Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы)
Савчук Владимир Павлович
vps@a-teleport.com
6. Контрольные вопросы, упражнения и задачи
6.1. Контрольные вопросы
Ниже приведены контрольные вопросы по всему разделу. Ответы на эти вопросы являются проверкой степени усвоения читателем теоретических положений настоящего раздела.
- В чем состоит основное назначение Международных стандартов бухгалтерского учета?
- Дайте определение понятия “стейкхолдера” и перечислите основных стейкхолдеров предприятия.
- Перечислите основные требования, предъявляемые к содержанию финансовых документов в рамках МСБУ.
- В чем состоит принцип соответствия?
- Дайте интерпретацию принципа определения дохода.
- Раскройте содержание понятия надежности финансовой информации.
- Дайте сравнительную характеристику отличий в украинской и международной системах учета.
- В чем смысл основных понятий финансовой отчетности.
- В чем состоит соотношение доходов, издержек и прибыли предприятия?
- Что может быть причиной невыполнения основного соотношения баланса: Активы = Обязательства + Собственный капитал.
- Перечислите основные статьи оборотных и основных средств предприятия.
- Перечислите основные статьи краткосрочных задолженностей, долгосрочных обязательств и собственного капитала.
- Приведите структуру отчета о прибыли в МСБУ.
- Перечислите основные компоненты денежных средств.
- В чем смысл понятия денежных эквивалентов, и в каком виде они отражаются в балансе предприятия?
- Что такое “дебиторская задолженность предприятия”, и какие Вы знаете наиболее распространенные составляющие дебиторской задолженности?
- Какие основные факторы хозяйственной деятельности влияют на сумму дебиторской задолженности?
- Каким образом следует уточнить информацию о состоянии дебиторской задолженности, отраженную в балансе предприятия?
- Результат какой коммерческой операции отражает статья “векселя к получению”? Перечислите основные характеристики векселя.
- Как производится расчет процентов по векселю?
- Какова структура статьи баланса “товарно-материальные запасы”?
- Каковы две принципиальные системы учета товарно-материальных запасов”?
- Дайте характеристику методов оценки запасов.
- В чем суть проблемы учета запасов?
- В чем принципиальное различие методов оценки запасов FIFO и LIFO?
- Какой из методов оценки запасов может быть рекомендован в условиях инфляции и почему?
- В чем содержание статьи “предоплаченные издержки” и как эта статья изменяется с течением времени?
- Перечислите три основные части основных средств предприятия.
- Каковы три характерные признака материальных основных средств.
- В чем смысл понятия амортизации материальных активов?
- Какие Вы знаете принципиальные подходы к начислению амортизации?
- Какие Вам известны методы ускоренной амортизации?
- В чем необходимость для предприятия использовать метод ускоренной амортизации?
- В чем суть модифицированной системы ускоренного возмещения затрат, применяемой в США?
- Какое влияние ускоренная амортизация оказывает на величину пассивов баланса предприятия?
- Как соотносятся значения амортизации в первые годы использования основных средств в случае прямолинейного и ускоренного амортизации?
- Как соотносятся значения суммарные значения амортизации за весь период использования основных средств в случае прямолинейного и ускоренного амортизации?
- В чем смысл понятия “нематериальные активы”? Каковы характерные признаки нематериальных активов?
- Перечислите основные виды нематериальных активов.
- Как производится амортизация нематериальных активов?
- Как появляется статья “гудвил” в составе нематериальных активов предприятия?
- Перечислите виды долгосрочных финансовых инвестиций. Зачем предприятию нужны долгосрочные финансовые инвестиции?
- Дайте характеристику расположения основных разделов пассивов баланса предприятия.
- Что такое “кредиторская задолженность” предприятия? Как появляется кредиторская задолженность на предприятии?
- Заинтересовано ли предприятия иметь большое значение кредиторской задолженности?
- Какие Вам известны виды векселей, которые отражаются в пассивной статье баланса “векселя к оплате”?
- В чем содержание статьи баланса “начисленные обязательства”? Почему начисленные обязательства являются источником дополнительного финансирования предприятия?
- Почему и как появляется статья “текущая часть долгосрочного долга” в краткосрочных задолженностях предприятия?
- Перечислите основные статьи долгосрочных обязательств предприятия.
- Перечислите основные виды облигаций. В чем отличие процентных и дисконтных облигаций?
- Как появляется статья “отсроченный налог на прибыль” в долгосрочных обязательствах предприятия? Как изменяется со временем эта статья при условии, что предприятие не приобретает новые основные средства?
- Перечислите основные составляющие собственного капитала предприятия.
- На какие две составляющие подразделяется вложенный капитал?
- В чем преимущества инвестора при покупке привилегированных акций?
- Как формируется нераспределенная прибыль в балансе предприятия?
- Возможно ли отрицательное значение нераспределенной прибыли в балансе предприятия?
- Опишите структуру отчета о прибыли предприятия.
- Что такое операционная прибыль?
- Какие виды издержек не входят в состав себестоимости проданных товаров?
- Какая деятельность предприятия может приносить ему прибыль помимо основной производственной деятельности?
- Как, имея отчет о прибыли, можно рассчитать величину нераспределенной прибыли на конец года?
- Какое предназначение имеет отчет о нераспределенной прибыли?
- В чем состоит основное предназначение отчета о движении денежных средств?
- Какие основные вопросы могут быть решены с помощью отчета о движении денежных средств?
- Перечислите три основные раздела отчета о движении денежных средств. Какие типичные денежные потоки (входные и выходные) отражаются в этих отчетах?
- В какой раздел следует отнести денежный поток от получения дивидендов предприятием, как следствие владения предприятием корпоративными правами других предприятий?
