприятие несет различные риски, отражен в существенной доле нормы рентабельности, которую получает любая компания.

Рыночный риск касается потенциальных убытков, которые могут быть связаны с продажами на неустойчивом рынке. Если головная компания приняла меры для защиты своей дочерней производственной компании от эксплуатационных убытков в случае неблагоприятной рыночной конъюнктуры, то такая дочерняя компания должна реализовывать продукцию аффилированным лицам по ценам, которые существенно ниже (и получать меньшую прибыль), чем если бы она несла полный риск колебаний рыночной конъюнктуры. В этом случае риски рынка, вероятно, планируется переложить на маркетинговую компанию. Особенно важно документально оформить всю процедуру и убедиться в том, что маркетинговая компания располагает достаточными капитальными ресурсами для контроля взятых на себя рисков. Это должно защитить ее от претензий налоговых органов в отношении убытков, которые несет маркетинговая компания (налоговые органы часто исходят из предположения, что такие компании не несут риски рынка и, следовательно, стараются не признавать убытки, накапливаемые таким образом).

Есть различные способы оценки того, существует ли рыночный риск. Один из таких способов заключается в определении момента в цикле разработки продукции, когда ответственность за производство данного продукта передается от головной компании дочерней. Например, если продукт сначала производится дочерней компанией непосредственно после его выхода с опытного завода группы, то дочерняя производственная компания несет значительно больший рыночный риск по сравнению с тем, как если бы данный продукт был изготовлен сначала головной компанией и занимал бы устойчивые позиции на рынке на тот момент.

Степень рыночного риска также зависит от уровня конкуренции и экономической структуры рынка. Например, если головная компания в определенной отрасли имеет ограниченную конкуренцию, то дочерняя производственная компания может нести существенно меньший рыночный риск в отличие от ситуации жесткой конкуренции с несколькими производителями близких аналогов данного продукта.

Наличие ограниченной конкуренции в определенной отрасли или секторе производства продукции может быть обусловлено целым рядом факторов: барьеры для доступа на рынок новых фирм, например государственное регулирование или необходимость особо крупных первоначальных капиталовложений (яркий пример — разработка и организация серийного производства новых лекарств на рынке рецептурных препаратов). Даже при наличии более чем одной фирмы в рассматриваемой отрасли компания может добиться конкурентного преимущества за счет разработки патентованной или собственной технологии, которая, по сути, препятствует конкуренции между определенными видами продукции или на рынке. Существующие на рынке барьеры могут оказывать существенное влияние на степень рыночного риска, который несет фирма.

Кроме того, рыночный риск зависит от чувствительности отрасли к общим экономическим условиям. Показатели некоторых отраслей, например автомобилестроения, по мере смены фаз экономического цикла резко меняются. Во время экономического спада в этих отраслях также наблюдается спад, во время подъема — подъем. Другие отрасли (например, фармацевтическая промышленность и производство медицинских товаров) могут быть менее чувствительны к воздействию колебаний национальной и мировой экономики. Люди болеют и получают травмы как в хорошие, так и в трудные времена. Соответственно, в некоторых отраслях защита от рыночного риска, которую головная компания предоставляет своему дочернему предприятию, может иметь гораздо большую ценность по сравнению с другими отраслями. Это зависит от структуры рынка и лежащей в ее основе матрицы спроса на данную продукцию.

Еще один фактор, который необходимо изучать в рамках исследований трансфертного ценообразования, — это риски, связанные с запасами. Риски, связанные как с сырьем, так и с готовой продукцией, имеют особое значение, но существенными могут оказаться и риски, связанные с незавершенным производством (например, стоимость незавершенного производства для завода по производству виски, где запасы должны выдерживаться в течение многих лет, прежде чем они поступят в продажу как выдержанное шотландское виски категории premium).

Если компания хочет максимально увеличить прибыль дочерней производственной компании, то она должна быть готова принять на себя все списания, связанные с товарно-материальными запасами дочерней компании. Принятие на себя такой ответственности означает уменьшение прибыли в год списания, однако этот опыт можно использовать и для того, чтобы продемонстрировать налоговым органам, что риски, связанные с запасами, несет дочерняя компания. Некоторые производители редко имеют в собственности какое-либо сырье или готовую продукцию — риски, связанные с запасами, минимальны, или их не существует вообще. С другой стороны, некоторые производители действительно несут подобные риски, так как они, как правило, приобретают сырье, планируют производственный процесс и держат запас готовой продукции. Одним словом, риски, связанные с запасами, — это критически важная составляющая рисков, принятых на себя участниками производственной сделки в пределах группы компаний.

Другие значимые риски связаны с некачественной продукцией, гарантиями и окружающей средой. Если, допустим, конечный потребитель возвращает некачественную продукцию, кто несет расходы по такому возврату? Компания, поставившая данную продукцию, или иностранный производитель? Кто несет затраты на гарантийный ремонт? В случае аварии с экологическими последствиями в дочерней производственной компании какая сторона несет затраты на ликвидацию таких последствий? Сейчас, когда практически во всех отраслях экологическим проблемам уделяется повышенное внимание, все более важным становится четкое разграничение того, какая сторона берет на себя эти риски и как эти риски меняются в зависимости от страны.

Кроме того, важно учитывать возможности применения договорного права для решения вопроса с локализацией рисков в данном регионе. Например, возможна ситуация, когда в соответствии с требованиями местного законодательства производственное предприятие должно нести ответственность за все экологические риски, связанные с его деятельностью. При этом головная компания может создать механизмы освобождения от ответственности в связи с этими рисками и тем самым перенести местные законодательно обусловленные риски в другую юрисдикцию.

