Заявив о недостатках, вы повысите стоимость компании

Многие руководители боятся говорить клиентам и инвесторам о проблемах в своей компании. Но, как ни странно, практика показывает — когда вы открыто заявляете о минусах, клиенты и инвесторы начинают больше доверять вам. Повысив прозрачность, вы повысите стоимость компании.

Экономический кризис, беспрецедентные финансовые махинации и повсеместное изъятие продукции некоторых наиболее надежных мировых брендов ослабили доверие к ним как со стороны инвесторов, так и со стороны покупателей. В результате на всех мировых рынках звучат требования о повышении прозрачности предприятий. Акционеры и иные заинтересованные стороны требуют большей открытости компаний в отношении наиболее проблемных областей, связанных с основными рисками. Среди них — надежность цепочки поставок, соблюдение требований регулирующих органов, социальная ответственность и защита окружающей среды. Но зачастую именно они сокрыты даже от руководителей предприятий. В ответ на требования прозрачности последние проводят внутренние проверки и принимают дальнейшие меры по организации внешних проверок в указанных сферах.

Ключевые области риска

Повышенного внимания требуют цепочки поставок. Хозяйствующие субъекты работают в мире, в котором постоянно растет уровень глобализации и виртуализации. В результате они все более подвержены сбоям, которые имеют серьезные последствия для организации на всех ее уровнях и несут с собой репутационные риски. По результатам проведенного PwC исследования «От рисков к повышению стоимости» (From vulnerable to valuable), в ходе которого было опрошено 600 компаний, их средняя акционерная стоимость сократилась, а цена их акций остается волатильной намного дольше по сравнению с фирмами, которые пострадали от аналогичных кризисных ситуаций в прошлом.

Неудивительно, что организации все чаще проводят проверки для подтверждения того, что их поставщики соблюдают нормативно-правовые требования, в том числе в сфере охраны здоровья и безопасности труда, и применяют соответствующие механизмы контроля своего бизнеса.

Информационные технологии также могут принести существенную выгоду, если способны продемонстрировать понимание рисков и наличие проверенных механизмов контроля. Объективная оценка деятельности в сфере ИТ поможет руководителям в выявлении конкретных незащищенных областей и разработке комплексного подхода к обеспечению информационной безопасности. Например, для компаний, которые получают большую выручку за счет кредитных и дебитовых карт, получение официального подтверждения соблюдения ими требований к защите данных обеспечивает доверие как со стороны покупателей, так и со стороны поставщиков систем платежных карт.

Прозрачность повышает стоимость

Повышение прозрачности в области основных рисков может не только укрепить доверие общественности, но и обеспечить конкретные положительные результаты.

Исследования показали, что добровольное расширенное раскрытие информации о фирме сокращает колебания цен на акции, вызванные конъюнктурой на рынке и в отрасли, а также частоту обвалов цен на акции. В отраслях, где жесткое регулирование является неизбежным фактором, некоторые компании считают, что необходимо заблаговременно предоставлять по мере возможности наиболее надежную информацию и таким образом влиять на новые требования, предъявляемые к отчетности.

В частности, на рынке финансовых услуг — особенно в таком нерегулируемом, но быстро растущем сегменте рынка, как управление альтернативными активами или фонды хеджирования, — институциональные инвесторы начали требовать повышения прозрачности внутренних механизмов контроля.

В ответ на эти требования одна из крупнейших команий по управлению альтернативыми активами провела для своих нвесторов детальную независиую экспертизу процессов и мехаизмов контроля за своими торгоыми потоками. Хотя инвесторы стаются наиболее заинтересоваными сторонами в вопросах рыночной конъюнктуры, подробная информация может укрепить их доверие.

Цели сертификации

Хотя прозрачность является ценной сама по себе, она представляется наиболее эффективной, когда информация признается надежной. Например, по результатам исследования, проведенного в университете штата Юта, компании, предоставляющие подтвержденные данные при раскрытии нефинансовой информации (данные, которые могут быть подтверждены сторонними организациями), демонстрировали постоянные положительные изменения в результатах финансовой деятельности по сравнению с теми, кто этого не делал.

Например, весьма полезно по собственной инициативе проводить независимый аудит и получать независимые заключения в отношении отчетности по защите окружающей среды.

Деятельность в этой сфере становится все более важным фактором в отношениях организации с покупателями, инвесторами и работниками, поэтому акционеры и иные группы заинтересованных лиц требуют большей открытости в этом вопросе, которую следует демонстрировать на регулярной основе.

Тем не менее данная отчетность довольно часто сильно различается.

Соответственно, организации, раскрывающие такую информацию в наиболее полном объеме, получают дополнительный перевес за счет проведения независимого аудита, который повышает их надежность. По результатам анализа 100 отчетов по устойчивому развитию компаний, проведенного PwC и Craib Design & Communications в 2009 году, 44% из них представили результаты независимого аудита (исследование «Тенденции в области отчетности по устойчивому развитию компаний», 3-й выпуск (CSR Trends 3)).

Заблаговременное принятие мер на добровольной основе может дать максимальные результаты, а если это касается заключения независимых экспертов, то и преимущество первого хода.

Об этом свидетельствуют результаты исследования 87 поставщиков автомобильной техники, которое проводили Мэри Беннер и Франсиско Велосо на протяжении 10 лет: большинство компаний отрасли проводили сертификацию своего передового опыта, однако последние из присоединившихся уже не получали каких-либо финансовых преференций.

Преимущества на пути к цели

Получение независимых экспертных заключений по вопросам финансов, ИТ, цепочки поставок и устойчивого развития может быть важной составляющей формулы доверия, при этом указанный процесс имеет и дополнительные выгоды.

Для многих компаний раскрытие большего объема информации или получение независимых заключений может стать долгосрочным и целями и дать превосходство над другими предприятиями по мере продвижения к этим целям.

Процесс подготовки к проведению независимой проверки может принести дополнительную пользу, так как руководство получает более глубокое понимание процессов, которые обеспечивают экономическую эффективность, инновационный подход и в конечном счете — конкурентное преимущество на рынке.

Информированность о предстоящей внешней проверке может способствовать разработке внутренних программ, предназначенных для документирования и (или) усиления механизмов контроля.

В отраслях или сферах бизнеса, где регулирование неизбежно, но строго не определено, процесс подготовки к тщательным проверкам — «наведение порядка в доме» — может быть очень плодотворным.

При этом во всех отраслях умеренные инвестиции на начальных этапах с целью повышения прозрачности и представления подтвержденной отчетности могут обеспечить экономию затрат, укрепление доверия со стороны заинтересованных сторон и конкурентное преимущество в более долгосрочной перспективе.

Дата публикации: 17.01.2012