- В чем принципиальное отличие “базиса начислений” от “денежного базиса”? Как можно перейти от первого ко второму?
- Как различаются прямой и косвенный методы составления отчета о движении денег?
- Как рассчитать величину денежных средств, полученных от потребителей в рамках прямого метода составления отчета о движении денежных средств?
- Как рассчитать величину денежных средств, уплаченных при закупке материалов в составе прямого метода?
- Как рассчитать величину денежных средств, затраченных на оплату операционных издержек?
- В чем суть косвенного метода составления отчета о движении денежных средств?
- Приведите модель пересчета чистой прибыли вследствие операционной деятельности в чистый денежный поток.
- Почему амортизационные издержки добавляются к чистой прибыли при расчете денежного потока от операционной деятельности в составе косвенного метода составления отчета о движении денежных средств?
- Почему прибыль от продажи актива вычитается при пересчете чистой прибыли в денежный поток от операционной деятельности?
- В чем суть и назначение метода горизонтального анализа финансовой отчетности предприятия?
- Какова технология проведения горизонтального анализа финансовой отчетности?
- Какие содержательные выводы можно сделать в результате горизонтального анализа?
- В чем суть и назначение метода вертикального анализа финансовой отчетности предприятия?
- Какова технология проведения горизонтального анализа финансовой отчетности?
- Какие содержательные выводы можно сделать на основании вертикального анализа?
- Почему инфляция искажает результаты вертикального и горизонтального финансового анализа предприятия?
- Какие существуют пути учета инфляции в процессе горизонтального и вертикального финансового анализа? Какой путь является наиболее точным?
- Каковы реальные перспективы учета инфляции в процессе горизонтального и вертикального финансового анализа?
- В чем состоит необходимость и полезность анализа предприятия с помощью финансовых коэффициентов?
- Дайте характеристику финансовым коэффициентам как системе. Какие признаки могут быть использованы для систематизации финансовых коэффициентов?
- Перечислите основные финансовые коэффициенты операционного анализа.
- Как может быть учтена инфляция при расчете коэффициента изменения (роста) валовых продаж?
- Как измеряется прибыльность продаж? О чем говорит значение этого финансового коэффициента?
- Чем мотивировано извлечение процентных платежей из себестоимости при оценки прибыльности продаж?
- Перечислите основные финансовые коэффициенты блока “анализ операционных издержек”. Каково взаимоотношение этих коэффициентов?
- Перечислите основные финансовые коэффициенты блока “управление активами”.
- В чем экономический смысл понятия оборачиваемости определенного вида активов?
- Какие показатели оборачиваемости оборотных активов наиболее распространены в финансовом анализе предприятия?
- С помощью каких показателей оценивается оборачиваемость товарно-материальных средств? О чем говорит низкая оборачиваемость товарно-материальных средств?
- С помощью каких показателей оценивается дебиторской задолженности? О чем говорит низкая оборачиваемость дебиторской задолженности?
- С помощью каких показателей оценивается кредиторской задолженности? О чем говорит низкая оборачиваемость кредиторской задолженности?
- Что такое финансовый цикл и как измеряется его длительность? О чем говорит отрицательное значение длительности финансового цикла? О чем говорит возрастающее во времени значение длительности финансового цикла?
- В чем смысл термина “ликвидность”, и с помощью каких показателей измеряется ликвидность предприятия?
- Что такое коэффициент быстрой ликвидности, и почему его часто называют “кислотным тестом”?
- С помощью каких показателей измеряется прибыльность (рентабельность) предприятия?
- Как измерить рентабельность оборотного капитала? Как этот показатель связан с прибыльностью продаж и оборачиваемостью оборотных средств?
- Как измерить рентабельность активов предприятия? Как этот показатель связан с прибыльностью продаж и оборачиваемостью активов?
- Почему при оценке рентабельности активов происходит пересчет чистой прибыли, связанный с исключением процентных платежей из себестоимости?
- Как производится измерение рентабельности собственного капитала?
- Что такое эффект финансового рычага, и как он проявляется при соотношении рентабельности активов и рентабельности собственного капитала?
- Когда финансовый рычаг может стать отрицательным? В чем негативные последствия эффекта финансового рычага для владельцев предприятия?
- Как измеряется рентабельность используемого капитала (чистых активов)?
- О чем говорит соотношение между рентабельностью используемого капитала и его ценой?
- Как рассчитать взвешенную среднюю цену капитала, используемого предприятием?
- Как следует квалифицировать тот факт, что цена капитала превышает его рентабельность?
- Перечислите основные показатели, характеризующие структуру капитала? Как структура капитала связана с риском предприятия?
- Какие Вам известны показатели обслуживания долга?
- В чем основное предназначение рыночных показателей предприятия?
- Перечислите основные рыночные показатели.
- Как оценить показатель прибыли на одну акцию? Почему этот показатель является определяющим при оценке потенциальных возможностей предприятия?
- В чем состоит смысл понятия “растворения” прибыли? Когда возможен этот эффект?
- Как рассчитать показатель прибыли на одну акцию с учетом растворения прибыли?
- Как быстро произвести пересчет показателя прибыли на одну акцию на денежный базис? Почему этот пересчет может привести к ошибочной оценке?
- Какие два вида дохода ожидает получить владелец обыкновенной акции?
- Что такое капитализированный доход, и как его измерить?
- Как рассчитать общую доходность владельцев обыкновенных акций?
- Что такое коэффициент выплат, и как он определяет дивидендную политику предприятия?
- О чем говорит значение коэффициента “цена/прибыль на одну акцию”, рассматриваемое в динамике?
- Опишите экономический смысл эффекта, при котором коэффициент “цена/прибыль на одну акцию” остается неизменным при снижении величины прибыли на одну акцию.