Важно понимать, что риски могут заметно меняться в зависимости от отрасли и географии рынков. В некоторых сферах деятельности, например, нет кредитного риска, так как клиенты должны произвести оплату до поставки товара. По этому принципу работают многие предприятия розничной торговли. Для сравнения: в других отраслях стандартной практикой является требование оплаты в течение 3–9 месяцев после поставки. Различия между судебными системами разных стран могут означать, что даже в одной отрасли лежащий в основе риск ответственности за качество продукции на одном географическом рынке будет иметь значение, более существенное, чем на другом.

Стандартные нематериальные активы:

• патенты;
• незапатентованное техническое ноу-хау;
• формулы;
• товарные знаки и названия брендов;
• фирменные наименования;
• лицензии;
• авторские права;
• технические данные;
• возможность послепродажного обслуживания;
• перечень клиентов;
• высокопрофессиональный персонал (например, высококвалифицированные специалисты по продажам).

Как правило, нематериальные активы делятся на две категории: производственные и маркетинговые. Производственные нематериальные активы бывают двух типов: патенты и незапатентованное техническое ноу-хау. Они возникают в результате либо научно-исследовательских работ, либо разработки технологии производства на заводе-изготовителе.

Маркетинговые нематериальные активы включают товарные знаки, репутацию компании, торговую сеть и возможности по обслуживанию клиентов до и (или) после продажи. Это достаточно широкая категория нематериальных активов, поэтому необходимо принимать во внимание не только вопрос обслуживания и разработки, но и вопрос владения такими активами.

Актив, имеющий существенную ценность для целей трансфертного ценообразования, необязательно должен числиться на балансе. Методы бухгалтерского учета, применяемые к определенным категориям активов, сильно разнятся в зависимости от страны, и, следовательно, любая условная балансовая стоимость может и не иметь особого значения. Например, деловая репутация фирмы (гудвилл) после приобретения весьма преуспевающего бизнеса может быть немедленно списана или перенесена на будущий период и амортизирована в течение 40 лет, в зависимости от метода бухгалтерского учета, принятого в стране, где осуществляется приобретение. В обоих случаях гудвилл в реальности может оказаться активом, повышающимся в цене.

Необходимо определить, какие нематериальные активы играют свою роль в рассматриваемой сделке и какова их относительная стоимость. В частности, аналитик в области трансфертного ценообразования должен определить, от какого типа нематериальных активов (производственные, маркетинговые или и те, и другие) зависит успех конкретного продукта. Объясняется ли успех продукта его дизайном? Или способностью компании осуществить поставку в указанный срок? А может быть, все дело в фирменном названии компании? В этой связи необходимо помнить, что не все маркетинговые нематериальные активы одинаковы. Хорошо известное и, следовательно, ценное фирменное название на одном рынке может быть абсолютно неизвестным и не имеющим какой-либо изначальной ценностной значимости на другом.

Норма прибыли, которую получают различные предприятия, должна изменяться пропорционально важности выполняемых ими функций, степени взятых на себя рисков и ценности создаваемых нематериальных активов. Если посмотреть на производственные нематериальные активы, что дает компании возможность выпускать товары по стоимости на 20 % ниже стоимости ее ближайшего конкурента: собственная технология производства или сочетание этого и других нематериальных активов?

Компании, разработавшие собственное производственное ноу-хау, которое обладает определенной ценностью, могут отказаться от подачи заявки на получение патента, опасаясь, что об этих технологиях станет известно конкурентам. Такое ноу-хау может варьироваться от изменений в конструкции стандартного станка до повышения эффективности планировки размещения оборудования и инновационной технологии производства. При посещении завода уместным будет вопрос о том, есть ли на заводе что-либо такое, что компания не стала бы показывать конкурентам. Если да, то аналитик, возможно, нашел ценный производственный нематериальный актив, хотя в этом случае требуется дополнительно изучить его и установить, кто разработал ноу-хау, какова его ценность для компании и т. д.

Риски

Характеристика связанных сторон — это важная составляющая анализа трансфертного ценообразования, которая обычно служит основой для разработки экономического анализа. Под характеристикой предприятий понимается сравнение функций и рисков анализируемых связанных сторон, а также их сравнение с функциями и рисками неконтролируемых предприятий, работающих в этой же или аналогичных отраслях. Такая характеристика включает использование данных функционального анализа и информации об отрасли.

Производители-субподрядчики и независимые производители

По общим характеристикам производственные предприятия делятся на две группы: производители-субподрядчики и независимые производители. (В подрядном производстве как подтип выделяют производство продукции из давальческого сырья, тогда как производитель-субподрядчик не приобретает права собственности на сырье или выпускаемую продукцию.) Производители-субподрядчики и независимые производители есть практически во всех отраслях, и важным моментом при этом является то, что норма рентабельности производителя-субподрядчика, как правило, намного ниже нормы рентабельности независимого производителя. Производители-субподрядчики оказывают независимым производителям услуги по изготовлению продукции. Они не разрабатывают собственный товарный ассортимент, а на основе имеющегося у них опыта выполняют лишь некоторые производственные функции. Они могут выполнять и не выполнять такие функции, как закупка материалов и календарное планирование производства, иметь товарно-материальные запасы (сырье, незавершенное производство и готовую продукцию) в собственности или не иметь. В ходе исполнения договора подряда они не несут непосредственные рыночные риски, так как имеют гарантированный, регулярно поступающий доход от клиента, с которым у них заключен договор. Вознаграждение таким производителям может выплачиваться на сдельной основе (по принципу «затраты плюс») или по заранее установленной цене за единицу товара (которая, возможно, будет определяться по принципу «затраты плюс»). Нематериальные активы производителя-субподрядчика ограничены и обычно включают в себя ноу-хау, относящиеся к технологиям производства.

Независимые производители разрабатывают свой собственный товарный ассортимент и могут выделять значительные средства на НИОКР или приобретать лицензии на необходимые им технологии. Они выполняют все производственные функции, включая оценку поставщиков, закупку материалов, календарное планирование производства и контроль качества. Кроме того, они, как правило, активно занимаются маркетингом среди конечных заказчиков (или конечных потребителей) продукта. Они несут различные риски, в том числе риски, связанные с запасами, и рыночные риски.

В таблице ниже приведены основные характеристики, отличающие производителей-субподрядчиков от независимых производителей. Как правило, компании-изготовители в составе транснациональной группы не подпадают строго под первую или вторую категорию, а скорее стремятся к той или иной группе. Выявление различий между моделью и условиями транснациональной группы позволяет получить информацию, которую можно использовать для корректировки потенциальных сопоставимых аналогов и определения обоснованной внутрифирменной цены. (Разумеется, можно определить риски, которые несет производитель-субподрядчик в составе транснациональной группы, и функции, которые он выполняет. Это дает группе существенную гибкость в плане организационной структуры и, следовательно, возможности по налоговому планированию.)

Следует отметить, что, как показано на диаграмме выше, расширение функций/повышение уровня рисков может означать не только новые перспективы получения прибыли, но и более существенные потенциальные убытки.

Характеристика производственных предприятий

Характеристика сбытовых компаний (дистрибьюторов)

Сбытовые компании (дистрибьюторы) делятся на четыре основные группы (в порядке расширения функций): представитель производителя (или агент на комиссионных началах), ограниченный дистрибьютор, дистрибьютор и компания, занимающаяся маркетингом, или дистрибуцией. Эта характеристика важна, так как уплачиваемые цены (полученная прибыль) для разных групп сбытовых компаний отличаются, и иногда существенно, причем меньше всего прибыли получает представитель производителя.

Представитель производителя не приобретает права собственности на реализуемый им товар. Он не несет ни кредитных рисков, ни рисков, связанных с запасами. Он также не выполняет никаких маркетинговых обязанностей и, как правило, получает комиссию в зависимости от выручки от продаж, которую он приносит той компании, представителем которой он является. Ограниченный дистрибьютор приобретает право собственности на товар. Он несет ограниченные риски, связанные с запасами, и ограниченные кредитные риски. Он выполняет ограниченные маркетинговые обязанности и обычно не несет валютные риски по закупкам у своих поставщиков.

Дистрибьютор приобретает право собственности на товар, несет кредитные риски и риски, связанные с запасами. Он выполняет ограниченные маркетинговые обязанности и может нести или не нести валютные риски. Компания, занимающаяся маркетингом (дистрибуцией), приобретает право собственности на товар, несет кредитные риски, риски, связанные с запасами, и может нести валютные риски. Она выполняет все маркетинговые обязанности по своему товарному ассортименту, включая, как правило, определение маркетинговой стратегии по своему рынку. Это обычно происходит внутри группы компаний, где дочернее предприятие является полноценной, высокоразвитой структурной единицей или расположено в другом часовом поясе (в отличие от головной компании), а также если в силу культурных особенностей головная компания не может эффективно конкурировать на иностранном рынке.

Характеристика рентабельности продаж или дистрибуции сбытовых компаний (дистрибьюторов)

Цели транснациональной корпорации

Финансовые цели компании играют важную роль в разработке политики трансфертного ценообразования, так как трансфертное ценообразование во многих случаях позволяет им их достичь. Финансовые цели включают в себя управление денежными потоками, поддержку НИОКР, финансирование роста капитала, выплату процентов по долговым обязательствам, выполнение налоговых обязательств в соответствии с общей налоговой стратегией группы и финансирование выплат дивидендов акционерам. Достижение каждой из этих целей требует вложения прибыли в те юридические лица, которым денежные средства нужны больше всего, и трансфертное ценообразование можно использовать для перемещения средств по мере необходимости, при условии, что суть взаимоотношений между связанными сторонами соответствует принятой политике. Этот результат можно получить, изменив прежнюю схему распределения функций, рисков и нематериальных активов в пределах группы.

У компании могут быть веские деловые причины, чтобы распределить функции, риски и нематериальные активы между определенными объектами. Например, компания преследует цели рационализации глобального производства или централизации управленческих, финансовых и маркетинговых функций для повышения эффективности и сокращения расходов. Возможно, ей по целому ряду причин необходимо наладить выпуск продукции именно на том рынке, где будет осуществляться ее реализация. Такие причины могут включать в себя транспортные расходы, законодательные требования, предусматривающие выпуск продукции на месте ее реализации, причины, связанные с таможенными пошлинами, косвенным налогообложением и т. д. Достижение этих целей оказывает определенное влияние на принятую группой политику трансфертного ценообразования.

Главной целью для большинства транснациональных корпораций остается минимизация начисляемых налогов в различных странах мира. В разных странах предусмотрены разные ставки налога на прибыль юридических лиц, что является важным фактором при определении политики трансфертного ценообразования. Поскольку принцип коммерческого ценообразования в применении к трансфертному ценообразованию требует, чтобы ценообразование и, соответственно, прибыль зависели от сущности сделки, реструктуризация компаний, в процессе которой важные функции, риски и нематериальные активы передаются в юрисдикции с более низкими налоговыми ставками, приводит к тому, что общая налоговая ставка для группы снижается, а прибыль на акцию максимально повышается.

Производственные возможности

Совершенно очевидно, что чем больше прибыли можно вложить в дочерние компании, которые ведут свою деятельность в юрисдикциях с низким уровнем налогообложения, тем меньше будет эффективная налоговая ставка транснациональной корпорации. В последние годы эффективно использовать «налоговые убежища» становится все сложнее, поскольку налоговые органы нашли способы борьбы с различными схемами планирования, которые применяются налогоплательщиками. Однако во многих случаях тщательно продуманное использование «налоговых убежищ» по-прежнему может принести определенные выгоды. Залогом успеха здесь является уверенность в том, что аффилированное лицо с низким уровнем налогообложения получает соответствующую компенсацию по отношению к функциям, рискам и нематериальным активам, за которые оно несет ответственность. Таким образом, оффшорная прибыль, не облагаемая напрямую налогами в соответствии с законодательством о противодействии уклонению от уплаты налогов (например, закон США, подраздел F, или законодательство Великобритании о компаниях, находящихся под иностранным контролем), может оставаться в оффшорной зоне и не облагаться налогами.

Производство в «налоговых убежищах» имеет смысл только в том случае, если это целесообразно с коммерческой точки зрения. Например, если компания обслуживает определенный географический регион силами одного производственного объекта (скажем, завод, расположенный Ирландии, обслуживает европейский рынок), а в «налоговом убежище» имеется соответствующая инфраструктура, рабочая сила и т. д., необходимые для обеспечения производства, то перенос производства в «налоговое убежище» вполне оправдан.

Для создания максимальных возможностей получения прибыли в «налоговом убежище» производитель должен быть скорее не субподрядчиком, а независимым производителем (хотя не исключен и риск убытков, в зависимости от экономических показателей предприятия). Эту ситуацию можно противопоставить ситуации, когда при необходимости организовать производство в юрисдикции с высоким уровнем налогообложения по причинам коммерческого характера компания может выстроить свою деятельность по принципу производителя-субподрядчика (и делает это с самого начала), тем самым минимизируя прибыль, по которой она отчитывается в этой юрисдикции.

Централизация вспомогательной деятельности

В ответ на глобализацию бизнеса многие транснациональные корпорации централизовали некоторые вспомогательные услуги в попытке минимизировать затраты. В различных ситуациях вспомогательная деятельность компаний может осуществляться в юрисдикциях с низким уровнем налогообложения в целях сокращения общей налогооблагаемой прибыли в юрисдикциях с более высоким уровнем налогообложения. Например, для централизации валютных рисков и (или) управления товарно-материальными запасами в любой стране мира можно использовать торговые компании. Торговые компании могут вести деятельность в любой стране, где есть возможность создать необходимое существенное присутствие.

Вспомогательная деятельность (например, бухгалтерский учет и маркетинг) может быть централизована в юрисдикции с низким уровнем налогообложения, а с аффилированных лиц может взиматься плата за предоставляемые им услуги. Как правило, для таких предприятий существуют ограничения: они взимают плату, равную понесенным ими затратам, плюс надбавка. Тем не менее, это способ уменьшения прибыли в юрисдикциях с более высоким уровнем налогообложения, при условии, что сервисные предприятия имеют необходимое существенное присутствие для обеспечения понесенных расходов. На практике реальным препятствием для передачи важных вспомогательных функций в абсолютные «налоговые убежища» во многих случаях является отсутствие надлежащих механизмов обмена информацией и рабочей силы с соответствующей квалификацией. С другой стороны, не исключена возможность применения схем снижения налогов и в странах с традиционной экономикой (например, Бельгийский координационный центр). При этом в контексте Кодекса деловой этики Совета по экономическим и финансовым вопросам ЕС и оказания государственной поддержки ЕС было решено, что этот режим останется в силе до 2010 года и что в любом случае возмещение сумм, сэкономленных за счет уменьшения налоговых платежей, не потребуется. В качестве альтернативного режима многие группы рассматривают возможность применения действующей в Бельгии схемы, которая предусматривает вычет условных процентов при финансировании бельгийских предприятий в форме выпуска акций. Эта схема стимулирования заключается в предоставлении предприятию освобождения по безрисковой составляющей собственного капитала и доступна всем бельгийским компаниям во избежание проблем, связанных с избирательным характером этой меры.

Сбытовые компании

Как правило, сбытовые компании расположены неподалеку от своих клиентов и во многих случаях в юрисдикциях с высоким уровнем налогообложения. Если транснациональная корпорация активно пытается минимизировать свою глобальную налоговую ставку, то можно уменьшить прибыль, которую должна получать конкретная сбытовая компания. Например, если лицо, осуществляющее перепродажу, выполняет функции компании, занимающейся маркетингом или дистрибуцией, то маркетинговые функции можно передать центральному офису и таким образом вывести прибыль от маркетинга и соответствующие нематериальные активы из юрисдикций с высоким уровнем налогообложения. Альтернативный вариант: в определенных ограниченных обстоятельствах организовать маркетинговую деятельность на договорной основе (если это делается на начальном этапе), чтобы компания, занимающаяся маркетингом, получала вознаграждение по принципу «затраты плюс» за проведенные маркетинговые мероприятия. При этом важно помнить, что такая схема внедряется до создания каких-либо маркетинговых нематериальных активов, чтобы экономически ограничить поставщика услуг, с которым заключен договор, вознаграждением, которое он получает за оказание таких услуг по договору. Другими словами, у него не должно быть уже существующих маркетинговых нематериальных активов, которые он создал до заключения договора на оказание услуг.

Поставщики услуг по договору

Кроме производителей-субподрядчиков (см. раздел «Производители-субподрядчики и независимые производители» выше в этой главе), существуют другие типы компаний, оказывающих услуги на договорной основе: подрядчики по НИОКР и маркетингу Эти предприятия, как правило, учреждаются по причинам коммерческого характера и могут быть организованы по типу поставщиков услуг с целью минимизации налогообложения или передачи права собственности на ценные нематериальные активы, создаваемые подразделением по НИОКР или маркетингу, центральному офису.

Выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ на договорной основе

Подрядчики по НИОКР предоставляют клиентам материальную базу и персонал для содействия (обычно это независимые производители или подразделение по НИОКР головной компании) в разработке нематериальных активов. Пока они соблюдают условия договора, они не несут риск, связанный с тем, что их научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы могут не привести к созданию продукта или приложения, востребованного на рынке и они не имеют права на получение прибыли от использования перспективных новых идей или продукции, разработанных в рамках договора. Такая схема эффективна в контексте внутрифирменного ценообразования, когда головная компания хочет проводить НИОКР в нескольких странах и при этом сохранить право собственности на нематериальные активы (и, соответственно, на прибыль, создаваемую НИОКР) в одной стране. В случае выполнения НИОКР по договору риски будут переданы в страну, где находится конечный собственник технологии.

Другие причины для выполнения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ на договорной основе

Выполнение НИОКР по договору эффективно в тех случаях, когда дочернее предприятие обладает специальным опытом и знаниями, которыми хочет воспользоваться головная компания, но у дочернего предприятия при этом нет свободных денежных средств на покрытие затрат. Благодаря договорной схеме выполнения работ по НИОКР головная компания может финансировать деятельность дочерней компании в области НИОКР. Как и в случае с оказанием услуг по маркетингу на договорной основе, важно помнить о том, что такая схема внедряется до создания каких-либо нематериальных активов в области НИОКР, чтобы экономически ограничить поставщика услуг, с которым заключен договор, вознаграждением, которое он получает за оказание таких услуг по договору. Другими словами, у него не должно быть уже существующих нематериальных активов в области НИОКР, которые он создал до заключения договора на оказание услуг.

Пример

В течение десяти лет американская компания Semi-Chips Inc. занимается производством и продажей заказных полупроводниковых устройств для изготовителей комплектной полупроводниковой техники в США. Компания понимает, что подавляющее большинство изготовителей комплектной полупроводниковой техники (ее прямых клиентов) перевели производство в Азию. Поэтому, чтобы быть ближе к своим клиентам, компания решила учредить дочернее предприятие на Тайване. Вместе с тем компания отмечает, что из-за роста объемов производства полупроводников в Азии Тайвань обладает большими возможностями в плане технического опыта и знаний. В связи с этим компания решила, что целесообразнее поручить выполнение НИОКР своей дочерней компании на Тайване.

Semi-Chips Inc. вложила в капитал новой дочерней компании на Тайване 1 млн долл. США, и компания начала прием на работу тайваньских специалистов для проведения НИОКР. У дочерней компании нет наличных средств для оплаты труда этих специалистов, поэтому головная компания внедряет договорную схему выполнения работ по НИОКР и оплачивает тайваньской компании ее затраты плюс выплачивает на коммерческой основе надбавку за оказание услуг.

Техническое обслуживание на договорной основе

Компании, занимающиеся техническим обслуживанием по договору, предоставляют квалифицированную рабочую силу, а также приборы и инструменты, необходимые для технического обслуживания или ремонта оборудования. Такие компании обычно используют специальные знания и опыт производителя продукции, которые передаются им на безвозмездной основе для обслуживания клиентов компании-производителя. Как правило, их услуги оплачиваются по принципу «затраты плюс».

Применение этой концепции в контексте внутрифирменного ценообразования дает один метод, который способствует контролю рентабельности дочернего предприятия, ответственного за реализацию продукции и послепродажное обслуживание клиентов. Сбытовую деятельность можно охарактеризовать как деятельность базового дистрибьютора, тогда как обслуживание рассматривается как деятельность, выполняемая по договору и оплачиваемая исключительно по принципу «затраты плюс». Передача «знаний и опыта» или «метода обслуживания» не требует денежной компенсации, так как владелец технологии получает всю стоимость обслуживания, кроме дохода от труда, который выплачивается поставщику услуг по договору. Организация работы по этим схемам требует тщательной подготовки. Если обслуживание является важной составляющей сбытовой деятельности в целом (а не обычным послепродажным обязательством), этот метод может оказаться неэффективным.

Оказание услуг по маркетингу на договорной основе

Подрядчики по маркетингу ведут маркетинговую деятельность на договорной основе. Этот метод используется в условиях внутрифирменного ценообразования, чтобы исключить создание маркетинговых нематериальных активов у аффилированного лица, ведущего маркетинговую деятельность. Если такая схема внедряется на начальном этапе маркетинговой деятельности, аффилированное лицо не несет расходы или риски, связанные с разработкой маркетинговых нематериальных активов, и, следовательно, не имеет права на будущую прибыль от маркетинговых нематериальных активов.

Оценка вариантов ценообразования

В этой главе рассматриваются способы применения функционального анализа для определения характеристик предприятия, а также некоторые конкретные примеры структурирования деятельности предприятий. При оценке имеющихся вариантов в определенных условиях очевидный выбор метода ценообразования можно сделать на основе фактов. Если ценообразование не эффективно с точки зрения налогообложения, необходимо внести изменения в функции, риски или нематериальные активы с тем, чтобы обосновать альтернативную структуру цен. При принятии решения также необходимо оценить возможную реакцию местных налоговых органов для количественного определения рисков перед тем, как остановить свой выбор на конкретной структуре. Для этого крайне важно обратиться за консультацией к местным специалистам, чтобы быть уверенным в том, что выбор определенной структуры не повлечет за собой каких-либо проблем с налогами в каком бы то ни было регионе деятельности. Это особенно справедливо для компаний, которые, как считается, имеют нематериальное имущество.

Поиск сопоставимых аналогов

После выбора структуры цен необходимо рассчитать коммерческие цены (в сделках между независимыми лицами). Для этого нужно найти сопоставимые аналоги, так как только через сопоставимые сделки предприятие может объективно создать четкую основу для поддержания своих трансфертных цен. В главе 3 рассматриваются методы определения трансфертных цен в соответствии с Руководством ОЭСР. Приведенный ниже пример показывает, как может проходить процесс выбора и оценки сопоставимых аналогов.

Определение соответствующих сопоставимых аналогов

Важно постоянно помнить об основной цели поиска сопоставимых данных. Сопоставимый аналог можно использовать для подтверждения действительности условий сделки, если с коммерческой точки зрения можно доказать, что условия, согласованные третьими сторонами при осуществлении сделки без заинтересованности, аналогичны условиям, действующим между аффилированными лицами. Целью поиска сопоставимых аналогов может быть определение сопоставимых неконтролируемых цен, валовой рентабельности для использования в методе цены последующей реализации, наценок для использования в затратном методе или других сведений, необходимых для применения или подтверждения других методов ценообразования.

Для поиска сопоставимых аналогов можно использовать целый ряд источников. В целом, сопоставимые аналоги делятся на две категории: те, которые можно выявить в пределах группы, и те, которые определяются по внешним источникам, отражающим сделки, не проводимые компаниями группы.

Внутренние сопоставимые аналоги

Рекомендуется провести тщательный анализ сделок группы на предмет наличия сопоставимых сделок с третьими сторонами. Внутренние сопоставимые аналоги предпочтительнее внешних сопоставимых аналогов по ряду причин, в том числе:

• Они лучше соответствуют характеристикам сделки между аффилированными лицами, так как проводятся в контексте коммерческой деятельности группы.
• В открытом доступе должно быть больше информации о сопоставимой ситуации.
• Одного внутреннего сопоставимого аналога может быть достаточно для подтверждения обоснованности анализируемой сделки, тогда как при использовании внешних сопоставимых аналогов может потребоваться более широкая опорная база.

В процессе анализа коммерческой деятельности группы на предмет сопоставимых сделок необходима широкая перспектива, так как их существование может и не быть столь очевидным, как показано в следующем примере.

Внешние сопоставимые аналоги

Иногда возникают сложности с получением подробных сведений о сделках, проводимых независимыми компаниями, а степень доступности полезных сведений в разных странах разная.

Основные источники сведений о сторонних сопоставимых аналогах:

• государственные органы (например, законодательные требования о предоставлении сведений в государственные органы и публикации государственных ведомств по вопросам торговли);
• коммерческие базы данных;
• отраслевые ассоциации;
• информация, известная сотрудникам.

Вероятно, наиболее важным из многочисленных источников информации для поиска сопоставимых сделок является эксплуатационный персонал, который знает свою отрасль и особенности конкурентов. Эти люди зачастую являются ценным источником сведений о конкурентах и потенциальных сопоставимых аналогах.

Немаловажную роль играют и отраслевые объединения, публикующие профессиональные журналы или другие полезные документы. Кроме того, многие отраслевые объединения проводят исследования рынка и (или) привлекают к работе опытных отраслевых экспертов, способных предоставить массу ценной информации.

Для поиска потенциальных сопоставимых аналогов и получения финансовых сведений по ним полезно использовать базы данных в режиме реального времени. При необходимости можно обратиться и к другим источникам информации для исследований конъюнктуры рынка. В приложении 2 приведен перечень некоторых доступных ресурсов.

Чтобы определить применимость сопоставимой сделки для целей анализа, лучше всего обратиться к сторонней организации (сопоставимому аналогу) с просьбой о помощи в сравнении соответствующих аспектов сделки. Хотя сторонние организации, которым поступила такая просьба, могут и не захотеть обсуждать подробности своей коммерческой деятельности, в некоторых случаях все же удается получить от них очень ценную информацию.

Поиск сопоставимых аналогов и их корректировка — это не наука, а скорее искусство, поскольку собранная информация редко бывает полной и идеальной; в процессе анализа нередко требуется делать промежуточные выводы. Поэтому, прежде чем окончательно установить соответствующие трансфертные цены, важно проверить разумность результатов.

Проверка на разумность должна опираться на финансовый анализ прогнозируемых результатов при применении сопоставимых данных (см. раздел «Финансовый анализ» ниже).

Функциональный анализ и сопоставимые данные. Общий обзор

Хотя процесс проведения функционального анализа предприятия и поиска полезной информации о сопоставимых аналогах должен быть достаточно подробным, следует обязательно помнить о важности основного принципа коммерческого ценообразования, который лежит в основе анализа ценообразования. Например, если слишком увлечься анализом функций, то этот инструмент предоставления информации можно спутать с методами расчета трансфертной цены. Функциональный анализ — это не альтернатива поиску сопоставимых аналогов, а способ определения, какого рода аналоги необходимо искать.

Документация

Для того чтобы доказать налоговым органам, что политика трансфертного ценообразования строится на коммерческой основе, необходимо надлежащим образом вести документацию. Иными словами, если компания может продемонстрировать, какова была ее политика, как она интерпретировала эту политику и почему установленные цены соответствуют принципу коммерческого ценообразования, налоговым органам не останется ничего другого, кроме как принять эту политику. Компании, не оформившие свою политику документально, могут столкнуться с серьезными проблемами в случае детального аудита трансфертного ценообразования.

Документальное оформление политики

В прошлом рекомендации по соответствующему уровню документации для подтверждения политики трансфертного ценообразования практически отсутствовали. Во многих странах тот факт, что бремя сбора доказательств лежит главным образом на налоговых органах, мало способствует работе в этом направлении. Однако в начале 1990-х годов США взяли инициативу на себя, что привело к появлению нормативных актов, предусматривающих большие штрафы за корректировку трансфертного ценообразования, если у налогоплательщика нет в наличии надлежащих документальных доказательств того, что он имел достаточные основания полагать, что такая политика действительно строится на коммерческой основе. По мере того как налоговые органы многих стран стали серьезнее относиться к вопросам трансфертного ценообразования, была признана значимость стандартов на документацию и во многих странах появились соответствующие нормативные акты. ОЭСР также уделила внимание этому вопросу в главе V Руководства (часть работы, опубликованной в 1995 году). В качестве рекомендации общего характера приведем следующее: чтобы продемонстрировать, каким образом политика соответствует принципу коммерческого ценообразования, для обоснованной политики трансфертного ценообразования необходима документация, охватывающая перечисленное ниже:

• описание методики трансфертного ценообразования, которая используется для проверки коммерческого характера внутрифирменных сделок;
• руководящие принципы, объясняющие выбор данной методики;
• внутрифирменные юридические соглашения;
• функциональный анализ предприятий-участников;
• сопоставимые аналоги, подтверждающие данную политику;
• финансовый анализ сопоставимых аналогов и рассматриваемой стороны;
• необходимые отраслевые документы для обоснования принятых решений.

Финансовый анализ

Важную роль в оформлении документации, касающейся решений о трансфертном ценообразовании, играют подробный финансовый анализ и финансовая сегментация, так как они являются бесспорным доказательством обоснованного установления цен. Цель этого мероприятия — отразить в отчете о прибылях и убытках, какие результаты предъявила бы компания, если бы определенное направление ее деятельности было для нее единственным.

Составление финансовой отчетности по трансфертному ценообразованию (отчетов о прибылях и убытках и бухгалтерских балансов) требует принятия ряда решений по распределениям и другим вопросам. Прежде всего, необходимо сгруппировать направления деятельности и составить отчетность по этим группам. При группировании направлений деятельности учитываются следующие критерии:

• существующие группы (сформированные на основе отраслевых практик производства работ, подразделений или отделов, или в целях управления);
• рентабельность (наиболее доходные направления деятельности следует анализировать отдельно, как и убыточные, или те, в которых прибыль по сравнению с другой продукцией существенно ниже);
• существенность (не создавать отдельную группу направлений деятельности, если соотношение расходов и доходов этой группы несущественно).

После объединения направлений деятельности в группы необходимо распределить расходы на продажу, общие и административные расходы на каждый счет прибылей и убытков. Сюда же следует включить и распределение расходов на НИОКР, если (постольку поскольку) такие расходы относятся к конкретной группе продукции. Распределение следует проводить исходя из разумно обоснованной методики. Во многих случаях это методика, получившая широкое применение, хотя и в различных контекстах: например, распределение в целях предоставления финансовой отчетности, налогообложения или управления.

Используя выбранный метод распределения, необходимо, прежде всего, по возможности напрямую распределить конкретные расходы, которые можно достоверно и точно соотнести с определенным направлением деятельности. Затем можно на разумных основаниях выполнить косвенное распределение других расходов. (Примеры оснований для распределения в этих целях: продажи, валовая прибыль, соотношение объема и численности персонала.)

Цель этого мероприятия — отразить в отчете о прибылях и убытках, какие результаты предъявила бы компания, если бы определенная группа направлений ее деятельности была для нее единственной. (Одна из причин составления такой отчетности заключается в следующем: после обнаружения сопоставимых аналогов результаты по одному направлению деятельности можно сравнить с результатами независимых компаний, которые работают исключительно в этом направлении деятельности.)

Аналогичным образом по соответствующим направлениям деятельности следует распределить и активы на балансе.

Оценка финансового анализа

Существует множество способов проверить разумность политики трансфертного ценообразования, и все они основаны на сравнении определенных финансовых коэффициентов по сделке между связанными сторонами с аналогами такой сделки в отрасли, в которой ведет свою торговую деятельность транснациональная корпорация. Этот анализ должен быть основан на знании уникальных характеристик рассматриваемой внутрифирменной сделки и ни в коем случае не должен проводиться механически.

Выбор финансовых коэффициентов определяется доступностью достоверных данных, а также конкретными фактами анализируемой сделки. Например, в некоторых ситуациях достаточно анализа валовой рентабельности, маржи операционной прибыли и распределения прибыли. В других ситуациях целесообразно провести анализ рентабельности активов и маржи операционной прибыли. Решение об анализе определенных финансовых коэффициентов принимается в зависимости от конкретного случая и с учетом всех фактов, относящихся к делу.

Политика трансфертного ценообразования

Политика трансфертного ценообразования — это заявление о том, что в трансфертном ценообразовании компания придерживается принципа коммерческого ценообразования; данное заявление должно быть включено в финансовую политику головной компании. Заявление не должно быть подробным, но должно содержать основные положения, на основании которых компания принимает решения по вопросам ценообразования.

Руководство по трансфертному ценообразованию

Руководство по трансфертному ценообразованию — это подробные описания внутрифирменных сделок, существующих в пределах группы, а также методов определения трансфертных цен по каждой из этих сделок. Как правило, в руководстве не указываются конкретные цифры по надбавкам, скидкам или ставкам роялти. Вместо этого в руководстве говорится о том, что будут определены сопоставимые аналоги (или любые другие способы расчета используемых цен) и что цены будут устанавливаться ежегодно (или раз в полгода, или в других разумных временных рамках). Следовательно, руководство представляет собой набор «формул», по которым определяются трансфертные цены исходя из характера внутрифирменных сделок компании.

Внутрифирменные соглашения

Внутрифирменные юридические соглашения — это способ формализации отношений между аффилированными компаниями. Такие соглашения могут включать в себя соглашения о дистрибуции, лицензионные соглашения, договоры подряда на НИОКР и т. п. Все отношения между компаниями в пределах одной группы, подразумевающие трансфертное ценообразование, должны быть документально оформлены в форме юридического соглашения.

В определенных обстоятельствах эти соглашения не принимаются во внимание налоговыми органами некоторых стран (например, США). В других странах (например, в Германии) их нарушение не допускается. Такие соглашения позволяют компании официально заявить, какими она хочет видеть отношения между компаниями в пределах одной группы (характеристика предприятий), и налоговым органам любой страны сложно не принимать такие соглашения во внимание, особенно если функциональный анализ подтверждает зафиксированную документально форму.

Документация функционального анализа

Функциональный анализ, как и характеристика предприятий, должен быть документально оформлен на случай налоговой проверки. Кроме того, меморандумы, в которых изложены результаты функционального анализа, имеют огромную ценность для компании, которая готовится к проверке (в плане напоминания соответствующему персоналу о фактах) или проводит переоценку своей политики.

Документальное подтверждение сопоставимых аналогов

Вся собранная информация о сопоставимых аналогах (например, финансовая отчетность и результаты функционального анализа) должна храниться в удобной форме, чтобы ее можно было использовать для дачи разъяснений налоговым органам. Уточнения и исправления, вносимые в финансовую отчетность на основании сопоставимых аналогов, должны собираться ежегодно, чтобы применимые цены по-прежнему отражали принцип коммерческого ценообразования. Кроме того, важно регулярно обновлять поиск сопоставимых аналогов (по мере появления на рынке новых независимых компаний или ухода с рынка старых), чтобы обеспечить максимальную полноту выборки для анализа.

Отчеты о прибылях и убытках

Для подтверждения разумности политики подготовленные в ходе анализа отчеты о прибылях и убытках хранятся и обновляются не реже одного раза в год.

Отраслевые документы

В эту категорию входят различные документы, подтверждающие сделанные выводы, оценки и т. п. Все необходимые для предоставления налоговым органам сведения о том, что было сделано, почему это было сделано и почему это дает коммерческий результат, должны храниться и периодически обновляться.

Реализация политики трансфертного ценообразования на практике

Возможно, самым сложным этапом в определении и обосновании политики трансфертного ценообразования является ее реализация на практике. На расчет трансфертных цен и создание механизмов контроля, необходимых для уверенности в том, что цены не будут меняться без предварительного уведомления, может уйти довольно много времени.

Сам по себе процесс реализации на практике зависит от характера деятельности предприятия и структуры цен. Однако во всех случаях шансы на успех увеличиваются, если учитывать политику компании в отношении работников и факторы уязвимости. В частности, внимательного рассмотрения требуют передача функций и изменение схем оплаты труда или премирования работников (см. главу 6 «Влияние на схемы премирования руководства и работников»).

Контроль применения политики

Принцип коммерческого ценообразования требует, чтобы внутрифирменное ценообразование отражало сущность сделок. По мере роста, развития и возможной реструктуризации бизнеса сущность сделок меняется. Трансфертные цены, возможно, тоже должны меняться, чтобы отражать этот принцип. Поэтому контроль применения политики играет важную роль: налогоплательщик знает, когда факты изменились и больше не соответствуют существующей структуре цен.

Даже если суть взаимоотношений остается прежней, цены меняются из-за цикличности экономики (повышаются в период сильной инфляции и снижаются во время экономического спада). Рекомендуется регулярная переоценка фактов и цен, чтобы подтвердить их соответствие принципу коммерческого ценообразования. Кроме того, необходимо подготовить документацию, отражающую ход этого процесса, соответствующие выводы и принятые меры.

Политика пересматривается ежеквартально до тех пор, пока не станет ясно, что она действительно работает. После этого, как правило, достаточно пересматривать ее раз в полгода (кроме крайне нестабильных отраслей). При проведении оценки следует анализировать финансовые результаты, полученные за счет внедрения политики. Это означает, что необходимо рассчитать и изучить финансовые коэффициенты и распределение прибыли и убедиться в том, что политика дает ожидаемые результаты. В противном случае следует определить причины неуспеха и внести соответствующие изменения.

Кроме того, следует проверить все факты. Изменилась ли сущность каких-либо сделок? Выполняет ли какое-либо предприятие функции, ранее выполнявшиеся другим предприятием? Изменились ли риски? Были ли они перенесены? Имели ли место какие-либо изменения или инновации в отрасли, влияющие на цены?

И, наконец, следует проверить, как политика реализуется на практике. Были ли заключены внутрифирменные соглашения? Понимает ли соответствующий персонал различных предприятий данную политику? Отражают ли расчеты между компаниями в пределах одной группы соответствующий принцип ценообразования?

Выплата компенсаций руководству

Трансфертное ценообразование, направленное на достижение определенных налоговых или финансовых целей, может привести к тому, что уровень прибыли в различных юридических лицах не будет соответствовать компенсациям, выплачиваемым руководству по результатам работы или в рамках схем премирования. Как правило, транснациональные корпорации создают отдельную схему трансфертного ценообразования в целях предоставления управленческой отчетности (не обязательно соответствующую принципу коммерческого ценообразования) с тем, чтобы стимулировать руководство к ведению бизнеса определенным образом и выплачивать руководству надлежащую компенсацию в случае достижения желаемых результатов.

Версия для печати